Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — H1 2017 Earnings Presentation
35 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Sep 1, 2017
Slide 1: Zug Estates
/UgEStates
Slide 2: Präsentation zum 1. Halbjahr 2017
Zug Estates Gruppe Präsentation zum 1. Halbjahr 2017 Tobias Achermann, CEO Mirko Käppeli, CFO Zug, 1. September 2017
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kürze 2. 1. Halbjahr 2017 in Zahlen 3. Status quo Projekte und Vermarktung 4. Ausblick 5. Q&A Zug Estates Gruppe 3
Slide 4: 1. Halbjahr 2017 – Das Wichtigste in Kürze
1. Halbjahr 2017 – Das Wichtigste in Kürze Erfolgreiches erstes Halbjahr 2017 Liegenschaftenertrag CHF 20.8 Mio. 5.4% Betriebsergebnis vor Abschreibungen und CHF 19.6 Mio. 0.9% Neubewertung Konzernergebnis ohne CHF 13.0 Mio. 7.9% Neubewertungserfolg Portfoliowert CHF 1.34 Mrd. 4.0% Ausschüttung pro
Slide 5: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kürze 2. 1. Halbjahr 2017 in Zahlen 3. Status quo Projekte und Vermarktung 4. Ausblick 5. Q&A Zug Estates Gruppe 5
Slide 6: H1 2017 – Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg steigt um 7.9%
H1 2017 – Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg steigt um 7.9% in CHF Mio. H1 2016 H1 2017 % Liegenschaftenertrag 19.7 20.8 5.4% Ertrag Hotel & Gastronomie 8.4 8.3 -1.4% Übrige Erträge 2.1 2.1 1.8% Total Betriebsertrag 30.2 31.2 3.2% Neubewertung Renditeliegenschaften (netto) 14.4 7.2 -50% Erfolg
Slide 7: Weiterhin dynamisches Portfoliowachstum
Weiterhin dynamisches Portfoliowachstum Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % CHF Mio. 1 500 20 % 1 342 Betriebsliegenschaften (at market) 1 291 Unbebaute Grundstücke 1 189 1 200 1 111 Renditeliegenschaften im Bau 15 999 Renditeliegenschaften 904 Leerstand Renditeliegensch
Slide 8: Ausgewogener Nutzungsmix
Ausgewogener Nutzungsmix Portfolio nach Nutzung Mieterstruktur Basis Sollmietertrag* per 30.06.2017 Renditeliegenschaften, Basis Sollmietertrag per 30.06.2017 Novartis 7,8% Verkauf Büro 24% 20% Migros* 7,3% 27.3 % Hotel & UBS 5,5% (Ø gewichtete Rest- Gastronomie laufzeit: 6.9 Jahre) 12% Nord Stream
Slide 9: Renditeliegenschaften
Neubewertungserfolg dank Projekt- entwicklung und überdurchschnittlichen Lage- und Objektqualitäten Einflussfaktoren Neubewertung Entwicklung Diskontsätze 1. Halbjahr 2017 real Diskontsatz (real), in % 30 6,0 CHF Mio. v.a. marktbedingt 5,5 5,0 20 4,5 4,3 14.3 4,1 4,0 4,0 3,5 10 3,4 -10.0 3,5 3,3 7.2
Slide 10: Starke Eigenkapitalbasis für weiteren Ausbau des Portfolios
Starke Eigenkapitalbasis für weiteren Ausbau des Portfolios Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in CHF Mio. bzw. % CHF Mio. % 100 100 92,5 Investitionen ins Portfolio 90,6 (rechte Achse) Eigenkapitalquote 76,2 (linke Achse) 75 69,5 75 63,6 60,9 60,8 61,2 57,2 64,1 50 47,5 50 44,0 25 25 0 0 20
Slide 11: Emission der ersten Zug Estates Anleihe
Emission der ersten Zug Estates Anleihe Ausgewählte Kennzahlen Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2017 per 30. Juni 2017 in CHF Mio. 2014 2015 2016 H1 2017 0 kurzfristig 0 Flüssige Mittel 24.2 55.2 18.4 78.7 Verzinsliches Fremdkapital 320.0 350.0 350.0 449.9 100 1-5 Jahre 200 –
