Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
国際石油開発帝石株式会社 2016年3月期 第2四半期 決算説明会 2015年（平成27年）11月11日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 1. 事業活動報告 代表取締役社長 北村 俊昭 2. 2016年3月期 第2四半期決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 村山 昌博 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ
Slide 4: INPEX
INPEX So SE Ea UREN Mt ACH AA
Slide 5: 2016年3月期 第2四半期 事業活動ハイライト(1/2)
2016年3月期 第2四半期 事業活動ハイライト(1/2) ■ 2016年3月期 - 連結売上高 5,670億円（前年同期比14.5%減） 第2四半期決算 - 純利益454億円（前年同期比48.7%減） ■ ネット生産量 - 日量50.3万BOE（前年同期比28％増） -生産開始予定：2016年末⇒2017年第3四半期（7月-9月） ■ イクシスLNG -投資額：10％程度増加 プロジェクト -LNG生産能力：年産約840万トン⇒年産約890万トン -作業進捗率: 約78％ ■ アバディLNG -改定開発計画の提出：LNG年産750万トン規模のFLNGを プロジェクト 採用したアバディガス田の
Slide 6: 2016年3月期第2四半期 事業活動ハイライト(2/2)
2016年3月期第2四半期 事業活動ハイライト(2/2) 上流事業の持続的拡大 既存プロジェクトの進捗 マレーシア サバ州沖深海R鉱区における油層の発見（4月） アラブ首長国連邦 アブダビ首長国陸上ADCO鉱区の権益取得（4月） オーストラリア 西豪州沖合 ヴァンゴッホ油田の生産再開（4月） 同沖合 コニストン油田の原油生産開始（5月） 新潟県 南桑山油田における新規油層の発見（6月） 再生可能エネルギーへの取り組み強化 インドネシア共和国 サルーラ地熱発電事業への参画（6月） 2件目の太陽光発電（最大出力2,000キロワット）の稼働（7月） 5
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト(1/4)
イクシスLNGプロジェクト(1/4) 生産開始スケジュール及びLNG生産能力増加について 生産開始予定：2016年末⇒2017年第3四半期 （7月-9月） 投資額：10％程度増加 LNG生産能力：当初の年産約840万トン⇒年産約890万トン （約６％増加） LNGプラント全景 (2015年8月) CPFモジュール搭載作業 (2015年6月) 6
Slide 8: イクシスLNGプロジェクト(2/4)
イクシスLNGプロジェクト(2/4) LNG貯蔵タンク (2015年7月、ダーウィンにて) FPSOモジュール搭載作業 (2015年9月) 確認埋蔵量約9.7億 BOE （当社権益比率62.245％ベース） 生産量 -LNG年間約890万トン -LPG年間約160万トン -コンデンセート日量約10万バレル（ピーク時） 投資額：10％程度増加 権益比率：当社（オペレーター）62.245%、TOTAL 30.000％、 東京ガス 1.575%、大阪ガス 1.200%、中部電力 0.735%、東邦ガス 0.420%、 CPC社 2.625％、関西電力 1.200% 2012年1月
Slide 9: イクシスLNGプロジェクト(3/4)
イクシスLNGプロジェクト(3/4) 沖合施設 沖合施設のFID以降～2017年第3四半期の作業見通し 2012 2013 2014 2015 2016 2017（1月～9月） 詳細設計・資機材の調達 ガス輸送パイプラインの敷設 CPFおよびFPSOの建造、完成後フィールドへ曳航 沖合施設の設置・繋ぎこみ・試運転 生産井掘削・仕上げ作業 生産 開始 ガス輸送パイプラインの敷設作業(2015年3月) 沖合生産・処理施設（CPF）の進水の様子(2015年9月) 8
Slide 10: イクシスLNGプロジェクト(4/4)
イクシスLNGプロジェクト (4/4) 陸上施設 陸上施設のFID以降～2017年第3四半期の作業見通し 2012 2013 2014 2015 2016 2017（1月～9月） 詳細設計・資機材の調達 LNGプラントモジュールの建造 タンク・発電設備・出荷用桟橋等の建設 LNGプラントモジュールの搬入・据付・組立 試運転 生産 開始 2015年8月 2012年5月 2009年6月 9
Slide 11: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト 本年9月、インドネシア政府へ改定 開発計画を提出 年産750 万トン規模のフロー ティングLNG （浮体構造に天然 ガス液化・貯蔵・出荷設備を搭 載した施設）を採用 現在、インドネシア政府と改定 開発計画について協議中 改定開発計画に基づくFEED作 業開始に向けた準備を進める アバディガス田 （イメージ） ■ 権益比率 -当社(オペレーター)65%、Shell35％ ■ アバディガス田改定開発計画 -開発方式：Floating LNG -生産量： LNG：年間750万トン コンデンセート：日量約24,000バレル ■ 開発準備中 アバディの開発予想
Slide 12: 2016年3月期 上半期トピックス
2016年3月期 上半期トピックス 既存プロジェクトの進展 ナダ アブダビ：2015年4月ADCO 日本：新潟県 南桑山油田 鉱区の取得 における新規油層の発見 当社権益比率：5% 生産量：日量約160万バ レル。2017年までに日量 180万バレルに引き上げ るべく開発作業を実施中 陸上パイプライン 豪州 ：ヴァンゴッホ油田/コニ ストン油田 当社権益比率：47.499% 2015年4月ヴァンゴッホ油 マレーシア：サバ州沖深海R 田にて生産再開 鉱区における油層の発見 2015年5月コニストン油田 当社権益比率: 27.5% にて原油生産開始 沖合生産・貯油出荷施設(
