Araya Industrial Co., Ltd. · TSE:7305

Araya Industrial — Q3 FY2024 Earnings Presentation

36 slides from Araya Industrial's earnings presentation, Feb 22, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 第3四半期決算説明資料

    2024年3月期 第3四半期決算説明資料 2024年02月22日 証券コード7305

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ．2024年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 25 Ⅴ．ご参考_前期実績 27 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 1

  3. Slide 3: 2024年3月期 第3四半期 連結決算要旨

    Ⅰ.1_1 2024年3月期 第3四半期 連結決算要旨 売上高 339.4 億円 売上 総利益 60.1 億円 （前年同期比 ▲ 3.1 ％） （前年同期比 ▲ 26.6 ％） 営業 16.9 億円 経常 20.8 億円 利益 利益 （前年同期比 ▲ 55.9 ％） （前年同期比 ▲ 48.6 ％） 親会社株主に 帰属する 13.8 億円 【EPS】 1株当たり 249円75銭 四半期純利益 （前年同期比 ▲ 41.2 ％） 四半期純利益 （前年同期比 ▲ 41.2 ％） ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 2

  4. Slide 4: 第3四半期 決算のポイント

    Ⅰ.1_2 2024年3月期 第3四半期 連結決算要旨 2024年3月期 第3四半期 決算のポイント 前年同期比 ： 【減収減益】 鉄鋼業界においては、自動車生産や首都圏を中心とした大型建築案件のように、 堅調に推移した分野もあるものの、外需の停滞や資源高、慢性的な人手不足による 工期遅れなどにより本格的な回復には至らず、需要は低調に推移し、当第3四半期 連結累計期間は、前年同期比で減収減益となった。 なお、製品出荷量が減少した一方で、販売価格の維持に努めたことから、利益は 当初計画を上回る見込みとなったため、通期の業績予想を上方修正した。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD.

  5. Slide 5: 連結損益計算書（前年同期比較）

    Ⅰ.2_1 2024年3月期 第3四半期 連結損益計算書（前年同期比較） 当第3四半期累計 前第3四半期累計 前 年 前期実績 （2023.04.01~12.31） （2022.04.01～12.31） 同期比 (2022.04.01～2023.03.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 33,944 (-) 35,021 (-) ▲ 3.1％ 46,426 (-) 売上原価 27,926 (82.3%) 26,820 (76.6%) + 4.1％ 35,997 (77.5%) 売上総利益 6,018 (17.7%) 8,201 (

  6. Slide 6: 連結損益計算書（Q別）

    Ⅰ.2_2 2024年3月期 第3四半期 連結損益計算書（Q別） 当期実績 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 (2023.04.01～06.30) (2023.07.01～09.30) (2023.10.01～12.31) (2023.04.01～12.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 11,505 (-) 10,856 (-) 11,582 (-) 33,944 (-) 売上原価 9,490 (82.5%) 8,911 (82.1%) 9,524 (82.2%) 27,926 (82.3

  7. Slide 7: 連結損益計算書（計画比進捗率）

    Ⅰ.2_3 2024年3月期 第3四半期 連結損益計算書（計画比進捗率） 当期実績 当第3四半期累計 通期予想値 （2023.04.01～12.31） (2023.04.01～2024.03.31) (単位：百万円) 金 額 通期計画進捗率 金 額 売上高 33,944 （77.2%） 44,000 営業利益 1,693 （77.0%） 2,200 経常利益 2,081 （83.3%） 2,500 親会社株主に帰属する 四半期純利益 1,389 （86.9%） 1,600 （ご参考）前期実績 前第3四半期累計 通期実績 （2022.04.01～12.31） (2022.04.01～2023.0

  8. Slide 8: 連結売上高（推移表）

    Ⅰ.3_1 2024年3月期 第3四半期 連結売上高（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 売上総利益率 45,000 40,000 23.4% 22.2% 35,021 35,000 33,944 29,707 30,000 26,893 11,904 11,582 25,000 11,091 17.7% 9,479 20,000 16.6% 11,281 15,000 10,856 9,644 8,500 10,000 11,836 11,505 5,000 8,914 8,970 0 2021年3月期_3Q累計 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3

  9. Slide 9: 連結営業利益（推移表）

    Ⅰ.3_2 2024年3月期 第3四半期 連結営業利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 営業利益率 4,500 4,000 3,838 3,500 1,280 3,000 11.1% 2,483 2,500 8.4% 2,000 1,213 1,374 1,693 1,500 562 5.0% 1,000 746 503 338 1,184 500 239 1.3% 523 627 176 0 ▲ 77 ▲ 500 2021年3月期_3Q累計 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3月期_3Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD.

