Lacroix Group Sa · EURONEXT:LACR
Lacroix Group Sa — FY2018-2019 Earnings Presentation
31 slides from Lacroix Group Sa's earnings presentation, Jan 17, 2020
Slide 1: Résultats annuels 2018-2019
RÉSULTATS ANNUELS 2018-2019 17 Janvier 2020 This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and may not be reproduced without prior authorization.
Slide 2: Un équipementier technologique international, industriel et innovant
Un équipementier technologique international, industriel et innovant • 482 M€ de chiffre d’affaires dont 60% à l’international • 4 169 collaborateurs dans 11 pays • Une communauté ouverte et reconnue dédiée à l’innovation • 10 centres de R&D • 10 sites industriels This document is proprietary and co
Slide 3: Notre ambition : devenir leader européen des équipements connectés professionnels (IIoT)
Notre ambition : devenir leader européen des équipements connectés professionnels (IIoT) LACROIX Electronics Pour les industriels Electronique embarquée et connectée pour l’industrie LACROIX City Pour les gestionnaires Équipements pour la d’infrastructures de voirie gestion des infrastructures de la
Slide 4: Notre ambition : 8 grands drivers
Notre ambition : devenir leader européen des équipements connectés professionnels (IIoT) 8 GRANDS DRIVERS 1. DIGITALISATION : généralisation du déploiement de capteurs et de fonctions électroniques dans tous les secteurs d’activités LACROIX Electronics 2. MATURITE TECHNOLOGIQUE : Montée en maturité
Slide 5: Un moteur, deux accélérateurs
Un moteur, deux accélérateurs 1 moteur 2 accélérateurs LACROIX Electronics LACROIX City LACROIX Environment CA CA CA Chiffres 2019 318 M€ 105 M€ 59 M€ ▪ CAGR 3 ans : +1,8% ▪ CAGR 3 ans : +6,0% ▪ CAGR 3 ans : +6,6% (*) ▪ 3 197 salariés ▪ 676 salariés ▪ 261 salariés ▪ 8 implantations ▪ 6 implantations
Slide 6: Au cœur des nouveaux enjeux technologiques du « Smart World »
Au cœur des nouveaux enjeux technologiques du « Smart World » 1 ENJEU-CLÉ Proposer des équipements innovants, robustes, évolutifs et cyber-sécurisés NOTRE VALEUR AJOUTÉE UNE DOUBLE EXPERTISE LACROIX LACROIX ✓ Connaissance fine des cas City Environment d’usage métiers de nos ▪ Gestion de trafic ▪ Ges
Slide 7: Un positionnement global et des synergies démontrées entre les activités
Un positionnement global et des synergies démontrées entre les activités SOLIDITÉ FINANCIÈRE & CONVERGENCE DES CLIENTÈLES TAILLE CRITIQUE & PARTENAIRES ▪ Convergence des Grands Comptes ▪ Complémentarité des cycles de vente et de la taille des projets Commerciales ▪ Complémentarité des offres et des
Slide 8: Activité et faits marquants
Activité et faits marquants : un exercice d’action, des avancées importantes dans l’exécution du plan stratégique 1
Slide 9: 2018-2019 : une trajectoire de performance confirmée
2018-2019 : une trajectoire de performance confirmée Croissance annuelle de +2,8% dont +5,2% au second semestre EBITDA en hausse de 20,5% Résultat opérationnel courant en progression de 29,1% Résultat net en augmentation de +29% 2 acquisitions stratégiques Gearing à 0,54 This document is proprietary
Slide 10: Angers : le marché préfigurant les marchés Smart City de demain
Angers : le marché préfigurant les marchés Smart City de demain Problématique Solutions Bénéfice client LACROIX Construire un socle Un industriel partenaire qui d’infrastructures Une offre globale fournit des équipements connectées pour les d’équipements afin de construire usages intelligents « smar
