Jtekt Corporation · TSE:6473
Jtekt — Q1 FY2027/3 Earnings Presentation
32 slides from Jtekt's earnings presentation, Aug 4, 2026
Slide 1: 2027年3月期 第1四半期 決算説明会
1/32 1/32 2027年3月期 第1四半期 決算説明会 2026年 8月 4日 JTEKT CORPORATION
Slide 2: 決算のポイント
決算のポイント 2/32 ■ 売上収益は、中東情勢の影響を受ける中、為替の効果に加え、北米・アジアでの 販売増加等により前年同期比 増収 実 績 ■ 事業利益は、米国関税・インフレ等の影響がある中でも、欧米構造改革や 原価改善活動の効果により前年同期比 増益 ■ 欧州顧客向け自動車事業は7月末で譲渡完了 (当初の予定より1か月前倒し) 業 ■ 業績予想は、原価改善や構造改革の効果が着実に積み上がっている一方で、 績 中東情勢等に起因する市場環境の不透明感が継続しているため、据え置き 予 (事業利益：900億円 営業利益：750億円 当期利益：500億円) 想 ■ 欧米構造改革のやり切りと原価改
Slide 3: 目次
目次 3/32 １．2027年3月期 第1四半期実績 P4 ２．2027年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 4: 1-1) 実績 – 連結損益
1-1) 実績 – 連結損益 4/32 ■ 売上収益：中東情勢の影響はあるが、為替の効果に加え、北米・アジアでの販売増加等により増収 ■ 事業利益：米国関税・インフレ等の影響はあるが、欧米構造改革や原価改善活動の効果により増益 ■ 当期利益：事業利益の増加に加え、金融収支も改善し増益 ( )内は売上収益比 単位：億円 25/6期 実績 26/6期 実績 増減 ％ 売上収益 4,547 4,919 ＋371 +8.2% 事業利益 ※1 (3.1%) 140 (4.6%) 227 ＋87 +62.1% 営業利益 (3.0%) 135 (4.6%) 228 ＋92 +68.6% 税引前利益 (2.3
Slide 5: 1-2) 実績 – 事業利益増減分析
1-2) 実績 – 事業利益増減分析 5/32 ■ 米国関税影響に加え、インフレ(主に労務費)に伴うコストアップが売価転嫁に先行して発生 ■ 一方で、売価改善/生産性向上等の原価改善に加え、第二期中計施策として掲げた 北米のロスコスト削減・欧米構造改革の効果発現等により 増益 単位：億円 + 47 + 17 227 ＋55 ＋6 ＋48 ▲36 140 ▲ 16 ▲ 21 ▲13 26/6期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 27/6期 実績 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 実績 JTEKT CORPORATION
Slide 6: 1-3) 実績 – 所在地別業績
1-3) 実績 – 所在地別業績 6/32 ■ 欧州はインフレ(過年度分)の客先回収等により大幅増益、四半期黒字化を達成 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 9.1 10.1 1,809 1,815 6.7 6.2 3.9 3.9 1.4 1.2 1.6 1,455 78 71 1,220 ▲5.7 61 778 25 22 21 673 22 18 14 568 514 329 301 ▲29 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/
Slide 7: 1-4) 実績 – 事業別業績
1-4) 実績 – 事業別業績 7/32 ■ ステアリング：欧州でインフレ(過年度分)の客先回収が進んだ効果等により大幅増益 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 2,378 9.9 7.9 2,119 5.5 4.8 4.2 2.6 2.2 1.5 131 1,119 1,174 861 881 41 43 38 32 36 483 29 26 444 3 2 ▲4 ▲5 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/6期 26/6期 25/
Slide 8: 目次
目次 8/32 １．2027年3月期 第1四半期実績 P4 ２．2027年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 9: 2-1) 予想 – 連結損益
2-1) 予想 – 連結損益 9/32 ■ 原価改善および構造改革の効果が着実に積み上がっているものの、中東情勢等に起因する 市場環境の不透明感が継続していることから、業績予想 (過去最高益) は据え置く ( )内は売上収益比 単位：億円 26/3期 実績 27/3期 予想 増減 ％ 売上収益 19,249 18,800 ▲449 ▲2.3% 事業利益 ※1 (3.9%) 756 (4.8%) 900 +143 +18.9% 営業利益 (1.3%) 248 (4.0%) 750 +501 +201.8% 税引前利益 (1.4%) 273 (3.7%) 700 +426 +155.7% 当期利益
Slide 10: 2-2) 予想 – 事業利益増減分析
