Slide 1: 2020年3月期 第3四半期決算報告
2020年3⽉期 第3四半期決算報告 2020年2⽉6⽇
Slide 2: 2020年3月期 Q3ポイント
2020年3⽉期 Q3ポイント 実績 売上収益︓1,534億円 営業利益︓40億円 Q3 前年⽐ 売上収益︓371億円減 営業利益︓179億円減 実績 売上収益︓4,444億円 営業利益︓215億円 売上収益︓818億円減 営業利益︓310億円減 Q1-Q3 - 映像事業 ︓ミラーレスの販売は着実に増えているが⼀眼レフの減収影響⼤きく減益 前年⽐ 構造改⾰は計画通り進捗 - 精機事業 ︓FPD装置事業の減収影響⼤きく減収減益 - ヘルスケア事業 ︓網膜画像診断機器が堅調に推移し増収、⾚字幅も計画通り縮⼩ - 産業機器・その他 ︓顧客の設備投資抑制の影響により減収減益 注︓本資料で使⽤している数
Slide 3: Q3:連結売上収益・損益
2020年3⽉期 Q3︓連結売上収益・損益 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q3実績 Q3実績 売上収益 1,905 1,534 ▲371 営業利益 219 40 ▲179 営業利益率 11.5％ 2.6％ 税引前利益 232 58 ▲174 税引前利益率 12.2％ 3.8％ 当期利益 179 39 （親会社の所有者に帰属） ▲140 当期利益率 9.4% 2.5% FCF 169 8 ▲161 売上収益への影響 為替︓USドル 113円 109円 ▲50 ユーロ 129円 120円 営業利益への影響 ▲16 3
Slide 4: Q3:セグメント別業績
2020年3⽉期 Q3︓セグメント別業績 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q3実績 Q3実績 売上収益 905 700 ▲23% 映像事業 営業利益 86 ▲8 ▲94億円 売上収益 647 515 ▲20% 精機事業 営業利益 174 104 ▲70億円 売上収益 163 165 +1% ヘルスケア事業 営業利益 ▲2 ▲4 ▲２億円 売上収益 190 155 ▲18% 産業機器・その他 営業利益 21 12 ▲9億円 各セグメントに配賦 売上収益 － － － されない全社損益 営業利益 ▲60 ▲63 ▲3億円 売上収益 1,905 1,534 ▲19% 連結 営業利益 2
Slide 5: Q1-Q3:連結売上収益・損益
2020年3⽉期 Q1-Q3︓連結売上収益・損益 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q1-Q3実績 Q1-Q3実績 売上収益 5,262 4,444 ▲818 営業利益 525 215 ▲310 営業利益率 10.0％ 4.8％ 税引前利益 570 259 ▲311 税引前利益率 10.8％ 5.8％ 当期利益 407 202 （親会社の所有者に帰属） ▲205 当期利益率 7.7% 4.5% FCF 481 47 ▲434 売上収益への影響 為替︓USドル 111円 109円 ▲119 ユーロ 129円 121円 営業利益への影響 ▲38 FCFは前年⽐、当期利益の減少に加え、
Slide 6: Q1-Q3:セグメント別業績
2020年3⽉期 Q1-Q3︓セグメント別業績 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q1-Q3実績 Q1-Q3実績 売上収益 2,414 1,890 ▲22% 映像事業 218 12 ▲206億円 営業利益 （222） （20） 売上収益 1,863 1,666 ▲11% 精機事業 472 358 ▲114億円 営業利益 （472） （358） 売上収益 457 465 +2% ヘルスケア事業 ▲25 ▲16 +9億円 営業利益 （▲25） （▲16） 売上収益 527 422 ▲20% 産業機器・その他 48 36 ▲12億円 営業利益 （56） （36） 売上収益 － － －
Slide 7: Q3:映像事業
2020年3⽉期 Q3︓映像事業 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 905 2,414 700 1,890 ▲205 ▲524 営業利益 86 218 ▲８ 12 ▲94 ▲206 営業利益率 9.5％ 9.0% ▲1.1％ 0.6％ レンズ交換式 64万台 171万台 58万台 138万台 ▲6万台 ▲33万台 デジタルカメラ 交換レンズ 102万本 267万本 95万本 226万本 ▲7万本 ▲41万本 コンパクト 45万台 130万台 23万台 73万台 ▲22万台 ▲57万台 デジタルカメラ Q3前年⽐︓販売台数減
Slide 8: Q3:精機事業
2020年3⽉期 Q3︓精機事業 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 647 1,863 515 1,666 ▲132 ▲197 営業利益 174 472 104 358 ▲70 ▲114 営業利益率 26.9％ 25.3％ 20.2％ 21.5％ FPD露光装置 18台 54台 6台 24台 ▲12台 ▲30台 半導体露光装置 4/2台 12/11台 5/5台 19/9台 +1/+3台 +7/▲２台 新品／中古 Q3前年⽐︓FPD露光装置は、当社顧客の6・8世代パネル向け設備投資⼀巡の影響を受け、 販売台数が⼤幅に減少。半
