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Meiji — Investor Presentation (January 2022)

21 slides from Meiji's investor presentation, Jan 13, 2022

  1. Slide 1: 明治グループの成長戦略

    明治グループの成長戦略 個人投資家向け説明会資料 2022年1月13日 代表取締役社長CEO 川村 和夫 0 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 沿革

    沿革 1926 1975 2015 「ミルクチョコレート」発売 「きのこの山」発売 「ザバスミルク」 発売 1980 プロテイン「ザバス」発売 1998 「チョコレート効果」発売 菓子 2011 医薬品 食品事業会社 1916 1994 2009 「明治」発足 明治製菓の前身 抗生物質「メイアクト」 共同持株会社 「東京菓子」設立 1946 発売 「明治ホールディングス」設立 ペニシリンの製造開始 食品セグメント 統合 再編 1996 医薬品セグメント 「インフルエンザ HAワクチン」発売 2009 抗うつ薬 2011 「リフレックス」 医薬品事業会社 発売 「Meiji Seika ファルマ

  3. Slide 3: 業績推移

    業績推移 8.9% 7.6% 7.8% 8.2% (単位：億円) 7.1% 6.4% 14,000 4.4% 1,400 2.6% 2.6% 3.2% 1.8% 2.3% 12,000 1,200 10,000 1,000 8,000 800 6,000 600 4,000 400 2,000 200 0 0 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 売上高 営業利益 営業利益率 2 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 事業ポートフォリオ

    事業ポートフォリオ 食品 医薬品 売上高構成比※ 国内医薬品 全体 ヨーグルト・チーズ 26% 47% 16% 12% ニュートリション チョコレート・グミ 12% 84% 海外医薬品 9% 牛乳 21% 業務用食品 7% 7% フローズン・調理食品 ヒト用ワクチン 海外 5% 24% 22% その他・ 国内子会社 9% 農薬・動物薬 今年度、農薬事業を売却 3 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※売上高構成比は2020年度実績

  5. Slide 5: 明治グループの海外展開状況

    明治グループの海外展開状況 中国・韓国 欧州 食品 ：６社 医薬品：４社 医薬品：４社 米国 食品 ：３社 東南アジア・インド 食品 ：６社 医薬品：７社 オセアニア 医薬品：２社 国内グループ会社数 ３２社 （国内グループ従業員数12,354人） 海外グループ会社数 ３２社 （海外グループ従業員数5,478人） ※従業員、グループ会社数は２０２１年３月３１日現在 4 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  6. Slide 6: グループスローガンの刷新

    グループスローガンの刷新 新スローガン 5 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  7. Slide 7: 明治ROESG経営の実践

    2023中期経営計画（2021～2023年度） コンセプト 明治ROESG®※経営の実践 利益成長とサステナビリティ活動の同時実現 ＋ ＋ ESG指標 明治らしさ ROE 目標達成 目標達成 高収益の実現 外部評価による 明治グループならでは ESG評価改善 の独自目標 ①健康寿命延伸 ②たんぱく質摂取量 明治 ③インフルエンザワクチン接種率 ROESG🄬🄬 ④従業員エンゲージメントスコア ⑤健康志向食品、栄養付加価値型商品、 超高齢化社会に貢献する商品の 売上伸長率 ⑥新型コロナウイルスワクチン・ 治療薬の開発成功と供給 6 © Meiji Holdings Co., Ltd. All…

  8. Slide 8: 食品：「栄養ステートメント」を旗印に

    食品：「栄養ステートメント」を旗印に meiji の独自技術で独自価値の創出を目指す 明治は、“栄養” で何ができるかを､ずっと考え続けます｡ これまでも、これからも｡ Mind 乳、カカオ等の自然素材を生かし、 01 毎日の健康を支える“栄養”を提供します。 Mind さまざまな『+1（プラスワン）の価値』で、 02 心を満たす “栄養”を提供します。 Mind “栄養”で、各国・各地域の生活者それぞれの 03 人生を豊かにするお手伝いをします。  「健康にアイデアを」の思想を食品事業に 落とし込んだ「栄養ステートメント」を 6月に策定  TANPACTシリーズ、ザバスヨーグルト、 飲料

