Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774
Internet Initiative Japan — FY2010 Earnings Presentation
26 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 13, 2011
Slide 1: 2011年3月期 連結業績説明会
2011年3月期 連結業績説 会 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2011年5月13日
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ Ⅰ. 2011年3月期 総括 Ⅱ. 2011年3月期 年 月期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1
Slide 3: 2011年3月期 総括
Ⅰ. 2011年3月期 総括 ≪2011年3月期 実績≫ ≪2012年3月期 見通し≫ ・営業収益（売上高） 82,418百万円 （YoY 21.2％増） ・営業収益（売上高） 100,000百万円 （YoY 21.3％増） ・売上総利益 16,590百万円 （YoY 18.9％増） ・営業利益 営業利益 4,141百万円 （YoY 21.4％増） 21 4％増） ・営業利益 営業利益 6,300百万円 （YoY 52.1％増） 52 1％増） ・税引前純利益 3,834百万円 （YoY 34.1％増） ・税引前純利益 5,600百万円 （YoY 46.1％増） ・当社株主帰属当期純利益 3,
Slide 4: 2011年3月期連結実績サマリー
Ⅱ-1. 2011年3月期連結実績サマリー 単位：億円 売上比 売上比 売上比 FY10 FY09 前年同期比 FY10 計画 （10/4～11/3） （09/4～10/3） （10/4～11/3） 営業収益 （売上高） 824.2 680.1 21.2% 845.0 79.9% 79.5% 売上原価 ― 658.3 540.5 21.8% 20.1% 20.5% 売上総利益 ― 165.9 139.6 18.9% 15.1% 15.5% 販売管理費等 ― 124 5 124.5 105 4 105.4 18 1% 18.1% 5.0% 5.0% 5.7% 営業利益 41.4 34.1 21.
Slide 5: 営業収益（売上高）の推移
Ⅱ-2. 営業収益（売上高）の推移 インターネット接続サービス システムインテグレーション（SI）構築 単位：百万円 単位：百万円 アウトソーシングサービス 一時売上 ストック売上 機器販売 WANサービス ATM運営事業 システムインテグレーション（SI）運用保守 FY10 82,418 FY10: 82 418 FY08: 69,731 FY09: 68,006 （21.2％増 YoY） （4.3％増 YoY） （2.5％減 YoY) 25,622 22,525 164 16,328 16,926 17,535 18,942 15,835 16,441 16,038 19,694 15,8
Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移
Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI) 全体売上総利益率 28.1% 27.8% 26.2% 26.7% 26.2% 25.7% 24.6% 24.7% 23.3% 23.4% 21 6% 21.6% 21.4% % 21.4% 21.1% 22.0% 20.7% 20.9% 19.2% 19.7% 19.7% 旧IIJ-FS分の売上減による 18.6% 18.9% 19.1% 18.5% 粗利減、クラウド先行投
Slide 7: 売上高増減要因
Ⅱ-4. 売上高増減要因 単位：億円 ＜サ ビス区分別推移＞ ＜サービス区分別推移＞ FY10 FY09 824 SI売上は旧IIJフィナンシャルシステム ATM運営事業 5 機器売上 8 ズ（IIJ-FS）の個別大口取引縮小の減 2 ATM運営事業 680 収影響（50億円減YoY）を吸収しきれ 294 ず、案件中小型化傾向、震災による売 8 機器売上 上遅延影響等もあり、想定比未達 SI 301 △6 SI ネットワークサービスは個人向けイン ターネット接続サービス売上減（ タ ネット接続サ ビス売上減（3.3億 517 円減YoY）を除き、法人向けは想定内 370 ネットワークサービス
Slide 8: 利益増減要因
Ⅱ-5. 利益増減要因 単位：億円 ＜売上総利益＞ FY09 FY10 140 166 機器売上 1 SI粗利は、IIJ-FS分50億円減収に よる粗利減要因大きく、SI売上未達、 機器売上 1 30 クラウド先行投資負担、4Q10の個別 70 IIJグローバル 低採算取引等あり、想定より10億円 SI 超乖離。 148 82 △12 141 SI 個人向けインターネット接続サービ IIJ連結 IIJ連結 ス売上減は原価コントロールで吸収 （除くIIJグローバル、 トラストネットワークス） し ネットワークサービス粗利は想定 し、ネットワークサービス粗利は想定 （除く 100 内の着地。前年度
Slide 9: ネットワークサービス ① 売上の推移
Ⅱ-6. ネットワークサービス ① 売上の推移 WANサービス売上高 WANサ ビス売上高 単 単位：百万円 アウトソーシングサービス売上高 個人向けインターネット接続サービス売上高 702.5 702.0 733.4 法人向けインターネット接続サービス売上高 647.2 650.4 660.9 584.7 619.8 530.5 FY10: 51,662 422.1 449.1 476.6 契約総帯域（Gbps) FY08: 35,076 FY09: 36,973 6,405 6,398 2,644 662 631 633 643 647 653 591 640 562 3,357 3,34
Slide 10: ネットワークサービス ② 原価の推移
