Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ S.p.A. · MIL:IGD
Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ — IGD SIIQ — 9M 2012 Earnings Presentation
25 slides from Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ's earnings presentation, Nov 8, 2012
Slide 1: Presentazione Risultati al 30/09/2012
Conference call 8 Novembre 2012 Ore 15,00 Presentazione Risultati al 30/09/2012
Slide 2: Disclaimer
This presentation does not constitute an offer or an invitation to subscribe for or purchase any securities. DISCLAIMER The securities referred to herein have not been registered and will not be registered in the United States under the U.S. Securities Sec Act of 1933, as amended (the “Securities Ac
Slide 3: Highlights Economico Finanziari
3 Highlights Economico Finanziari RICAVI 92,1€ mn •Ricavi da gestione caratteristica (+2,6% vs 30/09/2011) EBITDA 64,6 € mn •EBITDA (gestione caratteristica) ( -2,7% vs 30/09/2011) EBITDA margin (gestione caratteristica) •EBITDA 70,1 % ( -3,8 p.ti percentuali) 16,1 € mn Utile Netto del Gruppo (-59,4
Slide 4: Risultati Economico Finanziari
RISULTATI ECONOMICO FINANZIARI
Slide 5: Conto Economico Consolidato
5 Conto Economico Consolidato GESTIONE PROGETTO CONSOLIDATO CARATTERISTICA "PORTA A MARE" €/000 30/09/2011 30/09/2012 % 30/09/2011 30/09/2012 % 30/09/2011 30/09/2012 % Ricavi da immobili di proprietà 79.453 81.862 3,0% 79.453 81.862 3,0% 0 0 n.a. Ricavi da immobili di proprietà di terzi 6.380 6.363
Slide 6: Margini per attività
6 Margini per attività GESTIONE PROGETTO CONSOLIDATO CARATTERISTICA "PORTA A MARE" €/000 30/09/2011 30/09/2012 % 30/09/2011 30/09/2012 % 30/09/2011 30/09/2012 % Margine da immobili di proprietà 70.548 69.642 (1,3)% 70.548 69.642 (1,3)% n.a. Margine da immobili di proprietà di terzi 1.449 1.152 (20,5
Slide 7: Ricavi Gestione Caratteristica: +2,6%
7 Ricavi Gestione Caratteristica: + 2,6% BREAKDOWN DEI RICAVI TOTALI PER TOTALE RICAVI (€/000) TIPOLOGIA DI ASSET 91.543 Ricavi Totali 92.150 9,2% 0,4% 1.726 +0,7% 3.984 3.925 1,1% Ricavi da trading Gestione Caratteristica + 2,6 % Ricavi da servizi 28,1% 61,3% 85.833 88.225 Ricavi da attività locati
Slide 8: Costi Diretti e Spese Generali Gestione Caratteristica
8 Costi Diretti e Spese Generali Gestione Caratteristica COSTI DIRETTI GESTIONE CARATTERISTICA (€ 000) Incremento dei Costi Diretti dovuto principalmente a: 20.703 + 22,2% ALTRI COSTI DIRETTI •IMU (26% dei costi diretti della gestione 16.939 ACCANTONAMENTI caratteristica), + 2,1€ mn (+64,7%) ICI I c
Slide 9: Ebitda consolidato totale: 64,3 € mn
Ebitda consolidato totale:64,3 € mn 9 Ebitda (gest.. Caratteristica): 64,6 € mn (-2,7%) EBITDA CONSOLIDATO (€ 000) 607 3.930 1.129 320 66.819 64.305 Ebida 30/09/2011 Delta ricavi Delta costi diretti Delta Incrementi, Delta spese Ebitda 30/09/2012 gestionali costo del venduto e generali altri EBITDA
Slide 10: Utile Netto del Gruppo: 16,1 €MN
10 Utile Netto del Gruppo: 16,1 €MN UTILE NETTO DEL GRUPPO (€ 000) VARIAZIONE DELL’UTILE NETTO (€ 000) Tax rate depurato dalla variazione fv 8,5% 1.821 693 39.622 - 59,4% 23.968 39.622 142 6.756 16.075 3.963 16.075 Utile netto del Delta Ebitda Delta Ebitda Delta Delta gestione Delta imposte Delta Ut
Slide 11: Funds From Operations
11 Funds From Operations FFO (€/000) /000) 30/09/2011 30/09/2012 ∆ ∆% ∆ Utile ante imposte 45.312 14.867 -30.445 -67,2% Amm.ti e altri acc.ti 768 988 220 28,6% Variazioni fair value -11.686 12.063 23.749 -203,2% Gestione straodinaria 635 566 -68 -10,7% Margine attività di trading -848 -251 597 -70,4
Slide 12: Highlights Commerciali
12 Highlights Commerciali Ingressi Gallerie Commerciali Italia (L4L) + 1,6% vs 30/09/2011 Vendite Ipermercati/supermercati nei Centri Commerciali Italia (L4L) - 0,6% vs 30/09/2011 Vendite Tenants Gallerie Commerciali Italia - 2,7% vs 30/09/2011 (L4L) Ingressi Gallerie Commerciali Romania (L4L) + 3%
Slide 13: 9 mesi del 2012?