Slide 9: Q3:ヘルスケア事業
2020年3⽉期 Q3︓ヘルスケア事業 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 163 457 165 465 +2 +8 営業利益 ▲2 ▲25 ▲4 ▲16 ▲2 +9 営業利益率 ▲1.2％ ▲5.5% ▲2.4％ ▲3.4％ Q3前年⽐︓⽣物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに、Q3の売上・利益は前年とほぼ変わらず堅調に推移 Q3累計では網膜画像診断機器が過去最⾼の売上を達成し、事業全体では増収 投資テーマ絞り込み等により⾚字は縮⼩ 9
Slide 10: Q3:産業機器・その他
2020年3⽉期 Q3︓産業機器・その他 19年3⽉期 20年3⽉期 前年⽐ 単位︓億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 190 527 155 422 ▲35 ▲105 営業利益 21 48 12 36 ▲9 ▲12 営業利益率 11.1％ 9.1% 7.7％ 8.5％ Q3前年⽐︓産業機器・その他事業ともに、上期と同様に顧客の設備投資抑制等の影響により⼤幅に減収 売上は計画を下回って推移しているが、利益は経費抑制等によりほぼ計画通り進捗 10
Slide 11: 1. 第3四半期決算報告 2. 通期見通し
1. 2020年3⽉期 第3四半期決算報告 2. 2020年3⽉期 通期⾒通し 11
Slide 12: 通期見通し:ポイント
2020年3⽉期 通期⾒通し︓ポイント 売上収益 6,200億円（前回予想と同じ） 営業利益 200億円（前回予想と同じ） 当期利益 170億円（前回予想と同じ） ・年間配当⾦︓60円、中間配当⾦30円 （前回予想、前期と同じ） ・⾃⼰株式取得状況︓ 株主還元 2019年11⽉〜2020年1⽉で約1,400万株取得（対発⾏済株式総数 約3.5%） これまでの取得価額は上限300億円に対して約203億円（進捗率 約68%） 今回取得分は当期中に全株消却⽅針 注: 上記業績予想は、新型肺炎感染拡⼤による今後の影響未反映 ʻ ⾃⼰株式取得は2020年3⽉期第1四半期に実施した分を含め通期累計取得済株
Slide 13: 通期見通し:連結売上収益・損益
2020年3⽉期 通期⾒通し︓連結売上収益・損益 19年3⽉期 前回予想 今回予想 前年⽐ 前回予想⽐ 単位︓億円 実績 （11/7） （2/6） 売上収益 7,086 6,200 6,200 ▲886 ±0 営業利益 826 200 200 ▲626 ±0 営業利益率 11.7％ 3.2％ 3.2％ 税引前利益 879 230 230 ▲649 ±0 税引前利益率 12.4％ 3.7％ 3.7％ 当期利益 665 170 170 （親会社の所有者に帰属） ▲495 ±0 当期利益率 9.4％ 2.7％ 2.7％ EPS 167.86円 43.26円 43.26円 ▲124.6円 ±0 年間配
Slide 14: 通期見通し:セグメント別業績
2020年3⽉期 通期⾒通し︓セグメント別業績 19年3⽉期 前回予想 今回予想 単位︓億円 前年⽐ 前回予想⽐ 実績 （11/7） （2/6） 売上収益 2,961 2,350 2,350 ▲20.6% ±0% 映像事業 220 ▲100 ▲100 ▲320億円 ±0億円 営業利益 (226) (▲50) (▲50) 売上収益 2,745 2,550 2,550 ▲7.1% ±0% 精機事業 817 510 510 ▲307億円 ±0億円 営業利益 (817) (510) (510) 売上収益 654 650 650 ▲0.6% ±0% ヘルスケア事業 ▲19 ▲10 ▲10 +9億円 ±0
Slide 15: 通期見通し:映像事業
2020年3⽉期 通期⾒通し︓映像事業 売上収益 営業利益 • 売上収益︓前回予想据え置き 前年⽐611億円減収 - Q4もカメラ市場の縮⼩は継続。販売台数は前回予想と変わらず - 前年⽐、ミラーレスカメラとZマウントレンズは増収だが、 ⼀眼レフカメラやコンパクトカメラの減収影響⼤きい • 営業利益︓前回予想据え置き、前年⽐320億円減益 - 構造改⾰関連費⽤を50億円計上予定のため、⼀時費⽤を 除くと今期は50億円の営業⾚字の⾒込み - 前年⽐、減収による減益影響に加え、ミラーレスラインアップ レンズ交換式デジタルカメラ（万台） 拡充に向けた投資負担が⼤きく、販売経費や研究開発費等 市場規模
Slide 16: 通期見通し:精機事業
2020年3⽉期 通期⾒通し︓精機事業 売上収益 営業利益 • 売上収益︓前回予想据え置き 前年⽐195億円減収 - FPD︓各世代装置の販売台数は前回予想と変わらず 前年⽐、⾼単価の10.5世代装置台数は増えるが、 6・8世代装置台数減の影響⼤きく減収 - 半導体︓新品・中古装置ともに販売台数は前回予想と変わらず 前年⽐、新品装置の台数増により増収 • 営業利益︓前回予想据え置き 前年⽐307億円減益 - 2019年3⽉期営業利益は訴訟和解の⼀時利益約150億円 を含んでおり、これを除くと前年⽐約157億円減益⾒通し FPD露光装置販売台数（台） - 前年⽐、FPDの減益を半導体の増益で⼀部
