Sino-ocean Service Holding Ltd. · HKEX:6677
Sino-ocean Service — FY2023 Earnings Presentation
21 slides from Sino-ocean Service's earnings presentation, March 2024
Slide 1: Sino-Ocean Service 2023 Annual Results Presentation
: mi ARSS g\ 202325 SLRS ‘OCEAN SERVICE
Slide 2: 业绩概览
1 业绩概览
Slide 3: 业绩概览
业绩概览 规模 财务 商写 经营 合约面积 营业收入 商写板块收入 满意度 1.36亿㎡ 31.33亿元 5.08亿元 86 在管面积 毛利润 商写物管合约面积 收缴率 1.01亿㎡ 5.98亿元 1,038.3万㎡ 93% 合约面积第三方项目占比 经调整核心净利润* 新增第三方商写物管项目 综合物业费单价 55% 3.01亿元 6个 3.3元/月/㎡ *剔除收并购带来无形资产摊销、商誉减值亏损、处置附属公司损益、金融资产减值损失净额、存货减值损失净额及投资物业公允价值变动损益净额后归属于本公司经调整核心净利润 3
Slide 4: 非周期收入占比高，收入结构稳健
非周期收入占比高，收入结构稳健 营业收入为31.3亿元，同比下降5.9% 物业管理及商业运营服务收入为22.1亿元，同比增加12.4%，其毛利占比同比提升约9.8个百分点至60.6% 第三方收入占比持续提升至85%，而来自于关联方的收入占比同比下降8个百分点至15% 营业收入 物业管理及商业运营服务收入 毛利占比变化 （人民币百万元） 2,205.8 3,330.1 11.9% 17.9% 3,133.2 1,962.6 2,965.6 1,588.4 12.4% 31.3% 27.5% 60.6% 50.8% 2022* 2023 2021 2022* 2023 2021 202
Slide 5: 在管规模稳定，保持高质量增长
在管规模稳定，保持高质量增长 截止于2023年12月31日，合约面积达1.36亿㎡，2019-2023复合增长率为23.0%；在管面积1.01亿㎡，2019-2023复合增长 率为25.7% 清退低效项目，优化规模质量，在管面积中住宅业态占比68.4% 保持质量优势，在管面积中位于一二线城市占比继续保持高位水平，达85%，在管物业费均价为3.3元/月/㎡ 合约、在管及储备面积 在管面积业态两年占比 分城市类型在管面积占比 （百万㎡） 149.8 CAGR:23.0% 26.2% 136.1 17.0% 一线 49.0 新一线 35.1 105.9 二线 41.8% 三四线 32.4
Slide 6: 把控质量，提升第三方拓展标准
把控质量，提升第三方拓展标准 严格把关第三方项目质量，期内，新增第三方拓展合约面积为598万㎡ 聚焦核心城市与业态，提升管理密度；聚焦住宅、商写、园区和医院核心业态的管理规模及服务能力；持续夯实大客户资 源，加强企业客户的拓展 新增第三方外拓业态比例 新增第三方外拓深耕城市比例 新增项目一览 住宅 商写 深耕 90.7% 产业园 95.0% 积累 中海油天津产业园 北京抖音1733项目 医院 其他 新增第三方外拓接管面积比例 新增外拓合约面积分城市类型比例 萧山区第二人民医院 昆明之光住宅项目 一线 接管 新一线 82.1% 86.8% 待管 二线 三四线 沈阳唯品会物流园 青岛歌尔总
Slide 7: 升级服务标准，提升服务品质
升级服务标准，提升服务品质 服务焦点从对“物”的管理，转向对“人”的服务。及时跟进业主诉求，满意度及收缴率维持高水平 坚定做服务业的战略定力，持续开展精细化管理，挖掘基础物业潜力，推动高质量、可持续、服务业发展 通过升级服务体系及推动体系标准落地，搭建公司数据系统及完善业务系统，优化供应商合作模式，共同推动服务品质管 理工作的精益化 多渠道聆听业主声音 满意度 收缴率 • 电话/APP/管家微信 86 93% 洞察业主真实需求 营造安全舒适社区 体系固本 科技提效 • 多维度调研客户需求和 • 匠心筑家第二季行动 探索客户对服务触点的 感知度 • 强调公区环境维护和出 • 《服务体
Slide 8: 匠心服务，商写持续高质量运营
匠心服务，商写持续高质量运营 期内，商写运营及物业管理服务收入5.1亿元。新增商写物业管理项目8个，其中，来自第三方外拓项目6个 包含物业管理及商业运营，共签约97个商写项目，合约建筑面积达1,038万㎡ 商写物业管理合约面积 新增商写物业管理项目 物业管理及商业运营服务分业态收入占比 1,038.3 万㎡ 8个 商写运营及物业管理服 23.0% 务 5.1 亿元 商写运营服务合约面积 新增第三方商写物业管理外拓项目 住宅及其他非商业物业 93.9 万㎡ 6个 管理服务 77.0% 业态/状态 项目数 综合体系列 社区商业系列 购物中心在管 43 5 38 杭州远洋乐堤港 杭州千岛湖银
