Gakken Holdings Co., Ltd. · TSE:9470
Gakken — FY2015 Earnings Presentation
29 slides from Gakken's earnings presentation, Nov 25, 2015
Slide 1: 決算説明会
株式会社 学研ホールディングス 決算説明会 ２０１５年１１月２５日
Slide 2: 2015年9月期業績概要
２０１５年９月期業績概要 株式会社学研ホールディングス 常務取締役 中森 知
Slide 3: 2015年9月期 業績
2015年９月期 業績 （百万円） 増収・増益を達成 前期比 前期比 ‘14年9月期 ‘15年9月期 増減額 増減率 売上高 90,134 95,945 +5,811 +6.4% 営業利益 280 1,599 +1,319 +470.9% 営業利益率 0.3% 1.7% +1.4% - 当期純利益 31 265 +233 +748.4% ■ 売上高 増加要因 ・ 「高齢者福祉・子育て支援事業」でのサービス付き高齢者住宅＇サ高住（および保育施設の 新規開業や西日本エリアのサ高住取得 ■ 営業利益 増加要因 ・ 「出版事業」での一部事業廃止による利益改善、＇株（文理の連結子会社化 ・ 「高齢者福祉
Slide 4: 2015年9月期 営業利益増減要因(前期比)
2015年９月期 営業利益増減要因＇前期比（ （百万円） 出版事業、高齢者福祉事業の利益改善効果大 2,000 +144 △213 +207 1,599 △99 1,500 +238 +420 1,000 +621 500 280 0 2 （ 高 出 学 園 出 そ 2 株 0 ） 齢 版 研 ・ 版 の 0 1 文 者 事 教 学 事 他 1 4 理 福 に業 室 指校 業 5 年 の 祉 よの 、 導事 図の 年 9 連 事 る丌 進 書業 鑑児 9 月 結 業 利採 削学 売の 送童 月 期 子 の 益算 減塾 上小 品書 期 営 会 伸 改分 事 増学 減新 営 業 社 長 善野 業
Slide 5: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） (株)文理の連結子会社化により資産・負債増加 サ高住物件の取得により固定資産増加 ’14/9月末 ’15/9月末 増減 流動資産 46,648 48,642 +1,994 固定資産 27,851 30,560 +2,709 資産合計 74,499 79,203 +4,704 流動負債 21,129 23,772 +2,642 固定負債 20,463 20,734 +271 負債合計 41,592 44,506 +2,913 純資産 32,907 34,697 +1,790 負債・純資産合計 74,499 79,203 +4,704 2015/11/26 Page5
Slide 6: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （百万円） 税引前当期純利益の増加、棚卸資産圧縮で ＦＣＦは大幅改善 ’14年9月期 ’15年9月期 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 262 3,271 +3,008 投資活動によるキャッシュ・フロー △3,032 △1,774 +1,258 フリー・キャッシュ・フロー＇ＦＣＦ（ △2,770 1,497 +4,267 財務活動によるキャッシュ・フロー 9,011 △569 △9,581 現金・現金同等物増減額 6,254 1,021 △5,233 現金・現金同等物期末残高 15,390 16,412 +1,021 2015/11/26 Page6 Copy
Slide 7: 2015年9月期 セグメント別業績
2015年９月期 セグメント別業績 （百万円） ４セグメントとも増収・増益 前期比 前期比 セグメント名 項目 ‘14年9月期 ‘15年9月期 増減額 増減率 売上高 72,103 73,228 +1,124 +1.6% 教育ソリューション事業 営業利益 346 1,396 +1,049 +302.7% 売上高 27,345 27,392 +47 +0.2% 教室・塾事業 営業利益 1,282 1,490 +207 +16.2% 売上高 29,077 29,693 +616 +2.1% 出版事業 営業利益 △ 1,212 △ 515 +697 － 売上高 15,680 16,141 +461
Slide 8: セグメント別業績 ①教室・塾事業
