Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q3 FY2015 Earnings Presentation
25 slides from Workman's earnings presentation, Feb 12, 2015
Slide 1: 2015年3月期 第3四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１５年３月期 第３四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2015年2月12日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第３四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P10 ・２０１５年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P11～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P18 ・第３四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P19～P23 2
Slide 3: 第3四半期決算の概要
第３四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第3四半期累計期間
決算の概要１ 第３四半期累計期間 ４月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 52,422 ＋5.3 54,059 ＋3.1 （既存店売上高） － ＋3.0 － ＋1.5 営業総収入 36,945 ＋5.0 38,105 ＋3.1 販売費及び一般管理費 6,120 ＋3.4 6,367 ＋4.0 営業利益 6,458 ＋7.5 6,708 ＋3.9 経常利益 7,282 ＋7.4 7,540 ＋3.5 特別損失 4 △87.8 19 ＋316.1 四半期純利益 4,078
Slide 5: 決算の概要2 第3四半期会計期間
決算の概要２ 第３四半期会計期間 10月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 第３四半期会計期間 第３四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 21,240 ＋6.7 21,827 ＋2.8 （既存店売上高） － ＋4.3 － ＋1.1 営業総収入 15,057 ＋8.1 15,062 ＋0.0 販売費及び一般管理費 2,120 ＋4.5 2,165 ＋2.1 営業利益 3,113 ＋11.1 3,236 ＋4.0 経常利益 3,443 ＋12.0 3,527 ＋2.4 特別損失 － － － － 四半期純利益 1,934 ＋12.1
Slide 6: 第3四半期決算のポイント
第３四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 １７店舗、スクラップ＆ビルド（既存店舗の活性化） ５店舗、閉店 ４店舖 ・北海道に初出店 ■２０１４年１２月末 ７４３店舖（２０１４年 ３月末比＋１３店舖、２０１３年 １２月末比＋１８店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１４年 １２月末 ６４２店舗（２０１３年 １２月末比＋２３店舗） ■直営店：業務委託店舖 ７６店舖、トレーニング・ストア ２５店舗 合計１０１店舖 ■フランチャイズ・ストア比率 ８６.４％（２０１３年 １２月末比＋１ポイント） 販売強化 ■プライベート・ブランド（ＰＢ）商品 ３６８アイテムを展開 ■天候や作業
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上客数客単価月次増減 売上高増減 客数増減 客単価 ＜前年同月比、％＞ 25 21.8 20 消費税増税前駆け込み需要と降雨日増 により2012年2月以来20％以上増加 14.5 15 14.1 消費税増税や天候不順 記録的な大雪 の影響で売上が伸び悩む 11.6 10 8.0 7.8 7.0 7.1 6.9 6.4 5.3 5.2 6.9 6.2 5 3.6 3.6 3.5 3.5 2.8 3.1 3.5 3.4 3.8 2.2 2.2 2.3 2.9 1.9 1.9 4.6 4.3 1.0 0.8 3.4 0.8 1.4 2.4 0.6 △ 0.1△ 0.1 0.
Slide 8: 販売状況
販売状況 第３四半期累計期間 ４月～１２月 チェーン全店売上高 ５４０億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋３.１％ ＋１.５％ 客数 ＋０.８％ △０.９％ １１６人 １日当たり平均客数 － （△１人） ２,４１５円 ２,４１９円 客単価 ＋２.３％ ＋２.４％ ８８５円 ８８６円 １品単価 ＋４０円 ＋４０円 ２.７点 ２.７点 ■ ＋10％以上 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 △０.０点 △０.０点 ■ ＋0％以上～＋5％未満 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第３四半期決算の概要 8
Slide 9: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 商 品 別 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 肌着・靴下・帽子・タオル・ ５,０９８ ＋３.３ ５,２１６ ＋２.３ 夏物は接触冷感・吸汗速乾のコンプレッション エプロン等 （着圧）ウエアやポロシャツなどのカジュアルウエ アが好調。 カジュアルウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ５,５７３ ＋３.７ ５,９７３ ＋７.２ 冬物は発熱・保温機能のインナーや長袖ハイネッ シャツ・ブルゾン等 クシャツの販売が伸長。 ワー
Slide 10: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜単位：％＞ 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 前年同期増減 2013年３月期 2014年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ９.８ ９.９ ９.７ ９.６ △０.１ ９.９ ９.７ 料 ■カジュアルウエア １０.８ １０.８ １０.６ １１.１ ＋０.５ １０.１ ９.８ ■ワーキングウエア ２９.６ ２９.９ ２９.５ ２８.７ △０.８ ２９.０ ２８.４ 用 ■履物 ２０.４ ２０.２ ２０.１ ２０.１ ０
Slide 11: 2015年3月期決算の見通し
第３四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 11
Slide 12: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 68,801 ＋7.7 72,904 ＋6.0 （既存店売上高） － ＋5.3 － ＋4.2 営業総収入 48,137 ＋6.8 51,646 ＋7.3 販売費及び一般管理費 8,136 ＋4.2 8,540 ＋5.0 営業利益 8,378 ＋13.3 9,032 ＋7.8 経常利益 9,503 ＋12.7 10,170 ＋7.0 特別損失 40 △26.4 45 ＋12.5 当期純利益 5,586 ＋10.7 6,199 ＋11.0 １株当たり当期純利益 273円81銭
