Aozora Bank, Ltd. · TSE:8304

Aozora Bank — H1 FY2006 Earnings Presentation

27 slides from Aozora Bank's earnings presentation, Dec 1, 2006

  1. Slide 1: 2006年度中間決算説明会

    2006年度（平成19年3月期）中間決算説明会 2006年12月1日 (金)

  2. Slide 2: あおぞら銀行の戦略

    あおぞら銀行の戦略 2006年度中間決算の概要 Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: あおぞら銀行の概要

    １．あおぞら銀行の概要 沿革 概要（2006年9月30日現在） „ 1957年 04月：設立（日本不動産銀行） „ 本店：東京都千代田区 „ 1998年 12月：一時国有化（金融再生法に基づ „ 国内支店数（本店を含む）：19 （11月30日時点） く特別公的管理） „ 海外駐在員事務所：4 „ 2000年 09月：特別公的管理終了、再民営化 „ 2006年9月期中間純利益：534億円 „ 2001年 01月：行名を日本債券信用銀行から あおぞら銀行に変更 „ 純資産：7,628億円；ROE：14.0%(1) „ 2006年 04月：長期信用銀行から普通銀行に „ 総資産：6兆4,388億円；

  4. Slide 4: 法人ビジネスの成長性 ローン拡大への注力

    ２．法人ビジネスの成長性 ローン拡大への注力 (1) 直近 6ヶ月間の成果 （2006年4月 – 2006年9月） „ 63件の新規顧客の獲得 (億円) ローン拡大の転換点 40,000 – 上記新規顧客からの17.5億円の手数料収入 34,893 31,363 – 約1,200億円の資産積上 29,655 30,000 26,663 26,550 „ ローン残高は3,530億円の純増を達成 – 6大金融グループにおける平均成長率0.8％(1) 20,000 に対し、11.3％(2)の成長 „ 中堅企業に注力 10,000 – 対象企業へのファイナンスとオーナー個人へ のファイナンス・コンサル

  5. Slide 5: 収益性の高いスペシャルティ・ファイナンス

    ３．収益性の高いスペシャルティ・ファイナンス 投資銀行部門関連業務粗利益(1) „ 不動産ファイナンス 500 － 不動産ノンリコースファイナンス、メザニン、 % エクイティ、J-REITs .5 450 51 率 410 長 400 均 成 „ 事業ファイナンス 平 年 87 － アセットファイナンス、 350 307 レバレッジ・ スペシャルシチュエーション、 300 63 ファイナンス リカバリーファイナンス、 41 （国内及びアジア） クレジットトレーディング、病院向けファイナンス 250 237 グローバル・ 43 26 ファイナンス 200 179 18 106 （欧米） „ グロ

  6. Slide 6: 地域金融機関との良好な関係の活用

    ４．地域金融機関との良好な関係の活用 金融機関のカバー状況 地域金融機関との関係を活用した収益機会 （2006年3月末時点） 全体(1) オリジネーション 販売 アドバイザリー等 行数 預金(2) 貸出金 あおぞら 総額 総額 銀行の (兆円) (兆円) カバー率(3) „ 不良債権投資 „ 資産担保証券 „ 仕組み債の組成 都市銀行及び 10 324.3 238.9 100% （ABS） „ 船舶融資 „ シンジケート 信託銀行(4) „ 資産担保CP ローンのアレンジ 地方銀行 111 243.0 181.6 100% „ 医業ファイナンス „ ローン担保証券 „ 貸出金ポート （CLO）

  7. Slide 7: 明確なターゲティングに基づくリテール・バンキングの拡大

    ５．明確なターゲティングに基づくリテール・バンキングの拡大 „ リテール預金残高は2006年3月末時点で1兆2,717億円と、5年間で 重要な資金調達手段 ほぼ倍増（年平均成長率19.2%）、負債全体の24％以上を占める „ 20万人以上の良質な個人顧客基盤（平均預金残高は650万円以上） 富裕層を中心とする、良質な顧客層 „ 投資商品等のクロス・セリングによる新たな収益機会 „ 投資信託及び年金保険の販売実績を大きく向上 手数料収入の拡大 „ 東京都内及びその他国内主要10都市に18店舗を展開 „ 新しい旗艦店舗として2006年11月日本橋支店の開店 „ 郵便局ATMを通じ、全国的に口座への

