Credito Emiliano S.p.a. · MIL:CE
Credito Emiliano — FY2012 Earnings Presentation
20 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, Mar 18, 2013
Slide 1: Risultati di Gruppo - 2012 Conference Call
Risultati di Gruppo - 2012 Conference Call Adolfo Bizzocchi 18 Marzo 2013
Slide 2: Principali evidenze del 2012
Principali evidenze del 2012 • Margine Finanziario, al netto di poste straordinarie, in crescita nel trimestre (+0,8% QoQ) grazie al buon sviluppo degli impieghi alla clientela (+3,6% QoQ) e nonostante una dinamica dei tassi di interesse ancora sotto pressione. Sull’anno l’aggregato mostra un trend
Slide 3: Evoluzione del Conto Economico
Evoluzione del Conto Economico Milioni di Euro 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 % vs. 3Q12 2011 2012 % a/a Margine di Intermediazione 238,7 227,3 244,1 261,1 7,0 925,9 971,2 4,9 Margine di Intermediazione (al netto 219,5 223,6 225,5 231,1 2,5 881,3 897,6 1,8 di Trading e comm, di performance) Costi Operativi -15
Slide 4: Impatto delle poste non ricorrenti sul Conto Economico
Impatto delle poste non ricorrenti sul Conto Economico Poste non ricorrenti relative a cessioni, Poste non ricorrenti relative a cessioni, Milioni di Euro 4Q12 2012 accantonamenti rilevanti e benefici fiscali* accant. rilevanti e benefici fiscali* • -2,6 (-1,7 netto imposte): interessi relativi • -3
Slide 5: Margine Finanziario (1/2)
Margine Finanziario (1/2) Margine Finanziario (Milioni di Euro) Il Margine Finanziario, specialmente al netto delle MAF (netto componenti straordinarie, si mantiene 115,8 115,1 118,8 118,3 119,2 sostanzialmente stabile sui valori degli ultimi due straord.) 120 trimestre, grazie anche alla significat
Slide 6: Margine Finanziario (2/2)
Margine Finanziario (2/2) Riprezzamento degli impieghi a breve termine*.. ..Preservando il vantaggio sulla raccolta (Dati gestionali Credem SpA) (Dati gestionali Credem SpA) 5,50 2,50 4,99 5,1 5,0 5,1 5,0 5,0 4,9 2,09 2,08 2,10 2,10 2,09 4,8 4,8 4,8 4,9 4,8 4,84 5,00 2,00 1,77 80 bps 100 bps 66 bps
Slide 7: Margine da Servizi
Margine da Servizi Margine da Servizi : evoluzione trimestrale Margine da Servizi : evoluzione annuale 123,6 150 +9,5% 135 122,4 101,4 250,0 230,3 28,2 210,3 +4,9% 120 114,4 124,4 18,6 1,8 200,0 Comm. Performance 19,2 3,7 3,3 13,4 162,6 170,6 105 0,7 3,3 6,1 Milioni di Euro Trading 10,3 150,0 90 Alt
Slide 8: Costi Operativi
Costi Operativi Costi Operativi: evoluzione annuale e trimestrale 200 Milioni di Euro 700 605,2 604,5 154,1 148,7 154,7 147,0 600 150 48,6 47,7 500 187,1 189,5 Spese 47,6 45,6 400 amministrative 100 300 Spese del 200 418,1 415 personale 50 105,5 101,1 101,4 107 100 0 0 2011 2012 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12
Slide 9: Multicanalità
Evoluzione del network distributivo 2010 2011 2012 % ’11-2012 Continua ad Totale Filiali 563 560 557 -0,5 evolvere anche il Centri imprese 43 43 42 -2,3 modello distributivo del Gruppo, sempre Network fisico Credem Points 35 34 31 -8,8 più orientato a Negozi Finanziari Banca servire il cliente 18 16
Slide 10: Evoluzione degli impieghi
Evoluzione degli impieghi Crediti alla clientela (al netto dei PCT con controparti centrali e dei crediti verso SPV del gruppo) € Mil. 19.721 19.250 19.948 20.000 18.770 17.536 3.370 3.323 3.324 3.411 16.000 2.577 5.534 5.845 6.282 6.248 6.241 12.000 1.941 1.935 2.001 2.039 2.042 8.000 4.000 7.484 7
