Viel & Cie Sa · EURONEXT:VIL
Viel & Cie Sa — Shareholder Meeting (June 2021)
46 slides from Viel & Cie Sa's shareholder meeting presentation, Jun 10, 2021
Slide 1: Assemblée Générale 10 juin 2021
ASSEMBLEE GENERALE 10 juin 2021
Slide 2: Ordre du jour - à caractère ordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE ORDINAIRE 1. Lecture et approbation du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport général du Commissaire aux comptes sur la marche de la Société et sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2020 ; approbation desdits comptes 2. Lecture et approbati
Slide 3: Ordre du jour - à caractère extraordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE EXTRAORDINAIRE 14. Autorisation à donner au Conseil d’administration pour réduire le capital social dans le cadre du programme de rachat d’actions 15. Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital par incorporation de réserves 16. Dél
Slide 4: Participations au 31.12.2020, synthèse des résultats, données financières
1 PARTICIPATIONS AU 31.12.2020 2 SYNTHESE DES RESULTATS 3 DONNEES FINANCIERES 4 COMPAGNIE FINANCIERE TRADITION EN 2020 5 BOURSE DIRECT EN 2020 6 SWISS LIFE BANQUE PRIVEE EN 2020
Slide 5: Participations au 31.12.2020
PARTICIPATIONS AU 31.12.2020 1 2 3 4 5 6 7
Slide 6: Participations au 31.12.2020
PARTICIPATIONS AU 31.12.2020 1 Autocontrôle : 8,08 % 70,89% 76,16 % 40 % Autocontrôle : 3,87 % Autocontrôle : 2,71 % * % d’intérêt de 72,87 % * % d’intérêt de 79,23 % pour la consolidation pour la consolidation en raison des titres autodétenus en raison des titres autodétenus 6
Slide 7: Synthèse des résultats
SYNTHESE DES RESULTATS 1 2 3 4 5 6 7
Slide 8: Synthèse des résultats 2020 : une année de croissance
SYNTHESE DES RESULTATS 2020 : UNE ANNEE DE CROISSANCE Chiffre d’affaires Résultat d’exploitation Résultat courant av. impôt (yc sociétés associées) 888,1 m€ 86,2 m€ 102,4 m€ 2 +3,1 % à cours variables +31,0 % à cours variables +24,4 % à cours variables + 4,8 % à cours constants + 32,9 % à cours cons
Slide 9: Synthèse des résultats 2020 : contribution par pôle d'activité
SYNTHESE DES RESULTATS 2020 : CONTRIBUTION PAR POLE D’ACTIVITE Chiffre d’affaires Résultat d’exploitation Résultat net Résultat net -pdg 903,1 MCHF 84,1 MCHF 74,6 MCHF 70,9 MCHF 2 (-2,3 %) (+28.4 %) (+16,0 %) (+17,4 %) Chiffre d’affaires Résultat d’exploit Nbre d’ordres 207 000 comptes 44,5 m€ 9,7 m
Slide 10: Données financières
DONNEES FINANCIERES 1 2 3 4 5 6 7
Slide 11: Chiffres clés
CHIFFRES CLES CHIFFRE D’AFFAIRES RESULTAT D’EXPLOITATION (yc résultat des sociétés associées) En M€ +3,1 % +4.8 % 3 2019.12 2019.12 RESULTAT AVANT IMPOT RESULTAT NET PART DU GROUPE En M€ En M€ +24,4 % +26,7 % +16,6 % +18,8 % 11 2019.12 2019.12
Slide 12: Compte d'exploitation consolidé 2020
COMPTE D’EXPLOITATION CONSOLIDE 2020 En milliers € 2020.12 2020.12 2019.12 Var CV Var CC Hausse du CA de 4,8 % à Cours var Cours const Cours var cours de change constants (+41,1m€) et de 3,1 % à cours Chiffre d'affaires 888 122 902 861 861 794 3,1% 4,8% de change variables Autres produits d'exploita
Slide 13: Bilan consolidé au 31.12.2020
BILAN CONSOLIDE AU 31.12.2020 M EUR Actif M EUR Passif 2020.12 2019.12 2020.12 2019.12 Immobilisations incorporelles 33,9 36,8 Capital 14,3 14,3 Ecarts d’acquisition 81,6 80,3 Prime d’émission 12,9 12,9 Actifs liés au droit d'utilisation 49,3 57,6 Actions propres -24,0 -20,4 Immobilisations corporel