2-2) 予想 – 事業利益増減分析 10/32 ■ 売上減(特に中国)の影響は大きいが、売価改善/生産性向上等の原価改善に加え、 欧米の構造改革効果が本格的に発現し始めることにより、増益 (過去最高益) を見込む ■ さらに、将来に向けた投資 (開発・生準・ADC拡販等) を着実に実行して、将来の成長に繋げる ()は期初からの増減 単位：億円 (+40) + 102 ＋200 + 45 (+13) 900 ＋63 + 42 756 ▲129 (▲10) ▲81 ▲ 58 ▲40 (▲15) (▲28) 26/3期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用
Slide 11: 2-3) 予想 – 所在地別業績
2-3) 予想 – 所在地別業績 ※ 欧州顧客向け自動車事業の譲渡による影響を含む 11/32 ■ 北米は原価改善により大幅な増益、欧州は自動車事業の譲渡により減収増益 を見込む 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 10.5 10.3 7.1 4.1 4.4 4.9 3.8 3.3 7,599 7,305 345 ▲3.7 313 289 302 ▲5.2 5,562 242 5,254 175 99 3,348 2,992 60 2,006 ※ 1,356 1,396 1,228 ▲50 ▲105 ※ 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27
Slide 12: 2-4) 予想 – 事業別業績
2-4) 予想 – 事業別業績 ※ 欧州顧客向け自動車事業の譲渡による影響を含む 12/32 ■ 全事業で増益を見込む (特に、欧州構造改革の効果が大きいステアリングが大幅増益) 売上収益 事業利益 売上収益比(%) 単位：億円 単位：億円 9.6 9.6 ※ 4.8 4.5 9,076 3.6 3.0 3.2 3.2 8,536 ※ 406 328 ※ 4,593 4,613 ※ 200 210 3,470 3,447 145 156 138 112 2,088 2,184 20 20 ▲26 ▲19 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/
Slide 13: 2-5) 予想 –欧州構造改革の進捗
2-5) 予想 –欧州構造改革の進捗 13/32 ■ ■ 欧州顧客向け自動車事業の譲渡が1か月前倒しで完了(8月末→7月末) あああ ■ インフレ(過年度分)の回収等、客先との交渉結果も反映し、通期予想も変更(アップサイド) → 残りの構造改革をやり切り、28/3期に欧州事業は黒字化の見込み 売上・利益推移 これまでの構造改革の取組み 3000 売上収益 事業利益 (単位：億円) 24/3期 ポンプ事業の譲渡 80 26/3期 NRB事業の譲渡 2000 2,395 1,974 1,962 2,151 2,006 27/3期 欧州顧客向け自動車事業の譲渡(7月末) 1,508 1,603 10
Slide 14: 2-6) 予想 – 株主還元
2-6) 予想 – 株主還元 14/32 ■ 中期経営計画に沿って、株主還元を拡充 27/3期 配当予想：年間70円 (中間35円・期末35円、DOE 2.8% 期初公表を据え置き) 単位：円/株 2.8 2.5 2.2 1.6 1.7 70 1.1 60 DOE(%) 50 35 36 30 30 25 18 20 19 35 上段 期末配当 10 25 30 下段 中間配当 11 16 8 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期予想 第一期中計期間 第二期中計期間 『 配当性向 ベース 』 『 DOE ベース 』 当期利益(億円)※ 206 342 402
Slide 15: 目次
目次 15/32 １．2027年3月期 第1四半期実績 P4 ２．2027年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 16: 3-1) 経営指標
3-1) 経営指標 16/32 キャッシュ・フロー 資本効率指標 上段 営業C/F ROE ROA ROIC (%) 下段 投資C/F 単位：億円 7.0 フリーC/F 1,544 5.9 5.9 5.4 1,084 5.1 6.2 782 831 802 5.5 5.3 557 433 261 43 363 3.1 2.6 1.8 2.4 1.6 ▲69 ▲521 ▲527 ※ ROE, ROA, ROICの予想は 26年6月末のBSに基づく試算 0.9 0.8 ▲713 ▲759 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 26/6期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 2
Slide 17: 3-2) 経営指標
3-2) 経営指標 17/32 設備投資 償却費 研究開発費 上段 7-3月 売上収益比(%) 単位：億円 単位：億円 単位：億円 下段 4-6月 969 3.1 3.2 3.1 3.0 822 2.9 730 723 717 711 720 694 651 623 610 589 558 564 819 513 677 520 554 540 544 543 621 532 444 481 537 420 428 397 150 145 174 169 177 167 176 144 137 136 86 119 108 116 128 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/
Slide 18: 3-3) 経営指標