Slide 11: Symbiose : illustration de la transformation de notre modèle industriel
Symbiose : illustration de la transformation de notre modèle industriel Investissement total 32,5 M€ (hors BFR) Investisseur externe en cours de concrétisation Innovation Innovation durable Innovation industrielle et responsable sociale Création de la première Une construction intelligente L’humain
Slide 12: Une amélioration continue de l’activité au fil des mois
Une amélioration continue de l’activité au fil des mois Evolution du chiffre d’affaires par trimestre Chiffre d’affaires annuel Exercice 2018-2019 (vs N-1) Exercice 2018-2019 (vs N-1) stable +1,1% +3,4% +7,3% 481,6 M€ +2,8% +0,4% à périmètre constant 125,4 121,3 122,6 121,2 116,5 116,5 117,3 109,3 U
Slide 13: Une dynamique combinant conquête et récurrence
Une dynamique combinant conquête et récurrence, le secret d’une croissance rentable dans l’I IoT Conquête ✓ Hausse des drivers de croissance ✓ Empreinte internationale croissante ✓ Montée en taille de projets ✓ Gain de nouveaux clients / affaires + Focalisation sur les clients stratégiques 60% du CA
Slide 14: LACROIX Electronics : bonne résistance dans un environnement contrasté
LACROIX Electronics : bonne résistance dans un environnement contrasté Evolution du chiffre d’affaires de LACROIX Electronics Faits marquants 329,6 -1,7% hors impact incendie ▪ Bon niveau d’activité sur la France, tiré par +6,2% -3,6% l’avionique et la prise de parts de marché (Safran pour les 317,7
Slide 15: LACROIX City : solide dynamique, un deal stratégique
LACROIX City : solide dynamique, un deal stratégique Evolution du chiffre d’affaires de LACROIX City Faits marquants +6,5% 104,6 ▪ Croissance portée par les équipements de gestion et pilotage de l’éclairage Public (+9,1%) +6,9% 98,2 ▪ Rebond des ventes d’équipements de Signalisation (+7,7%) +4,5% 91
Slide 16: LACROIX Environment : accélération au rendez-vous
LACROIX Environment : accélération au rendez-vous, croissance organique et externe Evolution du chiffre d’affaires de LACROIX Environnement Faits marquants SAE IT-Systems Organique ▪ Forte croissance des ventes d’équipements des 11,85 mois Sur 8 réseaux d’Eau en France (+18%) et à l’international +1
Slide 17: Un management renforcé et une organisation en place pour accélérer
Un management renforcé et une organisation en place pour accélérer PHOTO ▪ Renouvellement et renforcement du top Evolution des effectifs de LACROIX Group 4169 management dont effectifs Smartnodes 4057 + SAE (101) 4034 ▪ Renforcement de l’encadrement marketing et 3903 industriel ▪ Programmes de forma
Slide 18: Finance : forte progression des résultats et appréciation des marges
Finance : forte progression des résultats et appréciation des marges 2
Slide 19: Forte progression de la rentabilité opérationnelle
Forte progression de la rentabilité opérationnelle 25 8,0 Évolution du résultat opérationnel courant 20,8* 7,0 20 x 2,3 6,0 en 3 ans 16,1* 15 13,3* 5,0 + 2,2 4,3% points 4,0 10 9,1* en 3 ans 3,4% 3,0% 3,0 5 2,1% 2,0 0 1,0 2015-16 2016-17 2017-18 2018-19 ROC (en M€) Marge opérationnelle courante (en
Slide 20: Contribution des activités à l’amélioration des résultats
Contribution des activités à l’amélioration des résultats Résultat opérationnel courant par activité, hors holding (en M€)* LACROIX LACROIX LACROIX Electronics City Environment 9,5 9,5 2015-16 2016-17 2017-18 2018-19 13,9 -0,5 7,2 -0,7 5,8 9,3 9,4 -1,8 9,1 -5 2015-16 2016-17 2017-18 2018-19 2015-16
