Luzerner Kantonalbank Ag · SIX:LUKN
Luzerner Kantonalbank — H1 2024 Earnings Presentation
44 slides from Luzerner Kantonalbank's earnings presentation, Aug 23, 2024
Slide 1: Halbjahresergebnis 2024
Version V3.2 /21.08.2024 Halbjahresergebnis 2024 23. August 2024
Slide 2: Agenda
Medien- und Analystenpräsentation H1/2024 Agenda Highlights H1/2024 Daniel Salzmann, CEO Marktumfeld & Strategie «LUKB25» Daniel Salzmann, CEO Finanzergebnis H1/2024 Marcel Hurschler, CFO Ausblick Daniel Salzmann, CEO
Slide 3: Highlights H1/2024: LUKB auf einen Blick
Highlights H1/2024: LUKB auf einen Blick Breites Fundament, hohe Leistungsfähigkeit und starke Ausstrahlung 1850 gegründet 1’300 #1 34.1% Mitarbeitende führende Bank im Wirtschaftsraum Erträge aus dem kotiert seit 2001 Luzern mit rund 300'000 Kunden indifferenten Geschäft #3 AA+ Wachstum CH Digital
Slide 4: Fortschritte Kerngeschäft und strategische Wachstumsfelder
Highlights H1/2024 Fortschritte Kerngeschäft und strategische Wachstumsfelder Halbjahresgewinn 2024 von 144.7 Millionen Franken (plus 13.1 %) Erhöhte Gewinnprognose 2024 von 270 bis 285 Millionen Franken bestätigt Breit abgestütztes Ertragswachstum – Kosten unter Kontrolle Qualitative Fortschritte b
Slide 5: Alle strategischen Ziele klar erreicht
Highlights H1/2024 Alle strategischen Ziele klar erreicht Finanzielle Kennzahlen Ziel 2021 - 2025 Status 30.06.2024 Der Unternehmensgewinn H1/2024 ist auf Kurs für die Kumulierter 1'260 - 1'330 CHF Ertrags- Erfüllung des bereits zwei Mal erhöhten Strategieziels kraft Unternehmens- Mio. CHF 933.1 für
Slide 6: Gewinnziel dank Weiterentwicklung Geschäftsmodell zweimal erhöht
Highlights H1/2024 Gewinnziel dank Weiterentwicklung Geschäftsmodell zweimal erhöht Kumulierter Unternehmensgewinn nach Steuern in Millionen Franken Zielsetzung ab Februar 2024 bis Ende 2025: 1'260 - 1'330 Mio. CHF Zielsetzung ab Mai 2023 (Kapitalerhöhung) 1'075 - 1'200 Mio. CHF Zielsetzung bis Mai
Slide 7: LUKB setzt auf Effizienz und schafft Raum für Wachstum
Highlights H1/2024 LUKB setzt auf Effizienz und schafft Raum für Wachstum Cost-Income-Ratio in Prozent Strategische Vorgabe: weniger als 50 % 46.4% 45.6% 43.9% 44.9% 44.4% 44.8% 41.9% 326.7 302.0 310.5 309.5 294.5 307.8 297.9 Geschäftsertrag in Mio. CHF (exkl. WB) Geschäftsaufwand in Mio. CHF 143.6
Slide 8: Solide Eigenmittelausstattung sorgt für Stabilität
Highlights H1/2024 Solide Eigenmittelausstattung sorgt für Stabilität Gesamtkapitalquote in Prozent, jeweils per 30.06. bzw. per 31.12. 17.6 18.0 17.4 17.4 17.2 17.5 17.4 12.0 % Gesamtkapitalquote strategische Zielvorgabe Gesamtkapitalquote regulatorische Minimalvorgabe (ohne Zuschläge) 1HJ21 2021 1
Slide 9: Agenda
Medien- und Analystenpräsentation H1/2024 Agenda Highlights H1/2024 Daniel Salzmann, CEO Marktumfeld & Strategie «LUKB25» Daniel Salzmann, CEO Finanzergebnis H1/2024 Marcel Hurschler, CFO Ausblick Daniel Salzmann, CEO
Slide 10: Makrotrends beeinflussen das Marktumfeld