  9. Slide 9: 食品：コア事業の国内市場規模と当社シェア

    食品：コア事業の国内市場規模と当社シェア ヨーグルト プロテイン（粉末・顆粒） 国内市場シェア１位 国内市場シェア１位 市場成長率(直近10年) 市場成長率(直近10年) 2.89% 19.84% 市場規模 41.2% 市場規模 39.6% 4,865億円 479億円 ※市場規模・シェア（2020年度）出典：インテージ社SRI+ ※市場規模・シェア（2020年度）出典：インテージ社SRI+ チョコレート 流動食（市販向け除く） 国内市場シェア１位 国内市場シェア１位 市場成長率(直近10年) 市場成長率(直近10年) 24.7% 2.33% 1.48% 30.9% 市場規模 市場規模 4,14

  10. Slide 10: 食品：コア事業の成長

    食品：コア事業の成長 チョコレート 売上高（億円）※ ニュートリション ■ヨーグルト・プロバイオティクス  ヨーグルト 960 992 1,076 • 既存商品の機能およびエビデンスの強化 1,160 1,224 1,310 • 新たな健康価値を持った新製品の上市 • 新領域・新市場への挑戦 1,963 1,862 2,217  ニュートリション（栄養） 2020年度 2021年度 .. 2023年度 • スポーツ：ザバスの売上拡大 • 乳幼児用ミルク・流動食：提供価値の拡充によるシェアの拡大  チョコレート • カカオの価値を生かした新たな領域・温度帯への展開 • サステナブルカカオ調

  11. Slide 11: 食品：海外展開の強化

    食品：海外展開の強化  中国 • 生産能力の大幅拡大 2023年度末生産能力（金額ベース）/2020年度比 牛乳・ヨーグルト 約４倍（蘇州能力増強、天津、広州新設） 菓子 約２倍（広州新設） アイスクリーム 約２倍（上海新設） • プロバイオティクス、ザバスの売上拡大 海外売上高（億円）※  その他エリア • ダノン社との キューブタイプ粉ミルク 820 555 における協業の強化 488 2020年度 2021年度 .. 2023年度 10 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※：収益認識基準は適用しておりません

  12. Slide 12: 医薬品：ワクチン事業の強化

    医薬品：ワクチン事業の強化 強みをもつ感染症領域に経営資源をさらに集中 事業ポートフォリオの再構築に着手  事業ポートフォリオの再構築 インフルエンザワクチン 国内市場シェア１位 ・農薬事業を三井化学アグロ社に譲渡  新型コロナウイルスワクチンの開発 ・第2/3相臨床試験を2021年10月に開始 28.8% ・実用化は2022年内を目標 市場規模 970億円 （追加接種用として条件付き早期承認が 認められた場合）  研究開発体制の強化 ・Meiji Seika ファルマとKMバイオロジクスの連携強化による ワクチン開発の加速 Copyright©2021IQVIA 市場規模・シェア（20

  13. Slide 13: 医薬品：ワクチン事業の強化

    医薬品：ワクチン事業の強化 ≪国産ワクチンのタイプ≫ KMバイオロジクス （明治グループ） 塩野義製薬 アンジェス 第一三共 VLPセラピューティクス 12 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※日本での薬事承認等を前提に1億5000万回分の供給を契約締結

  14. Slide 14: 健康価値領域での新たな挑戦

    健康価値領域での新たな挑戦 「抗老化」と「免疫増強」の２つのテーマで食・薬のシナジーを追求 新たな健康価値の提供を目指す 食品 医薬品 ・栄養学の知見 新たな ・薬理学の知見 ・乳・乳酸菌・カカオ ・合成技術 の研究 健康 ・微生物・バイオ技術 など ・栄養設計技術 など 価値 ・他社や大学など社外の知見を積極的に 取り入れ 13 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. オープンイノベーション

  15. Slide 15: サステナビリティ：外部機関によるESG評価

    サステナビリティ：外部機関によるESG評価 取り組み自体の進化と情報開示の強化の両面でアプローチし サステナビリティの取り組みで日本のトップランナーを目指す 評価指標 分野 2019年度 2020年度 2021年度 MSCI ESG全般 BB BB BBB ESGﾚｰﾃｨﾝｸﾞ DJSI ESG全般 78ﾊﾟｰｾﾝﾀｲﾙ 80ﾊﾟｰｾﾝﾀｲﾙ 84ﾊﾟｰｾﾝﾀｲﾙ FTSE4Good ESG全般 2.9点 3.0点 3.0点 CDP 環境 A- A- A- (Climate Change) （気候変動） CDP 環境 B- A- A (Water Security) （水） 14 © Meij

  16. Slide 16: サステナビリティ：環境への取り組み

    サステナビリティ：環境への取り組み 明治グループ長期環境ビジョン Meiji Green Engagement For 2050 地球環境が危機的な状況にある中で、明治グループが地球とのエンゲージメントを通じて 将来にわたって自然との共生を図ることで、持続可能な地球環境の実現に貢献する。 気候変動 水資源 サプライチェーン全体で温室効果 原単位での水使用量を半減 ガス排出量をゼロにする「カー 製品原料に使用する水を100％ ボンニュートラル」の実現 還元(ウォーターニュートラル) 資源循環 汚染防止 廃棄物の実現ゼロエミッション 事業活動由来の化学物質による 使用する新たな自然資本の最小化 環

  17. Slide 17: 2023中期経営計画目標

    2023中期経営計画目標 指標 2020年度 2023年度 連結売上高※ 1兆240億円 1兆800億円 連結営業利益 1,060億円 1,200億円 （率） （10.5%） （11.1%） 明治グループ 海外売上高 984億円 1,345億円 ROE 10.5% 11%以上 ※：売上高には収益認識基準を適用しております。 連結営業利益（億円） 1,060 1,200 1,000 2020年度 2021年度 ･･ 2023年度 ※：計画は2021年11月9日現在 16 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  18. Slide 18: 2021年度上期実績および計画

    2021年度上期実績および計画 （億円） 21年度 21年度 21年度 上期実績 前年同期比 下期計画 前年同期比 通期計画 前年同期比 +1.5% △0.1% +0.7% 売上高 5,007 +73 5,132 △4 10,140 +68 △0.1% △10.8% △5.7% 営業利益 503 △0 496 △59 1,000 △60 親会社株主に帰属 +27.5% +44.5% +37.1% する当期純利益 366 +79 533 +164 900 +243 ※前年同期比は20年度実績に収益認識基準を適用して算出しています ※計画は2021年11月9日現在  上期ハイライト ・昨年苦戦し

  19. Slide 19: 株主還元について

    株主還元について  2023年度までに連結配当性向40％水準に引き上げ  自己株式の取得を実施 ３００億円 配当性向 86.6% 61.7% 45.0% 35.4% 30.9% 30.8% 32.8% 32.3% 35.4% 23.8% 21.2% 26.6% 年間配当金額（円） 150 160 130 140 110 90 40 40 40 40 40 50 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 ※ 2015年10月1日で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を実施しており、上記数値はこの株式分割を反映して

  20. Slide 20: 株主優待制度について

    株主優待制度について 100株以上の株式をご所有の株主さまを対象に、ご優待品を 10月末ごろにお届け（基準日３月３１日） ご所有株式数 優待品 明治グループ製品詰め合わせ 100株以上 2,000円相当 明治グループ製品詰め合わせ 500株以上 3,500円相当 明治グループ製品詰め合わせ 1,000株以上 5,000円相当 2021年度の優待品 （500株以上3,500円相当） ※株主さまのご意志により、同等のグループ製品を福祉団体などへご寄贈いただくことも選択できます 19 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  21. Slide 21: 20 © Meiji 告、医学的アドバイスを目的としているものではありません。

    • 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものでは ありません。銘柄の選択、投資の最終決定はご自身でご判断をお願いいたします。 • 本資料に記載された業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、および 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因により大きく 異なる可能性があります。 • 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 • 本資料には、薬品 （開発中の製品を含む） に関する情報が含まれておりますが、その内容は宣伝広 20 © Meiji告、医学的アドバイスを目的としているもの

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