Slide 13: 2016年3月期 第2四半期 ネット生産量
2016年3月期 第2四半期 ネット生産量* 600 503 500 5% 395 (千BOE/D) 400 5% 48% 300 42% 6% 主な増加要因 200 6% ・ ADCO鉱区権益取得に伴う増加 41% 36% 100 6% 4% 0 15年3月期 16年3月期 第2四半期 第2四半期 日本 アジア/オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 12 * 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然ガスの生産量は、正味経済的取分に相当する数値を示しています。
Slide 14: 原油価格下落への取り組み（1/2）
原油価格下落への取り組み （1/2） 投資額の2015年3月期（実績）と2016年3月期見込みの比較（単位：百万米ドル） 12,000 11,250 11,000 10,000 9,381 9,030 8,850 9,000 8,000 7,000 9,900 6,000 5,000 8,464 8,240 8,090 4,000 3,000 2,000 1,000 1,050 662 470 370 300 255 320 390 0 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （2014年5月公表値） 実績 （2015年5月公表値） （2015
Slide 15: 原油価格下落への取り組み（2/2）
原油価格下落への取り組み （2/2） 原油換算1バレル当たりの生産コスト* 投資の削減・先送りに加え、 12.0 US$/BOE 効率性を追求した結果、バレ ルあたり生産コストが低減 10.0 11.2 前期実績比 生産量の大幅増加に加え、成 20～30％程度低減 熟プロジェクトで生産コストを 8.0 削減したことで、バレルあたり 生産コストは、昨年度比20～ 6.0 30％低減する見込み 4.0 中長期的に一定期間低油価 2.0 が続いたとしても、利益を上げ ることのできる強靭な企業体 0.0 2015年3月期 2016年3月期 質の構築 (実績) (見込) ＊ ロイヤルティを除
Slide 16: 2016年3月期 第2四半期決算説明
2016年3月期 第2四半期決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 17: 2016年3月期 第2四半期決算ハイライト
2016年3月期 第2四半期決算ハイライト 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 (2014年4月-9月) (2015年4月-9月) 増減 増減率 売上高 （億円） 6,631 5,670 △961 △14.5% 原油売上高 4,376 3,968 △407 △9.3% 天然ガス売上高（LPG含む） 2,167 1,633 △534 △24.7% その他 86 68 △18 △21.7% 営業利益 （億円） 3,467 2,467 △999 △28.8% 経常利益 （億円） 3,684 2,588 △1,096 △29.8% 親会社株主に帰属する 887 454 △432 △48.7
Slide 18: 原油売上高
原油売上高 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 (2014年4月-9月) 増減 増減率 （2015年4月-9月） 売上高 (億円) 4,376 3,968 △407 △9.3% 販売量 (千bbl) 40,048 57,805 17,757 44.3% 海外平均単価 ($/bbl) 105.75 56.52 △49.23 △46.6% 国内平均単価 (¥/ｋｌ) 71,325 47,043 △24,282 △34.0% 平均為替 (¥/$) 102.93 121.36 18円43銭円安 17.9%円安 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 地域別販売量 (千bbl) 増減
Slide 19: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 増減 増減率 (2014年4月-9月) （2015年4月-9月） 売上高 (億円) 2,058 1,577 △481 △23.4% 販売量 (百万cf) 152,056 160,634 8,577 5.6% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 12.78 7.23 △5.55 △43.4% 国内分平均単価 (¥/m3) 57.14 54.72 △2.42 △4.2% 平均為替 (¥/$) 102.56 121.23 18円67銭円安 18.2%円安 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 地域別販売量 (百万
Slide 20: 売上高 増減要因分析
2016年3月期 第2四半期 売上高 増減要因分析 (億円) 内訳 原油 △2,939億円 天然ガス(LPG含む) △816億円 10,000 9,000 2,027 内訳 原油 599億円 天 然 ガ ス( L P G含 む ) 1 8 6 億 円 8,000 7,000 786 6,000 5,000 △18 △3,755 4,000 6,631 内訳 3,000 原油 1,932億円 5,670 天然ガス(LPG含む) 94億円 2,000 1,000 0 15年3月期第2四半期 販売量 販売単価 為替 その他 16年3月期第2四半期 売上高 の増加 の下落 （円安） 売上高 19
Slide 21: 損益計算書