Slide 14: Capitaux propres au 31.12.2020
CAPITAUX PROPRES AU 31.12.2020 CAPITAUX PROPRES AU 31.12.2018 CAPITAUX PROPRES DE 492,0 M€ 494,0 m€ 492,0 m€ 3 +71,6 m€ -36,0 m€ -32,0 m€ -3,1 m€ -3,6 m€ +1,1 m€ 1.01.2020 Résultat Ec de conv Divid. Var de perim Achat. autod Autres 31.12.20 14
Slide 15: Compagnie Financière Tradition en 2020
COMPAGNIE FINANCIERE TRADITION EN 2020 1 2 3 4 5 6 7
Slide 16: Chiffres clés et situation financière au 31 décembre 2020
Chiffres clés et situation financière au 31 décembre 2020 981 71 MCHF MCHF Chiffre Résultat net d’affaires* part du Groupe 111 ~828 MCHF MCHF Résultat Capitalisation d’exploitation boursière1) sous-jacent* Compagnie Financière Tradition 195 425 MCHF MCHF Trésorerie Capitaux nette* propres** *Base aj
Slide 17: Un groupe suisse établi de longue date, qui a fait ses preuves
Un groupe suisse établi de longue date, qui a fait ses preuves Centré sur la taille critique et la qualité du bilan CA consolidé et capitaux propres Stratégie cohérente depuis son acquisition par MCHF 1 800 600 Viel & Cie en 1997 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 1 – • Retour à la rentabilité 1 600 1997
Slide 18: Hausse de 2,4 % du chiffre d'affaires ajusté
Hausse de 2,4 % du chiffre d’affaires ajusté à cours de change constants à 981,2 MCHF et résultat net part du Groupe en hausse de 24,4 % à 70,9 MCHF Résumé des performances de l’exercice 2020, en MCHF • Nous avons gardé le cap au cours de cette année difficile • Chiffres publiés négativement impacté
Slide 19: Vue d'ensemble du chiffre d'affaires
Vue d’ensemble du chiffre d’affaires Offre de produits mondiale et diversifiée Chiffre d’affaires consolidé ajusté Chiffre d’affaires ajusté par activité M CHF IDB 2019 2020 M CHF 1 012,4 981,2 +2,4% +2,6% Non-IDB 88,4 78,2 975,7 946,8 -3,0% 36,7 34,4 924,0 903,0 2019 2020 Chiffre d’affaires ajusté
Slide 20: Géographies
Sources de CA diversifiées au plan des géographies et des classes d’actifs Ventilation par région en 2020 Europe, Moyen-Orient, Asie-Pacifique Royaume-Uni 31% 27% Afrique • Royaume-Uni Asie-Pacifique • France Amériques • Belgique • Japon Allemagne • Chine continentale Géographies • • ÉTATS-UNIS (coe
Slide 21: Produits
Sources de CA diversifiées au plan des géographies et des classes d'actifs Répartition par produit en 2020 Non-IDB 3% Titres et dérivés de Matières Matières Devises et taux titres premières Non-IDB premières IDB 97% 21% • Dérivés de taux • Obligations d’État • Pétrole • Gaitame.com – d’intérêt (IRS,
Slide 22: Hausse de 8,6 % du REX sous-jacent ajusté à 111,0 MCHF
Hausse de 8,6 % du REX sous-jacent ajusté à 111,0 MCHF Résultat d’exploitation sous-jacent ajusté IDB – évolution des effectifs (Variation à cours de change constants) 2 382 2 260 2 282 marge +8,6% 2 084 2 168 M CHF 10,7% 11,3% Élts exceptionnels 107,9 111,0 Non-IDB 14,6 1 507 1 534 1 622 16,0 1 380
Slide 23: Meilleure performance de Gaitame.com, marge EBITDA de 47 %
Meilleure performance de Gaitame.com, la marge EBITDA atteignant 47 % en 2020 Évolution du CA* Évolution de l’EBITDA À cours de change courants M CHF À cours de change courants (Variation à cours de change constants) M CHF (Variation à cours de change constants) À cours de change constants À cours d