Slide 12: Ausschüttung steigt um 12.2%
Ausschüttung steigt um 12.2% Entwicklung Ergebnis und Ausschüttung Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B pro Namenaktie Serie B per 31. Dezember resp. per 30. Juni 80,4 CHF 90 2 250 CHF 1 800 1 848 50,5 50,2 1 701 1 684 1 653 60 1 600 43,7 39,9 1 350 1 469 1 445 1 387 1 244 1 162 26,0 24,6 24,4
Slide 13: Aktienperformance bei 11,8% im ersten HJ
Aktienperformance bei 11,8% im ersten HJ Kursentwicklung 2017 Namenaktien Serie B CHF 1 900 Entwicklung H1 2017 ZUGN + 11.8% SXI + 4.8% SPI + 9.7% 1 800 1 700 1 600 Mai 17 Jul 17 Jan 17 Jun 17 Mrz 17 Feb 17 Dez 16 Apr 17 ZUGN SXI, angeglichen SPI, angeglichen Zug Estates Gruppe 13
Slide 14: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kürze 2. 1. Halbjahr 2017 in Zahlen 3. Status quo Projekte und Vermarktung 4. Ausblick 5. Q&A Zug Estates Gruppe 14
Slide 15: Areal Suurstoffi Risch Rotkreuz
Areal Suurstoffi Risch Rotkreuz Zug Estates Gruppe 15
Slide 16: Suurstoffi – Dritte Realisierungsetappe im Endspurt
Suurstoffi – Dritte Realisierungsetappe im Endspurt Wohnen mit Services - 152 Mietwohnungen à Vermietungsstand 100% - 52 Studentenzimmer, JUWO als Betreiberin Zusätzliche Arbeitsplätze - 11’331 m2 Büro- und Gewerbeflächen - Ankermieter GfK und Mobility mit zusammen rund 330 Arbeitsplätzen à Vermietu
Slide 17: Suurstoffi – Dritte Realisierungsetappe im Endspurt
Suurstoffi – Dritte Realisierungsetappe im Endspurt Wohnen mit Services - 152 Mietwohnungen à Vermietungsstand 100% - 52 Studentenzimmer, JUWO als Betreiberin Zusätzliche Arbeitsplätze - 11’331 m2 Büro- und Gewerbeflächen - Ankermieter GfK und Mobility mit zusammen rund 330 Arbeitsplätzen à Vermietu
Slide 18: Suurstoffi – Bürogebäude S22 im Bau
Suurstoffi – Bürogebäude S22 im Bau Weitere Arbeitsplätze - 11’885 m2 Büro- und Gewerbeflächen - Ankermieter Amgen, Arval à Vermietungsstand 44% - Verhandlungen mit weiteren Interessenten fortgeschritten Höchstes Holzgebäude der Schweiz (Holz-Beton-Hybrid- Bauweise) Baubeginn im Sommer 2016 erfolgt,
Slide 19: Suurstoffi – Bürogebäude S22 im Bau
Suurstoffi – Bürogebäude S22 im Bau Weitere Arbeitsplätze - 11’885 m2 Büro- und Gewerbeflächen - Ankermieter Amgen, Arval à Vermietungsstand 44% - Verhandlungen mit weiteren Interessenten fortgeschritten Höchstes Holzgebäude der Schweiz (Holz-Beton-Hybrid- Bauweise) Baubeginn im Sommer 2016 erfolgt,
Slide 20: Suurstoffi – Gartenhochhaus «Aglaya» wächst
Suurstoffi – Gartenhochhaus «Aglaya» wächst Gartenhochhaus «Aglaya» mit 70 Metern Gebäudehöhe im Zentrum des Areals – 85 Eigentumswohnungen mit gross- zügigen, begrünten Aussenräumen – 2’100 m2 Büro- und Gewerbeflächen (EG bis 3. OG) Verkauf der Wohnungen im Stockwerk- eigentum zu Marktkonditionen –
Slide 21: Suurstoffi – Gartenhochhaus «Aglaya» wächst