Slide 17: 通期見通し:ヘルスケア事業
2020年3⽉期 通期⾒通し︓ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 • 売上収益︓前回予想据え置き、前年⽐4億円減収 - ⽣物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに堅調な計画に変更なし 為替のマイナス影響により前年⽐ではほぼ横ばい • 営業利益︓前回予想据え置き、前年⽐9億円改善 - 再⽣医療分野および眼科診断分野での投資テーマを 絞り込み⾚字は半減、来期⿊字化を⽬指す計画に変更なし 17
Slide 18: 通期見通し:産業機器・その他
2020年3⽉期 通期⾒通し︓産業機器・その他 売上収益 営業利益 • 売上収益︓前回予想据え置き 前年⽐75億円減収 - 前年⽐、中国等アジア顧客を中⼼に設備投資抑制の影響 を受けて減収 - 産業機器︓⾮接触3次元測定機のシェアは着実に拡⼤ • 営業利益︓前回予想据え置き 前年⽐29億円減益 - 減収による減益影響を最⼩限にとどめるため、原価改善や 経費抑制をはかる - コンポーネント事業等、将来の成⻑に向けた投資は継続 18
Slide 19: 参考資料
参考資料 19
Slide 20: 通期見通し:連結売上収益・損益
2020年3⽉期 通期⾒通し︓連結売上収益・損益 17年3⽉期 18年3⽉期 19年3⽉期 20年3⽉期⾒通し 単位︓億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 7,492 7,170 3,357 3,729 7,086 2,910 3,290 6,200 営業利益 7 562 306 520 826 175 25 200 営業利益率 0.1％ 7.8％ 9.1％ 13.9％ 11.7％ 6.0％ 0.８％ 3.2％ 税引前利益 30 562 338 541 879 201 29 230 税引前利益率 0.4％ 7.8％ 10.1％ 14.5％ 12.4％ 6.9％ 0.9
Slide 21: 通期見通し:セグメント別業績
2020年3⽉期 通期⾒通し︓セグメント別業績 17年3⽉期 18年3⽉期 19年3⽉期 20年3⽉期⾒通し 単位︓億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 3,830 3,607 1,509 1,452 2,961 1,190 1,160 2,350 映像事業 171 302 132 88 220 20 ▲120 ▲100 営業利益 (281) (360) (136) (90) (226) (22) (▲72) (▲50) 売上収益 2,480 2,263 1,216 1,529 2,745 1,151 1,399 2,550 精機事業 134 533 298 519
Slide 22: Q3:財政状態計算書
2020年3⽉期 Q3︓財政状態計算書 資産 負債・資本 前受⾦ 現⾦・ 現⾦同等物 有利⼦負債 売上債権 その他の負債 ・その他の債権 棚卸資産 その他の⾦融 ・流動資産 資本合計 ⾮流動資産 注: 19年12⽉末の有利⼦負債の内訳は社債299億円、その他借⼊⾦等1,105億円（IFRS第16号適⽤により、2020年3⽉期⾸リース負債が約170億円増加） ⾃⼰資本⽐率＝親会社所有者帰属持分⽐率。現⾦・現⾦同等物には3ヶ⽉超の定期預⾦残⾼を含めず表⽰ 22
Slide 23: 通期見通し:設備投資・減価償却費・棚卸資産
2020年3⽉期 通期⾒通し︓設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 産業機器 ・その他 ヘルスケア 精機 映像 注: 「設備投資」は2020年3⽉期には、IFRS第16号適⽤によりリース資産約30億円を含めて表⽰ 「減価償却費」の2018年3⽉期以降は仕掛開発費の償却も含めて表⽰、2020年3⽉期には上記と同様にリース資産約40億円を含めて表⽰ 23
Slide 24: Q1-Q3:売上収益内訳
2020年3⽉期 Q1-Q3︓売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位︓億円 単位︓億円 産業機器 ・その他 ⽇本 その他 10% 13% ヘルスケア 422 18% 10% 779 590 465 20/3 43% 映像 20/3 1,890 23% 32% ⽶国 中国 1,409 37% 1,010 精機 1,666 15% 653 欧州 注: 外円は「2020年3⽉期Q3累計売上収益4,444億円」の内訳、内円は「2019年3⽉期Q3累計売上収益5,262億円」の内訳を表⽰ 24
Slide 25: 通期見通し:研究開発投資