損益計算書 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 （億円） 増減 増減率 販売量の増加 +2,027 (2014年4月-9月) (2015年4月-9月) 販売単価の下落 △3,755 売上高 6,631 5,670 △961 △14.5% 為替（円安） +786 その他 △18 売上原価 2,578 2,735 157 6.1% 売上総利益 4,053 2,934 △1,118 △27.6% 原油売上原価 : 1,876 探鉱費 155 40 △114 △73.6% （増減） +233 天然ガス売上原価（注） : 800 販売費及び一般管理費 430 425 △4 △1.1% （増減
Slide 22: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 （億円） (2014年4月-9月) (2015年4月-9月) 増減 増減率 営業外収益 301 398 96 32.1% 受取利息 53 42 △10 △20.3% 受取配当金 22 25 2 11.0% 有価証券売却益 46 114 68 147.3% 持分法による投資利益 79 - △79 - 為替差益 53 91 38 72.9% その他 46 124 77 168.4% 営業外費用 84 278 193 230.1% 支払利息 12 21 9 77.3% 持分法による投資損失 - 9 9 - 生産物回収勘定引当金繰入額
Slide 23: 純利益 増減要因分析
2016年3月期 第2四半期 純利益 増減要因分析 (億円) (億円) 3,500 3,000 2,027 2,500 2,000 1,500 1,000 584 79 500 887 786 50 454 0 4 △18 △157 △33 -500 -1,000 △3,755 -1,500 15年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 売上原価 探鉱費 販売費 その他 法人税等 非支配株主 16年3月期 第2四半期 の増加 の下落 （円安） の増加 及び 及び 営業外 （法人税等 に帰属する 第2四半期 親会社株主 探鉱関係 一般管理費 損益 調整額を 純損益 親会社株主 に帰属する 売上高
Slide 24: 貸借対照表
貸借対照表 活用可能な手元資金残高※ 7,690億円 16年3月期 （億円） 15年3月期末 第2四半期末 増減 増減率 ・現預金 6,416億円 ・長期預金 360億円 流動資産 13,424 9,598 △3,825 △28.5% ・有価証券 732億円 ・活用可能な投資有価証券 有形固定資産 14,976 16,830 1,854 12.4% 183億円 無形固定資産 4,587 5,879 1,291 28.2% ※中長期ビジョンにおける2017年3月期 までの投資に充当される待機資金 生産物回収勘定 7,032 7,478 445 6.3% イクシス下流事業会社（持分法適用） その他
Slide 25: キャッシュフロー
キャッシュフロー 15年3月期第2四半期 16年3月期第2四半期 （億円） 増減 増減率 (2014年4月-9月) (2015年4月-9月) 税金等調整前純利益 3,684 2,588 △1,096 △29.8% 減価償却費 256 351 94 37.0% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 366 268 △98 △26.8% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △331 △293 37 △11.4% 法人税等の支払額 △2,763 △2,267 496 △18.0% その他 △20 329 350 - 営業活動によるキャッシュフロー 1,192 976 △215 △18.1% 定期預金
Slide 26: 財務指標
財務指標 純有利子負債／使用総資本（ネット）* 自己資本比率** 2016年3月期 2015年3月期 第2四半期 68.2% 67.5% (16.8%) (1.2%) 2015年3月期 2016年3月期 第2四半期 財務指標については引き続き健全な水準を維持 足許の低油価が継続するリスクに備えて、外部 D／Eレシオ*** 借入により手許資金拡充 今後、財務指標は、現状よりは悪化することが見 込まれるが、中長期的には目標値を略々維持で きる見込み 22.1% 21.7% * 純有利子負債／使用総資本（ネット） = （有利子負債－現金及び預金－国 債・地方債・社債等（時価のあるもの）－
Slide 27: 業績予想値と実績値との差異
2016年3月期 第2四半期 業績予想値と実績値との差異 ◆前提条件 第2四半期連結累計期間 （2015年8月7日） （前回発表予想） Brent 油価（$/bbl） 61.8 為替レート（円/US$） 120.7 第2四半期連結累計期間 （2015年11月10日） （実績） Brent 油価（$/bbl） 57.3 為替レート（円/US$） 121.9 ◆ 第2四半期連結累計期間 業績予想値と実績値との差異（2015年4月～9月） 前回発表予想 実績値 増減 増減率 （2015年8月7日） 売上高 （億円） 5,880 5,670 △210 △3.6% 営業利益 （億円） 2,510 2,4
Slide 28: 連結業績予想の修正
2016年3月期 連結業績予想の修正 ◆前提条件 （2015年8月7日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 61.8 60.0 60.9 為替レート（円/US$） 120.7 120.0 120.4 （2015年11月10日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 57.3※1 50.0 53.7 為替レート（円/US$） 121.9※2 120.0 120.9 ※1 第1四半期実績63.5$/bbl、及び第2四半期実績51.3$/bblによる。 ※2 第1四半期実績121.4円/$、及び第2四半期実績122.3円/$による。 ◆ 連結通期業績予想(2015年4月～