Ⅱ-6. ネットワークサービス ② 原価の推移 単 単位：百万円 FY10: 41,678 仕入 （売上総利益率：19.3％） その他 FY09: 30,534 12 402 12,402 12 474 12,474 外注関連 （売上総利益率：17.4％） 人件関連 0 0 設備関連 616 557 回線関連 9 156 9,156 2,045 2,245 7,650 7,661 7,567 7,655 7,647 0 587 1,155 1,154 8 9 7 3 0 1,485 1,894 1,909 55266 529 481 502 567 56 1,262 1,270 1,385 1
Slide 11: システムインテグレーション ① 売上・受注等の推移
Ⅱ-7. システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 5,928 単位：百万円 単位 百万円 SI 構築売上高 5,500 5,297 5,344 SI 運用保守売上高 5,081 4,236 4,428 4,580 3,796 3,844 受注残高 ※受注金額・残高に 数値 受注金額 機器販売を含む 3 164 3,164 2,863 SI 構築の状況 FY10売上：FY09比 5.1％増 FY10末受注残高： FY08 : 14,659 FY09 : 11,354 FY10 : 11,937 FY09末比 20.0％増、3Q10末比 増 36.0％減
Slide 12: システムインテグレーション ② 原価の推移
Ⅱ-7. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 単 単位：百万円 仕入 FY09: 21,904 FY10: 22,466 外注関連 その他 7 590 7,590 設備関連 7,152 人件関連 2,705 3 230 3,230 5,174 5,066 5,017 4,876 4,793 4,702 1,412 972 987 1,235 985 854 1,762 1,657 1,535 1,472 1,591 1,543 1,638 1,541 328 293 193 261 304 312 318 333 1,625 1,403 1,436 1,558 1,078 1,
Slide 13: 連結従業員数の推移
Ⅱ-8. 連結従業員数の推移 IIJグローバル買収にて ＋245名 契約社員 （人） 正社員 1,968 1,962 1,944 2,000 1,687 1 740 1,740 267 269 258 ＜分野別人員構成＞ 1,602 265 263 1,500 1,373 229 管理 173 14% 営業 1,000 20% 技術 1,701 1,693 1,686 66% 1 424 1,424 1 475 1,475 1,373 1,200 500 0 2008/3 2009/3 2010/3 2010/6 2010/9 2010/12 2011/3 四半期ベース 単位 百万円 単位：百
Slide 14: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移
Ⅱ-9. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 単位：百万円 （百万円） IIJグローバル 2Q10 3Q10 4Q10 FY10 : 12,449 （15.1％） 販売管理費 224 777 767 FY08 : 10,668 , FY09 : 10,544 , （15.3％） （15.5％） 3,469 3,339 (15.4%) (13.0%) 2,978 2,931 2,881 106 95 (15.7%) (14.9%) 2,759 (15.6%) 2,614 , 2,647 2 550 2,550 2 526 2,526 2 54
Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移
Ⅱ-10. 営業利益・当期純利益の推移 単位：百万円 FY08 営業利益 ： 2,917 FY09 営業利益 ： 3,412 FY10 営業利益 ： 4,141 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 FY08 当社株主に帰属 FY09 当社株主に帰属 FY10 当社株主に帰属 営業利益率 する当期純利益 ： 1,419 する当期純利益 ： 2,234 する当期純利益 ： 3,203 7.1% 6.7% 5.7% 5.5% 5.0% 5.2% 5.1% 4.8% 1,711 3.5% FY10 営業利益： 2.5% 1,404 4,141百万円（FY09：3,412百万円） 1 229
Slide 16: 連結バランスシート（サマリー）の状況
Ⅱ-11. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 単位 百万円 2011年3月末 2010年3月末 前期末比 現金及び現金同等物 13,314 8,764 +4,549 主として、IIJグローバルにより増加 売掛金 16,431 11,397 +5,035 たな卸資産 601 808 ᇞ 207 非上場株式 1,893百万円 前払費用 1,680 1,593 +87 87 売却可能有価証券 741百万円 出資金 160百万円 繰延税金資産（流動） 978 1,571 ᇞ 592 非償却無形固定資産 5,980百万円 その他投資 2,794 2,582 +212 •のれん
Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況
Ⅱ-12. 連結キャッシュ・フローの状況 営業キャ シ フロ 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 FY10 営業キャッシュ・フロー FY08 : 8,631 FY09 : 9,621 FY10 : 12,564 営業利益の増加 買掛金及び未払金の増加 1,995百万円 4,177 3,280 3,360 3,279 未払費用、その他流動負債及び 2 628 2,628 2,835 , 2,018 1,987 2,164 2 274 2,274 そ 他固定負債 増加 その他固定負債の増加 1,021百万円 百 円 1,346 1,468 たな卸資産及び前払い費用の増加 831百万円 1
Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDAの状況
Ⅱ-13. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） FY08 : 7,006 FY09 : 5,584 FY10 : 6,752 IIJグローバル分 138百万円 2,685 トラスト分 344百万円 2,212 1,831 1,832 1,804 1,752 1,489 1,515 1,218 1,221 1,124 658 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） FY08 : 8,348 FY09 : 8,718 FY10 : 10,210 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09
Slide 19: クラウド事業の進展
Ⅲ-1. クラウド事業の進展 ＜クラウドサービス順調なスタート＞ ＜クラウド関連 設備投資＞ ・コンポーネント（オーダーメード型:SI運用に計上）、ホスティング ・2010年度上期：IIJ GIO設備 約1,000台導入 パッケージ（レディメード型:アウトソースサービスに計上）サービス ・2010年度下期：IIJ GIO追加設備 約2,000台導入 ・10年以上のサービス提供で培ったノウハウ・品質が ・2011年4月26日：松江データセンターパーク開設 高評価、迅速なサービス化・提供との先行メリット ・2011年度上期：IIJ GIO約3,000台追加導入 ・FY10にて430案件超導入 ・2
Slide 20: IIJグローバルソリューションズ子会社化
Ⅲ-2. IIJグローバルソリューションズ子会社化 ＜子会社化概要＞ ＜IIJｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞの事業領域＞ ・AT&TジャパンよりWANサービスをはじめ国内 ・金融・製造業をはじめ約1,600社の優良法人顧客基盤 ネットワークアウトソーシングサービス事 - 大手 大手金融機関の社内閉域通信網、国内数千拠点の拠点間閉域 融機関 社内閉域通信網、国内数千拠点 拠点間閉域 業を譲受 通信網等の提供 ・2010年9月1日 完全子会社化 ・WANサービス提供に強み ・顧客・人員譲渡等滞りなく買収完了 -国内優良法人向けにネットワークアウトソーシングサービス ・顧客数 約1,600社、社員
Slide 21: ATM運営事業進捗状況
Ⅲ-3. ATM運営事業進捗状況 ＜ATM運営事業 業績推移＞ ＜震災影響＞ ・FY10 売上高5.2億円、営業損失6.4億円 ・2011年3月は導入工事中断、停電より関東で利用件 数低下 ・本日現在 本日現在 280台稼動 ・1Q10以降、外注・業務委託等、コスト低減により ・大手法人含み設置再開、震災後約50台導入 損益分岐点改善 （百万円） ・件数は2011年4月以降復調傾向、直近は震災前水 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 準に回復、件数増加傾向 売上高 7 31 70 98 106 123 125 164 ・業界は若干慎重姿勢 原価 19
Slide 22: 2012年3月期連結業績見通し
Ⅲ-4. 2012年3月期連結業績見通し 単位：億円 （増収要因） FY11 見通し FY10実績 前年度比 IIJ GIOを始めとするネットワークサービス及び （11/4～12/3） （10/4～11/3） SI事業の従前以上の売上伸張 GIO売上 FY10 約6億円→30億円超規模 IIJ GIO売上：FY10 約6億円 30億円超規模 営業収益 （売上高） 1,000.0 824.2 175.8 21.3% IIJグローバルに係る売上高の通期寄与 ATM運営事業の立ち上がりに伴う売上増加 （増益要因） 営業利益 63 0 63.0 41 4 41.4 21 6 21.6 52 1%
Slide 23: 2012年3月期 配当予想
Ⅲ-5. 2012年3月期 配当予想 中間配当 期末配当 3,000円 2,750円 1 500円 1,500円 1,500円 2,250円 2,000円 1,250円 1,750円 1,000円 1,500円 1,000円 1,500円 1,500円 1,250円 1,000円 1,000円 750円 2006 2007 2008 2009 2010 2011 22
Slide 24: グループ会社一覧
Ⅲ-6. グループ会社一覧 （2011年4月末現在） 出資 社名 主な事業内容 比率 ネットワークシステムの運用監視 ネットワ クシステムの運用監視、カスタマ カスタマー ㈱ネットケア サポート、コールセンター等 ネットチャート㈱ LAN関連を中心としたネットワーク構築等 米国でのインターネットバックボーン網の運用、 米国 イ タ ネ トバ クボ 網 運用 IIJ America Inc. 100% インターネット接続サービスの提供等 連結 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 子会社 ㈱IIJイノベーション ㈱IIJイノベ シ ン インターネット技術開発および インタ ネ ト技術開発および イン
Slide 25: 主要プレスリリース一覧
Ⅲ-7. 主要プレスリリース一覧 日付 項目 2/21 IIJ、モバイル無線LANルータ「FS810WR」を提供開始 2/22 IIJ、F5ネットワークス、ネットアップの3社がクラウドストレージ分野で協業 IIJ、REST API型クラウドストレージサービスのトライアル「IIJ GIOストレージサービス FV/S（β版試用プログ / 2/23 ラム）」を提供開始 2/28 IIJグローバル、新たなグローバルネットワークアウトソーシングソリューションを提供開始 3/1 IIJ、日経BP社の「第2回クラウドランキング」において、3部門でベストサービスを獲得 3/8 IIJ、文部科学省政策創造エンジ
Slide 26: 事業等のリスク
※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載され ています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当 します 将来の見通しに関する記述は 現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定 します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グル プまたは当社の経営
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