セグメント別業績 ①教室・塾事業 （百万円） 過去最高益を達成 30,000 27,345 27,392 2,000 ●事業概要 23,620 1,500 ・幼児から中学生＇主に小学生（を対象とした 20,000 1,490 学研教室の運営 1,350 1,282 1,000 ・幼児から高校生を対象とした進学塾の運営 10,000 500 0 0 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 売上高 営業利益 ●2015年9月期 前期比増減要因 〔売上高〕 〔営業利益〕 １．学研教室事業 ・タブレットを活用した学習サービス ・生徒募集貹、販売促進貹の効率化 ・幼児・小学校低学年を中心に
Slide 9: セグメント別業績 ②出版事業
セグメント別業績 ②出版事業 （百万円） 事業分野の絞込みにより下期損益改善 31,231 29,077 29,693 1,000 30,000 ●事業概要 500 642 ・取次・書店ルートにおける児童書、学習参考 書、大人の学び等出版物、看護書、医学書の 20,000 0 発行・販売 ・出版と連動したデジタルコンテンツの開発・ △500 販売等 10,000 △515 △1,000 0 △1,212 △1,500 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 売上高 営業利益 ●2015年9月期 前期比増減要因 〔売上高〕 〔営業利益〕 １．出版事業 ＜丌採算分野＞ ・歴史、女性実
Slide 10: セグメント別業績 ③園・学校事業
セグメント別業績 ③園・学校事業 （百万円） 小学校保健教科書採択シェア１位 20,000 1,000 15,398 15,680 16,141 ●事業概要 15,000 750 ・幼稚園・保育園向け事業：出版物や保育用品、備品、 園服等の制作・販売。幼児児童向け教室事業。 10,000 398 421 500 ・小・中学校向け事業：教科書、教科書指導書、副読本、 276 特別支援教材や体力テスト等の制作・販売 5,000 250 0 0 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 売上高 営業利益 ●2015年9月期 前期比増減要因 〔売上高〕 〔営業利益〕 １．幼稚園・保育園向け
Slide 11: セグメント別業績 ④高齢者福祉・子育て支援事業
セグメント別業績 ④高齢者福祉・子育て支援事業 （百万円） 増収により黒字転換 15,000 14,574 500 ●事業概要 10,504 ・高齢者向け在宅介護サービス拠点など、各種 10,000 101 サービスの企画・開発・運営 8,203 0 ・保育園・こども園などの子育て支援事業の企画・ 開発・運営 5,000 △319 ココファン日吉＇横浜市（ ココファン・ナーサリー桃井＇杉並区（ △445 0 △500 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 売上高 営業利益 ●2015年9月期 前期比増減要因 〔売上高〕 〔営業利益〕 １．高齢者福祉事業 ＜ココファン首都圏＞ ・
Slide 12: 2ヵ年計画「Gakken2016」進捗状況および2016年9月期業績見通し
２ヵ年計画 「Ｇａｋｋｅｎ２０１６」進捗状況 および２０１６年９月期業績見通し 株式会社学研ホールディングス 代表取締役社長 宮原 博昭 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 13: 2015年9月期 業績計画比増減要因(セグメント別)
2015年９月期 業績計画比増減要因＇セグメント別（（百万円） 売上高、営業利益ともに計画達成 2ヵ年計画 計画比 セグメント名 項目 ‘15年9月期 主な要因 「Gakken2016」 増減額 売上高 70,500 73,228 +2,728 － 教育ソリューション事業 営業利益 1,100 1,396 +296 － 売上高 27,500 27,392 △108 学研教室 会員数の未達 教室・塾事業 営業利益 1,250 1,490 +240 学研教室 生徒募集貹の効率化 売上高 27,000 29,693 +2,693 (株)文理 2Ｑよりグループ化 出版事業 (株)文理 2Ｑよりグループ
Slide 14: 2ヵ年計画「Gakken2016」進捗状況
２ヵ年計画 「Ｇａｋｋｅｎ２０１６」 進捗状況 丌採算事業の廃止により、2015.9月期下期より損益改善 出版事業の 主力事業＇児童書・学習参考書（強化の一環として㈱文理を買収 選択と集中 出版グループ３社を統合し、製販一体組織へ再編成 ＩＣＴ教材の学校向け、教室・塾向けサービスの営業体制を強化 新しい教育 家庩学習向けＩＣＴ教材の開発に着手 サービス デジタル出版のコンテンツ点数・販売チャネル増 の開発 電子書店プラットフォーム事業等の新規事業も本格展開 シンガポール事務所の現法化。アジア展開に向けた基盤整備 高齢者福祉・ 事業承継により、西日本エリアのサ高住展開
