Asgent, Inc. · TSE:4288
Asgent — Q2 FY2009 Earnings Presentation
28 slides from Asgent's earnings presentation, Nov 7, 2008
Slide 1: 2009年3月期第2四半期 決算説明資料
株式会社アズジェント 2009年3月期第2四半期(4月～9月) 決算説明資料 アズジェントの許可なく複製を禁ず 1
Slide 2: 第2四半期(2008年4月～9月）実績
第2四半期(2008年4月～9月）実績 アズジェントの許可なく複製を禁ず 2
Slide 3: 業績ハイライト
業績ハイライト 売上、利益とも引き続き好調を維持 し、最終損益も黒字転換達成 第2四半期業績の公表見通しも大き く上回る ファイアウォール関連の売上高が堅 調な伸びをみせ、利益率も改善 営業キャッシュ・フローのプラス分に より、有利子負債圧縮 アズジェントの許可なく複製を禁ず 3
Slide 4: 損益計算書（累計）
損益計算書（累計） 売上高 ： 前年同期比 107百万円 6.5%増加 営業利益 ： 前年同期比 81百万円 270.0%増加 経常利益 ： 前年同期比 82百万円 241.1%増加 当期純利益 ： 前年同期比 172百万円 （単位：百万円） 2008年3月期 2009年3月期 第2四半期累計実績 2009年3月期 第2四半期累計実績 実績 前年比 (増減率） 第2四半期利益 a b c=b-a ( c/a) 率 売上高 1,650 1,757 +107（+ 6.5%） － 売上総利益 538 646 +108（+ 20.0%） 36.7% 営業利益 30 111 +81（+270.0
Slide 5: 区分別売上高
区分別売上高 セキュリティ商品は、ファイアウォールを中心とする、商 品売上と関連保守契約および技術サポート売上が牽引 サービス関連は、技術者派遣関連売上げが増加 サービス関連 ＨＡ及びデータソリューション エージェント、コンサルティング ログ解析やリモート監視等 およびM@gicPolicy関連 （単位：百万円） +11 ▼19 +114 +107 +1,757 セキュリティ商品 +1,650 ファイアウォール関連商品 第2四半期累計 第2四半期累計 2008年3月期 2009年3月期 アズジェントの許可なく複製を禁ず 5
Slide 6: 第2四半期累計比較-売上粗利
第2四半期累計比較-＜売上粗利＞ 単位：百万円 Q2売上高・粗利益および粗利率の推移 2,000 40.0% • 売上高は過去最高 38.0% 水準 36.0% 1,500 34.0% 32.0% • 粗利高は過去最 1,000 30.0% 高を達成 28.0% 26.0% 500 24.0% • 粗利率は、円高や 22.0% 仕入商流の変更等 0 20.0% により、高水準 2001年 2003年 2005年 2007年 2002年 2004年 2006年 2008年 売上高 粗利益 粗利率 アズジェントの許可なく複製を禁ず 6
Slide 7: 四半期純利益増加の構成
四半期純利益増加の構成 売上高の増加、仕入商流変更と、円高効果による利益率の改善に より売上総利益が増加 特別損失計上については、大きな計上がなかった 業績回復基調が鮮明になったことで、繰延税金資産の回収可能性 が高まったことにより法人税等調整額発生 その他 特別損失の減少 法人税等調整額 繰延税金資産の積み増し （単位：百万円） +21 +70 ▼26 +140 +172 販売管理費 +108 人件費等の増加 ▼32 売上総利益 仕入商流変更と円高効果 第2四半期累計 第2四半期累計 2007年3月期 アズジェントの許可なく複製を禁ず 2008年3月期 7
Slide 8: 第2四半期累計比較-利益
第2四半期累計比較-＜利益＞ Q2(累計) 経常利益と当期利益の推移 単位：百万円 200 • 経常利益は高水準 150 100 • 当期純利益は、法 人税等調整額の発 50 生により、過去最 0 高 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 △ 50 • 業績の回復は鮮明 △ 100 △ 150 経常利益 中間純利益 アズジェントの許可なく複製を禁ず 8
Slide 9: 損益計算書（7月-9月）
損益計算書（7月-9月） 売上高 ： 前年比 34百万円 3.9% 増加 営業利益 ： 前年比 21百万円 91.3% 増加 経常利益 ： 前年比 25百万円 96.1% 増加 当期純利益 ： 前年比 78百万円 （単位：百万円） 2008年3月期 2009年3月期 第2四半期実績 2009年3月期 第2四半期実績 実績 前年比 (増減率） 第2四半期利益率 a b c=b-a ( c/a) 売上高 855 889 +34（ +3.9%） － 売上総利益 290 317 +27（ +9.3%） 35.6% 営業利益 23 44 +21（+91.3%） 4.9% 経常利益 26 51 +
Slide 10: 四半期推移比較-売上高
四半期推移比較-＜売上高＞ 単位：百万円 四半期毎の売上高推移 1,400 • 季節要因を織り込 1,200 んで堅調な推移 1,000 800 • セキュリティ商品 600 が収益の中心 400 200 0 • Ｑ2はQ1比較で サービス売上が 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 増加 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 セキュリティ商品 ＨＡ＆ＤＳ サービス アズジェントの許可なく複製を禁ず 10
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 営業CF: 税引前利益と売上債権減少、仕入債務の減少 投資CF: 情報化投資のための固定資産購入 財務CF: 短期借入金返済および社債の一部償還 （単位：百万円） 第2四半期実績 2009年3月期 (7月-9月） 第2四半期累計実績 営業活動によるCF 128 279 投資活動によるCF △16 △20 財務活動によるCF △1 △162 現金および現金同等物の換算差額 △4 △3 現金および現金同等物増減額 108 93 現金および現金同等物期末残高 630 630 アズジェントの許可なく複製を禁ず 11
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 流動資産： （増加）売掛金と有価証券の増加が要因 固定資産： （減少）減価償却＞取得が要因 負 債： （増加）買掛金の増加が要因 純 資 産： （増加）当期利益が要因 増資等はない （単位：百万円） 2008年6月末 2008年9月末 直前四半期末比 第1四半期(構成比) 第2四半期(構成比) 流動資産 1,281 (72.0%) 1,455 (75.8%) 174 固定資産等 498 (28.0%) 463 (24.2%) △35 資産合計 1,780 （100.0%） 1,918 （100.0%） 138 負債合計 833 (46.8%) 943 (49.1%)
Slide 13: 2009年3月期見通し
2009年3月期見通し アズジェントの許可なく複製を禁ず 13
Slide 14: FY2008業績見通し修正
FY2008業績見通し修正 Ｑ2もＱ1に引き続き、堅調な業績となり、第2四半期業績 見通しは上方修正（2008年10月15日付け） 日本の景況感が不透明なため、通期見通しは据え置き 第2四半期累計 （単位：百万円） 前回 今回 増減 増減率 通期 発表 修正 売上高 1,700 1,757 +57 3.4% 3,700 営業利益 75 111 +36 48.0% 175 経常利益 75 116 +41 54.7% 175 当期利益 110 140 +30 27.3% 210 アズジェントの許可なく複製を禁ず 14
Slide 15: 通期業績の推移と見通し
通期業績の推移と見通し 通期業績推移実績と見通し 売上高 単位：百万円 売上高（折れ線グラフ） 単位：億円 45 FY05をボトムとし 45 てFY02の過去最 40 高超えを目指す 30 35 経常利益 15 30 2004年 2005年 FY06の赤字をボ 2006年 0 トムに回復 2001年 2002年 2003年 2007年 2008年 △ 15 当期純利益 損失と繰延税金 △ 30 資産の計上/取り △ 45 崩しが要因で大き く変動 △ 60 0 経常利益 当期純利益 売上高 前期からの回復 基調は鮮明 アズジェントの許可なく複製を禁ず 15
Slide 16: 会社方針と戦略
会社方針と戦略 アズジェントの許可なく複製を禁ず 16
Slide 17: FY2008方針
FY2008方針 ①セキュリティ商品事業による収益基盤強化 ②サービス収益（コンサルティング、保守、技術サー ビス）増加による、利益構造の転換 アズジェントの許可なく複製を禁ず 17
Slide 18: 市場規模予測
市場規模予測 セキュリティ市場全体は、今後3年間で56％成長すると予想されている セキュリティ・ポリシー策定等の上流過程でのサービスは市場規模こそ 小さいが、伸びは101％と大きい 当社の主力である機器販売は安定成長を続ける 近い将来にはセキュリティ・サービスが最大規模となる (単位：億円） 近い将来のイメージ FY2008 FY2011 伸率 セキュリティ・ポリ 253 510 101％ セキュリティ・ポリシー策定/ シー策定/教育 教育サービス セキュリティ機 3,237 4,364 35％ 器販売 ⇒ セキュリティ機器販売 セキュリティ・ 1,632 3,121 91%
Slide 19: 得意分野への集中
