Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (June 2019)

23 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, June 2019

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Juni 2019

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Juni 2019

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • bei Objektgrößen meist zwischen 1 und 5 Mio. Euro Kaufpreis

  3. Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe für diese Strategie

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit

  4. Slide 4: Management

    MANAGEMENT Matthias Schrade (Vorstand / CEO) • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen Handel, Immobilien und Banken • zuständig für Objektauswahl, Kaufverhandlung, Finanzierung, Betreuung der Ankermieter und Öffentlichkeitsarbeit/IR Swen Rehwa

  5. Slide 5: Management: Aufsichtsrat

    MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als gelernter Banker Ulrich Rücker (Stellv.) • bis 9/2016 Vorstand der Rücker Im

  6. Slide 6: Konzernstruktur

    KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 31 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% 100% DEFAMA Verwal‐ tungs

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.05.2019) Schmallenberg, Nordrh.‐W. Baujahr: 1989 Grundstück: 6.149 m² Templin, Brandenburg Standorte 31 Vermietbare Fläche: Vermietungsstand: 6.745 m² 86% Baujahr: Grundstück: 1992 / 1998 14.579 m² Größte Mieter: Vermietbare Fläche: 4.543 m² LIDL, Takko, TEDi, Ernstin

  8. Slide 8: Portfolio: Größte Mieter und Mieterträge nach Branche

    PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche toom 10,5 % REWE/Penny/Sky 9,7 % EDEKA/Netto/trinkgut 8,2 % LIDL 6,8 % NORMA 5,7 % Tengelmann‐Gruppe 4,9 % Aldi Nord 3,8 % Takko 2,7 % Dän. Bettenlager 2,5 % Deichmann 2,3 % Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 8

  9. Slide 9: Portfolio: Kolosseum Spreewald, Lübbenau

    PORTFOLIO KOLOSSEUM Spreewald, Lübbenau  Baujahr: 1994  Grundstücksgröße: 10.431 m2  vermietbare Fläche: 12.155 m2  Vermietungsstand: 90%  Investitionssumme: rund 8 Mio. €  Nettomiete: 900 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Übernahme erfolgte mit 94% Anteil im Rahmen eine

  10. Slide 10: Portfolio: Fachmarktzentrum Templin

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Templin  Baujahr: 1992 / 1998  Grundstücksgröße: 14.579 m2  vermietbare Fläche: 4.543 m2  Vermietungsstand: 100%  Investitionssumme: rund 2 Mio. €  Nettomiete: > 250 T€ p.a.  Erwerb zu einem sehr attraktiven Kaufpreisfaktor  Hauptmieter sind BayWa‐Baumarkt, NORMA u

  11. Slide 11: Portfolio: Fachmarktzentrum Schmallenberg

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Schmallenberg  Baujahr: 1989  Grundstücksgröße: 6.149 m2  vermietbare Fläche: 6.745 m2  Vermietungsstand: 92%  Kaufpreis: 7,0 Mio. €  Nettomiete (Soll): > 700 T€ p.a.  Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettomiete  Hauptmieter sind LIDL, Takko, TEDi, Ernsting‘s family, Int

  12. Slide 12: Portfolio: Fachmarktzentrum Dinslaken

    PORTFOLIO Fachmarktzentrum Dinslaken  Baujahr: ca. 1975  Grundstücksgröße: 19.849 m2  vermietbare Fläche: 9.150 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 7,6 Mio. €  Nettomiete: > 750 T€ p.a.  Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettokaltmiete  Hauptmieter sind B1 Baumarkt, Trinkgut, KiK und Askania  s

  13. Slide 13: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.03.2019) in Mio. € 15 Anzahl Finanzierungspartner 21 Bankverbindlichkeiten 67,9 Mio. € 10 Ø Zinssatz 2,41% 5 Ø Anfangstilgung 4,99% 0 Ø Zinsbindung 7,8 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 62,5% Auslauf der Zinsbindung Tilgungen • Finan

  14. Slide 14: Kennzahlen 2018

    KENNZAHLEN 2018 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 120.000 108.450 9.086 +49% 9.000 +56% 80.000 72.820 5.828 6.000 40.000 3.000 0 0 31.12.2017 31.12.2018 2017 2018 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 14

  15. Slide 15: Kennzahlen 2018

    KENNZAHLEN 2018 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.800 1.701 0,75 4.500 1,80 +25% 3.647 1.362 +41% 1.200 0,50 3.000 2.581 1,20 0,46 0,38 1,01 600 0,25 1.500 0,73 0,60 0 0,00 0 0,00 2017 2018 2017 2018 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsch

  16. Slide 16: Kennzahlen Q1/2019

    KENNZAHLEN Q1/2019 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 120.000 108.530 3.000 2.707 +49% +53% 90.000 2.250 72.820 1.774 60.000 1.500 30.000 750 0 0 31.03.2018 31.03.2019 Q1/2018 Q1/2019 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 16

  17. Slide 17: Kennzahlen Q1/2019

    KENNZAHLEN Q1/2019 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 600 0,30 1.200 1.126 0,60 536 +51% +45% 370 800 747 0,40 400 0,20 200 0,14 0,10 400 0,29 0,20 0,10 0,21 0 0,00 0 0,00 Q1/2018 Q1/2019 Q1/2018 Q1/2019 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsc

  18. Slide 18: Status und Ausblick

    STATUS UND AUSBLICK Prognose für 2019 Vorjahreswerte • Jahresüberschuss (HGB): 2,2 Mio. € 1,7 Mio. € 0,56 € je Aktie 0,46 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 4,4 Mio. € 3,65 Mio. € 1,13 € je Aktie 1,01 € je Aktie • erneute deutliche Dividendenerhöhung 0,40 € je Aktie 1) Annualisierte Portfolio

  19. Slide 19: Status und Ausblick: Umbauvorbereitung EKZ Radeberg

    STATUS UND AUSBLICK Umbauvorbereitung EKZ Radeberg • neue Flächenstruktur entwickelt • Umbau soll im Jahr 2020 • Baugenehmigung beantragt durchgeführt werden • Mietverträge mit allen kleinen Mietern • Veräußerung des Objekts für nach dem Umbau geschlossen per Forward‐Deal angestrebt • Verträge mit d

  20. Slide 20: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016 Aktionärsstruktur 2) 15 € 11 € 33% 7€ 60% 5% 3€ 2% Jul. 16 Jan. 17 Jul. 17 Jan. 18 Jul. 18 Jan. 19 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA Geminus GmbH / C. Müller Aktienzahl 3.900.00

  21. Slide 21: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend

  22. Slide 22: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 22

  23. Slide 23: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (June 2019) on 6ix