Bank Of Montreal · TSX:BMO
Bank Of Montreal — BMO Groupe financier — Q4 2022 Earnings Presentation
45 slides from Bank Of Montreal's earnings presentation, Dec 1, 2022
Slide 1: Présentation destinée aux investisseurs T4 2022
BMO Groupe financier Présentation destinée aux investisseurs Pour le trimestre clos le 31 octobre 2022 1er décembre 2022 T4 2022
Slide 2: Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Mise en garde concernant les déclarations prospectives Comme nous le mentionnons dans la section Mise en garde concernant les déclarations prospectives qui suit, toutes les déclarations et informations prospectives comportent, de par leur nature, des risques et des incertitudes qui peuvent être géné
Slide 3: Darryl White, Chef de la direction
Darryl White Chef de la direction T4 2022
Slide 4: Excellent rendement continu
Excellent rendement continu 9 G$1 13,23 $1 Levier 85 G$ (13,5 G$ pour (19,99 $ pour d’exploitation 3e au classement de la la mesure comptable) la mesure comptable) positif capitalisation boursière4 Bénéfice net1 – E2022 BPA1 – E2022 Croissance de la DPAI1,2 à l’échelle de la Banque DPAI2 comptable p
Slide 5: Forte croissance dans l'ensemble de nos secteurs d'activité diversifiés
Forte croissance dans l’ensemble de nos secteurs d’activité diversifiés Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis Mesures comptables E2022 • Robuste croissance des prêts Mesures comptables E2022 • Forte croissance des prêts
Slide 6: Progrès appréciables à l'égard de nos priorités stratégiques
Progrès appréciables à l’égard de nos priorités stratégiques • Premier rang pour la satisfaction de la clientèle en matière de services bancaires aux particuliers dans le cadre Une fidélisation de la clientèle et une croissance de l’étude de 2022 de J.D. Power sur la satisfaction à l’égard des conse
Slide 7: Résultats financiers T4 2022
Résultats financiers Pour le trimestre clos le 31 octobre 2022 Tayfun Tuzun Chef des finances T4 2022
Slide 8: E2022 – Faits saillants
E2022 – Faits saillants Bon rendement pour l’ensemble de l’exercice grâce à une croissance constante de la DPAI2 et à un levier d’exploitation positif • BPA ajusté1 de 13,23 $, en hausse de 2 % sur un an (19,99 $ pour Mesures la mesure comptable, en hausse de 73 %) Mesures ajustées1 comptables • Bén
Slide 9: T4 2022 – Faits saillants
T4 2022 – Faits saillants Forte croissance de la DPAI2 sur un an au sein des Services bancaires PE, contrebalançant la baisse dans les secteurs d’activité sensibles aux marchés • BPA ajusté1 de 3,04 $, en baisse de 9 % sur un an (6,51 $ pour la mesure Mesures comptables Mesures ajustées1 comptable,
Slide 10: Bilan
Bilan Forte croissance des prêts et des dépôts • Solde net moyen des prêts et acceptations en hausse de 17 % sur un an, Solde net moyen des prêts et acceptations (G$) ou 13 % en excluant l’incidence du raffermissement du dollar américain attribuable à : 553,3 – l’augmentation des soldes des prêts au
Slide 11: Marge nette d'intérêts
Marge nette d’intérêts1 RNI ($M) et MNI, en excluant les revenus de négociation1 (%) MNI sur trois mois, en excluant les revenus de négociation1 (%) 1,85 1,86 1,70 1,79 1,66 Mesure comptable : 1,56 1,83 1,56 Mesure comptable : 1,85 0,05 Mesure ajustée2 : 1,86 1,68 1,73 45 122 350 38 351 Mesure ajust
Slide 12: Sensibilité aux taux d'intérêt
Sensibilité aux taux d’intérêt1 • Diminution sur trois mois de l’avantage d’un choc sur les taux graduel • Hausse et volatilité continue des taux des placements à terme au de +100 pdb la première année quatrième trimestre; les taux de rendement des réinvestissements ont atteint leur niveau le plus é
Slide 13: Charges autres que d'intérêts à l'exercice 2022