  8. Slide 8: 経験豊富な経営陣

    ６．経験豊富な経営陣 多様な能力と経験の融合 チーフエグゼクティブ室 専務執行役員 マイケル E. ロッシ(1) ウィリアム シュート カルロス A. エルチュク デイビッド ハケット 会長 CTO CRO CFO テクノロジー・事務 リスク統括 財務 前日興シティグループ証券 前バンク・オブ・アメリカ・ マネージングディレクター、 前UBS（東京） コーポレー ション 前日興シティグループ証券 チーフインフォメーション エグゼクティブディレクター、 マネージングディレクター 副会長 オフィサー シニアクレジットリスクオフィサー 水上 博和(1) 稲垣 裕志 石田 克敏 陳野 浩司 社長 CM

  9. Slide 9: グローバルスタンダードに基づいたコーポレートガバナンス

    ７．グローバルスタンダードに基づいたコーポレートガバナンス 13名の取締役会メンバーのうち9名が社外取締役 フランク W. ブルーノ サーベラス・グローバル・インベストメント・アドバイザーズ・ＬＬＣ社長 岩間 陽一郎 東京海上アセットマネジメント投信株式会社取締役社長 マリウス J. L. ヨンカート 元オランダ財務省 国内通貨局ディレクター サーベラス・グローバル・インベストメント・アドバイザーズＬＬＣ（ニューヨーク）顧問 ピーター コーテウェグ 前オランダ年金保険庁諮問委員会会長 オランダ中央統計局諮問委員会会長 ローレンス B. リンゼイ 元ホワイトハウスにおけるナショナル・エコノミック

  10. Slide 10: マネジメントのターゲット

    ８．マネジメントのターゲット „ 粗利益の伸び率： 10％台前半の伸びを目指す。 „ 経費の伸び率： 一桁台％の伸びに押える。 „ 貸出金の伸び： 業界平均を上回る。 „ 自己資本比率： Tier 1 8～10％ Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 豊富な資本

    ９．豊富な資本 企業価値の向上に向けた株主資本の積み上げ 連結株主資本の動向 (単位：億円) 資本の活用 （億円） 10,000 „ Ｍ＆Ａ 8,000 7,628 7,234 6,118 „ バーゼルⅡへの備え 6,000 5,268 4,975 4,609 4,770 „ 公的資金返済 4,000 „ 株主への還元 2,000 0 末 末 末 末 末 末 末 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /9 01 02 03 04 05 06 06 20 20 20 20 20 20 20 （注）2006/9末は、｢純資産｣を記載。 Copyright（C) 2006 Aozora Bank, L

  12. Slide 12: 直近のトピックス

    １０．直近のトピックス ＧＭＡＣへの投資 „ 投資額 : 500 百万米ドル „ ＧＭＡＣへの投資シェア : 3％超 „ 3つの投資期待 ・キャピタルゲイン ・持分に帰属する収益 ・ビジネス上のシナジー効果 Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: あおぞら銀行スピリット

    １１．あおぞら銀行スピリット 金融市場において あらゆる可能性に絶えず挑戦しつづける チャレンジスピリット アントレプレナー精神 マ 柔軟かつ迅速な行動 トライ＆エラー ニッチ市場の追求 マルル チチカ カルル チチャ ャーー 高度で厳格なリスク管理 強力な財務基盤 Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 2006年度中間決算の概要

    あおぞら銀行の戦略 2006年度中間決算の概要 Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 2006年度中間決算 財務ハイライト

    １．2006年度（平成19年3月期）中間決算 財務ハイライト „ 連結中間純利益は 過去最高益の534億円へ 前年同期比 18.8％増加 ・連結粗利益は 前年同期比 8.3％増加 ・連結実質業務純益は 同9.6％増加 ・経費率（OHR・連結ﾍﾞｰｽ)は 45.9％から45.3％へ „ 資産の質の高さを維持しつつ 順調に積み上げ ・連結貸出金残高は 前期末比 3,530億円増加 ・総与信に占める金融再生法開示債権（“開示債権”）比率は 0.69％へ (単体ﾍﾞｰｽ） ・開示債権の保全率（単体ﾍﾞｰｽ）は 91.1％と高水準を維持 „ 高い自己資本比率を維持 ・連結Ｔｉｅｒ１比率は 前期末比 0.

