Srv Yhtiot Oyj · OMXHEX:SRV1V
Srv Yhtiot Oyj — Q3 2009 Earnings Presentation
33 slides from Srv Yhtiot Oyj's earnings presentation, Nov 11, 2009
Slide 1: SRV – Rakentavasti erilainen, Osavuosikatsaus 1-9/2009
SRV – Rakentavasti erilainen Osavuosikatsaus 1-9/2009 11.11.2009 Hannu Linnoinen Vt toimitusjohtaja Vt. SRV JULKINEN Hannu Linnoinen 1
Slide 2: 1-9/2009 lyhyesti
1-9/2009 lyhyesti • SRV:n liikevaihto 264,9 meur (415,5 Me 1-9/08) • SRV:n liikevoitto 7,2 meur (32,2 Me) • Tulos ennen veroja 3,5 meur (26,3 Me) • Tilauskanta 464,8 meur (455,2 Me) • Uudet sopimukset 275,8 meur (283,7 Me) • EPS 0 04 eur (0,49 0,04 (0 49 e)) • Omavaraisuusaste 41,0 % SRV JULKINEN 2
Slide 3: Toimitilaliiketoiminta
Toimitilaliiketoiminta T i i il liik Toimitilaliiketoiminta i i Liikevaihto Muutos 1-9 1-9 1-12/ 7-9 7-9 Meur 120 1-9 09 vs 2009 2008 1-9 08 2008 2009 2008 100 80 Liikevaihto meur Liikevaihto, 141 1 141,1 271 2 271,2 -130 1 -130,1 349 1 349,1 40 2 40,2 74 3 74,3 60 104,8 13,7 21,8 -8,1 27,8 3,1 3,7
Slide 4: Asunto- ja alueliiketoiminta
Asunto- ja alueliiketoiminta A Asunto- ja j alueliiketoiminta l liik i i Liikevaihto Muutos 1-9 1-9 1-12/ 7-9 7-9 Meur 45 1-9 09 vs 2009 2008 1-9 08 2008 2009 2008 40 35 Liikevaihto, meur 104,2 94,5 +9,7 127,9 37,9 31,4 30 25 40,5 Liikevoitto, meur 2,9 1,9 +1,0 0,7 1,0 0,5 37,9 37,1 20 33,3 31,4 15
Slide 5: Pääkaupunkiseudun asuntomarkkinat elpyivät
Pääkaupunkiseudun asuntomarkkinat elpyivät • Aloitusten määrä on kasvamassa • Pienten asuntojen kysyntä on siirtynyt suurempiin asuntoihin • Hintakehitys tasaantunut Lähde: Etuovi.com 1.11.2009, toteutuneet asuntokaupat, kerrostaloasunnot, Espoo, Helsinki, Espoo Helsinki Vantaa SRV JULKINEN 5 Hannu
Slide 6: Asunto- ja alueliiketoiminta
Asunto- ja alueliiketoiminta Omaperusteiset p / 7-9/ 4-6// 1-3// 10-12// 7-9// 4-6// 1-3// asuntokohteet Suomessa 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 Asuntoaloitukset 0 0 4 0 49 53 8 Myydyt asunnot 43 51 27 13 32 63 33 Valmistuneet 37 93 58 0 31 104 125 Valmiit myymättömät 1)) 161 185 156 133 140 128
Slide 7: Kansainvälinen liiketoiminta
Kansainvälinen liiketoiminta K Kansainvälinen i äli liik liiketoiminta i i Liikevaihto Muutos Meur 1-9 1-9 1-12/ 7-9 7-9 25 1-9 09 vs 2009 2008 1-9 08 2008 2009 2008 20 Liikevaihto meur Liikevaihto, 19 6 19,6 49 8 49,8 -30,3 30 3 60 1 60,1 62 6,2 21 0 21,0 15 21,0 Liikevoitto, meur -5,9 11,9 -17,9 9
Slide 8: Venäjän kiinteistörahastohanke
Venäjän kiinteistörahastohanke • SRV:n, VTB Capitalin (Venäjän toiseksi suurimman pankin VTB:n sijoitusyhtiö) ja Deutsche Bankin yhteishanke. Sopimus allekirjoitettiin 4.6.2009 • Rahasto sijoittaa pääasiassa toimisto-, liiketila- ja hotellikohteiden sekä korkean tason asuntojen rakentamiseen Moskova
Slide 9: SRV konserni
SRV konserni SRV k konsernii Liikevaihto Muutos 1-9 1-9 1-12/ 7-9 7-9 Meur 160 1-9 09 vs 2009 2008 1-9 08 2008 2009 2008 140 120 Liikevaihto, meur 264 9 264,9 415 5 415,5 -150 150,7 7 537 0 537,0 84 3 84,3 126 7 126,7 100 146,4 142,4 80 126,7 Liikevoitto, meur 7,2 32,2 -25,0 32,9 1,8 14,1 121,4 60 9
Slide 10: Tilauskanta
Tilauskanta 521 500 43 455 455 454 458 465 451 31 26 34 40 36 32 400 187 8 Kansain- 154 186 välinen 170 euroa 182 186 203 liiketoiminta 300 Milj. e Asunto- ja alue- 200 liiketoiminta 291 266 253 252 235 229 224 Toimitila- 100 liiketoiminta 0 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 SRV JULKINEN 10 Hannu
Slide 11: Kilpailukyvyn perusta: SRV Malli
Kilpailukyvyn perusta Hankekehitys Projektijohtototeutus k h SRV Malli SRV JULKINEN 11 Hannu Linnoinen 11
Slide 12: Monipuolinen liiketoimintaportfolio