Charges autres que d’intérêts à l’exercice 2022 Levier d’exploitation positif continu et amélioration de l’efficience • Hausse des charges ajustées1 et Variation sur un an des charges autres que d’intérêts3 (M$) comptables de 4 % sur un an Mesure – Le raffermissement du dollar américain 1% (4) % 16
Slide 14: Solide ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 16,7 %
Solide ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires1 de 16,7 % au T4 2022 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires1 +10 pdb -26 pdb -4 pdb +27 pdb -6 pdb 16,7 % +95 pdb 15,8 % 2 ~1,5 % 2 ~0,7 % 15,1 % 15,2 % T3 2022 Gestion des Fonds propres Ré
Slide 15: Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada
Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada Maintien de la forte croissance de la DPAI1 et levier d’exploitation positif • Baisse du bénéfice net ajusté2 et comptable de 2 % sur un an Mesures comptables Mesures ajustées2 • Hausse de la DPAI1 ajustée2 et comptable de 13 % sur un an (M$)
Slide 16: Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis
Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis Progression continue grâce à une forte croissance des prêts et à une augmentation des marges Les données qui suivent sont en dollars américains. Mesures comptables Mesures ajustées2 • Hausse du bénéfice net ajusté2 de 19 % sur un an (21 %
Slide 17: BMO Gestion de patrimoine
BMO Gestion de patrimoine Bonne croissance des actifs des clients neutralisée par la faiblesse des marchés à l’échelle mondiale • Baisse du bénéfice net ajusté1 et comptable de 14 % sur Mesures comptables Mesures ajustées1 un an (M$) T4 2022 T3 2022 T4 2021 T4 2022 T3 2022 T4 2021 • Baisse du bénéfi
Slide 18: BMO Marchés des capitaux
BMO Marchés des capitaux Hausse du bénéfice net sur trois mois reflétant une amélioration dans des conditions de marché difficiles • Baisse du bénéfice net ajusté1 et comptable de 33 % sur un an; Mesures comptables Mesures ajustées1 hausse du bénéfice net ajusté1 de 35 % sur trois mois (36 % pour (M
Slide 19: Services d'entreprise
Services d’entreprise • Perte nette ajustée1 de 104 M$ et bénéfice Mesures comptables Mesures ajustées1 net comptable de 2 251 M$, comparativement (M$) T4 2022 T3 2022 T4 2021 T4 2022 T3 2022 T4 2021 à une perte nette ajustée1 et comptable Revenus 4 003 (908) - (23) 37 - de 107 M$ et 159 M$, respect
Slide 20: Examen des risques T4 2022
Examen des risques Pour le trimestre clos le 31 octobre 2022 Piyush Agrawal Chef de la gestion des risques T4 2022
Slide 21: E2022 – Faits saillants des risques
E2022 – Faits saillants des risques Dotation à la provision pour pertes E2022 E2021 • DPPC liée aux prêts douteux de 502 M$, ou 10 pdb, en baisse de 1 pdb sur créances (DPPC) par groupe sur un an d’exploitation (M$) $ pdb1 $ pdb1 • DPPC liée aux prêts productifs de (189) M$, comparativement à (505)
Slide 22: Dotation à la provision pour pertes sur créances (DPPC)
Dotation à la provision pour pertes sur créances (DPPC) T4 2022 T3 2022 T4 2021 • Ratio de la DPPC liée aux prêts douteux1 de 14 pdb DPPC par groupe d’exploitation (M$) au T4 2022, en hausse de 6 pdb sur trois mois $ pdb $ pdb $ pdb Services bancaires Particuliers et entreprises 117 23 94 19 77 17 S
Slide 23: Provision pour prêts productifs et provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
Provision pour prêts productifs et provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs • La dotation à la provision pour pertes sur créances liée Provision pour prêts Ratio de la aux prêts productifs de 34 millions de dollars au cours Provision Provision Provision productifs et provision po
Slide 24: Solde brut des prêts douteux et nouveaux prêts douteux