得意分野への集中 FY2007の事業分野 FY2008の事業分野 ・コア事業の業績は回復基調 ・当社の強みを生かしたコア ・SIP関連事業の撤退・縮小 ⇒ 事業に集中 ・海外子会社の清算 セキュリティ商品事業 セキュリティ商品事業 保守サービス 保守サービス コア事業 エージェントサービス エージェントサービス コンサルティング関連 コンサルティング関連 SIP関連 海外拠点 アズジェントの許可なく複製を禁ず 19
Slide 20: Asgentのブランド
Asgentのブランド 販売代理店からの期待 セキュリティ分野で新しい商品を紹介することが出来るノウハウと技術 販売代理店からの信頼 セキュリティの上位過程であるセキュリティ・ポリシーコンサルティングを 手がける会社として、また、確実な技術サポートを行う会社として、市場 から信頼を得ている 確立されたブランド ブランドを背景にしたビジネス展開 セキュリティ・ポリシー コンサルティング+教育の提供 商品販売 ブランド ⇒ （フロービジネス） セキュリティ新商品/ セキュリティ 技術ファインディング 技術サポート 保守サービス提供 （ストックビジネス） アズジェントの許可なく複製を禁ず 2
Slide 21: 【ポイント①】セキュリティ商品事業による収益基盤強化
【ポイント ①】 セキュリティ商品事業による 収益基盤強化 アズジェントの許可なく複製を禁ず 21
Slide 22: 個別方策
個別方策 • Nokia+Checkpoint商流の更なる再編成 • Nokia社およびCheckpoint社との関係強化 • 首都圏/大阪以外への地域展開と新規代理店の開拓 • 新規商品 Shadow Protect（データバックアップ） UTM-1アプライアンス、Mail-Secure（スパム対策） • 新セキュリティ商品の発掘プロジェクトとリリース UPDATE Nokia社、CheckPoint社以外の商品の選別 →新商品のマーケティング／販売方法のブラッシュアップ アズジェントの許可なく複製を禁ず 22
Slide 23: 【ポイント②】サービス収益増加による利益構造の転換
【ポイント ②】 サービス収益（コンサルティング、 保守、技術サービス）増加による、 利益構造の転換 アズジェントの許可なく複製を禁ず 23
Slide 24: Topics コンサルティング
Topics コンサルティング Panasonicグループへの コンサルテーション、商品導入等（※） M@gicPolicy関連 ・有償トレーニング（RAコース等） ・ISMS、Pマーク認証取得支援 ・企業インハウスセミナー ・STSMS 認証取得支援 ・啓蒙活動（無料セミナー 、デモ等） ・BCMS 認証取得支援 ・情報収集活動（JIPDEC、JASA、 ・ポリシー策定、リスクアセスメント支援 BCI等） ・現状分析、診断、外部監査サービス ・ペネトレーションテストサービス 高付加価値サービス ※2008年7月10日付 の提供 日経産業新聞 第6面 セミナー コンサルティング トレーニング
Slide 25: M@gicPolicy
UPDATE Panasonicグループ等へ M@gicPolicy CoSMOの英語版の海外展開開始、 中国語版においては適宜準備開始予定 情報セキュリティマネジメントシステム （ISMS）構築・運用管理ツール ・コンサルティングツールや自社のリスク管理用ツールと して採用 ・大手企業グループでの採用 コンプライアンスのための自己点検改 善ツール ・汎用性の向上で、内部統制や環境分野など多彩なコン プライアンスに対応 ・大手企業（金融、電力、流通分野等）で採用 アズジェントの許可なく複製を禁ず 25
Slide 26: 技術サービス
技術サービス セキュリティ関連技術サービスを提供することにより、当社付加価値 の更なる向上と増収を図る ネットワーク構築サービス セキュリティ技術者派遣 セキュアな運用サービス 当社 テクニカル・ エンドユーザ ネットワーク構築サービス ソリューション部 セキュリティ技術者派遣 代理店（SI等） セキュアな運用サービス アズジェントの許可なく複製を禁ず 26
Slide 27: 保守スキーム
保守スキーム セキュリティ関連商品の24時間/365日保守サービス（オンサイト、ヘル プデスク）の品質の更なる向上により、契約更新率の向上を狙う メーカ 策 検討 解決 証 等 指示 検 運送等委託先 共同 当社 24時間オンサイト保守 ョン テクニカル・ シ カレ ー ソリューション部 代替品配送+設置 エス 一次受付業務 決 委託先 解 合せ 24時間受付 問 エンドユーザ 解決 アズジェントの許可なく複製を禁ず 27
Slide 28: 本資料に関するお問い合わせ
本資料に関するお問い合わせ 株式会社アズジェント 経営企画本部 TEL 03-5643-2581 E-mail info@asgent.co.jp アズジェントの許可なく複製を禁ず 28