Come hanno performato le nostre Gallerie nei primi 13 9 mesi del 2012? VENDITE GALLERIE ITALIA VENDITE E INGRESSI GALLERIE COMMERCIALI per mese VENDITE INGRESSI in valore rete totale LFL rete totale LFL assoluto ITALIA -2,9% -2,7% 1,6% 1,6% 50,3 milioni ROMANIA n.p* 3.0% 24,2 milioni *non tutti gli
Slide 14: Andamenti Ipermercati/Supermercati al 30/09/12
14 Andamenti Ipermercati/Supermercati al 30/09/12 VENDITE IPERMERCATI/SUPERMERCATI ITALIA rete totale LFL rete totale LFL rete totale LFL rete totale LFL super + iper +0,9% 0% +0,9% -0,4% -0,9% -0,3% +3% +3% iper -0,1% -1,2% -0,9% -0,9% -4% -1,3% +3% +3% super +1,8% +1% +2,5% +0,1% +0,6% +0,1% / / F
Slide 15: Tenants Italia
Tenants Italia 15 TOTALE CONTRATTI Incidenza TOP 10 Tenant Merceologia Contratti fatturato Gruppo Miroglio Gallerie 1.021 abbigliamento 3,4% 34 Ipermercati 19 abbigliamento 3,1% 10 Totale 1.040 COMPAR calzature 1,9% 10 abbigliamento e BREAKDOWN INSEGNE GALLERIE 1,7% 3 attrezzature abbigliamento 1,6%
Slide 16: Tenants Romania
16 Tenants Romania Incidenza TOTALE CONTRATTI 604 TOP 10 Tenant merceologia contratti fatturato alimentare 6,5% 8 elettronica 6,1% 9 BREAKDOWN INSEGNE GALLERIE gioielleria 5,7% 12 calzature 3,9% 13 26% 35% servizi 3,3% 1 Abbigliamento House of Art 3,3% 9 (famiglia) 39% farmacia 3,0% 8 Marchi interna
Slide 17: Contratti Italia e Romania
Contratti Italia e Romania 17 SCADENZA CONTRATTI IPER E GALLERIE ITALIA SCADENZA CONTRATTI IPER E GALLERIE ITALIA (% n. contratti) ( % valore) 120% 120% Nr. 19 100,0% 100,0% 100% 100% 80% 80% Nr. 583 61,3% 56,2% 60% 60% Gallerie Gallerie Iper/Super 40% Iper/super Nr. 220 40% Nr. 140 Nr. 78 22,6% 19,
Slide 18: Focus Romania
18 Focus Romania Aperto l’ottavo Carrefour a Vaslui Ottenuto dal Comune di Ploiesti il permesso di costruire il raddoppio del ponte pedonale sopraelevato per unire i due Centri Commerciali Omnia e Grand Center (valore pari al 32% del totale portafoglio Winmarkt) Investimento: ca 0,8€mn. Inizio lavor
Slide 19: Struttura Finanziaria
STRUTTURA FINANZIARIA
Slide 20: Highlights Finanziari 1/2
20 Highlights Finanziari 1/2 30/06/2012 30/09/2012 GEARING RATIO 1,39 1,37 LOAN TO VALUE 57,2% 57% COSTO DEL DEBITO 4,3% 4,2% INTEREST COVER RATIO 1,78 1,73 DURATA MEDIA DEL DEBITO A LUNGO TERMINE (escluso il BOND) 10,7 anni 10,5 anni 8 Novembre 2012 Presentazione Risultati 9 mesi 2012
Slide 21: Highlights Finanziari 2/2
21 Highlights Finanziari 2/2 30/06/2012 30/09/2012 STRUTTURA DEL CAPITALE BILANCIATA 75,7% (debito LT + bond) 76,3% HEDGING SUL DEBITO A LUNGO TERMINE + BOND 78,1% 77,6 % HEDGING SUL DEBITO A LUNGO TERMINE 70,6 % 69,9 % LINEE DI CREDITO CONCESSE 291,5€ mn 291,5€ mn LINEE DI CREDITO DISPONIBILI 92,7€
Slide 22: Struttura finanziaria
22 Struttura finanziaria COMPOSIZIONE INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (€ 000) 8.078 17.869 768.950 1.090.420 133.298 197.963 Debito a breve Quota corrente dei debiti a Debito a lungo Corrispettivi potenziale Cassa e liquidità PFN lungo termine gallerie e rami DEBT MATURITY (€ 000) 90.000.000 230mn€
Slide 23: Posizione finanziaria netta
23 Posizione finanziaria netta VARIAZIONE DELLA PFN (€ 000) 4.287 7.739 1.053 1.983 5.633 3.262 1.095.313 1.090.420 PFN 30/06/12 Utile Netto 3Q Amm.ti,Acc.ti, Sval e Var. CCN 3Q Var. Altre Att/Pass nn Capex 3Q Var. Patrimonio Netto PFN 30/09/12 Var. Fair Value 3Q correnti e strumenti 3Q derivati 3Q
Slide 24: Stato Patrimoniale riclassificato
24 Stato Patrimoniale riclassificato FONTI E IMPIEGHI (€ 000) 30/06/12 30/09/12 ∆ ∆% Attivo Immobilizzato 1.893.088 1.896.372 3.284 0,2% Capitale Circolante Netto 73.406 75.389 1.983 2,7% Altre Passività Consolidate -69.462 -70.075 -613 0,9% TOTALE IMPIEGHI 1.897.032 1.901.686 4.654 0,2% Posizione F
Slide 25: www.gruppoigd.it
www.gruppoigd.it Claudia Contarini, IR T. +39. 051 509213 M. +39 3386211738 claudia.contarini@gruppoigd.it Elisa Zanicheli T. +39. 051 509242 elisa.zanicheli@gruppoigd.it