Solde brut des prêts douteux et nouveaux prêts douteux Nouveaux prêts douteux Solde brut des prêts douteux • Ratio du solde brut des prêts douteux3 de 35 pdb, en baisse de 1 pdb sur trois mois Par secteur (M$, au T4 2022) Canada et Canada et États-Unis Total États-Unis Total autres pays1 1 200 autre
Slide 25: Aperçu des portefeuilles de prêts
Aperçu des portefeuilles de prêts Solde brut des prêts et acceptations par secteur3 Canada et • Le portefeuille est bien diversifié selon les secteurs États-Unis Total Total (%) (G$, au T4 2022) autres pays1 géographiques et les secteurs d’activité • Hausse du solde des prêts aux entreprises et aux
Slide 26: Portefeuille de prêts garantis par un bien immobilier au Canada : Profil de renouvellement
Portefeuille de prêts garantis par un bien immobilier au Canada : Profil de renouvellement des 12 prochains mois Le risque lié au renouvellement des prêts garantis par un bien immobilier est atténué par la capacité, la valeur nette et la qualité de l’emprunteur • L’incidence d’un taux d’intérêt plus
Slide 27: Annexe
Annexe
Slide 28: Notre raison d'être
Notre raison d’être AVOIR LE CRAN DE FAIRE UNE DIFFÉRENCE DANS LA VIE, COMME EN AFFAIRES • Nous avons déployé plus de 5,5 G$ US en prêts et en investissements dans le cadre de l’initiative BMO EMpowerMC, un engagement Pour une 5 G$ US sur cinq ans qui vise à favoriser une reprise économique inclusiv
Slide 29: Progression de notre stratégie Le numérique au premier plan
Progression de notre stratégie Le numérique au premier plan Adoption accélérée Accent sur la fidélisation, la croissance et l’efficience Amérique du Nord Utilisateurs actifs des services numériques (en milliers)1 Nous avons été reconnus comme le chef de file des applications de services bancaires mo
Slide 30: Prêts garantis par un bien immobilier résidentiel au Canada
Prêts garantis par un bien immobilier résidentiel au Canada • Le portefeuille canadien de prêts garantis par un bien immobilier résidentiel Prêts garantis par un bien immobilier Residential-Secured Lendingrésidentiel, by Region par($186.7B) région (186,7 G$) se monte au total à 186,7 G$ et représent
Slide 31: Revenus nets liés à la négociation et valeur à risque (VaR)
Revenus nets liés à la négociation et valeur à risque (VaR) Du 2 août 2022 au 31 octobre 2022 (avant impôts et en millions de dollars canadiens) 40 30 20 10 0 (10) (20) (30) (40) (50) Revenus quotidiens Daily Revenue Total Totalde la VaRVaR Trading – Négociation Examen des risques • 1er décembre 202
Slide 32: Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada : Soldes
Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada : Soldes1 Solde brut moyen des prêts et acceptations (G$) Solde moyen des dépôts (G$) 304,2 295,2 246,8 253,1 232,4 271,1 121,4 125,0 115,8 168,1 173,8 6,2 158,8 6,1 5,5 57,6 59,1 53,1 9,7 10,1 8,5 88,2 100,5 103,7 79,3 73,5 78,7 T4 2021 T3 20
Slide 33: Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis : Soldes
Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis : Soldes Les données présentées sur cette diapositive sont en dollars américains1 Solde brut moyen des prêts et Solde moyen des dépôts (G$ US) acceptations (G$ US) 113,8 111,8 110,1 103,2 106,6 93,3 11,2 11,1 11,0 4,2 4,4 48,0 48,5 48,1 4,3
Slide 34: Le point sur l'acquisition de Bank of the West
Le point sur l’acquisition de Bank of the West1 Progrès réalisés Prochaines étapes • Annonce d’un programme d’avantages pour les • Poursuite de la collaboration avec les communautés qui présente un engagement de organismes de réglementation dans le cours plus de 40 G$ pour les communautés locales no
Slide 35: Incidence sur la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the West
