Fabege AB · OMXSTO:FABG
Fabege AB — H1 2017 Earnings Presentation
23 slides from Fabege AB's earnings presentation, July 2017
Slide 1: Välkomna till presentation av delårsrapport för jan-jun 2017
Välkomna till presentation av delårsrapport för jan-jun 2017 Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vVD, ekonomi- och finanschef Fabege
Slide 2: Ännu ett starkt halvår!
ANNU ETT STARKT HALVAR! | &o AVKASTNING VARDEOKNING PROJEKT FASTIGHETER
Slide 3: Resultaträkning i sammandrag
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MKR jan–jun 2017 Jan-jun 2016 Hyresintäkter 1 108 1 039 Fastighetskostnader -313 -315 • Hyrestillväxt i identiskt Driftsöverskott 795 724 bestånd cirka 8 % Central administration -36 -36 • Överskottsgrad 72 % (70) Finansnetto -256 -273 • Avkastning projekt 54 % Resultata
Slide 4: Nyckeltal
NYCKELTAL 2017-06-30 2016-06-30 2015-06-30 Eget kapital, Mkr 24 396 18 630 14 780 Eget kapital per aktie, kr 147 113 89 EPRA NAV - Långsiktigt substansvärde per 173 131 102 aktie, kr Totalavkastning fastigheter, % 5,6 8,7 6,2 Soliditet, % 45 42 38 Belåningsgrad, % 46 49 56 Räntetäckningsgrad, ggr 3,
Slide 5: Kapitalmarknaden
Kapitalmarknaden
Slide 6: Finansiering 2017-06-30
FINANSIERING 2017-06-30 Aktiviteter under andra kvartalet Totala faciliteter 26,0 Mdkr Emission grönt MTN 500 Mkr Totala lån 23,9 Mdkr Gamla dyrare swapar löpt ut • Varav obligationer 4,5 Mdkr Nya räntebindningar 800 Mkr • Varav certifikat 5,0 Mdkr Snittränta ner till 2,23 % 24 % av to
Slide 7: Förslag ändrad skattelagstiftning
FÖRSLAG ÄNDRAD SKATTELAGSTIFTNING Lagrådsremiss förändrad företagsbeskattning Paketeringsutredningen • Sänkt skattesats till 20% • Reavinstbeskattning och stämpelskatt vid alla fastighetsförsäljningar inklusive paketeringar • Begränsning avdragsrätt räntekostnader • Stämpelskatt 2 procent • Begrän
Slide 8: Hyresmarknaden
Hyresmarknaden
Slide 9: Reala medelhyror och vakans CBD
REALA MEDELHYROR OCH VAKANS CBD KPI-justerad Real medelhyra Vakansgrad % hyra kr/kvm Stockholm CBD (VS) Vakans CBD 6 000 (HS) 16,0 14,0 5 000 12,0 4 000 10,0 3 000 8,0 6,0 2 000 4,0 1 000 2,0 0 0,0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 Käl
Slide 10: Fortsatt stigande hyror
FORTSATT STIGANDE HYROR Omförhandlingar + 27 % Nettouthyrning 86 Mkr ”tillväxt och företags omflyttning till kvalitet gynnar hyresutvecklingen i våra områden”
Slide 11: Transaktionsmarknaden
if # Transaktionsmarknaden
Slide 12: Värdering
VÄRDERING Vår värdetillväxt under perioden uppgick till 1 989 Mkr, motsvarande cirka 4% Genomsnittlig avkastning 4,45% (4,53). Värdeförändringarna under första halvåret kommer främst från projekt och stigande hyror …och vi ser framför oss fortsatt stigande hyresnivåer och låga avkastningskrav!
Slide 13: Värdeökning H1 2017
VÄRDEÖKNING H1 2017, 1 989 MKR Q2 2017, 1 156 Mkr Q1 2017, 833 Mkr 16% 27% 27% 40% 57% 33% Projekt Hyra Yield Projekt Hyra Yield 13
Slide 14: Projektportföljen
Projektportföljen
Slide 15: Värdeskapande projekt
VÄRDESKAPANDE PROJEKT Uarda 6 Pyramiden 4 Trikåfabriken 9 Ca 222 000 kvm under produktion Prognos investeringar 2017: minst 2,6 Mdkr Uthyrningsgrad 81 procent Vakans 900 kvm Full uthyrd Vakans 8 300 kvm Pelaren 1 Hörnan 1 Orgeln 7 Signalen 3 Vakans 900 kvm Vakans 5 000 kvm Vakans 18 400 kvm Va
Slide 16: Nytt projekt på Bätturen 2
NYTT PROJEKT PÅ BÅTTUREN 2 5 200 kvm Inflyttning Q2 2019 Uthyrningsgrad 100 % Goodbye Kansas har tecknat 8-årigt avtal på hela huset Miljöcertifiering enligt BREEAM-SE: Very Good Fullt uthyrd
Slide 17: Lagern 2 (del av)
LAGERN 2(DEL AV) 5 100 kvm Inflyttning Q3 2018 Uthyrningsgrad 100 % Solna Stad har tecknat 20- årigt avtal på hela ytan Miljöcertifiering enligt BREEAM-In Use nivå: Very Good Fullt uthyrd
Slide 18: Friends Arena
FRIENDS ARENA Ny operatör Nya möjligheter
Slide 19: Tillväxt intäkter
TILLVÄXT INTÄKTER • Inklusive kända inflyttningar och avflyttningar • Exklusive uthyrningsmål Mkr 650 600 550 500 450 400 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017 Q2-2017 Q3-2017 Q4-2017 Q1-2018 Q2-2018 Q3-2018 Q4-2018 Q1-2019 Q2-2019 19
Slide 20: Våra goda förutsättningar
VÅRA GODA FÖRUTSÄTTNINGAR • Europas bästa marknad • Stockholms bästa lägen • Sveriges bästa projektportfölj • Världens bästa organisation
Slide 21: Frågor
ARENASTADEN HAMMARBY SJOSTAD SOLNA BUSINESS PARK STOCKHOLM CITY
Slide 22: Tack för er uppmärksamhet
Slide 23: Övriga byggrätter 30 juni 2017
ÖVRIGA BYGGRÄTTER 30 JUNI 2017 Kommersiella byggrätter • 407 100 kvm (varav 172 200 kvm i Arenastaden) • Cirka 48 % laga kraft • Bokfört värde: < 2 000 kr per kvm Bostadsbyggrätter • 255 000 kvm • Cirka 35 % laga kraft • Bokfört värde: ca 7 800 kr per kvm Kairo 1, Arenastaden