  10. Slide 10: 連結経常利益（推移表）

    Ⅰ.3_3 2024年3月期 第3四半期 連結経常利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 経常利益率 4,500 4,053 4,000 3,500 1,177 11.6% 3,000 2,750 9.3% 2,500 2,081 1,470 1,353 2,000 585 6.1% 1,500 562 1,000 816 1,404 453 500 1.7% 933 272 580 24 0 156 2021年3月期_3Q累計 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3月期_3Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Righ

  11. Slide 11: 連結当期純利益（推移表）

    Ⅰ.3_4 2024年3月期 第3四半期 連結当期純利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 純利益率 3,000 7.0% 6.7% 6.2% 6.0% 2,500 2,362 499 5.0% 2,000 1,834 4.1% 4.0% 3.8% 1,500 1,389 908 917 3.0% 1,010 411 1,000 170 2.0% 319 550 500 945 844 1.0% 658 375 29 0 0.0% 2021年3月期_3Q累計 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3月期_3Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO

  12. Slide 12: 連結貸借対照表の状況

    Ⅰ.4_1 2024年3月期 第3四半期 連結貸借対照表の状況 当第3四半期末 前年度期末 増減額 主な変動事項 （2023.12.31） （2023.03.31） (単位：百万円) 流動資産 34,101 33,219 + 882 電子記録債権の増加 + 865百万円 資産の部 現金及び預金 8,517 8,271 + 245 - 固定資産 22,192 20,820 + 1,372 投資有価証券の増加 + 1,435百万円 資産合計 56,294 54,040 + 2,254 - 流動負債 17,046 16,997 + 49 支払手形及び買掛金の増加 + 859百万円 負債の部 固定負債

  13. Slide 13: 連結貸借対照表（推移）

    Ⅰ.4_2 2024年3月期 第3四半期 連結貸借対照表（推移） 前年度期末(2023.03.31)_連結BS 当第3四半期末(2023.12.31)_連結BS （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 流動負債 17,046 16,997 流動資産 流動資産 34,101 固定負債 33,219 固定負債 5,110 4,822 純資産合計 純資産合計 32,220 34,137 固定資産 固定資産 20,820 22,192 資産合計 54,040 負債・純資産合計 54,040 資産合計 56,294 負債・純資産合計 56,294 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD

  14. Slide 14: 目次

    目 次 Ⅰ．2024年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 25 Ⅴ．ご参考_前期実績 27 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 13

  15. Slide 15: セグメント別売上高等（前年同期比較）

    Ⅱ.1 2024年3月期 第3四半期 セグメント別売上高等（前年同期比較） 当第3四半期累計 前第3四半期累計 増減 （2023.04.01～12.31） （2022.04.01～12.31） (単位：百万円) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 率 鋼管関連 33,216 97.9％ - 34,305 98.0％ - ▲ 1,089 ▲ 3.2％ 自転車関連 256 0.8％ - 235 0.7％ - + 21 + 9.2％ 売上高 不動産等賃貸 458 1.4％ - 456 1.3％ - +2 + 0.5％ その他 12 0.0％ - 24 0.1％ -

  16. Slide 16: 鋼管関連セグメント（概況）

    Ⅱ.2_1 2024年3月期 第3四半期 鋼管関連セグメント（概況） 売上高 332億16百万円 前年同期比 ▲ 10億89百万円 （▲ 3.2％） 営業利益 12億37百万円 前年同期比 ▲ 22億58百万円 （▲ 64.6％） 主な変動要因 １．普通鋼製品 ・ 国内鉄鋼メーカーの供給抑制が続くことで在庫調整が進み、鋼材価格の値戻しの動きも見られたが、主力 である建築関連の物流倉庫やデータセンターなどの案件は人手不足等を起因とする工事着工の遅れや延期 などにより需要は低調に推移、販売数量、売上高、営業利益ともに前年同期を下回った。 ２．ステンレス鋼製品 ・ ニッケル国際価格の下落および、安価