  16. Slide 16: 損益：概要

    ２．損益：概要 連結粗利益の大幅な伸び等により、中間純利益は過去最高益を達成 „ 非金利収入の大幅な伸び等により、連結粗利益は前年同期比 8.3％の増加 „ 経常利益は 同29.5％増加 „ 中間純利益は 同18.8％増加 連結粗利益 経常利益 中間純利益 (100 mil. Y en) (100 mil. Y en) (100 mil. Y en) 700 400 600 350 600 500 300 500 400 250 400 200 300 300 534 581 334 536 150 449 465 257 200 200 423 336 362 100 184 100 100

  17. Slide 17: 損益：損益の状況

    ２．損益: 損益の状況 連結粗利益の増加・多様化により、前年度を上回る順調な実績 （億円、単位未満四捨五入） 2006年度上期 2005年度上期 増減 (平成18年度上期） (平成17年度上期） „ 連結粗利益は 581億円 連結粗利益 資金利益 (*1) 581 217 45 -53 536 270 非金利収入 364 97 267 前年同期比 8.3％増 役務取引等利益 特定取引利益 78 31 12 1 66 30 その他業務純益 254 83 170 うち、国債等債券損益 71 20 51 „ 経費は増加するも、低い経費率 営業経費 連結実質業務純益 (*2) -263 318 -17

  18. Slide 18: 損益：経費率（OHR）・貸出金利回

    ２．損益: 経費率（OHR） ・ 貸出金利回 ■ OHRは低位安定 ■ 貸出金の平均利回りは２．０５％へ上昇 ■ 対前年同期比 ５％の改善 （マクロヘッジ繰延べ利益の影響調整後） ■ 預貸金利回差も、１．５９％へ上昇 業務効率 (経費率) （億円） 280 65% 営業経費 （連結） OHR (連結 ) OHR (連結・ﾏｸﾛﾍｯｼﾞ繰延べ利益控除後ﾍﾞｰｽ) 263 2.20% 60% 2.05% 260 2.00% 1.92% 56.1% 246 1.80% 55% 1.59% 1.60% 1.54% 240 234 50.4% 50.3% 50% 1.40% 1.20% 貸出金利回 (連

  19. Slide 19: 損益：連結粗利益の内訳

    ２．損益: 連結粗利益の内訳 収益力向上・収益源の多様化のための経営戦略を遂行 連結粗利益 内訳 „ 連結粗利益に対する非金利収入の 600 比率は前年同期比12.9ポイント上昇 資金利益 (ﾏｸﾛﾍｯｼﾞによる繰延利益分除く） 資金利益のうち、ﾏｸﾛﾍｯｼﾞによる繰延利益分 （49.7％から62.6％へ） 500 その他業務利益 特定取引利益 217 役務取引等利益 222 400 „ 役務取引等利益は前年同期比 261 18.6％増加 300 47 267 254 302 200 „ その他業務利益は 同49.0％増加 47 170 47 72 ・ 主に国債等債券損益、匿名組合出資 100

  20. Slide 20: 損益：グループ別粗利益

    ２．損益: グループ別粗利益 ビジネスグループ別連結粗利益＊ （億円） 1,201 1,250 12 その他 112 リテール営業グループ 72 金融法人営業グループ 1,000 ファイナンシャルマーケッツグループ 事業法人・投資銀行グループ 313 750 621 2 36 30 500 97 692 250 456 0 2005年度 2006年度上期 （*） 連結管理会計ベース （連結粗利益＋株式等関係損益） Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: 損益：非金利収入ビジネス

    ２．損益: 非金利収入ビジネス 収益の多様化・分散化に向けて着実に前進 (連結ベース ) ■ ローン・シンジケーション ■ 貸付関連 ■ 各種ファイナンス関連フィー収入 ■ 流動化関連ビジネス （コミットメントライン関連 ■ 私募債発行・受託 債権流動化関連） ・不動産ファイナンス ■ 私募投信販売 ・リカバリービジネス ■ M&A関連 ・シップファイナンス ・レバレッジファイナンス 等 ■ 投資関連収益 ■ 個人向け投信・ 年金保険販売 ・REIT投資 非金利収入 ・事業再生関連組合出資 ・不動産関連組合出資 364億円 ・ﾍﾞﾝﾁｬｰ・ｷｬﾋﾟﾀﾙ関連 組合出資 ■ デリバティブ取引関連