Monipuolinen liiketoimintaportfolio • Liiketilat Toimitilat • Toimistot ja hotellit Hankkekehiittäminen • Logistiikkakeskukset Asunnot • Keskusta-asunnot • Rivitalot Kansain- • Liiketilat välinen toiminta i i • Toimistot ja hotellit • Logistiikkakeskukset SRV JULKINEN 12 Hannu Linnoinen 12
Slide 13: SRV:n hankkeita piirustuspöydällä
SRV:n hankkeita piirustuspöydällä Logistiikka Toimisto- ja liiketilat Muut Kerca, Kerava Karisto, Lahti Septem City, Pietari Heureka, Vantaa Eurograd, Pietari Kuninkaanportti, Porvoo Mytischi, Moskova Keilaniemi Towers, Espoo Oulun satama Kauppakeskus, Vaasa WTC Airport, Hki-Vantaa Helsinki City Spa
Slide 14: Näkymät ennallaan
Näkymät ennallaan • Kansainvälinen talous- ja rahoitusmarkkinakriisi on vaikeuttanut kiinteistöin estointien rahoitusta kiinteistöinvestointien ahoit sta ja heikentänyt heikentän t talousnäkymiä. talo snäk miä Uusien U sien hankkeiden aloituspäätösten toteutumiseen ja erityisesti asuntomyyntiin kohd
Slide 15: Tilinpäätös 1-9/2009 Taulukot
Tilinpäätös 1-9/2009 Taulukot SRV JULKINEN 15 Hannu Linnoinen 15
Slide 16: Konsernin avainluvut
Konsernin avainluvut IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsernin avainluvut 1-9/ 1-9/ muutos, muutos, 7-9/ 7-9/ 1-12/ (milj. eur) 2009 2008 meur % 2009 2008 2008 Liikevaihto 264,9 415,5 -150,7 -36,3 84,3 126,7 537,0 Liikevoitto 7,2 32,2 -25,0 -77,7 1,8 14,1 32,9 Rahoitustuotot ja -kulut, yht. -3,7 -5,9 2,2 -
Slide 17: Konsernin keskeiset tunnusluvut (1)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (1) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/ 2009 2008 2009 2008 2008 Liikevaihto Liik iht milj. ilj euroa 264 9 264,9 415 5 415,5 84 3 84,3 126 7 126,7 537 0 537,0 Liikevoitto milj. euroa 7,2 32,2 1,8 14,1 32,9 Liikevoitto, % liikevaihdosta % 2,7 7,7 2,1 11
Slide 18: Konsernin keskeiset tunnusluvut (2)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (2) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/ 2009 2008 2009 2008 2008 Osakeantioikaistu O k ti ik i t osakekohtainen k k ht i tulos t l euroa 0 04 0,04 0 49 0,49 0 01 0,01 0 21 0,21 0 43 0,43 Osakeantioikaistu osakekohtainen oma pääoma euroa 4,46 4,61 - - 4,
Slide 19: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsernin tuloslaskelma 1-9/ 1-9/ muutos, muutos, 7-9/ 7-9/ 1-12/ (milj. eur) 2009 2008 meur % 2009 2008 2008 Liikevaihto 264,9 415,5 -150,7 -36,3 84,3 126,7 537,0 Liiketoiminnan muut tuotot 1,6 1,0 0,6 64,9 0,5 0,4 1,4 Valmiiden ja keskeneräisten tuo
Slide 20: Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernin laaja tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Laaja tuloslaskelma 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/ (milj. eur) 2009 2008 2009 2008 2008 Katsauskauden voitto 1,4 18,0 0,1 7,6 15,3 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät: Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 -0
Slide 21: Konsernin tase: Varat
Konsernin tase: Varat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 30.9.09 30.9.08 % 31.12.08 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 16,9 25,9 -35,0 19,0 Liikearvot 1,7 1,7 0,0 1,7 M t aineettomat h Muut hyödykkeet öd kkeet 04 0,4 06 0,6 -28,6 28 6 05 0,5 Muut rahoitus
Slide 22: Konsernin tase: Oma pääoma ja velat
Konsernin tase: Oma pääoma ja velat Konsernin K i ttase IFRS IFRS muutos, t IFRS (milj. euroa) 30.9.09 30.9.08 % 31.12.08 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3,1 3,1 0,0 3,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 87,3 87,3 0,0 87,3 Muuntoerot 0,0 0,0 -0,1 Arvonmu
Slide 23: Konsernin oman pääoman muutokset 1-9/2009