  17. Slide 17: 鋼管関連セグメント（四半期別比較）

    Ⅱ.2_2 2024年3月期 第3四半期 鋼管関連セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比率 金 額 比 率 当 期 (2024年3月期) 11,258 33.9% 10,615 32.0％ 11,343 34.1％ 33,216 - - - 売上高 前 期 および (2023年3月期) 11,571 33.7% 11,037 33.2％ 11,696 34.1％ 34,305 - 11,158 - 構成比率 増 減 ▲ 312 ▲ 2.7％ ▲ 422 ▲ 3.8％

  18. Slide 18: 自転車関連セグメント（概況）

    Ⅱ.3_1 2024年3月期 第3四半期 自転車関連セグメント（概況） 売上高 256百万円 前年同期比 + 21百万円 （+ 9.2％） 営業損失 ▲ 42百万円 前年同期比 ▲ 3百万円 主な変動要因 1. 円安による完成車輸入価格の上昇や、消費者の購買意欲も一巡したことにより、業界全体での減速感が漂 う中、業者間での受注競争が激化し、新製品の投入や新規顧客開拓に注力したが、収益確保には至らな かった。 （単位：百万円） 売上高（自転車関連） （単位：百万円） 営業損失（自転車関連） 300 20 0 200 -20 235 256 100 -40 ▲38 ▲42 0 -60 前第3四半期

  19. Slide 19: 自転車関連セグメント（四半期別比較）

    Ⅱ.3_2 2024年3月期 第3四半期 自転車関連セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 当 期 (2024年3月期) 92 36.1% 84 32.7％ 79 31.1％ 256 - - - 売上高 前 期 および (2023年3月期) 109 46.5% 79 33.7％ 46 19.8％ 235 - 85 - 構成比率 増 減 ▲ 16 ▲ 15.2％ +4 + 6.0％ + 33 + 71.8％ + 21 + 9.2％ - - 当 期

  20. Slide 20: 不動産等賃貸セグメント（概況）

    Ⅱ.4_1 2024年3月期 第3四半期 不動産等賃貸セグメント（概況） 売上高 4億58百万円 前年同期比 + 2百万円 （+ 0.5％） 営業利益 4億01百万円 前年同期比 + 14百万円 （+ 3.7％） 主な変動要因 ・ 前年同期から大幅な変動なし。 （単位：百万円） 売上高（不動産等賃貸） （単位：百万円） 営業利益（不動産等賃貸） 500 500 400 400 300 300 456 458 200 200 387 401 100 100 0 0 前第3四半期累計 当第3四半期累計 前第3四半期累計 当第3四半期累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All

  21. Slide 21: 不動産等賃貸セグメント（四半期別比較）

    Ⅱ.4_2 2024年3月期 第3四半期 不動産等賃貸セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 当 期 (2024年3月期) 151 33.1% 154 33.6％ 152 33.3％ 458 - - - 売上高 前 期 および (2023年3月期) 151 33.2% 152 33.3％ 152 33.5％ 456 - 152 - 構成比率 増 減 +0 + 0.0％ +1 + 1.3％ +0 + 0.0％ +2 + 0.5％ - - 当 期 (

  22. Slide 22: 目次

    目 次 Ⅰ．2024年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 25 Ⅴ．ご参考_前期実績 27 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 21

  23. Slide 23: 通期連結業績予想

    Ⅲ.1_ 2024年3月期 通期連結業績予想 今後の見通し 今後の見通しについては、地政学的なリスクが中長期的に見込まれることや、インフレや資 源高、外需の停滞など景気の先行きが懸念される中、鉄鋼需要については国内鉄鋼メーカー の供給抑制の姿勢や在庫調整の進展と市況の下げ止まり感による需要回復が期待される一方 で、物流における2024年問題や人手不足による建設計画の縮小や中止などの影響により、中 小案件を中心に需要の回復には時間を要することが予想される。 このような中、当グループにおいては、販売、購買環境の変化を迅速に捉えながら生産体制 の見直しや、需要見合いの生産に徹することで体質強化を図り

  24. Slide 24: 通期連結業績予想値

    Ⅲ.2_ 2024年3月期 通期連結業績予想値 売上高 440 億円 （前年度比 ▲5.2%） 営業 利益 22 億円 経常 利益 25 億円 （前年度比 ▲52.5%） （前年度比 ▲49.5%） 親会社株主に 帰属する 16 億円 1株当たり 287円49銭 当期純利益 当期純利益 （前年度比 ▲47.7%） （前年度比 ▲47.7%） ※上記の予想数値は、発表日現在において入手可能な情報および当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいた見通しで あり、実際の業績等は、今後様々な要因によりこれらの予想数値と異なる場合あり。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All