Slide 9: 匠心服务，商写持续高质量运营
匠心服务，商写持续高质量运营 坚守服务品质，以国际惯例运营标准为基准，把握商写客户的需求，提供多元化增值服务，提升客户满意度 响应双碳号召，推行节能降耗，降低运营成本，提供多元增值服务，提升业主效率 坚守服务品质 完善ESG体系 提供多元增值服务 • 国际管理运营标准为基准：采用国际服 • 试行碳排放管控：在北京5个商写项目开 • 多元便捷服务：会议接待、搬迁服务、 务体系，如BOMA、金钥匙联盟等 设能源使用档案 租赁管理、宴会服务、团队建设 • 以客户需求为导向，迭代服务标准：把 • 推行节能：提供专业技术服务及高效设 • 定制化服务：针对客户的不同需求，提 握商写客户需求，建立快
Slide 10: 社区增值服务优化业务导向
社区增值服务优化业务导向 期内，受到整体经济形势和房地产市场影响，社区增值服务收入5.4亿元，同比下降18.1% 社区增值服务业务转为利润导向，聚焦主力业务条线的盈利能力 社区增值业务收入 优化 （人民币百万元） 社区生活服务：调整业务导向 665.0 • 从收入导向转为利润导向，导致整体收入规模降低 544.4 • 社区生活业务毛利率回升6个百分点 198.0 经纪业务：提升有效覆盖率 81.5 102.5 81.0 • 有效覆盖率达57%，同比上涨24个百分点 • 提高运营效率，自营门店人效同比提升20% 364.5 381.9 社区资源：精细化管理 • 精细化管理收效，收入规模同
Slide 11: 纵深发展主力业务，持续开拓创新业务
纵深发展主力业务，持续开拓创新业务 探索多元化的、良性的、可持续发展的增值业务核心商业模式，向平台化、深度社区服务化发展 持续加强业务标准化建设，打磨各业务场景的营销、产品、转化、售后等标准服务细节；年内，完成社区充电桩及社区仓 储的全国布局 社区 • 保障充电安全：引入滴滴小桔、朗新科技等全国性充电站商家 资源 • 便利生活设施：共享自助洗车、智能售货柜，社区仓储柜 社区 • 运营高需爆品：打造爆品158款，销售额超千万 零售 • 落地前置仓：前置仓覆盖率达46.6%，其中年销超6万元前置仓占38.9% 经纪 • 提供资产多维度信息：如居住体验、房屋维修历史等 业务 • 持续提供差异
Slide 12: 纵深发展主力业务，持续开拓创新业务
纵深发展主力业务，持续开拓创新业务 构建社区消费生态圈，提升各业务竞争力 各业务条线盈利模式成熟，未来将提升社区增值服务收入规模及复制盈利模式，进而扩大利润规模 夯实主力业务 创新业务 社区资源：精细化管理 社区零售：销售渠道多样性 社区养老 • 进一步提升管理精度 • 社区团购/主题直播/社区摆展/前置仓 • 研究长者需求及培养门店业务团队 • 关注新型便民设施，生活便利柜、车位边柜 • 丰富选品，含家政服务及生活用品 便利店试点 经纪：提升覆盖率 美居：加强C端运营 • 扩大联营规模，以及构建自营/联营/兼职队伍， • 加强老房业务（局改/翻新）和丰富新房选品 • 家门口的便利店，
Slide 13: 现金流为先，调整非业主增值服务
现金流为先，调整非业主增值服务 坚持现金流为先，主动收缩非业主增值服务。期内，非业主增值服务收入3.82亿元，同比下降45.5% 未来针对非业主增值服务设定严格标准，着重提高外拓项目经营性现金流 非业主增值业务收入及占比 非业主增值服务展业标准 （人民币百万元） 702.6 有现金流的净利润 588.3 1 业务现金流自循环：业务单位以自身现金流覆盖新项目资金 383.0 • 投入 • 业务组合提升项目利润水平：基础服务+高利润类施工服务 2021 2022* 2023 2 外拓项目硬标准 非业主增值业务收入占比 • 毛利率 33.4% • 经营性净现金流 聚焦优质大客户 26.2%
Slide 14: 组织提效，人才提质
组织提效，人才提质 优化组织层级，重塑运营流程，提高人均效能，期内，人均收入同比增长5.5% 持续强化核心人员能力建设，完善核心人员业绩管理与综合能力评价机制；通过统一画像，周期性人才盘点及应用，人才 池管理等机制，保障人才供应链数量、质量、结构的安全 组织提效 人才提质 1 优结构、降冗余 1 核心人员评价及任用 • 面向业务，优化迭代组织结构，如1拖N实现多项目整合管理 • 强化业绩挂钩，严肃绩效结果兑现 • 培养复合型人才，精简人员配置 • 全面评价核心人员，科学任用 人才池管理：提高人才质量，保障丰富度 • 人均收入同比提升5.5% • 2 发挥激励效用，撬动业绩增长 2 关键