Slide 13: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想 ■通期業績予想に対する進捗状況 第２四半期 第３四半期 チェーン全店売上高 ４４．２％ ７４．２％ 経常利益 ３９．５％ ７４．１％ 純利益 ３７．９％ ７１．１％ ■経常利益 １０１億円 前期比 ＋７.０％ 当期純利益 ６1億円 前期比 ＋１１.０％ ５期連続の増収増益を目指す。 ２０１５年３月期決算の見通し 13
Slide 14: 取組み状況
第３四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店進捗状況
出店進捗状況 人口の多い南関東、近畿エリアの出店拡大で客数増加を図る ■ ２０１５年 ３月期予定 ・開店 ２３店舗、クローズ ４店舖 ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ５店舗 ・期末店舗数 ７４９店舗（前期末比 ＋１９店舗） ■新規出店状況 ＜店舗数＞ ・１０月 新デザイン店舗開店 ４月～１月 ・１１月 北海道へ初出店 地 域 出店実績 通期予定 期初計画 ・３月 熊本へ初出店を予定 北海道 ２ ２ ２ 東 北 １ １ 1 関 東 ２ ２ ４ 中 部 １ ３ １ 近 畿 ３ ４ ６ 中 国 ２ ３ ４ 四 国 ３ ３ ３ ■ 出店地域（2015年1月末現在） 九 州 ３ ５ ４ ■ 今期
Slide 16: フランチャイズ化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１５年 ３月期予定 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６４３店舗（前期末比 ＋２５店舗） →フランチャイズ・ストア化の進行で期初計画より ４店舖増加を見込む 期末運営形態別店舗数の推移 ＜店＞ トレーニング・ストア 業務委託店舖 フランチャイズ・ストア ＦＣ比率 ＜％＞ ■ＦＣ化状況 800 730 743 749 100 ４月～１２月の店舗運営形態の推移（開店含む） 686 710 95 700 649 665 ＜店＞ 90 86.4 85.8 600 84.7 83.2 81.9 85 増加 減少 増減合
Slide 17: プライベート・ブランド商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 ＰＢ商品の開発で他社との差別化を推進 ■ ２０１５年 ３月期計画 ・ＰＢ商品売上高 ９０億円 前期比 ２４％増 ・チェーン全店売上高構成比 １２.３％ ■ＰＢ商品の販売状況（２０１４年 ４月～ １２月） ・ＰＢ商品 ３６８アイテムを販売 ・ＰＢ商品売上高 ８９億２４百万円（前年同期比 ＋７１.６％） ・チェーン全店売上高構成比 １６.５％（前年同期比 ＋６.６ポイント） ＜百万円＞ ＰＢ商品販売状況推移 ＜％＞ 10,000 20 ＰＢ商品販売金額 ＰＢ比率 16.5 8,000 15 6,000 9.9 8,924 10 4,000 5.5 5,20
Slide 18: プライベート・ブランド商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 ■防水防寒スーツＡＣＴＩＶＥ 新商品 販売数 約３０,０００着 １店舖平均 約４０着 生産国 ミャンマー ■制電加工裏起毛長袖ハイネック 新商品 販売数 約１３０,０００着 １店舖平均 約１７５着 防水防寒スーツＡＣＴＩＶＥ 制電加工裏起毛長袖ハイネック 生産国 中国 上下組 ３,９００円 ５８０円 ■防寒裏アルミジャンパー 販売数 約３４,０００着 前年比 ３４．１％増 生産国 バングラデシュ ■制電加工裏起毛長袖ハーフジップ 販売数 約８０,０００着 前年比 １１６．７％増 防寒アルミジャンパー 制電加工裏起毛長袖ハーフジップ 生産国 中国 ３,９
Slide 19: 第3四半期決算の詳細
第３四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 19
Slide 20: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2014年 2015年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動資産 36,838 38,166 1,328 26,040 26,525 485 税引前四半期純利益75億21百万円 減価償却費5億93百万円 未払金の増加4億54百万円 未払消費税等の増加4億41百万円 現金及び預金 加盟店貸勘定の増加△5億78百万円 たな卸資産の増加△3億45百万円 仕入債務の減少△7億3百万 法人税等支払額△41億71百万円 有形・無形固定資産取得△8億44百万円 配当金支払額△16億93百万円 加盟店貸勘定 4,965 5,543 578
Slide 21: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2014年 2014年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動負債 10,082 8,956 △1,125 買掛金・加盟店買掛金 4,093 3,390 △703 仕入高 14年3月 49億15百円 14年12月 42億26百万円 未払法人税等 2,446 1,241 △1,204 その他 2,150 2,945 794 仮受（未払）消費税等 25 441 416 未払金 1,452 1,845 393 加盟店分配金 2億68百万円 未払費用 317 251 △65 固定負債 3,059 3,325 266 資産除去債務 8
Slide 22: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2014年3月期 2015年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 9,933 10,151 ＋2.2 加盟店からの収入 7,191 7,549 ＋5.0 加盟店期中平均店舗数 前第３四半期 611店舗、当第３四半期 633店舗 22店舗増 加盟店売上高 前第３四半期 473億69百万円、当第３四半期 491億 24百万円 3.7%増 荒利率 前第３四半期35.3%、当第３四半期35.5% 0.2ポイント増 その他の営業収入 2,742 2,602 △5.1 業務受託収入約1億円減少
Slide 23: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2014年3月期 2015年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （2,645） （52.4） （2,924） （59.3） ＋10.5 海外直接貿易取引の増加による仕入コストの減少で 6.9％改善 営業総利益 12,579 34.0 13,076 34.3 ＋3.9 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 6,120 16.6 6,367 16.7 ＋4.0 増減要因 人件費 約28百万円増加 販売費 約90百万円増加 （ステップアップ賞報奨金 約92百万円増加） 流通セ
Slide 24: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 25: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/