Slide 24: Résultat net – part du Groupe en hausse de 24,4 %
Résultat net – part du Groupe en hausse de 24,4 % à 70,9 MCHF Résultat net part du Groupe M CHF Exercice 2020 Exercice 2019 Variation Variation à cours à cours de Charge d’intérêt sur emprunts bancaires et Exercice Exercice de change change obligations (nette) -7,6 -6,4 M CHF 2020 2019 courants cons
Slide 25: Capitaux propres part du Groupe de 406,6 MCHF
Capitaux propres part du Groupe de 406,6 MCHF avant déduction de 17,3 MCHF d’actions propres. Trésorerie nette ajustée de 195 MCHF. Actif Passif M CHF 31.12.2020 31.12.2019 M CHF 31.12.2020 31.12.2019 Immobilisations corporelles 24,6 28,9 Capital 18,8 18,6 Droit d’utilisation des actifs 51,1 59,3 Pr
Slide 26: Capitaux propres de 425 MCHF et trésorerie nette de 195 MCHF
Capitaux propres de 425 MCHF et trésorerie nette portée à 195 MCHF1) Évolution de la trésorerie nette Ventilation des capitaux propres Trésorerie dans coentreprises Dettes financières** Trésorerie non disponible, non courante Autres actifs liquides (AFS) Capital et prime d’émission Réserves consolid
Slide 27: Le modèle économique intègre une forte hausse opérationnelle
Le modèle économique intègre une forte hausse opérationnelle Distribution régulière de dividendes Évolution des performances entre 2005 et 2020* Évolution de la distribution des dividendes (en MCHF) entre 2005 et 2020 Chiffre d’affaires 1 800 Chiffre d’affaires à cours de change constants 500 Résult
Slide 28: CFT, un groupe suisse parmi les 3 premiers mondiaux de son secteur
CFT, un groupe suisse parmi les 3 premiers mondiaux de son secteur Stratégie : initiatives de croissance, performances opérationnelles et qualité du bilan Historique d’agilité pour faire face aux cycles de marché et aux tendances structurelles 1 (croissance, innovation, gestion des coûts) Opportunit
Slide 29: Bourse Direct en 2020
BOURSE DIRECT EN 2020 1 2 3 4 5 6 7
Slide 30: Profil de Bourse Direct
PROFIL DE BOURSE DIRECT BOURSE DIRECT 3 POLES D’ACTIVITE POLE BOURSE POLE PORTAIL FINANCIER POLE PLACEMENT (Pure player) (En croissance) (En développement) 207 011 ACTIVITE EN FRANCE COMPTES CLIENTS 44,5 M€ 111 3 AGENCES EN PROVINCE CHIFFRE D’AFFAIRES COLLABORATEURS 6 595 046 + 42 % LYON, LILLE, TOU
Slide 31: Les métiers de Bourse Direct
LES METIERS DE BOURSE DIRECT POLE BOURSE BOURSE DIRECT UN PURE PLAYER DE REFERENCE EN FRANCE 7,4 M 317 000 6,3 Mds € d’ordres exécutés Comptes clients en conservation ACTIVITE DE COURTIER EN LIGNE ACTIVITE DE TENEUR DE COMPTES (pour les particuliers) (service institutionnels) 6,6 M d’ordres exécutés
Slide 32: Développement commercial
DEVELOPPEMENT COMMERCIAL Analyse clientèle recrutée en 2020 2,9 ORDRES/CPTE/MOIS 10 048 PORTEFEUILLE MOYEN + 38,4 % + 383 % 5,0 12 000 4,0 10 000 3,0 8 000 4,6 2,0 6 000 2,9 10 048 1,0 2,1 4 000 8 151 7 258 1,6 0,0 0,8 0,6 2 000 2018 2019 2020 - Ord/mois/cpte Ord /mois/cpte actif 2018 2019 2020 62,5
Slide 33: Développement commercial - profil clientèle recrutée en 2020
DEVELOPPEMENT COMMERCIAL Profil clientèle recrutée en 2020 11,1 % des clients recrutés en 2020 se déclarent inactifs 38,8 % dea entre la clientèle recrutée en 2020 26 et 35 ans + 65… Divers 56-65… Inactifs 46-55… Professions libérales 36-45… Employés 26-35… Cadres 18-25… - 18… 0 10 20 30 40 50 0,0%