Slide 15: 倡导绿色理念，推动可持续发展
倡导绿色理念，推动可持续发展 守护环境 关怀民生 • 践行节能减耗 • 助力员工成长 碳排放管理 • 完善环境管理体系，提升资源利用效率，探寻低 基层培训 • 重视员工职业周期发展，搭建了以培训制度、讲 能源档案 碳转型道路，实现与环境和谐相处 晋升培训 师、课程及亿家学院为资源保障的培训体系 节能技术 强化培训 节能管理 新员工培训 行业ESG论坛 节能灯改造 节水装置 启航计划-新员工入职 续航计划-骨干训练营 • 号召绿色生活理念 • 关注民生所需 健康讲座 地球一小时 远洋小公民成长实践基地 义诊 助农 助学 敬老 15
Slide 16: 坚定可持续高质量服务业的发展战略
坚定可持续高质量服务业的发展战略 围绕现金流做优资产负债，追求有现金含量的净利润，追求有经营质量的增长 调整收入结构，聚焦增值业务规模提升及结构优化、持续加强第三方外拓 坚定服务业的战略定力，聚焦服务品质提升，回归轻资产服务企业本质 可持续 高质量 服务业 经营战略 降低应收账款规模 增加第三方收入 创造服务价值 客户满意度 节能降耗 优质服务 成本管理 标准化体系 工程管理 品质管理 信息化 人才发展及梯队建设 企业文化 品牌塑造 激励机制 战略支撑 组织保障 财务赋能 激励机制 信息化建设 • 充沛的人才库 • 财务风险预判 • 分类考核体系 • 扎实的主数据系统 • 健全的人
Slide 17: 财务摘要
2 财务摘要
Slide 18: 营业收入
营业收入 营业收入同比下降5.9%至人民币3,133.2百万元 期内，住宅公建物业管理服务收入 16.98亿，同比增长18.5%，其收入占比提升11.2个百分点至54.2%，商业运营及物业管 理服务收入占比提升0.3个百分点至16.2%；经纪及美居业务规模下降，导致社区增值服务收入占比同比下降2.6个百分点 至17.4%；主动收缩现金流不及预期的业务导致非业主增值服务收入占比同比下降8.9个百分点至12.2% 营业收入 物业管理及商业运营服务收入占比 住宅及其他非商业物业管理服务 商写运营及物业管理服务 70.4% （人民币百万元） 53.6% 58.9% 11.5 pct. 3,33
Slide 19: 毛利及毛利率
毛利及毛利率 毛利率19.1%，同比下降4.1个百分点 物业管理及商业运营服务毛利率同比下降3.6个百分点，主要由于商写板块受到母公司资管业务及商业运营需求下降导致毛 利率同比下降12.6个百分点，住宅公建类物业管理服务毛利率维持稳定 社区增值服务毛利率同比下降6.1个百分点至30.2%；非业主增值服务毛利率同比下降1.2个百分点至18.5% （人民币百万元） 毛利 23.8% 20.0% （人民币百万元） 物业管理及商业运营服务毛利 16.4% 3.6pct. 27.8% 378.0 392.4 362.1 23.2% 物业管理及商业运营服务毛利率 824.8 19.1% 772
Slide 20: 归属于股东净利润及每股盈利
归属于股东净利润及每股盈利 考虑到房地产供需关系变化，对应收款项计提的减值拨备大幅增加，以及受整体经济形势和房地产市场影响，若干业务开 展情况不及预期，归属于股东净利润同比下降44.4%至人民币42.1百万元；经调整后的核心净利润*为300.76百万元 每股盈利降至人民币0.036元 利润指标 每股盈利 （人民币百万元） （人民币元） 0.371 14.8% 439.0 2.3% 1.4% 75.7 42.1 0.064 0.036 2021 2022* 2023 归属于股东净利润 归属于股东净利率 2021 2022* 2023 *剔除收并购带来无形资产摊销、商誉减值亏损、处置附属公
Slide 21: 免责声明
免责声明 These materials have been prepared by Sino-Ocean Service Holding Limited (the “Company”) solely for informational use during its presentation to prospective and existing investors for introduction of the Company and to provide an update on the business performance and development of the Company
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