Marktumfeld Makrotrends beeinflussen das Marktumfeld Globalisierung und Re-Lokalisierung: Wirtschaft und Gesellschaft werden globaler. Gleichzeitig suchen viele Menschen Halt und Globalisierung und Geborgenheit im lokalen Raum. Re-Lokalisierung Makrotrends Technologie und digitalisierte Welt: Digita
Slide 11: LUKB-Strategie nutzt Momentum der Makrotrends
Marktumfeld LUKB-Strategie nutzt Momentum der Makrotrends So richtet sich die LUKB strategisch aus Wachstum in Geschäftsfeldern Globalisierung und • Anlegen und Vorsorgen für Privatkunden Re-Lokalisierung • Dank ihrer Reputation schöpft die LUKB das • Immobilien und Wohnen für Privatkunden Marktpote
Slide 12: LUKB profitiert von attraktiver Wirtschaftsregion
Marktumfeld LUKB profitiert von attraktiver Wirtschaftsregion • Kernmarkt der LUKB mit dem Zentrum Stadt Luzern ist Teil der vitalen Wirtschaftsregion Zentralschweiz. • Wirtschaftswachstum der Region ist in den letzten Jahren kräftiger als in der Gesamtschweiz. • Die Zentralschweiz ist ein attraktiv
Slide 13: Ertragskraft gestärkt durch Verbreiterung des Geschäftsmodells
Strategie «LUKB25»: Kernthema Wachstum Ertragskraft gestärkt durch Verbreiterung des Geschäftsmodells • Globalziele beim Kernthema Wachstum − Steigerung der Ertragskraft im Zinsengeschäft durch zielgerichtete Vertriebsaktivitäten und durch aktives Zinsenmanagement − Wachstum im indifferenten Geschäf
Slide 14: Fortwährende Investitionen in digitale Bankdienstleistungen
Strategie «LUKB25»: Kernthema Effizienzsteigerung dank Digitalisierung Fortwährende Investitionen in digitale Bankdienstleistungen • Ziele beim Kernthema Effizienzsteigerung dank Digitalisierung − Ausbau der digitalen Kanäle (Website, E-Banking, E-Banking-App) zu serviceorientierten Online- Vertrieb
Slide 15: Steigende Nachfrage nach Beratungsleistungen
Strategie «LUKB25»: Anlegen und Vorsorgen Steigende Nachfrage nach Beratungsleistungen • Bedürfnis nach professioneller Begleitung und Beratung im Anlagegeschäft: Kundinnen und Kunden wechseln vermehrt in Vermögensberatungs- und Vermögensverwaltungsmandate • Neu seit März 2024: Marktbereich «Entrepr
Slide 16: Immobilienbank als nationale Wachstumsinitiative etabliert
Strategie «LUKB25»: Immobilien und Wohnen Immobilienbank als nationale Wachstumsinitiative etabliert • LUKB unbestritten Nr. 1 im Kanton Luzern als Finanzierungspartnerin für Wohneigentum – aktuell ist Verlangsamung der Bautätigkeit spürbar • Immobilienbank ist in der Deutschschweiz aktiv und gehört
Slide 17: Unternehmerbank national sehr erfolgreich unterwegs
Strategie «LUKB25»: Geschäftskunden Unternehmerbank national sehr erfolgreich unterwegs • Marktführer für KMU im Kanton Luzern • Langjährige Positionierung des Leistungsangebots «Unternehmerbank» trägt Früchte • «Unternehmerbank» ist heute ein anerkannter nationaler Player im Firmenkundengeschäft, g
Slide 18: Anleihensemissionen und Strukturierte Produkte bringen Ertrag