2020年3⽉期 通期⾒通し︓研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位︓億円 共⽤部⾨ 14% 90 産業機器 ・その他 8％ 20/3 10.2% 50 ⾒通し 映像 9.0% 35% 8.5% 8.5% 220 7.9% ヘルスケア 11% 70 32% 200 精機 （材料加⼯を含む） 注: 「研究開発投資」には、2018年3⽉期以降に⾏っている開発投資の⼀部資産化も含めて表⽰ 25
Slide 26: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 1,500億円 1,250 1,141 1,075 1,000 973 902 826 709 713 689 629 562 500 463 566 434 435 318 352 155 243 7 0 -181 -199 -215 -249-249 -253 -348 -500 -431 -406 -831 -1,000 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 営業利益 営業CF 投資CF FCF 財務CF 注: FCF（フリーキャッシュフロー）= 営業CF + 投資CF、2015年3⽉期以前は⽇本基準、2016年3⽉期以降は国際会計基準（IFR
Slide 27: 株主還元推移
株主還元推移 構造改⾰期間 新中計期間 60 60以上 60以上 60以上 60円 年間配当 中間配当 36 31 32 32 30 30 30 30 30 19 18 16 14 12 10 10 8 0 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 予定 予定 予定 注: 2020年3⽉期第1四半期に約100億円の⾃社株買いを実施。さらに2020年3⽉期第3四半期〜第4四半期に約300億円の⾃社株買いを実施予定 27
Slide 28: 映像事業 販売台数
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150万台 130 108 102 100 94 95 89 85 77 76 72 72 74 69 62 64 59 57 57 58 50 50 50 46 45 45 43 42 40 35 35 30 27 23 23 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 レンズ交換式デジタルカメラ 交換レンズ コンパクトデジタルカメラ 28
Slide 29: 通期見通し:精機事業 販売台数
2020年3⽉期 通期⾒通し︓精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 60台 41 41 41 40 7 12 12 ArF液浸 30 5 11 8 3 13 13 ArF 20 10.5世代 KrF 5 3 3 20 7/8世代 12 13 13 i線 5/6世代 0 18/3 19/3 20/3 20/3 （実績） （実績） （Q2時⾒通し）（今回⾒通し） 注: 半導体露光装置の新品の台数は、2018年3⽉期は17台、2019年3⽉期は21台、2020年3⽉期は30台（予定） 29
Slide 30: 精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30台 21 20 19 19 4 18 2 17 4 16 3 4 14 13 1 6 11 6 10 7 9 9 17 8 12 13 6 4 6 7 8 3 5 6 5 6 3 4 1 1 2 1 1 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 10.5世代 7/8世代 5/6世代 30
Slide 31: 精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20台 18 4 15 13 2 4 11 10 10 10 2 1 1 3 2 3 7 3 7 6 6 6 3 5 2 2 4 1 1 5 2 1 3 9 2 2 2 1 6 2 1 5 5 1 2 4 3 1 3 2 2 1 1 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 ArF液浸 ArF KrF i線 31
Slide 32: 通期見通し:為替の影響
2020年3⽉期 通期⾒通し︓為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 20年3⽉期 売上収益 営業利益 Q4前提 Q4 Q4 USドル 105円 約6億円 約1億円 ユーロ 120円 約2億円 約1億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 32
Slide 33: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における⼊⼿可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と⼤きく異なる場合があることをご承知おきください 33
Slide 34: Slide 34