Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q3 2017 Earnings Presentation

21 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Nov 2, 2017

  1. Slide 1: 2017年度 第3四半期 決算概要

    ２０１７年度 第３四半期 決算概要 ２０１７年１１月２日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 第3四半期累計（1-9月）実績 増収増益を達成

    ２０１７年度 第３四半期累計（１－９月）実績 増収増益を達成 ２０１７年 対前年 １－９月期 増減率 為替中立 売上高 10,950 億円 +2.7% +1.9% 営業利益 768 億円 +3.2% +2.1% 純利益 （*１） 370 億円 +1.7% +0.7% ＥＢＩＴＤＡ （*２） 1,436 億円 +2.9% +1.8% のれん償却前 純利益 （*３） 589 億円 +1.6% +0.3% （*１）親会社株主に帰属する四半期純利益 （*２） EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 （*３） のれん償却前純利益＝親会社株主に帰属する四半期純利益＋のれん償却額 ©2017 SU

  3. Slide 3: 第3四半期累計実績 日本・アジア事業が牽引

    ２０１７年度 第３四半期累計（１－９月）実績 日本・アジア事業が牽引 対前年 対前年 売上高 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 日本 6,885 億円 +1.5% - 478 億円 +5.1% - 欧州 1,856 +2.9% +2.4% 308 △4.6% △4.9% アジア 1,294 +8.7% +5.2% 158 +22.4% +16.2% オセアニア 299 +5.0% △1.6% 34 △5.7% △9.6% 米州 616 +2.9% △0.2% 72 △4.7% △7.5% 調整額 - - - △282 - - 連結 10,950 +2.7% +1.9% 768

  4. Slide 4: 〔日本〕 第3四半期累計実績

    〔日本〕 第３四半期累計（１－９月）実績 売上数量の伸びが市場成長を上回り、増収増益 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 6,885 億円 +1.5% 478 億円 +5.1%  ブランド強化が奏功し、天然水等の基幹ブランドが好調  新商品のクラフトボス、 PREMIUM MORNING TEAも寄与 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 〔日本〕「ブランド強化とイノベーション」で成長

    〔日本〕 「ブランド強化とイノベーション」で成長 サントリー天然水 ＢＯＳＳ １-９月 ８３.９百万ケース ７１.３百万ケース 販売数量 （対前年＋８％） （対前年＋３％） ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 〔欧州〕 第3四半期累計実績

    〔欧州〕 第３四半期累計（１－９月）実績 売上は伸長するも、フランスでサプライチェーンコストが増加 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 1,856 億円 +2.4% 308 億円 △4.9% 為替中立 売上高 増減率 Orangina, Oasisともに伸長 フランス 741億円 +2.3% （*１） サプライチェーンコストが増加 英国 468億円 △0.9% Lucozade Energyが前年割れ （*２） スペイン （*３） 440億円 +0.4% Schweppesが堅調 （*１） フランス、ベルギー、（*２） 英国、アイルランド、（*３） スペイン、ポルトガル

  7. Slide 7: 〔欧州〕フランスのサプライチェーンコストについて

    〔欧州〕 フランスのサプライチェーンコストについて 2017年 第２四半期～第３四半期 2017年9月 ブランド強化による 委託製造費用 オランジーナ等の需要増 及び物流費の増加 サプライチェーンコストの ＋ 課題は解決 製造トラブルによる 遅配に対する 供給能力の低下 費用の発生 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 〔欧州〕英国における低糖化への取り組み

    〔欧州〕 英国における低糖化への取り組み 健康志向の 砂糖税の 高まり 導入 ※ LRSのHealth & Wellbeing Plan (2016年11月) ･全ての飲料の砂糖含有量を100mlあたり4.5g未満に削減 ･商品のラベルにカロリー表示 ･消費者への啓蒙活動強化 ･従業員に健康的な生活を推奨 ※英国子会社のLucozade Ribena Suntory Limited 2017年4月 低糖のLucozade Energyを投入 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Rese

  9. Slide 9: 〔アジア〕 第3四半期累計実績

    〔アジア〕 第３四半期累計（１－９月）実績 ベトナムが復調、健康食品は引き続き伸長 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 1,294 億円 +5.2% 158 億円 +16.2% 為替中立 売上高 増減率 ベトナム 512億円 +2.2% 市場は回復傾向、StingとTEA+が伸長 健康食品 395億円 +10.6% BRAND'S Essence of Chickenが堅調 9 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Ri

  10. Slide 10: 〔アジア〕ベトナムは回復傾向

    〔アジア〕 ベトナムは回復傾向  飲料市場は第３四半期から回復傾向  当社も、Ｓｔｉｎｇ新商品の奏功もあり、売上が伸長 【市場および当社の販売トレンド】 エナジードリンクStingの新商品 15 「Sting Max Gold」 （7月発売） 10% 10 5 0% 0 1-3月 4-6月 7-9月 -5 飲料市場（販売数量） Beverage Market（% change, volume） SBF（% change, sales） SBF（売上金額） （対前年同期比、市場データは当社推定） ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEV

  11. Slide 11: 〔アジア〕事業の「選択と集中」

    〔アジア〕 事業の「選択と集中」 加工食品事業の オーストラリア、ニュージーランド、シンガポールで食品及び 一部売却 インスタントコーヒー事業を展開する子会社の株式を売却 （フレッシュコーヒー事業は継続） • 株式譲渡の相手先： The Kraft Heinz Company • 譲渡価額： 約260億円 • 契約締結日： 2017年10月19日 • 株式譲渡実行日： 2018年第１四半期（予定） タイにおける ペプシコのタイ飲料事業の株式取得（合弁会社化）に関する 新たなＪＶ 契約を締結 • 株式取得の相手先： Pepsi-Cola (Thai) Trading Co., Ltd. • 取得

  12. Slide 12: 〔オセアニア・米州〕 第3四半期累計実績

    〔オセアニア・米州〕 第３四半期累計（１－９月）実績 【オセアニア】 ニュージーランドで果汁飲料が苦戦 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 299 億円 △1.6% 34 億円 △9.6% 【米州】 非炭酸カテゴリーは堅調も、原材料等コスト増が響く 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 616 億円 △0.2% 72 億円 △7.5% ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights

  13. Slide 13: 年間業績予想の修正について

    ２０１７年度 年間業績予想の修正について ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 業績予想

    ２０１７年度 業績予想 ２０１６年 ２０１７年 対前年 従来予想 実績 修正予想 との差異 増減 増減率 為替中立 売上高 14,108 億円 14,450 億円 +150 +342 +2.4% +1.0% 営業利益 935 億円 980 億円 - +45 +4.8% +2.5% 当期純利益 （*１） 461 億円 470 億円 - +9 +2.0% △0.3% EBITDA （*２） 1,808 億円 1,870 億円 +10 +62 +3.4% +1.4% のれん償却前 当期純利益 （*３） 747 億円 763 億円 +11 +16 +2.1% △0.4% （＊１） 親会社株主に帰属する

  15. Slide 15: ©2017 SUNTORY & FOOD All Reserved

    ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  16. Slide 16: 〔日本〕第3四半期累計 利益増減分析

    〔日本〕 第３四半期累計（１－９月） 利益増減分析 利益増減要因 （億円） ４７８ ４５４ ＋２３ ＋５８ △３１ ＋３０ △１５ △１８ ２０１６年 生産コスト 販促費 ２０１７年 売上数量 商品構成 広告宣伝費 その他 １－９月期 削減 １－９月期 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 第3四半期（7-9月）実績

    ２０１７年度 第３四半期（７－９月）実績 対前年 対前年 売上高 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 日本 2,624 億円 +2.4% - 220 億円 +0.3% - 欧州 670 +7.8% △2.9% 128 △4.3% △12.1% アジア 444 +17.2% +8.3% 47 +22.4% +10.3% オセアニア 97 +6.6% △4.3% 8 △26.8% △35.3% 米州 219 +2.6% △4.7% 30 △3.6% △9.7% 調整額 - - - △95 - - 連結 4,054 +4.8% +1.5% 338 △2.1% △6.1% ©2017

  18. Slide 18: 業績予想（セグメント別）売上高

    ２０１７年度 業績予想（セグメント別） ２０１６年 ２０１７年 対前年 売上高 実績 修正予想 従来予想 との差異 増減 増減率 為替中立 日本 8,900 億円 8,950 億円 - +50 +0.6% - 欧州 2,294 2,400 +150 +106 +4.6% +1.3% アジア 1,643 1,810 - +167 +10.1% +6.0% オセアニア 408 420 - +12 +3.0% △3.3% 米州 862 870 - +8 +0.9% △2.1% 連結 14,108 14,450 +150 +342 +2.4% +1.0% ©2017 SUNTORY © 2013 BE

  19. Slide 19: 業績予想（セグメント別）セグメント利益

    ２０１７年度 業績予想（セグメント別） ２０１６年 ２０１７年 従来予想 対前年 セグメント利益 実績 修正予想 との差異 増減 増減率 為替中立 日本 578 億円 604 億円 - +26 +4.5% - 欧州 397 400 +21 +3 +0.7% △2.4% アジア 162 210 +11 +48 +29.6% +21.7% オセアニア 61 58 △4 △3 △4.3% △9.5% 米州 104 95 △11 △9 △9.0% △11.7% 調整額 △367 △387 △17 △20 - - 連結 935 980 - +45 +4.8% +2.5% ©2017 SUNTORY ©

  20. Slide 20: 主要為替レート

    主要為替レート （単位：円、期中平均） ２０１６年 ２０１７年 ２０１６年 ２０１７年 ２０１７年 １－９月期 １－９月期 年間実績 年間予想 年初予想 米ドル 108.6 111.9 108.8 112 110 ユーロ 121.0 124.6 120.2 126 115 英ポンド 151.3 142.6 147.5 144 135 シンガポールドル 79.1 80.5 78.7 81 77 ニュージーランドドル 75.0 80.1 75.7 80 77 豪ドル 80.4 85.7 80.8 86 82 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY

  21. Slide 21: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありませ ん。本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関 する記述を含んでおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏ま えて、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づくものであ り、経済動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わ るリスクや不確実な要素を含んでいます。従って、将来、実際に公表される業績 等は、これらの種々の要素によって変動するため、本書作成時点と異なる可能 性もあります

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