3-3) 経営指標 18/32 棚卸資産 有利子負債・手元資金 回転月数 単位：億円 左棒 有利子負債 NET DEレシオ 右棒 手元資金 単位：億円 1.7 1.6 1.7 1.6 1.5 0.20 0.16 2,670 0.09 0.10 2,577 2,533 0.07 2,475 2,444 2,551 2,419 2,404 2,171 2,215 1,670 1,684 1,375 1,238 1,190 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 26/6期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 26/6期 JTEKT CORPORATION
Slide 19: 3-4-1) 財務諸表 – 連結財政状態計算書
3-4-1) 財務諸表 – 連結財政状態計算書 19/32 単位：億円 資産 負債・資本 資産 26/3期 26/6期 増減額 負債・資本 26/3期 26/6期 増減額 現金及び 営業債務及び 1,375 1,684 ＋309 3,518 3,483 ▲34 現金同等物 その他の債務 営業債権及び 3,495 3,323 ▲171 有利子負債 2,171 2,215 +44 その他の債権 その他 棚卸資産 2,444 2,533 ＋89 844 849 +5 流動負債 その他 その他 677 679 ＋2 990 1,038 +48 流動資産 非流動負債 有形固定資産 4,981 4,962
Slide 20: 3-4-2) 連結損益計算書/連結キャッシュ・フロー計算書
3-4-2) 財務諸表 – 連結損益計算書/連結キャッシュ・フロー計算書 20/32 連結損益計算書 連結キャッシュ・フロー計算書 単位：億円 単位：億円 25/6期 26/6期 増減額 25/6期 26/6期 増減額 営業活動による 売上収益 4,547 4,919 +371 360 433 +73 キャッシュ・フロー 投資活動による 事業利益 140 227 +87 ▲225 ▲69 +155 キャッシュ・フロー その他 フリー ▲5 0 +5 134 363 +229 収益・費用 キャッシュ・フロー 財務活動による 営業利益 135 228 +92 57 ▲68 ▲126 キャッシュ・フ
Slide 21: 3-5-1) 業績比較 – 実績 (所在地別)
3-5-1) 業績比較 – 実績 (所在地別) 21/32 ※ 欧州はNRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲39 / 事業利益：＋4 単位：億円 26/6期 地域 25/6期 26/6期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 1,809 1,815 5 +0.3% - 1,815 5 +0.3% 売上収益 北米 1,220 1,455 +234 +19.2% ＋152 1,302 +82 +6.7% 欧州 514 568 +53 +10.5% ＋66 502 ▲12 ▲2.5% 中国 329 301 ▲27 ▲8.3% ＋44 257 ▲71 ▲21.8% アジア他 673 7
Slide 22: 3-5-2) 業績比較 – 実績 (事業別)
3-5-2) 業績比較 – 実績 (事業別) 22/32 ※ 産機・軸受は欧州NRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲39 / 事業利益：＋4 単位：億円 26/6期 事業 25/6期 26/6期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 2,119 2,378 ＋259 +12.2% ＋200 2,178 ＋58 +2.8% 売上収益 駆動 1,119 1,174 ＋54 +4.9% ＋43 1,130 ＋11 +1.0% 自動車 3,238 3,552 ＋314 +9.7% ＋243 3,309 ＋70 +2.2% 産機・軸受 861 881 ＋20 +2.4% ＋50
Slide 23: 3-6-1) 四半期ごとの業績推移 (所在地別)
3-6-1) 四半期ごとの業績推移 (所在地別) 23/32 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2025年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 日本 1,809 25 1.4% 1,945 93 4.8% 1,877 86 4.6% 1,967 84 4.3% 北米 1,220 14 1.2% 1,255 42 3.4% 1,270 ▲1 ▲0.1% 1,508 120 8.0% 欧州 514 ▲29 ▲5.7% 454 ▲29 ▲6.6% 463 ▲33 ▲7.2% 574 ▲
Slide 24: 3-6-2) 四半期ごとの業績推移 (事業別)
3-6-2) 四半期ごとの業績推移 (事業別) 24/32 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2025年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 ステアリング 2,119 32 1.5% 2,189 56 2.6% 2,243 59 2.6% 2,524 180 7.2% 駆動 1,119 29 2.6% 1,159 46 4.0% 1,132 23 2.0% 1,182 39 3.4% 自動車 3,238 61 1.9% 3,348 103 3.1% 3,376 82 2.4% 3
Slide 25: 3-7-1) 自動車事業 客先別 売上収益
3-7-1) 自動車事業 (ステアリング/駆動) 客先別 売上収益 25/32 外資系 単位：億円 13.3% 主な客先別内訳 25/6期 26/6期 2,015 403 +219 25/6期 トヨタG 2,235 447 (+10.9%) 3,238億円 210 +39 トヨタG 日産 249 (+18.5%) 他日系 62.2% 131 +18 24.4% マツダ 149 (+13.7%) 144 +29 スズキ 173 (+20.4%) Stellantis 118 +19 外資系 137 (+16.1%) 13.8% ホンダ 83 +10 93 (+11.5%) 三菱 84 ▲4 80
