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Unicharm — Q3 2016 Earnings Presentation

17 slides from Unicharm's earnings presentation, Nov 4, 2016

  1. Slide 1: 2016年12月期 第3四半期累計 決算説明資料

    2016年12月期 第3四半期累計 決算説明資料 2016年11月4日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久 この資料には、2016年11月4日現在の将来に関する、前提・見通し・計画に基づく予測が含ま れております。実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因により 記載の計画と大幅に異なる可能性があります。

  2. Slide 2: 2016412A Hi S3U+HBH REARS

    © unicharm 2016412A Hi S3U+HBH REARS

  3. Slide 3: 2016年12月期 第3四半期累計 決算サマリー

    2016年12月期 第3四半期累計 決算サマリー z 売上高 ▲181億円（▲3.4％） ・・・ 為替影響を除くと約5％増収 z 営業利益 ＋15億円（＋3.2％） ・・・ 〃 〃 約8％増益 9 日本：パーソナルケア事業、ペットケア事業共に好調につき、増収増益 9 中国：ベビーケア事業が改善、日本からの輸入品は約30％成長 （主に正規輸入、越境EC）、EC販売へのシフトも順調に推移 9 インドネシア：競争費用や一時的な在庫調整費用の増加 z 経常利益 ＋24億円（＋6.1％） 9 主に親子ローンの評価換えによる為替差損減 ＋18億円 z 親会社株主に帰属する四半期純利益＋119億円（＋67.

  4. Slide 4: 連結決算ハイライト

    前年同期比：売上高 3.4％減収、営業利益 3.2%増益 公表値進捗率：売上高 71.0％、営業利益 62.0％ „ 連結決算ハイライト （百万円） （参考） ‘16/12月期 ‘15/12月期 増減額 増減率 ’16/12月期 進捗率 3Q累計 3Q累計 公表値 売上高 510,893 529,071 ▲18,177 ▲3.4％ 720,000 71.0% ※1 営業利益 51,456 49,878 3.2% 83,000 1,577 62.0% 利益率 10.1% 9.4% (+0.7%P) 11.5% ※1 経常利益 42,937 40,486 6.1％ 70,000 2,451 61.

  5. Slide 5: 連結売上高増減

    円高によりネガティブに働くが、海外は現地通貨ベース約4%成長 日本はヘルスケア事業、フェミニンケア事業が牽引 „ 連結売上高増減 （億円） +83 +29 ▲435 +113 ▲2 +30 5,290 5,108 ‘15年12月期 日本 中国 インド アジア その他 為替 ‘16年12月期 3Q累計 その他 影響 3Q累計 ◆日本・・インバウンド減少も、パーソナルケア、ペットケアでは安定的な成長を継続。 ◆中国・・ベビーケアは回復傾向、フェミニンケアはセルアウトでは好調を持続。 ◆インド・・エリア拡大を推進し、市場成長以上の成長を継続。 ◆アジアその他・・ベトナム、タイ、台湾は順調に推移。 C

  6. Slide 6: 連結営業利益増減

    実質増収効果と原材料価格変動の影響などにより増益 „ 連結営業利益増減 （億円） 販売管理費率 粗利益率 1.4%P悪化 2.0%P改善 +112 ▲202 +103 +9 498 514 ▲28 +10 +6 +6 ‘15年12月期 販促費 広告費 運賃 その他 材料 生産性 実質増収 粗利為替 ‘16年12月期 3Q累計 関連 改善等 影響 影響 3Q累計 Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: 所在地別セグメント情報

    日本は高付加価値商品の拡売により順調に成長 アジアは市場を拡大させるための投資を積極的に実施 „ 所在地別セグメント情報 （百万円） ‘16/12月期 ‘15/12月期 売上高 営業利益 3Q累計 3Q累計 営業利益 営業利益 売上高 売上高 増減額 増減率 増減額 増減率 利益率 利益率 34,069 30,079 13.3% 日本 215,487 204,165 11,321 5.5% 3,989 15.8% 14.7% (+1.1%P) 13,604 17,982 ▲24.3% アジア 220,681 243,510 ▲22,829 ▲9.4% ▲4,378 6.2% 7.4% (▲1.