Slide 11: Elevata granularità e qualità del portafoglio crediti
Elevata granularità e qualità del portafoglio crediti Concentrazione del portafoglio crediti Distribuzione per rating impieghi Corporate (dati gestionali Credem SpA) Top 10 Top 20 31.12.2009 3,4% 4,7% 80% 76,8% 77,4% 73,3% 30.12.2010 2,4% 3,3% 70% 67,5% 30.12.2011 2,2% 3,2% 30.12.2012 2,1% 3,0% 60%
Slide 12: Depositi e obbligazioni
Depositi e obbligazioni Milioni di Euro 2010 2011 9M12 2012 Il marcato sviluppo degli impieghi è stato 11.604 12.005 12.207 13.066 contestualmente bilanciato dalla forte crescita C/C e risparmio dei depositi legati alla clientela retail e corporate CD e altri rapporti 1.064 493 245 256 (+€1 miliardo
Slide 13: Obbligazioni emesse e prossime scadenze
Obbligazioni emesse e prossime scadenze Obbligazioni Emesse Obbligazioni in scadenza (fino al 2015) 2.500 Retail 2.000 2.000 1.500 1.500 1.407 1.000 784 1.000 500 938 1.638 523 312 500 - 761 Emissioni 2010 Emissioni 2011 Emissioni 2012 270 - Istituzionali Retail Scadenze 2013 Scadenze 2014 Scadenze
Slide 14: Qualità del Credito (1/2)
Qualità del Credito (1/2) Crediti Problematici Lordi 700 587,6 601,1 549,2 567,1 600 527,0 2011 500 Milioni di Euro 1Q12 370,3 383,2 400 329,5 305,9 305,3 1H12 300 9M12 200 157,7 141,7 143,5 98,2 115,7 2012 100 0 Sofferenze Lorde Incagli/ Ristrutturati Lordi Scaduti Lordi % su Impieghi (Credem) 2,6
Slide 15: Qualità del Credito (2/2)
Qualità del Credito (2/2) Milioni di Euro 2009 2010 2011 2012 A livello di crediti problematici netti si conferma il Sofferenze nette 139,3 195,5 231,8 268,4 trend osservato a livello di crediti problematici lordi, con una dinamica più accentuata sulle Incagli netti 218,8 223,2 267,8 315,6 sofferenz
Slide 16: Coperture
Coperture Copertura delle sofferenze (%) Il tasso di copertura delle sofferenze rimane 60 decisamente sopra alla media del settore e sostanzialmente stabile sul dato di fine 2011, 55 nonostante la cessione di circa 21 milioni di euro 57,4 di crediti quasi completamente svalutati 56,0 55,4 50 Il calo
Slide 17: Costo del credito
Costo del credito Costo del credito (bps) 60 45 44 37 35 40 31 31 28 27 39 20 27 27 28 25 20 22 14 0 1Q11 1H11 9M11 2011 1Q12 1H12 9M12 2012 Costo del credito Costo del credito (al netto di poste non lineari) Costo del credito: evoluzione storica (bps) Il deterioramento del contesto economico si 80
Slide 18: Attività e Passività
Attività e Passività Scomposizione delle Attività (Milioni di Euro) 20.519 20.643 A livello patrimoniale si 21.000 conferma la sostanziale stabilità degli aggregati, con 14.000 l’unica eccezione dei Crediti 9M12 verso le Banche, sulla scorta 2012 dell’ulteriore miglioramento 7.000 4.158 4.235 del pr
Slide 19: Coefficienti Patrimoniali
Coefficienti Patrimoniali Coefficienti Patrimoniali 2.500 13,6% 11,6% Milioni di Euro 11,1% 11,3% 2.000 9,4% 8,1% 8,6% 8,7% 1.500 2.276 941 1.941 1.940 1.881 1.000 1.572 596 547 1.457 541 1.413 1.438 500 0 2009 2010 2011 2012 Tier I Capital Tier Total Capital Capitale in eccesso Attività ponderate 1
Slide 20: Disclaimer e Contatti
Disclaimer e Contatti Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara ai sensi del comma 2 dell’articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle