Korea Zinc Co., Ltd. · KRX:010130
Korea Zinc — Q3 2024 Earnings Presentation
19 slides from Korea Zinc's earnings presentation, November 2024
Slide 1: 2024년 3분기 실적설명회
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Slide 2: CONTENTS
CONTENTS 경영실적 및 재무현황 (연결) 사업별 실적 및 전망 • 고려아연(별도) • KZ Trading • Sun Metals Corporation Appendix
Slide 3: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 시장상황, 금융환경, 사업환경, 경영계획 등 여러 변수와 관련된 예측정보를 담고 있습니다. 따라서, 예측정보와 실제 실적 간에는 차이가 있을 수 있음을 주지하시기 바랍니다. 본 자료에 포함된 재무 실적은 감사가 완료되지 않은 상태에서 제공된 정보이므로, 회계감사의 결과에 따라 달라질 수 있습니다. 본 자료는 투자자들의 투자판단을 위한 참고자료로만 작성된 것이며, 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다. 당사는 본 자료에 포함된 내용의 정확성이나 완성도에 대하여 어떠한 직•간접적 진술 또는 보증을
Slide 4: 경영실적 및 재무현황 (연결)
경영실적 및 재무현황 (연결) 사업부문별 매출액 추이 (십억원) 경영실적 (십억원) 고려아연 KZ Trading SMH 스틸싸이클 및 기타법인 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 QoQ YoY 3,207 3,058 매출액 2,293 2,415 2,375 3,058 3,207 +149 +914 777 683 2,415 2,375 2,293 70 281 매출총이익 227 297 266 362 270 -92 +43 95 203 173 265 191 192 258 280 313 GPM 9.9% 12.3% 11.2% 11.8% 8.
Slide 5: 경영실적 및 재무현황 (연결) 재무상태표
경영실적 및 재무현황 (연결) 재무상태표 (십억원) 재무비율 (십억원) 1Q24 2Q24 3Q24 QoQ 부채비율 차입금비율 순차입금비율* 자산 11,967 13,321 13,641 +320 44.6% 유동자산 5,445 6,127 6,386 +259 36.5% 현금및현금성자산 711 938 1,510 +572 단기투자자산* 1,565 1,190 638 -552 비유동자산 6,522 7,194 7,255 +61 24.0% 24.5% 유형자산 3,927 4,534 4,502 -32 13.6% 부채 2,317 3,562 4,210 +6
Slide 6: 사업별 실적 및 전망 - 고려아연 별도
사업별 실적 및 전망 고려아연 별도 KZ Trading Sun Metals Corporation 분기별 매출액 추이 (십억원) 1,988 2,029 3분기 실적분석 1,906 1,783 1,814 8% 8% 8% 5% 5% 6% 5% 7% 9% • 귀금속 판매량 및 가격 상승 영향으로 매출 4% 5% 9% 기타 9% 9% 10% 동 증가 29% 29% 32% 금 • 귀금속을 제외한 금속가격 및 원달러 환율 31% 28% 은 하락으로 영업이익 감소 연 23% 20% 19% 16% • 6월부터 진행한 보수 비용 3분기에 반영 18% 아
Slide 7: 사업별 실적 및 전망 - KZ Trading
사업별 실적 및 전망 고려아연 별도 KZ Trading Sun Metals Corporation 분기별 매출액 추이 (십억원) 314.8 312.8 16.0 17.2 279.6 3분기 실적분석 265.6 257.8 17.3 17.0 16.7 118.5 125.2 기타 • 고금리 기조 완화됨에 따라 판매량 94.8 106.0 기타금속 증가되며 매출액 상승 111.4 연 • 금속가격 및 원달러 환율 하락 영향으로 29.7 31.2 35.8 28.4 아연 영업이익 감소 31.0 150.6 139.3 118.1 127.8 98.8 4분기
Slide 8: 사업별 실적 및 전망 - Sun Metals Corporation
사업별 실적 및 전망 고려아연 별도 KZ Trading Sun Metals Corporation 분기별 매출액 추이 (‘000USD) 193,182 203,578 3분기 실적분석 23,579 3,984 154,834 32,832 • 생산 안정화에 따른 판매량 증가로 매출액 141,198 139,902 3,333 LGLC* and others 8,852 2,549 4,877 5,407 Acid 증가 4,157 3,075 Zinc • 금속가격 하락 영향으로 영업이익 감소 176,015 157,018 134,492 141,105 131,
Slide 9: APPENDIX
APPENDIX 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황
Slide 10: 고려아연 및 자회사 지분구조
고려아연 및 자회사 지분구조 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 고려아연 및 자회사 지분구조 Smelting Renewables & Hydrogen KOREA ZINC Secondary Battery Materials Resource Recycling % Equity Stake KZ Pedal Steel ZOC SMH KZAM KEMCO Trading Point Cycle Vietnam 100%
Slide 11: 주주환원 정책
주주환원 정책 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 주주환원 추이 총주주환원금액(십억원) 총주주환원율 (%) 주주환원정책 Highlights 397 354 303 306 265 • 3년간 별도 기준 배당성향 30% 이상 유지 (2023-2025) 50.9% 57.4% 46.3% 43.8% • 2024년 중간배당 지급 • 주당 배당금 : 10,000원 • 총주주환원율 : 71.4% (반기 기준) 2
Slide 12: '21-'24 계획대비 판매량
’21-’24 계획대비 판매량 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 단위 : 1만톤(아연, 연), 100톤(은), %(달성률) 102% 99% 99% 16 65 64 19 64 64 19 72% 101% 98% 96% 16 15 15 45 43 12 15 43 43 13 73% 13 10 9 15 102% 10 18 15 15 93% 10 109% 22 6 22 21 72% 5 5 11 12 18
Slide 13: 금속가격 및 환율
금속가격 및 환율 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 USD/KRW (Avg.) Zinc (USD/MT) Lead (USD/MT) 1,450 1,450 1,450 1,450 1,450 2,400 1,450 3,500 3,500 3,500 2,400 1,400 3,250 3,250 2,300 2,300 1,400 3,250 1,400 1,400 1,400 3,130 3,130 3,130 1,383
Slide 14: LME가격 및 원재료비 추이
금속가격 및 환율 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 LME가격 및 원재료비 추이 (USD/t) Zinc Lead 4,800 3,500 4,300 3,000 가격하락 손실 구간 3,800 2,500 3,300 2,000 가격상승 수혜 구간 2,800 1,500 2,300 1,000 3Q2222.09 22.06 4Q2222.12 1Q23 2Q2323.06 23.03 3Q2323.09 4Q23 1Q
Slide 15: Benchmark TC 및 손익 변동 추이 (고려아연 별도)
금속가격 및 환율 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 Benchmark TC 및 손익 변동 추이 (고려아연 별도) (십억원, USD/t) 매출 영업이익 LME (Zinc) TC (Zinc) USD/KRW 3,485 8,081 7,163 7,291 2,889 2,797 3,005 2,547 2,649 2,100 5,528 5,652 5,452 5,219 5,045 2,263 1,292 1,306
Slide 16: 주요제품별 판매량
주요제품별 판매량 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 고려아연 별도 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 QoQ YoY Zinc(MT) 내수 55,278 49,188 60,305 59,526 62,097 4.3% 12.3% 수출 104,096 112,683 108,616 92,904 83,626 -10.0% -19.7% 합계 159,374 161,871 168,921 152,430 145
Slide 17: 주요제품별 매출액
주요제품별 매출액 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 고려아연 별도 (bW) 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 QoQ YoY Zinc 내수 190 179 216 234 254 8.5% 33.5% 수출 357 398 381 365 339 -7.3% -5.3% 합계 548 578 596 599 592 -1.1% 8.2% Lead 내수 92 105 105 115 99 -13.5% 7.6%
Slide 18: 손익계산서 및 재무현황
손익계산서 및 재무현황 고려아연 및 자회사 지분구조 주주환원 정책 ’21-’24 계획대비 판매량 금속가격 및 환율 아연 TC 및 손익 추이 주요제품별 판매량 주요제품별 매출액 손익계산서 및 재무현황 고려아연(연결) KZ Trading PL (십억원) 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 QoQ YoY PL (십억원) 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 QoQ YoY 매출 2,293 2,415 2,375 3,058 3,207 4.9% 39.8% 매출 314.8 312.8 265.6 257.8 279.6 8.4% -11
Slide 19: IR contact
APPENDIX IR contact IR@koreazinc.co.kr