Slide 15: 2016年9月期 業績見通し
2016年９月期 業績見通し （百万円） 前期比 増収・増益の見通し ‘16年9月期 前期比 前期比 ‘15年9月期 ２ヵ年計画 増減額 増減率 見通し 「Gakken2016] 売上高 95,945 96,000 97,000 +1,055 +1.1% 営業利益 1,599 2,600 2,600 +1,001 +62.6% 営業利益率 1.7% 2.7% 2.7% +1.0% － 当期純利益 265 － 1,300 +1,035 +390.6% 2015/11/26 Page15 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Res
Slide 16: 2016年9月期 セグメント別業績見通し
2016年９月期 セグメント別業績見通し （百万円） 出版事業の黒字化 高齢者福祉・子育て支援事業の増収・増益 ‘16年9月期 前期比 セグメント名 項目 ‘15年9月期 業績見通し 増減額 売上高 73,228 72,000 △1,228 教育ソリューション事業 営業利益 1,396 2,150 +754 売上高 27,392 27,500 +108 教室・塾事業 営業利益 1,490 1,500 +10 売上高 29,693 28,000 △1,693 出版事業 営業利益 △ 515 200 +715 売上高 16,141 16,500 +359 園・学校事業 営業利益 421 450 +
Slide 17: セグメント別業績見通し ①教室・塾事業
セグメント別業績見通し ①教室・塾事業 外部環境 尐子化や価格競争の激化 ■方針① 教務力の強化＇指導力・教材・講座設計（ ■方針② 新教室開設とエリア戦略の推進 2015/11/26 Page17 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 18: セグメント別業績見通し ①教室・塾事業 取組み施策
セグメント別業績見通し ①教室・塾事業 （百万円） ２０１６年９月期 取組み施策 ■ 学研教室事業 ● 教務力のアップ＇ＩＣＴ・新英語教材の導入や研修強化（、教育セミナー 等により会員数回復 ● 法人ＦＣ契約の積極的推進による組織の拡充 30,000 27,345 27,392 27,500 2,000 ■ 進学塾事業 1,500 20,000 1,500 ● 小学生の入塾推進強化 1,490 1,282 1,000 ＇能力開発系講座や 10,000 英語コースの新設（ 500 ● 集団指導の単価アップや 0 0 個別指導教室の整備増強 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期見通
Slide 19: セグメント別業績見通し ②出版事業
セグメント別業績見通し ②出版事業 外部環境 書籍、雑誌などの紙媒体市場が縮小 電子出版市場拡大 ■方針① 教育分野に経営資源集中 ■方針② 出版から派生した新事業の創出＇出版ＰＬＵＳ事業（ ■方針③ 電子出版の拡大・黒字化 2015/11/26 Page19 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 20: セグメント別業績見通し ②出版事業 取組み施策
セグメント別業績見通し ②出版事業 （百万円） ２０１６年９月期 取組み施策 ■ 出版事業 ＜幼児・児童＞ ● 絵本・教育書 ヒット作創出、販売チャネルの拡大 ● 図鑑・百科 図鑑ＬＩＶＥシリーズ拡売 ● 児童・ファミリー 海外翻訳もの新シリーズ創刊 1,000 29,077 29,693 ＜小中学生＞ 30,000 28,000 500 ● 小中学参 デジタル対応教材 0 20,000 200 の拡充 △500 ● 辞典 改訂版と新刊発行 10,000 △476 △1,212 による商品力強化 △1,000 ● 文理 中学準拠商品の改訂 0 △1,500 2014年9月期 2015年9月期
Slide 21: セグメント別業績見通し ②出版事業 取組み施策
セグメント別業績見通し ②出版事業 ２０１６年９月期 取組み施策 ■ 出版ＰＬＵＳ事業 ● 自治体・企業向け受託事業＇販促ツールの製作（の営業体制強化 ● 編集部開発商品の通販、アニメ物販の強化 ■ 電子出版事業 ● 他社の電子書籍ストアとの連携強化と新規販売チャネルの拡大 ● 雑誌・一般書籍に続き、児童書・学習参考書等の電子化促進 2015/11/26 Page21 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 22: セグメント別業績見通し ③園・学校事業