  25. Slide 25: 目次

    目 次 Ⅰ．2024年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 25 Ⅴ．ご参考_前期実績 27 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 24

  26. Slide 26: 配当金実績および予想

    Ⅳ. 配当金実績および予想 基本方針 連結配当性向50％程度を目安に配当を実施 年間配当予想については、中間配当なし、期末 140 円（＝当期の年間で 140 円） を予定。 2023年3月期配当金（前期） 期末 中間 配当性向 中 間 20円00銭 150 60.0% 140 期 末 100円00銭 130 50.0% 120 48.7% 年 間 120円00銭 110 配当性向 21.8％ 100 40.0% ※期末配当には、55円の記念配当を含みます 90 80 30.0% 2024年3月期配当金（当期） 70 28.2% 100 140 60 中 間 - 21.8% 50 55 20.

  27. Slide 27: 目次

    目 次 Ⅰ．2024年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 25 Ⅴ．ご参考_前期実績 27 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 26

  28. Slide 28: 2023年3月期 連結損益計算書 四半期別推移

    Ⅴ.1_1 2023年3月期（前期）_連結損益計算書_四半期別推移 前期実績 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期 (2022.04.01～06.30) (2022.07.01～09.30) (2022.10.01～12.31) (2023.01.01～03.31) (2022.04.01～2023.03.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 11,836 (-) 11,281 (-) 11,904 (-) 11,404 (-) 46,426 (-) 売上原価 9,182

  29. Slide 29: 連結損益計算書 直近4期比較

    Ⅴ.1_2 連結損益計算書_直近4期（2020～2023年3月期）_比較 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月 2023年3月 (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 41,046 (-) 36,504 (-) 40,760 (-) 46,426 (-) 売上原価 33,950 (82.7%) 30,292 (83.0%) 31,784 (78.0%) 35,997 (77.5%) 売上総利益 7,096 (17.3%) 6,212 (17.0%) 8,975 (22.0%) 10,428 (22.5%)

  30. Slide 30: 連結売上高 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_1 連結売上高_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 売上総利益率 50,000 46,426 45,000 41,046 40,760 40,000 11,404 36,504 22.5% 9,795 22.0% 35,000 11,053 9,611 30,000 17.3% 11,904 17.0% 10,629 25,000 11,091 9,479 20,000 11,281 15,000 10,296 8,500 9,644 10,000 11,836 5,000 10,325 8,914 8,970 0 2020年3月 2021年3月 202

  31. Slide 31: 連結営業利益 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_2 連結営業利益_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 営業利益率 5,000 4,628 4,500 789 4,000 3,384 10.0% 3,500 1,280 3,000 8.3% 900 2,500 2,000 1,213 1,374 1,500 1,275 3.1% 351 1,000 713 2.0% 746 360 374 1,184 500 259 239 523 302 176 0 ▲ 77 ▲ 500 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Ri

  32. Slide 32: 連結経常利益 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_3 連結経常利益_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 経常利益率 5,500 4,946 5,000 4,500 892 10.7% 4,000 3,781 9.3% 3,500 1,177 1,030 3,000 2,500 1,353 1,470 2,000 1,464 1,500 3.6% 342 956 1,000 2.6% 816 471 503 1,404 500 297 272 580 353 24 0 156 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Ri

  33. Slide 33: 連結当期純利益 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_4 連結当期純利益_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 純利益率 3,500 8.0% 3,060 7.0% 3,000 6.6% 6.3% 2,573 698 6.0% 2,500 739 5.0% 499 2,000 4.0% 1,500 3.5% 1,284 917 908 3.0% 274 1,000 170 2.0% 706 1.7% 46 550 500 290 945 844 1.0% 181 375 187 29 0 0.0% 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LT

  34. Slide 34: MEMO

    MEMO ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 33

  35. Slide 35: MEMO

    MEMO ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 34

  36. Slide 36: ディスクレーマー

    ディスクレーマー 本資料は投資家の参考に資するため、新家工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として作成したものです。本 資料に記述されている業績予想ならびに将来予測は、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されている将来見通しとは 大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 以上を踏まえた上で、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. A

Araya Industrial — Q3 FY2024 Earnings Presentation on 6ix