Incidence sur la juste valeur se rapportant à l’achat de Bank of the West Aperçu des mesures visant à atténuer l’exposition aux ratios de capital à la conclusion de l’acquisition • La comptabilité selon la méthode d’acquisition exige que nous évaluions à leur juste valeur les actifs et les passifs d
Slide 36: Éléments d'ajustement afférents à la gestion des variations de la juste valeur
Éléments d’ajustement afférents à la gestion des variations de la juste valeur • Aux termes des IFRS, les gains et les pertes à la valeur de marché sur les swaps doivent être comptabilisés en tant que revenus de négociation dans les profits et pertes • Les intérêts nets afférents aux obligations du
Slide 37: Glossaire (1/2)
Glossaire (1/2) Les actifs sous administration et actifs sous gestion sont les actifs administrés ou gérés par une institution financière et appartenant effectivement à des clients; ces actifs ne sont donc pas inscrits au bilan de l’institution financière qui les administre ou les gère. Base d’impos
Slide 38: Glossaire (2/2)
Glossaire (2/2) La marge nette d’intérêts correspond au ratio du revenu net d’intérêts par rapport à la moyenne de l’actif productif, exprimé sous forme de pourcentage ou de points de base. La marge nette d’intérêts, compte non tenu des activités de négociation, est calculée de la même façon, en exc
Slide 39: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés conformément aux PCGR. Sauf indication contraire, les montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent de nos états financiers consolidés annuels audités é
Slide 40: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières7 (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T4 2022 T3 2022 T4 2021 E2022 E2021 (1) Le bénéfice net comptable tient compte de l’incidence des dessaisissements liés à la vente nos activités de gestion d’actifs Résultats c
Slide 41: Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe d'exploitation
Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe d’exploitation Résultat sectoriel aux États-Unis BMO Gestion BMO Marchés Services Total de (en millions (en millions de dollars canadiens) PE Canada PE États-Unis Total PE de patrimoine des capitaux d’entreprise la Banque de dollars US) T4 2022
Slide 42: Revenus nets, ratio d'efficience et levier d'exploitation
Revenus nets, ratio d’efficience et levier d’exploitation (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T4 2022 T3 2022 T4 2021 E2022 E2021 E2020 E2019 E2018 Mesures comptables Revenus 10 570 6 099 6 573 33 710 27 186 25 186 25 483 22 905 Sinistres, commissions et variations des pass
Slide 43: Rapprochement de la dotation à la provision et avant impôts
Rapprochement de la dotation à la provision et avant impôts (en millions de dollars canadiens, T4 2022 T3 2022 T4 2021 E2022 E2021 E2020 E2019 E2018 • Le bénéfice avant dotation et impôts sauf indication contraire) Total de la Banque – Mesure comptable est calculé comme étant le bénéfice Bénéfice ne
Slide 44: Éléments d'ajustement
Éléments d’ajustement Éléments d’ajustement1 – Avant impôts (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T4 2022 T3 2022 T4 2021 E2022 E2021 E2020 E2019 E2018 Éléments d’ajustement influant sur les revenus (avant impôts) Incidence des dessaisissements — — — (21) 29 — — — Gestion des
Slide 45: Relations avec les investisseurs
BMO Groupe financier Relations avec les investisseurs Personnes-ressources bmo.com/relationsinvestisseurs Courriel : investor.relations@bmo.com BILL ANDERSON PERRY CHEN-SEE Directeur, Relations avec les investisseurs Directeur, Relations avec les investisseurs 416-867-7834 416-359-8074 bill2.anderso