  22. Slide 22: バランスシート：概要

    ３．バランスシート： 概要 強固な自己資本を維持しながら資産基盤を再構築 ＜連結＞ (億円、単位未満四捨五入） „ 優良アセットを中心に総資産が増加 2006年9月末 増減 2006年3月末 (平成18年9月末） (平成18年3月末） • 貸出金は大幅に増加 〈資産の部〉 (前期末比 11.3％増加） 現金預け金 1,059 -2,601 3,659 ｺｰﾙﾛｰﾝ及び買入手形 2,307 145 2,162 • 有価証券は 国債等の増加に伴い 特定取引資産 有価証券 746 18,185 -192 1,903 939 16,282 同 11.7％増加 貸出金 34,893 3,530 31,3

  23. Slide 23: バランスシート：自己資本の質 ①

    ３．バランスシート: 自己資本の質 ① 利益の増加とリスクアセットの増加に伴い 連結自己資本比率は18％超を維持 „ 連結自己資本比率： 18.74％ （2006年3月末の19.47％から低下） „ 連結Tier１比率 : 18.52％ （2006年3月末の19.12％から低下) „ 限定的な繰延税金資産 „ 普通株式に占める公的資金の割合は、およそ33％から22％へ ＜連結＞ （億円、％） （億円） 2006年9月末 増減 2006年3月末 リスクアセット(連結） 自己資本 (連結） 25% (平成18年9月末) (平成18年3月末) Tier1資本 (連結） 自己資本比率 (連結） 40,

  24. Slide 24: バランスシート：自己資本の質 ②

    ３．バランスシート: 自己資本の質 ② 現在の公的資金 簿 価 （単位：円） 普通株への転換比率 潜在普通株式数 株数 1株当りの簿価 (単位：円） 24,072,000 第４回優先株 24,072,000,000 1株当り 普通株 5株 120,360,000 @ 1,000 258,799,500 第５回優先株 155,279,700,000 1株当り 普通株 600/450株 345,066,000 @ 600 合計 179,351,700,000 - - 465,426,000 „ 公的資金の要返済額 IPO実施前 3,550億円 IPO時返済相当額 1,277億円 IPO後残額 2,

  25. Slide 25: バランスシート：良質な資産

    ３．バランスシート: 良質な資産 ■ 開示債権比率は、0.69 ％* と、引き続き低水準を維持。 ■ 開示債権の保全率は、91.1 %* と、高水準を維持。 *単体ベース (2006年9月末時点) あおぞら銀行 6大銀行 (*) 総与信に対する開示債権比率 0.69% 0.83～2.52% 開示債権全体に対する引当・担保・保証等 の割合(保全率） 91.1% 73.1～87.5％ （*） みずほFG、三井住友FG、三菱UFJFG、りそなHD、住友信託、三井トラストの単体・子銀行合算ﾍﾞｰｽ。信託銀行は、銀行・信託合算ﾍﾞｰｽ。 Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Lt

  26. Slide 26: 業績予想

    ４．業績予想 経常利益 ・ 当期（中間）純利益の推移 下期 当期(中間）純利益 (億円) 1,201 上期 当期(中間）純利益 1,200 下期 経常利益 上期 経常利益 1,000 810 (予想） 800 752 652 614 276 (予 想 ） 600 318 357 400 534 200 449 334 257 0 経常利益 当期 (中間）純利益 経常利益 当期(中間）純利益 2005年度 2006年度 （連結ﾍﾞｰｽ） Copyright（C) 2006 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: ご連絡・ご照会先

    ＜ご連絡・ご照会先＞ 株式会社 あおぞら銀行 コーポレートコミュニケーション室 電話：03-5212-9253 ＦＡＸ：03-3239-8065 URL： http://www.aozorabank.co.jp 原田： m1.harada@aozorabank.co.jp 千石： k.sengoku@aozorabank.co.jp 本プレゼンテーションには、将来の財政状態および経営成績に関する記述が含まれています。この前提 および将来予測の記述には経営を取り巻く環境の変化などによる一定のリスクと不確実性が含まれている ことにご留意ください。

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