Konsernin oman pääoman muutokset 1-9/2009 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Arvon- Kerty- Oma Osake- Yli- vapaan Vähem- IFRS pää- kurssi- oman Muunto muu- Muunto- muu neet Yh Yh- mistön pääoma (milj. euroa) erot tos- voitto- teensä yhteen- oma rahasto pääoman osuus rahasto varat sä
Slide 24: Konsernin vaihto-omaisuus
Konsernin vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 30.9.09 30.9.08 % 31.12.08 Aineet ja tarvikkeet 0,0 0,0 0,0 Keskeneräiset työt 64,5 89,6 -28,0 100,8 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 153,7 119,2 28,9 142,1 Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet 67,4 30,2 123,4 3
Slide 25: Konsernin kehitys neljännesvuosittain
Konsernin kehitys neljännesvuosittain SRV konserni IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 7-9/09 4-6/09 1-3/09 10-12/08 7-9/08 4-6/08 1-3/08 Liikevaihto 84,3 94,2 86,4 121,4 126,7 142,4 146,4 Liikevoitto 1,8 , 3,5 , 1,9 , 0,7 , 14,1 , 9,2 , 8,9 , Rahoitustuotot ja -kulut , yht. -1,2 -1,0 -1,
Slide 26: Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys
Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 7-9/09 4-6/09 1-3/09 10-12/08 7-9/08 4-6/08 1-3/08 Toimitilaliiketoiminta 40,2 46,1 54,8 77,9 74,3 92,2 104,8 Asunto- ja alueliiketoiminta 37,9 40,5 25,8 33,3 31,4 37,1 26,0 Kansainvälinen liiketoiminta 6,
Slide 27: Tilauskannan, sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys
Tilauskannan, sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys Tilauskanta IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 30.9.09 30.6.09 31.3.09 31.12.08 30.9.08 30.6.08 31.3.08 Toimitilaliiketoiminta 252,0 224,3 252,8 265,7 228,8 291,1 235,2 A Asunto- j alueliiketoiminta ja l liik i i 186 5 186,5 2
Slide 28: Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma
Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 30.9.09 30.9.08 milj. eur % 31.12.08 Toimitilaliiketoiminta 90,8 114,7 -23,9 -20,9 116,9 Asunto- ja alueliiketoiminta 152,0 138,4 13,6 9,8 158,4 Kansainvälinen liiketoiminta 169,7 156,0 13,7 8,8 158,6 Muut
Slide 29: Segmentit: Vaihto-omaisuus
Segmentit: Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 30.9.09 30.9.08 milj. eur 31.12.08 M Maa-alueet l t ja j tonttiyhtiöt t tti htiöt 153 7 153,7 119 2 119,2 34 4 34,4 142 1 142,1 Toimitilaliiketoiminta 26,1 22,6 3,6 24,6 Asunto- ja alueliiketoiminta 42,8 35,3 7,5 41,6 Kans
Slide 30: Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset
Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Tonttivaranto Toimitila- Asunto- ja alue- Kansainvälinen Yhteensä 30 9 2009 30.9.2009 liik liiketoiminta i i liik liiketoiminta i i liik liiketoiminta i i Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, m2 193 000 269 000 859 000 1
Slide 31: Henkilöstö
Henkilöstö Osuus konsernin Henkilöstö segmenteittäin 30.9.2009 30.9.2008 henkilöstöstä 30.9.2009, % Toimitilaliiketoiminta 278 297 37,2 Asunto- ja alueliiketoiminta 225 296 30,1 Kansainvälinen liiketoiminta 164 212 22,0 Muut toiminnot 80 99 10 7 10,7 Konserni yhteensä 747 904 100,0 Henkilöstö keskim
Slide 32: Omistajat 30.9.2009
Omistajat 30.9.2009 % osakkeista Osakkeenomistaja Osakkeita ja äänistä Kokkila Ilpo 13 552 000 36.9 % Kolpi Investments Oy 5 178 129 14.1 % Heliövaara Eero 1 909 483 5.2 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 430 000 3.9 % Valtion Eläkerahasto 700 000 1.9 % Srv Yhtiöt Oyj 758 438 2.1 % Linnoine
Slide 33: Tunnuslukujen laskukaavat
Tunnuslukujen laskukaavat Korolliset nettovelat Velkaantumisaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä Voitto ennen veroja - verot Oman pääoman tuotto, % = 100 x Oma pääoma yhteensä, keskimäärin Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 x Sijoitettu pääoma keskim