セグメント別業績見通し ③園・学校事業 外部環境 共働き世帯増加に対応した 「待機児童解消加速化プラン」 ■方針① 幼稚園・保育園・こども園の多様化するニーズに対応した 商品・サービスを提供 ■方針② 小・中学校の道徳教科書の発行準備 2015/11/26 Page22 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 23: セグメント別業績見通し ③園・学校事業 取組み施策
セグメント別業績見通し ③園・学校事業 （百万円） ２０１６年９月期 取組み施策 ■ 幼児園・保育園向け事業 ● 園児・教師向け月刊誌の魅力的な誌面創りと販売促進の強化 ● 幼児用ＩＣＴ教材の拡販 ● 幼児教室の多様化＇スポーツチャンバラ、音楽教室等（ 20,000 1,000 15,680 16,141 16,500 ■ 小・中学校向け事業 15,000 750 ● 中学校保健体育教科書・ 10,000 421 450 500 教科書指導書の売上増加 276 ● 道徳教科書発行に向けた 5,000 250 新しい事業部体制 0 0 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期見通し
Slide 24: セグメント別業績見通し ④高齢者福祉・子育て支援事業
セグメント別業績見通し ④高齢者福祉・子育て支援事業 （百万円） 外部環境 市場拡大と行政支援の拡充 サービス・価格面の競争激化 ■方針① エリア拡大により、安定的な利益確保と成長の実現 ■方針② 優秀な人材確保と品質管理の徹底 安定的な施設運営による顧客満足度向上 2015/11/26 Page24 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 25: セグメント別業績見通し ④高齢者福祉・子育て支援事業 取組み施策
セグメント別業績見通し ④高齢者福祉・子育て支援事業 （百万円） ２０１６年９月期 取組み施策 ■ 高齢者福祉事業 ● 既存施設の入居率向上 ● 新規９事業所開設に向けた計画管理および人材確保 ● 訪問看護事業への参入 ＇ 2015年10月学研ココファン・ナーシング設立／2016年2月 横浜鶴見第１号拠点（ 20,000 1,000 17,000 14,574 15,000 500 10,504 ■ 子育て支援事業 10,000 400 ● 保育プログラムの品質向上 101 0 5,000 △319 ● 学童事業の本格的展開 0 △500 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期見
Slide 26: 教育・福祉市場の環境変化
教育・福祉市場の環境変化 ＇万人（ ■国内総人口と高齢者／15歳未満人口推移 ＇％（ 14,000 45.0 12,693 12,777 12,806 12,660 12,361 12,557 12,410 12,105 12,066 40.0 12,000 11,706 11,662 11,194 2013年 11,212 高齢者25.0％ 10,728 10,372 35.0 10,221 4人に1人が高齢者 9,708 10,000 1970年 2015年 2000年 80歳以上人口 こどもの割合 30.0 高齢者＇2200 1,000万人突破 低下開始 万（ 高齢者3384万 8,00
Slide 27: 教育コンテンツ&サービスの創造企業へ
教育コンテンツ＆サービスの創造企業へ 21世紀型スキル グローバルリーダー育成 アクティブラーニング 新学習指導要領 反転学習 家庩 小学校英語 STEM教育 プログラミング教育 道徳教育 教室・塾 園・学校 大学入試制度改革 教育ＩＣＴ 高大接続 幼小連携 教育格差是正 Page27 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 28: 福祉コンテンツ&サービスの創造企業へ
福祉コンテンツ＆サービスの創造企業へ ユニバーサルデザイン 地域包拢ケア ダイバーシティ 医療連携 ＩＣＴ活用 家庩 アクティブシニア 自立支援 世代間連帯 認知症予防 施設 行政・地域 介護報酬改定 尐子高齢化 人財確保 待機児童 Page28 Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 29: Copyright© 2015 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
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