Strategie «LUKB25»: Emissions- und Handelsgeschäft Anleihensemissionen und Strukturierte Produkte bringen Ertrag • LUKB einzige Bank der Zentralschweiz mit eigenem Handelszentrum • Gezielter Ausbau der Dienstleistungen: LUKB mittlerweile in den Top 10 der Schweizer Banken • Neu seit Februar 2024: LU
Slide 19: Weiterentwicklung der Klimastrategie und -berichterstattung
Strategie «LUKB25»: Nachhaltigkeit Weiterentwicklung der Klimastrategie und -berichterstattung • Netto-Null 2050: LUKB unterstützt Klimapolitik des Kantons Luzern mit Ziel Netto-Null bis 2050 aus Überzeugung • LUKB-Zwischenziel: Netto-Null 2030 Scope 1 (direkte Emissionen) und Scope 2 (indirekte ene
Slide 20: Starke Arbeitgebermarke beschleunigt Geschäftsentwicklung
Strategie «LUKB25»: Human Ressources Starke Arbeitgebermarke beschleunigt Geschäftsentwicklung • Vollzeitstellen nehmen um 28.4 Pensen bzw. 2.5 % auf 1'163.3 Pensen zu • Personalaufwand steigt um 6.8 % auf 101.8 Mio. CHF • Bekenntnis zur Berufsbildung: Start von 17 Lernenden bzw. 9 Praktikanten (Mit
Slide 21: Agenda
Medien- und Analystenpräsentation H1/2024 Agenda Highlights H1/2024 Daniel Salzmann, CEO Marktumfeld & Strategie «LUKB25» Daniel Salzmann, CEO Finanzergebnis H1/2024: Erfolgsrechnung Marcel Hurschler, CFO Ausblick Daniel Salzmann, CEO
Slide 22: LUKB ist auch auf Leitzinssenkungen gut vorbereitet
Erfolgsrechnung LUKB ist auch auf Leitzinssenkungen gut vorbereitet Nettoerfolg aus dem Zinsengeschäft in Millionen Franken 216.9 210.6 198.4 205.4 186.9 185.2 191.9 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 Vergleich zur Vorjahresperiode Gut positioniert dank aktivem Auswirkung «Basel III final» Zi
Slide 23: Gesteigerte Kommissionserträge mit VV- und VB-Mandaten
Erfolgsrechnung Gesteigerte Kommissionserträge mit VV- und VB-Mandaten Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft in Millionen Franken 62.7 61.4 63.7 57.7 57.8 58.9 59.2 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 Vergleich zur Vorjahresperiode Primäre Ertragstreiber Erfolgreiche Fonds • Erfo
Slide 24: Zweitbester jemals erreichter Handelserfolg
Erfolgsrechnung Zweitbester jemals erreichter Handelserfolg Handelserfolg in Millionen Franken 36.7 36.0 31.7 29.8 27.6 24.0 22.9 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 Vergleich zur Vorjahresperiode Handelsaktivitäten verbreitert Risikomanagement • Erfolg aus dem Handelsgeschäft: • Devisenhandel
Slide 25: Übriger ordentlicher Erfolg stabil
Erfolgsrechnung Übriger ordentlicher Erfolg stabil Übriger ordentlicher Erfolg in Millionen Franken 24.4 12.8 9.5 8.5 7.7 6.3 7.2 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 Vergleich zur Vorjahresperiode Steigerung Liegenschaftenerfolg Zielsetzung LUKB • Übriger ordentlicher Erfolg: • Liegenschaften
Slide 26: Erträge substanziell erhöht und diversifiziert
Erfolgsrechnung Erträge substanziell erhöht und diversifiziert Geschäftsertrag nach Ertragskomponenten in Millionen Franken 37.5% 34.4% 33.7% 33.1% 33.4% 34.1% 29.3% 8.5 7.2 7.7 9.5 übriger ordentlicher Erfolg 12.8 24.4 6.3 36.0 29.8 31.7 36.7 22.9 Handelsgeschäft 27.6 24.0 59.2 63.7 57.7 62.7 61.4
Slide 27: Aufwand im Rahmen des Ertragswachstums gestiegen
Erfolgsrechnung Aufwand im Rahmen des Ertragswachstums gestiegen Geschäftsaufwand in Millionen Franken 5.3 5.4 4.8 4.9 4.6 4.7 4.7 41.4 41.8 38.1 37.4 38.8 36.8 34.1 Abgeltung Staatsgarantie Sachaufwand 90.2 91.0 92.0 95.4 97.0 101.8 87.7 Personalaufwand 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 Auf
Slide 28: Höchster H1-Unternehmensgewinn seit Beginn Strategie «LUKB25»
Erfolgsrechnung Höchster H1-Unternehmensgewinn seit Beginn Strategie «LUKB25» Unternehmensgewinn nach Steuern in Millionen Franken 169.7 130.7 137.4 125.5 128.0 120.9 120.9 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 Sehr gutes Halbjahresergebnis 2023 Erfolgreiches Kerngeschäft – Veräusserungserfolg F
Slide 29: Stetige Steigerung der Halbjahres-Konzerngewinne
Erfolgsrechnung Stetige Steigerung der Halbjahres-Konzerngewinne Konzerngewinn in Millionen Franken 144.7 137.4 128.0 110.9 110.5 110.9 115.7 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2HJ23 1HJ24 Konzerngewinn 1. Halbjahr 2023 CET1-Quote gestärkt Stabile Aufwärtsbewegung des um 13.1 % übertroffen Konzerngewinns
Slide 30: Agenda
Medien- und Analystenpräsentation H1/2024 Agenda Highlights H1/2024 Daniel Salzmann, CEO Marktumfeld & Strategie «LUKB25» Daniel Salzmann, CEO Finanzergebnis H1/2024: Bilanz/Ausserbilanz Marcel Hurschler, CFO Ausblick Daniel Salzmann, CEO
Slide 31: Profitables Wachstum der Kundenvermögen
Bilanz Profitables Wachstum der Kundenvermögen Verwaltete Kundenvermögen in Millionen Franken, jeweils per 30.06. bzw. per 31.12. 36'963 37'579 38'059 38'538 35'415 35'361 35'922 1HJ21 2021 1HJ22 2022 1HJ23 2023 1HJ24 Erfreuliches Wachstum im Cash-Quoten in den Mandaten Wachstum bei der Anzahl Manda
Slide 32: Moderates Hypothekarwachstum – hohe Kreditnachfrage
Bilanz Moderates Hypothekarwachstum – hohe Kreditnachfrage Kundenausleihungen in Millionen Franken, jeweils per 30.06. bzw. per 31.12. 5'125 5'137 5'697 4'667 4'733 4'718 4'525 33'328 34'615 36'002 36'602 36'819 Forderungen gegenüber Kunden 31'845 32'704 Hypothekarforderungen 1HJ21 2021 1HJ22 2022 1
Slide 33: Tiefe Durchschnittsbelehnung bei Wohnliegenschaften
Risikostatus Konzern Tiefe Durchschnittsbelehnung bei Wohnliegenschaften Standorte der Pfänder in Prozent Belastungshöhe: : Ø 54.4 % (31.12.2023: Ø 54.6 %) 1.2 0 5.9 21.9 14.2 63.8 92.8 < = 60 % Belehnung > 60 - 70 % Belehnung Luzern angrenzende Kantone übrige Schweiz > 70 - 80 % Belehnung > 80 % Be
Slide 34: Agenda
Medien- und Analystenpräsentation H1/2024 Agenda Highlights H1/2024 Daniel Salzmann, CEO Marktumfeld & Strategie «LUKB25» Daniel Salzmann, CEO Finanzergebnis H1/2024: Risikostatus Marcel Hurschler, CFO Ausblick Daniel Salzmann, CEO
Slide 35: Erneut verbesserte Qualität des Kreditportfolios
Risikostatus Konzern Erneut verbesserte Qualität des Kreditportfolios Qualität des Kreditportefeuilles in Millionen Franken Gefährdete Forderungen (Impaired Loans) 235 230 210 219 198 Überfällige Forderungen (Non Performing Loans) 184 0.56% 0.55% 0.51% Wertberichtigungen/Rückstellungen für Ausfallri