Slide 21: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié En K€ 2019 (1) 2018 retraité (1) Variation 2018 publié Chiffre d’affaires 481 591 468 287 +2,8% 468 287 EBITDA (2) 28 873 23 964 +20,5% 22 907 En % du chiffre d’affaires 6% 5,1% +0,9 pt Résultat opérationnel courant 20 759 16 082 +29,1% 15 025 En % du chiffre d’affaires
Slide 22: Évolution de la structure de charge
Évolution de la structure de charge En K€ 2019* 2018 retraité* Chiffre d’affaires 481 591 100% 468 287 100% Autres produits d’exploitation 1 958 ns 500 ns Coût d’achat et variation des stocks 282 859 58,7% 282 406 60,3% Autres achats et charges externes 43 541 9% 40 641 8,7% Impôts, taxes et verseme
Slide 23: Bilan simplifié
Bilan simplifié En K€ 2019 2018 Immobilisations nettes et autres actifs non courants 108 211 79 024 Actifs courants 205 467 195 513 Trésorerie et équivalents de trésorerie 13 542 17 699 TOTAL ACTIF 327 220 292 236 Capitaux propres 103 200 100 415 Dettes financières à long et moyen terme 34 818 22 24
Slide 24: Tableau de flux de trésorerie
Tableau de flux de trésorerie En K€ 2019 2018 Résultat net consolidé 11 127 8 498 Marge brute d’autofinancement 22 028 20 724 Variation de BFR (15 709) (10 009) Flux nets liés à l’activité 6 319 10 715 Flux nets liés à l’investissement (24 909) (12 797) Flux nets liés au financement 9 336 (2 100) Va
Slide 25: Notation Gaïa Rating
Performance extra-financière Notation Gaïa Rating 90 60 51 39 Mesure de la performance ESG de LACROIX Group Parties prenantes Social Environnement Gouvernance Classement externes global 2019 126* / 230 LES POINTS FORTS ▪ Relations clients / fournisseurs ▪ Politique sociale ▪ Politique environnementa
Slide 26: Cours de Bourse et caractéristiques du titre LACROIX Group
Cours de Bourse et caractéristiques du titre LACROIX Group Évolution du cours de Bourse de Lacroix Group (depuis 1 an) Code ISIN FR0000066607 32 Ticker LACR 28 Compartiment de marché Euronext C 24 Nombre de titres 3 766 560 20 Cours au 13/01/2020 27,7 € Capitalisation au 13/01/2020 104,3 M€ 16 12 Pl
Slide 27: Perspectives : dépasser le cap des 500 M€
Perspectives : dépasser le cap des 500 M€, dernière étape du plan 2016-2020 3
Slide 28: Nos objectifs 2019-2020
Nos objectifs 2019-2020 Cap des 500 M€ de chiffre d’affaires et vs. objectif initial 525 M€ nouvelle progression du résultat opérationnel courant 515 M€ DE CA Croissance d’environ 7% vs 2018-2019 +20% vs 2016 >21 M€ de ROC Leader des > x 2,3 vs 2016 conforme à l’objectif initial équipements connecté
Slide 29: Nos priorités opérationnelles : dernière ligne droite avant le plan 2021-2025
Nos priorités opérationnelles : dernière ligne droite avant le plan 2021-2025 LACROIX LACROIX LACROIX Electronics City Environment ▪ Retour de la croissance ▪ Concrétisation commerciale des ▪ Poursuite des efforts de R&D et de projets gagnés en 2019 structuration des équipes ▪ Bénéfices du plan d’am
Slide 30: Dividendes
Dividendes ▪ Proposition du conseil d’administration à l’Assemblée Générale annuelle prévue le 17 février 2020 : versement d’un dividende de 0,90 € / action au titre de l’exercice 2018-2019 o Versement en numéraire o Détachement le 14 avril 2020 / mise en paiement le 16 avril 2020 3,4 2,7 2,3 Un div
Slide 31: Merci de votre attention !
Merci de votre attention ! This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and may not be reproduced without prior authorization.