Slide 26: 3-7-2) 産機・軸受事業 業種別 売上収益
3-7-2) 産機・軸受事業 業種別 売上収益 26/32 市販 14.8% 単位：億円 産機向け 重点６業種内訳 15.7% 25/6期 26/6期 25/6期 3,580 39 ▲2 861億円 60.2% 鉄鋼 産機 37 億円 (▲5.4%) 24.7%25.2% 自動車 60.4% 36 ▲0 農機 35 (▲1.2%) 30 +2 建機 市販 32 (+6.6%) 15.7% 7 +3 工作機械 (+42.3%) 10 26/6期 半導体 14 +2 16 (+12.6%) 881億円 自動車 7 +2 産機 ロボット 24.6% 59.7% 9 (+42.5%) JTEKT CO
Slide 27: 3-8-1) 事業利益増減分析 – 事業別 (ステアリング/駆動)
3-8-1) 事業利益増減分析 – 事業別 (ステアリング/駆動) 27/32 単位：億円 ステアリング ＋30 ＋6 131 ＋10 ＋34 ＋30 ＋3 ＋4 32 ▲10 ▲7 25/6期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/6期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 ＋8 ＋3 ＋7 駆動 29 26 ＋5 ▲2 ▲2 ▲5 ▲13 ▲4 25/6期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/6期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 JTEKT CORPORATION
Slide 28: 3-8-2) 事業利益増減分析 – 事業別 (産機・軸受/工作機械)
3-8-2) 事業利益増減分析 – 事業別 (産機・軸受/工作機械) 28/32 単位：億円 ＋6 産機・軸受 ＋13 ＋9 41 ＋9 ＋0 36 ▲18 ▲5 ▲3 ▲16 25/6期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/6期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 ※ その他事業除く ＋7 ＋0 ＋0 ＋1 ＋0 ＋0 工作機械 43 38 ▲2 ▲1 ▲10 25/6期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/6期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 JTEKT CORPOR
Slide 29: 3-9-1) 業績比較 – 予想 (所在地別)
3-9-1) 業績比較 – 予想 (所在地別) 29/32 ※ 欧州顧客向け自動車事業の譲渡による影響を含む 単位：億円 27/3期 地域 26/3期 27/3期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 7,599 7,305 ▲294 ▲3.9% - 7,305 ▲294 ▲3.9% 売上収益 北米 5,254 5,562 ※ ＋307 +5.9% ＋201 5,361 ※ ＋106 +2.0% 欧州 2,006 1,356 ※ ▲649 ▲32.4% ＋50 1,306 ※ ▲699 ▲34.9% 中国 1,396 1,228 ▲168 ▲12.0% ＋62 1,166 ▲230 ▲16.5
Slide 30: 3-9-2) 業績比較 – 予想 (事業別)
3-9-2) 業績比較 – 予想 (事業別) 30/32 ※ 欧州顧客向け自動車事業の譲渡による影響を含む 単位：億円 27/3期 事業 26/3期 27/3期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 9,076 8,536 ※ ▲540 ▲6.0% ＋193 8,343 ※ ▲733 ▲8.1% 売上収益 駆動 4,593 4,613 ※ ＋19 +0.4% ＋40 4,573 ※ ▲20 ▲0.4% 自動車 13,670 13,149 ▲520 ▲3.8% ＋233 12,916 ▲753 ▲5.5% 産機・軸受 3,470 3,447 ▲23 ▲0.7% ＋59 3,388 ▲82
Slide 31: 3-10) 売上収益・利益推移
3-10) 売上収益・利益推移 31/32 売上収益 事業利益 当期利益(※) 事業利益率(%) 当期利益率(%) (※) 親会社の所有者に帰属する当期利益 単位：億円 5.9 5.6 4.7 4.8 3.7 3.9 3.4 3.9 2.6 3.0 1.3 3.6 3.4 2.7 2.0 2.1 1.8 1.4 0.7 0.6 0.1 18,915 18,843 19,249 18,800 ▲0.3 16,781 15,208 14,411 14,188 14,284 13,183 12,462 900 774 813 717 728 756 626 649 475 496 500 375 4
Slide 32: 将来見通しに関する注意事項
32/32 ジェイにゃん テクニャン 【将来見通しに関する注意事項】 本資料には、業績予想、将来予測に基づく計画、戦略の記述が含まれています。 これらの将来予測には、リスクや不確定な要素などの要因が含まれており、実際の 成果や業績は記載内容とは異なる可能性があります。 JTEKT CORPORATION