Slide 36: Erhöhung des S&P-Ratings auf AA+ bestätigt Solidität der LUKB
Risikostatus Konzern Erhöhung des S&P-Ratings auf AA+ bestätigt Solidität der LUKB Ratingbericht von Standard & Poor's vom 5. Juni 2024 • Rating für langfristige Verbindlichkeiten: Erhöhung auf AA+ (bisher: AA), Ausblick «neutral» • Rating für kurzfristige Verbindlichkeiten: Unverändert A-1+ (höchst
Slide 37: Agenda
Medien- und Analystenpräsentation H1/2024 Agenda Highlights H1/2024 Daniel Salzmann, CEO Marktumfeld & Strategie «LUKB25» Daniel Salzmann, CEO Finanzergebnis H1/2024: LUKB-Aktie Marcel Hurschler, CFO Ausblick Daniel Salzmann, CEO
Slide 38: Zusammensetzung Aktionariat spiegelt Verbundenheit mit Luzern
LUKB Aktie Zusammensetzung Aktionariat spiegelt Verbundenheit mit Luzern Zusammensetzung des Aktionariats per 30. Juni 2024 Breite Verankerung bei inländischen Mehr Aktionäre ausserhalb von Beteiligungsquote des Kantons Aktionärinnen und Aktionären Luzern seit Kapitalerhöhung Luzern unverändert • Se
Slide 39: Unternehmensgewinn je Aktie verbessert
LUKB-Aktie Unternehmensgewinn je Aktie verbessert Kennzahlen je Aktie in CHF 2020 2021 2022 2023 6M 24 • Die LUKB-Namenaktie schloss per 28.06.2024 mit Schlusskurs (per Periodenende) 80.10 83.00 82.70 72.00 66.10 einem Kurs von 66.10 CHF, was im Vergleich zum 31.12.2023 dividendenbereinigt einer Abn
Slide 40: Total Return LUKN übertrifft SPI deutlich
LUKB-Aktie Total Return LUKN übertrifft SPI deutlich Seit dem Börsengang (12.03.2001) beläuft sich der Total Return von LUKN per 02.08.2024 auf 369 % und übertrifft den Schweizer Gesamtmarkt sowie relevante Vergleichsindizes deutlich. Total Return LUKN langfristig über LUKN am SPI-Index anteilsmässi
Slide 41: Agenda
Medien- und Analystenpräsentation H1/2024 Agenda Highlights H1/2024 Daniel Salzmann, CEO Marktumfeld & Strategie «LUKB25» Daniel Salzmann, CEO Finanzergebnis H1/2024 Marcel Hurschler, CFO Ausblick Daniel Salzmann, CEO 22.08.2024 41
Slide 42: LUKB bestätigt die im Juni erhöhte Gewinnprognose 2024
Ausblick LUKB bestätigt die im Juni erhöhte Gewinnprognose 2024 Wirtschaftliches Umfeld 2024 • LUKB rechnet mit weiterer Leitzinssenkung der SNB und prognostiziert eine auf tiefem Niveau bleibende Inflation • LUKB geht von einem Wirtschaftswachstum in der Schweiz von real 1.6 % aus Ausblick auf das
Slide 43: Die LUKB ist für das Gesamtjahr 2024 hervorragend auf Kurs
Summary Die LUKB ist für das Gesamtjahr 2024 hervorragend auf Kurs Marktführerschaft im Wirtschaftsraum Luzern (Kernmarkt) ausbauen Wachstum in lukrativen Märkten der ganzen Deutschschweiz vorantreiben Erfolgreiche Verbreiterung der Ertragsbasis fortsetzen Überdurchschnittliche Effizienz beibehalten
Slide 44: Gerne beantworten wir Ihre Fragen
Gerne beantworten wir Ihre Fragen Halbjahresergebnis 2024
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