Suurstoffi – Gartenhochhaus «Aglaya» wächst Gartenhochhaus «Aglaya» mit 70 Metern Gebäudehöhe im Zentrum des Areals – 85 Eigentumswohnungen mit gross- zügigen, begrünten Aussenräumen – 2’100 m2 Büro- und Gewerbeflächen (EG bis 3. OG) Verkauf der Wohnungen im Stockwerk- eigentum zu Marktkonditionen –
Slide 22: Suurstoffi – Campus Hochschule Luzern
Suurstoffi – Campus Hochschule Luzern Campus Hochschule Luzern - 26’000 m2 Mietfläche - 30-jähriger Mietvertrag mit Hochschule Luzern - Vermietungsstand 62% Baubewilligung seit 26. Juli 2017 rechtskräftig, Baufrei- gabe liegt vor. Voraussichtlicher Bezug ab 3. Quartal 2019 Investitionsvolumen ca. CH
Slide 23: Suurstoffi – Campus Hochschule Luzern
Suurstoffi – Campus Hochschule Luzern Campus Hochschule Luzern - 26’000 m2 Mietfläche - 30-jähriger Mietvertrag mit Hochschule Luzern - Vermietungsstand 62% Baubewilligung seit 26. Juli 2017 rechtskräftig, Baufrei- gabe liegt vor. Voraussichtlicher Bezug ab 3. Quartal 2019 Investitionsvolumen ca. CH
Slide 24: Innovationspark Zentralschweiz entscheidet sich für die Suurstoffi
Innovationspark Zentralschweiz entscheidet sich für die Suurstoffi Zuger Zeitung, 31. August 2017 Zug Estates Gruppe 24
Slide 25: Zentrumsareal Zug
Zentrumsareal Zug Serviced City Apartments 49 Longstay-Apartements Restaurant Bären Einkaufsallee Metalli City Garden Hotel 78 Hotelzimmer, Restaurant, Bar und Konferenzraum Parkhotel Zug 109 Hotelzimmer, Restaurant, Bar und Konferenzräume Zug Estates Gruppe 25
Slide 26: Zentrumsareal – Zimmersanierung Parkhotel
Zentrumsareal – Zimmersanierung Parkhotel Vorbereitungsarbeiten zur Sanierung der 73 Zimmer im Parkhotel Zug abgeschlossen Umsetzung im zweiten Halbjahr 2017 Parkhotel Zug Zug Estates Gruppe 26
Slide 27: Zentrumsareal – Entwicklungsvision 2030
Zentrumsareal – Entwicklungsvision 2030 Masterplanung für die Zentrumsentwicklung initiiert Erste Resultate im ersten Quartal 2018 Investitionsvolumen voraus- sichtlich ca. CHF 300-400 Mio. Zentrumsareal Metalli Zug Estates Gruppe 27
Slide 28: Entwicklungspipeline
Entwicklungspipeline Zug Estates Gruppe Zug Estates Gruppe 28
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kürze 2. 1. Halbjahr 2017 in Zahlen 3. Status quo Projekte und Vermarktung 4. Ausblick 5. Q&A Zug Estates Gruppe 29
Slide 30: Geschäftsjahr 2017 – Ausblick
Geschäftsjahr 2017 – Ausblick Steigende Erträge im Bereich Immobilien Investitionen ins Portfolio von rund CHF 160 Mio. Leicht rückläufiger Umsatz im Segment Hotel & Gastronomie aufgrund der Zimmersanierung Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung auf Vorjahresniveau Erfolg aus Neubewert
Slide 31: Neuer Auftritt Zug Estates
Neuer Auftritt Zug Estates Zug Estates Gruppe 31
Slide 32: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kürze 2. 1. Halbjahr 2017 in Zahlen 3. Status quo Projekte und Vermarktung 4. Ausblick 5. Q&A Zug Estates Gruppe 32
Slide 33: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten Tobias Achermann, Mirko Käppeli, CEO CFO tobias.achermann@zugestates.ch mirko.kaeppeli@zugestates.ch Zug Estates Gruppe 33
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates Holding
Slide 35: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch