Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q3 FY2019/03 Earnings Presentation
25 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, March 2019
Slide 1: 2019年3月期 第3四半期 決算資料
2019年3月期 第3四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2019年3月期 第3四半期 ■資料（外部環境） 2019年3月期 損益計算書 海外原料相場 2019年3月期 商品分類別売上高 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2019年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2019年3月期 貸借対照表 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2019年3月期 キャッシュフロー計算書 豚肉（推定出回り量） 2019年3月期 セグメント情報 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2019年3月期 加工食品事業 概況① 2019年3月期 加工食品事業 概況② 2019年3月期 食肉事業 概況① 2019年3
Slide 3: 決算概況 2019年3月期 第3四半期
決算概況 2019年3月期 第3四半期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 4: 損益計算書
2019年3月期 第3四半期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 624,434 612,411 642,932 659,036 16,103 売上原価 528,793 510,371 539,540 557,009 17,469 売上総利益 95,639 102,040 103,392 102,026 ▲1,365 (売上比） 15.3 16.7 16.1 15.5 ▲0.6 販売費及び一般管理費 80,455 82,590 84,690 87,253 2,562 (売上
Slide 5: 商品分類別売上高
2019年3月期 第3四半期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2019/03 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03 1-3Q 1-3Q 1-3Q 横位置：0.38 1-3Q cm 1-3Q 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm ハム・ソーセージ 0.0 ▲0.8 売上高 調理加工食品 5.6 6.0 624,434 612,411 倍率：98% 642,932 659,036 16,103 食肉 3.7 2.4 牛肉 7.9 5.8 ハム・ソーセージ 136,151 136,901 140,429 139,291
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2019年3月期 第3四半期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2018/03 2019/03 2018/03 2019/03 1-3Q 1-3Q 増減 1-3Q 1-3Q 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 1,392 56 ▲1,336 売上高 642,932 cm 659,036 縦位置：2.62 16,103 金融収支 △286 △218 68 倍率：95% 販管費計 84,690 87,253 2,562 その他 743 1,233 490 売上比（％） 13.2 13.2 0.0 営業外損益計 1,849 1,0
Slide 7: 貸借対照表
2019年3月期 第3四半期 貸借対照表 単位：百万円 2018/03 2019/03 2018/03 2019/03 増減 増減 期末 3Q 期末 3Q 流動資産 213,465 231,716 18,250 負債合計 156,343 173,109 16,766 現金及び預金 29,585 16,556 ▲13,029 流動負債 127,765 151,650 23,884 受取手形及び売掛金 94,056 121,873 27,817 固定負債 28,577 21,459 ▲7,118 たな卸資産 86,274 88,844 2,569 純資産合計 219,861 225,170 5,3
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2019年3月期 第3四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2018/03 2019/03 1-3Q 1-3Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー △12,630 △4,867 7,763 税金等調整前純利益 21,206 16,468 ▲4,738 減価償却費 6,518 7,160 642 売上債権の増減額 △43,226 △28,122 15,104 たな卸資産の増減額 △3,948 △3,871 77 仕入債務の増減額 9,452 6,832 ▲2,620 その他 △2,632 △3,334 ▲702 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △7,370 △15,492 ▲8
Slide 9: セグメント情報
2019年3月期 第3四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 1-3Q 1-3Q 増減 加工食品事業 売上高 224,677 228,455 3,778 営業利益 11,014 8,215 ▲2,799 (売上比） 4.9 3.6 ▲1.3 食肉事業 売上高 415,047 427,371 12,323 営業利益 7,994 7,050 ▲944 (売上比） 1.9 1.6 ▲0.3 その他 売上高 3,207 3,209 1 営業利益 607 247 ▲360 全社調整額 営業利益 △915 △739 175 連結計 売上高 642,932 659,036
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2019年3月期 第3四半期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 1-3Q 1-3Q 増減 加工食品事業 売上高 224,677 228,455 3,778 営業利益 11,014 8,215 ▲2,799 (売上比） 4.9 3.6 ▲1.3 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 1-3Q 通期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 2/4更新 11/2更新 計画差 2018/03期 営業利益 2,964 2,936 5,114 11,014 10,764 10,764 0 主原料・他コスト要因 △720 △550 70 △1,200