  8. Slide 8: 通貨別変動推移

    為替変動の影響は、売上高▲435億円、営業利益▲30億円 （営業利益の内訳は換算▲25億円、仕入価格上昇▲5億円） „ 通貨別変動推移 通貨 ‘16/12期3Q累計 ‘15/12期3Q累計 増減率 台湾(TWD) 3.35 3.85 ▲13.0％ タイ(THB） 3.08 3.59 ▲14.2％ 韓国(KRW) 0.0936 0.1079 ▲13.3％ インドネシア(IDR) 0.0082 0.0092 ▲10.9％ マレーシア(MYR) 26.60 32.14 ▲17.2％ オランダ(EUR) 121.17 134.77 ▲10.1％ 中国(RMB) 16.50 19.32 ▲14.6％ フ

  9. Slide 9: E12 AR

    20164 E12 AR © unicharm

  10. Slide 10: 株主還元政策

    総還元性向50％方針の下 21期連続増配、総還元性向56％を予定 „ 株主還元政策 （億円） 配当金 自社株買い 総還元性向 300 55.6% 53.9% 56.0% 60.0% 51.4% 49.5% 250 47.5% 47.8% 50.0% 44.7% 40.3% 38.3% 200 40.0% 150 30.0% 100 20.0% 50 10.0% 0 0.0% '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 ※ '15/12 '16/12E ※決算期変更により変則的な決算となっております。 継続的な成長を実現するための事業投資を優

  11. Slide 11: 自己株式取得の推移

    キャッシュの状況に応じて機動的に自己株式を取得 2016年度は約140億円、572万株（発行済株式総数の0.9％）を取得 „ 自己株式取得の推移 （億円） 160 140 140 130 120 120 110 100 90 76 80 80 65 60 60 50 50 50 40 20 0 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12※'15/12 '16/12E ※決算期変更により変則的な決算となっております。 Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights rese

  12. Slide 12: 1株当たり配当金の推移

    安定的かつ継続的な配当を実施 „ 1株当たり配当金の推移 （円） 18.0 16 16.0 14.8 14.0 2016年度21期連続増配を計画 12.7 12.73 12.0 11.3 10.7 10.0 9.3 7.7 8.0 6.0 6.0 4.9 5.1 3.7 4.0 2.0 0.0 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 '15/12 '16/12E ※ ※決算期変更により変則的な決算となっております。 Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights re

  13. Slide 13: © unicharm

    © unicharm

  14. Slide 14: 事業別セグメント情報

    【参考】ペットケア事業は、日本でのブランド強化と海外 における高付加価値商品へのシフトにより収益改善 „ 事業別セグメント情報 （百万円） ‘16/12月期 ‘15/12月期 売上高 営業利益 3Q累計 3Q累計 営業利益 営業利益 売上高 売上高 増減額 増減率 増減額 増減率 利益率 利益率 パーソナル 47,982 48,350 ▲0.8% 445,264 463,860 ▲18,595 ▲4.0% ▲367 ケア 10.8% 10.4% (+0.4%P) 3,201 1,351 136.9% ペットケア 61,216 61,377 ▲161 ▲0.3% 1,850 5.2% 2.2%

  15. Slide 15: 国内・海外売上高推移

    【参考】 海外売上高構成比は58.1％（為替影響除きでは61.4%） „ 国内・海外売上高推移 （十億円） ※ ※決算期変更により変則的な決算となっております。 Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 所在地別 営業利益率

    【参考】日本では高付加価値化による商品ミックス改善 アジアでは先行的に積極的なマーケティング投資を実施 „ 所在地別 営業利益率 ※1 20.0% 日本 アジア その他 連結 15.0% 15.3% 15.8% 14.8% 13.7% 14.7% 15.0% 13.3% 13.7% 13.6% 12.5% 13.7% 13.6% 12.8% 13.4% 12.0% 12.9% 12.5% 9.4% 10.1% 12.4% 10.0% 11.2% 11.1% 6.2% 5.5% 5.5% 7.4% 4.1% 4.6% 5.0% 3.3% 2.8% 1.9% 0.8% 0.0% ※2 '09 /3

  17. Slide 17: ありがとうございました

    ありがとうございました Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved. 17

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