Slide 34: Chiffres clés
CHIFFRES CLES CHIFFRE D’AFFAIRES NOMBRE D’ORDRES NOUVEAUX COMPTES RECRUTES 44,5 M€ 6 595 046 49 154 + 42 % + 121,2 % + 116 % PNB RESULTAT D’EXPLOITATION RESULTAT NET 38,7 M€ 9,7 M€ 6,1 M€ + 39,1 % + 372,8 % + 341,6 % 34
Slide 35: Données financières - compte de résultat
DONNEES FINANCIERES Compte de Résultat En millions d'euros 2020 2019 Variation Eléments marquants Produits d'exploitation bancaire 44,9 32,0 40,1% Hausse d’activité Dont : Produits d'intérêts 4,0 4,7 -15,2% Hausse des commissions Commissions de courtage 40,0 26,0 53,7% Autres commissions nettes 0,9
Slide 36: Données financières - bilan au 31/12/2020
DONNEES FINANCIERES Bilan au 31/12/2020 ACTIF En millions d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 004,7 801,6 Prêts et créances de la clientèle 13,2 15,1 • Hausse des dépôts de la Actions et autres titres à revenu variable 115,1 145,8 clientèle auprès des b
Slide 37: Perspectives - stratégie à moyen terme
PERSPECTIVES STRATEGIE A MOYEN TERME POLE BOURSE Accélération du recrutement de nouveaux clients Recrutement de clients ciblés actifs, portefeuilles importants Développement offre CGP, apporteurs, offre de conseil en investissement Lancement d’une offre institutionnelle POLE PORTAIL FINANCIE
Slide 38: SwissLife Banque Privée en 2020
SWISSLIFE BANQUE PRIVEE EN 2020 1 2 3 4 5 6 7
Slide 39: Résultats consolidés
Chiffres clés Résultats consolidés Le résultat net 2020 s’est établi à 7,4 M€ 6 39
Slide 40: Bilan consolidé
ée SwissLife > Bilan consolidé BILAN ACTIF PASSIF 31/12/2020 | 31/12/2019 31/12/2020 | 31/12/2019 LIQUIDITES 1 251.3 1614.6) |LIQUIDITES 0.2 PLACEMENTS 0.1 0.0} |COMPTES DE LA CLIENTELE 2373.8 CREDITS ET DECOUVERTS 970.3) 867.7| |AUTRES PASSIFS 99.6 PARTICIPATIONS 0.4 0.3} PROVISIONS 2.4 IMMOBILISTA
Slide 41: Comptes sociaux
COMPTES SOCIAUX 1 2 3 4 5 6 7
Slide 42: Compte de résultat individuel simplifié de Viel & Cie
COMPTE DE RESULTAT INDIVIDUEL SIMPLIFIE DE VIEL& Cie En milliers d’euros 2020 2019 Produits d’exploitation 56 50 Charges d’exploitation -3 588 -3 012 Résultat d’exploitation -3 532 -3 052 Résultat financier 23 973 13 784 Résultat courant avant impôt 20 441 10 372 Résultat exceptionnel - 2 606 Impôt
Slide 43: Bilan individuel au 31.12.2020
BILAN INDIVIDUEL AU 31.12.2020 ACTIF (en milliers d’euros) 31.12.2020 31.12.2019 PASSIF (en milliers d’euros) 31.12.2020 31.12.2019 Actif immobilisé Capitaux propres Immobilisations incorporelles - - Capital social 14 325 14 325 Immobilisations corporelles 14 14 Prime d’émission, de fusion, d’apport
Slide 44: Ordre du jour - à caractère ordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE ORDINAIRE 1. Lecture et approbation du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport général du Commissaire aux comptes sur la marche de la Société et sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2020 ; approbation desdits comptes 2. Lecture et approbati
Slide 45: Ordre du jour - à caractère extraordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE EXTRAORDINAIRE 14. Autorisation à donner au Conseil d’administration pour réduire le capital social dans le cadre du programme de rachat d’actions 15. Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital par incorporation de réserves 16. Dél
Slide 46: Assemblée Générale
ASSEMBLEE GENERALE 10 juin 2021