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2019年3月期 第3四半期 加工食品事業 概況② 2019/03期 第3四半期 2019/03期（予想） 外部環境 主原料 ＋730 百万 主原料・他コスト ▲1,350 百万 補助原材料 ▲700 百万 ユーティリティ ▲410 百万 物流費 ▲820 百万 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （18/04-11 前年同月比）「食肉加工品生産数量」 ▲0.5％ 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 （一世帯当たり支出金額_名目増減率_前年同月比） ＋2.0％ 18/04-11平均 事業戦略 ハム・ソーセージ 重量 ▲0.2％ 金額 ▲1.2％ ハム・ソーセージ 重量 ＋0.0％
Slide 13: 食肉事業 概況①
2019年3月期 第3四半期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 1-3Q 1-3Q 増減 食肉事業 売上高 415,047 427,371 12,323 営業利益 7,994 7,050 ▲944 (売上比） 1.9 1.6 ▲0.3 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 1-3Q 通期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 2/4更新 11/2更新 計画差 2018/03期 営業利益 2,727 3,175 2,092 7,994 11,432 11,432 0 販売数量要因 420 250 250 920 1,200 1,270 △7
Slide 14: 食肉事業 概況②
2019年3月期 第3四半期 食肉事業 概況② 2019/03期 第3四半期 2019/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 2,095(＋ 94) 円/kg 国産牛肉相場 2,146 (＋ 158) 円/kg （和牛A3） （和牛A3） 国産豚肉相場 495(△ 55) 円/kg 国産豚肉相場 482(△ 39) 円/kg （関東3市場） （関東3市場） 国産鶏肉相場 848 (△ 86) 円/kg 国産鶏肉相場 863(△ 78) 円/kg （もも･むね加重） ※各相場は4-12月実績。（）は前年同期差 （もも･むね加重） 牛肉推定出回り量 ＋4.3 ％ （18/04-18/11） 豚肉
Slide 15: 業績予想 2019年3月期
業績予想 2019年3月期 -15- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 16: 業績予想（損益計算書）
2019年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（02/04 計画） 単位：百万円,％ 2018/03 2019/03 予想（2/4更新） 1-3Q 通期 1-3Q 通期 実績 増減率 増減 2/4計画 増減率 増減 売上高 642,932 831,865 659,036 2.5 16,103 850,000 2.2 18,135 売上原価 539,540 701,216 557,009 3.2 17,469 722,750 3.1 21,534 売上総利益 103,392 130,649 102,026 ▲1.3 ▲1,365 127,250 ▲2.6 ▲3,399 (売上比） 16.1
Slide 17: 業績予想（商品分類別売上高）
2019年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円 2018/03 2019/03 予想（2/4更新） 1-3Q 通期 1-3Q 通期 計画 増減率 cm 横位置：0.38 増減 計画 増減率 増減 売上高 642,932 831,865 659,036 縦位置：2.57 cm2.5 16,103 850,000 2.2 18,135 ハム・ソーセージ 140,429 176,931 倍率：98% 139,291 ▲0.8 ▲1,138 175,600 ▲0.8 ▲1,331 調理加工食品 98,577 129,854 104,524 6.0 5,947 137,
Slide 18: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -18- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 19: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 20: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -20- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 21: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 17年度 重量 47,073 46,729 48,988 48,253 46,393 45,886 47,071 49,860 52,245 38,498 40,894 46,614 558,503 （増減率） -0.3% 6.0% 6.3% 1.7% 2.6% 1.2% 5.5% 5.0
Slide 22: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 4.1% 合計 17年度 79,612 79,100 73,011 79,497 70,044 83,866 72,13
Slide 23: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 2.2% 合計 17年度 152,468 142,678 152,386 145,781 147,484 149,297
Slide 24: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 2.3% 合計 17年度 175,771 172,496 175,931 169,219 166,043 179,456
Slide 25: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
Itoham Yonekyu Holdings — Q3 FY2019/03 Earnings Presentation on 6ix