Bure Equity Ab · OMXSTO:BURE
Bure Equity Ab — Merger or Acquisition (October 2009)
16 slides from Bure Equity Ab's merger presentation, Oct 14, 2009
Slide 1: 14 oktober 2009
Bure@j€quity * SKANDITEK S) 14 oktober 2009 Bure@pequity SKANDITEK J
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Viktig information Denna information inte avsedd, direkt eller indirekt, att distribueras, publiceras eller offentliggöras i USA, Australien, Kanada, Hong Kong eller Japan. Inga Bure-aktier har registrerats och kommer inte heller att registreras enligt den amerikanska Securities Act från
Slide 3: Styrelserna för Bure och Skanditek föreslår att bolagen fusioneras
Styrelserna för Bure och Skanditek föreslår att bolagen fusioneras Motiv • Tydlig logik med utgångspunkt i bolagens gemensamma historia, likartade verksamheter, samsyn på förvaltningsmodell, samt till viss del ägarstruktur • Nya bolagets investeringsstrategi ska övergripande präglas av affärsmannask
Slide 4: Bure Equity AB
Bure Equity AB Bure är idag ett framgångsrikt investeringsbolag med investeringar inom den kunskapsintensiva tjänstesektorn Från de ursprungliga 2 200 MSEK, som Bure startade med 1992, har värden om cirka SEK 10 miljarder utskiftats till aktieägarna genom återköp av aktier, inlösenprogram, aktie
Slide 5: Skanditek Industriförvaltning AB
Skanditek Industriförvaltning AB Skanditek är ett etablerat industriförvaltningsbolag som idag har ägarintressen huvudsakligen i noterade bolag Skanditek har successivt koncentrerat portföljen och är idag huvudägare i ett flertal framgångsrika börsnoterade bolag Organisationen består av 6 pers
Slide 6: Bakgrund till samgåendet
Bakgrund till samgåendet ■ Samgåendet mellan Bure och Skanditek baserar sig på en tydlig logik med utgångspunkt i bolagens gemensamma historia, likartade verksamheter, samsyn på förvaltningsmodell, samt till viss del ägarstruktur ■ Gemensam historia ■ Skanditek har varit Bures största ägare sedan 20
Slide 7: Motiv till samgåendet
Motiv till samgåendet ■ Operativa motiv ■ Det nya bolaget får en intressant investeringsportfölj med en balanserad mix av såväl noterade som onoterade, mindre och medelstora bolag ■ Kombinerade resurser gör att det nya bolaget kan stärka sin ägarposition i vissa bolag samt skapar bättre förutsättnin
Slide 8: Aktivt och långsiktigt ägande samt affärsmannaskap
Aktivt och långsiktigt ägande samt affärsmannaskap Målet är att den potentiella värdetillväxten i varje enskild investering tydligt ska kunna bidra till den Mål långsiktiga värdetillväxten av det nya bolagets börsvärde Varje enskild investering ska ha en årlig avkastning (IRR) som överstiger 12
Slide 9: Det nya företaget: Preliminär proforma finansiell information
Det nya företaget: Preliminär proforma finansiell information Proforma balansräkning för koncernen Skanditek, Bure, 30 juni 30 juni Effekter av Mkr 2009 2009 fusionen1 Nya bolaget Immateriella tillgångar 416,5 102,5 126,7 645,7 Materiella tillgångar 71,2 17,2 - 88,4 Finansiella anläggningstillgångar
Slide 10: Det nya företaget: Investeringsportfölj
Det nya företaget: Investeringsportfölj Portföljbolag i det nya företaget Belopp i MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Marknadsvärde Jan-jun Helår Jan-jun Helår Ägarandel 2009 2008 2009 2008 30 juni 2009 Noterade portföljbolag 1 Academedia 13,9% 1 048 1 749 90 134 142 2 Micronic 38.0% 443 569 87 -3
Slide 11: Det nya företaget: Organisation
Det nya företaget: Organisation Förslag inför bolagsstämma i Bure Säte Säte för det nya bolaget föreslås vara Stockholm Namn Namn på det nya bolaget föreslås fortsatt vara Bure Equity AB Förslag till styrelse för det nya bolaget kommer offentliggöras inför extra bolagsstämma i Bure Styrelse
Slide 12: Preliminär tidplan för samgåendet
Preliminär tidplan för samgåendet Oktober Viktiga datum M T O T F L S 14 oktober: Offentliggörande av fusionen 1 2 3 4 22 oktober: Bures delårsrapport för jan-sept offentliggörs 5 6 7 8 9 10 11 23 oktober: Kungörelse av fusionsplanen 12 13 14 15 16 17 18 28 oktober: Skanditeks delårsrapport
Slide 13: Utbytesrelation och antal aktier
Utbytesrelation och antal aktier Fastställande av utbytesrelation Antal aktier efter samgåendet Antal aktier i Bure 50 348 808 ■ Styrelserna har beaktat ett antal faktorer vid fastställandet av utbytesrelationen Antal aktier i Skanditek 65 350 980 ■ Primärt har styrelsen utgått från bolagens substan
Slide 14: Proforma ägarstruktur i det nya företaget
Proforma ägarstruktur i det nya företaget Aktier i Bure Aktier i Skanditek Aktier i det nya företaget Antal % av Antal % av Antal % av aktier, milj kapital/röster aktier, milj kapital/röster aktier, milj kapital/röster Dag Tigerschiöld - - 18,3 28,0% 13,7 15,4% Catella fonder 2,5 5,1% 12,9 19,8% 12,
Slide 15: Översikt av fusionen
Översikt av fusionen Fusion - Bure och Skanditek föreslår att bolagen går samman innebärande att Bure absorberar Skanditek genom ett utbyte av aktier - Utbytesrelationen har baserats på respektive bolags substansvärde, det s.k. Net Asset Value (”NAV”) och har därmed Värdering fastställts med utgångs
Slide 16: Sammanfattning av fusionen
Sammanfattning av fusionen Bure och Skanditek fusioneras Det nya bolaget får en stark position och en kostnadseffektiv förvaltning Portföljen består av en spännande mix av noterade och onoterade innehav 16