Ahresty Corporation · TSE:5852
Ahresty — FY2025 Earnings Presentation
34 slides from Ahresty's earnings presentation, Jun 3, 2026
Slide 1: 2025年度 決算説明資料
Research Service Technology 2025年度 決算説明資料 2026年6月3日 ※P11の数値を一部更新致しました 6/25 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 2: 2025年度の決算概況
2025年度の決算概況 2 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 3: 2025年度 決算のポイント
2025年度 決算のポイント （単位：百万円） 2024年度 2025年度 対前年 通期 上期 下期 通期 同期比 4Q 売上高 162,929 82,090 85,002 43,695 167,092 +4,163 営業利益 3,371 1,804 1,934 560 3,739 +368 経常利益 3,044 1,040 1,824 274 2,865 △179 当期純利益 △2,892 2,079 1,501 92 3,580 +6,472 《全体感》 ➢ 売 上 ：国内自動車生産の回復に伴う主要顧客向け受注量の増加や新規製品の量産開始等により増収 ➢ 営業利益 ：受注量の増加に加え、生
Slide 4: 売上重量推移
売上重量推移 中国市場での受注変動等による減少等、地域差はあるものの、第3四半期以降は新規品の立ち上げ等により 受注量が増加した結果、25年度通期では対前年比で増加 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 通期 2024 2025 2024 2025 4 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 5: 連結業績の状況
連結業績の状況 受注量の回復や一過性の北米での収益計上、製造コスト低減効果が寄与 生産体制の合理化を進め、受注量が回復する中、人員体制を維持したリーンな体制を維持 ■営業利益増減要因 ■売上重量と従業員数推移 ※売上重量は半期ごと累計、従業員数は期末日時点 単位:百万円 単位：人 6,500 売上重量 連結従業員数 149 747 80,000 △ 27 3,739 △ 34 △332 3,371 △135 6,000 日本セグ +355 北米セグ +788 5,530 アジアセグ △395 5,500 5,259 5,190 5,000 40,000 24年度通期 販売量※ 減価償却 製造コ
Slide 6: 米国工場の状況と再建の取り組み
米国工場の状況と再建の取り組み 損失額は大幅縮小 ⇒ 生産性は着実に改善↑ ＋ インフレによるコスト増↓ ⇒ 収益改善(黒字化)のためにはさらなるコスト構造改革の実行が必要 再建計画をフェーズ2へ移行し、 収益構造の抜本改革を加速化 再建計画フェーズ2：本社執行役員＝各プロジェクトリーダーが強力に推進 個別製品の採算性改善 コスト構造改革 製品別収支管理と生産性改善による採算性を改善 自動化設備による省人化、生産量に応じた最適人員体制 マネジメント強化 北米リージョンでの収益最大化 KPI連動ウェイトの高い評価制度導入、マネジメント人材の強化 米国・メキシコ一体でのものづくり最適化 構造改革に
Slide 7: 2025年度の決算 詳細
2025年度の決算 詳細 7 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 8: ダイカスト事業
ダイカスト事業 （単位：百万円） W 2024年度 2025年度 対前年 通期 上期 下期 通期 同期比 4Q 売上高 64,591 33,506 35,067 18,075 68,574 +3,982 日本 セグメント 損益 2,320 1,164 1,473 930 2,638 +318 売上高 49,704 26,248 25,961 12,875 52,209 +2,504 北米 セグメント 損益 △1,617 78 △507 △771 △428 +1,188 売上高 36,534 17,282 18,945 10,113 36,228 △305 アジア セグメント 損益 1,810
Slide 9: アルミニウム事業および完成品事業
アルミニウム事業および完成品事業 （単位：百万円） 2024年度 2025年度 対前年 通期 上期 下期 通期 同期比 4Q 売上高 7,212 3,145 3,476 1,852 6,622 △589 アルミニウム 事業 セグメント 損益 226 94 158 74 253 +26 売上高 4,886 1,906 1,550 777 3,457 △1,429 完成品 事業 セグメント 損益 796 235 201 103 437 △358 <アルミニウム事業> ➢ 売上：販売重量が前年同期比減少(△10.4％)したことにより減収 ➢ 損益：販売単価の上昇や原材料費の低減等により増益 <完成品
Slide 10: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 ➢ 設備投資金額： 新規製品等への成長投資は維持しつつ、地域別の事業環境を踏まえ、メリハリのある投資抑制を実施 ➢ 減価償却費 ： 前年と同水準で着地 設備投資額の推移（単位：億円） 減価償却費の推移（単位：億円） 150 150 金型以外 金型以外 金型 (計画119) 129 127 117 116 109 111 100 100 実績 77 68 105 98 89 87 50 50 23 29 28 29 0 0 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 10 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation.
Slide 11: 財務状況
財務状況 ➢ キャッシュフロー： 主に売上増加に伴う売上債権の増加等で営業キャッシュフローは前年比減少したが、フリーキャッシュフローはプラスを確保 ➢ 有利子負債 ： 現預金は前年同様の水準を維持。業績向上により自己資本比率は財務戦略で目安とする40％以上に回復 引き続き、財務体質の改善に努める 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 現預金 ﾈｯﾄ有利子負債 （単位：億円） ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ （単位：億円） （単位：％） 自己資本比率 200 500 50.0 183 435 429 403 401 394 45.0 153 400 150 122 40.0 300 41.1 107 100 35.0
Slide 12: 稼ぐ力、財務体質強化 ～SMARTなものづくり～
稼ぐ力、財務体質強化 ～SMARTなものづくり～ 12 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 13: 25-27年度 中期経営計画
25-27年度 中期経営計画 アーレスティのものづくりの「 継承 」 と 「 再構築 」 品質の良い製品、安定した納入をお客様へ提供し、 信頼に応え、「期待を超える」ための 収益・原価・ものづくりに対する考えを 誠実なものづくり 収益がでるものづくりへ 「 継承 」 「 再構築 」 13 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 14: SMARTなものづくり
SMARTなものづくり SMARTな(賢い、高効率、素早い、すばらしい) ものづくりの実現 「良品を生産性よく作れば収益は出る」という考えから、 「収益が出るように工夫して良品を作る」ものづくりを構築する ものづくりで付加価値を上げる 仕事の価値を向上、労働時間を下げる ⚫生産性向上＋付加価値を生まない工程の見直し ⚫業務と役割の見直しで仕事の質を向上 ⚫設備の汎用化設計＋立上げコスト低減 ⚫AIの利活用による業務の効率化 ⚫グローバル生産・設備補完 ⚫DXを活用した省力化・省人化の推進 収入 総付加価値を上げる 総労働時間を下げる 費用 14 Copyright Ⓒ Ahresty Corp
Slide 15: SMARTなものづくり コンセプト
SMARTなものづくり コンセプト 製品名 付加価値 月販売数 歩留まり 月生産数 不良数 全体不良率 例 A 1,000 100,000 95% 105,300 5,300 5.9% B 10,000 5,000 80% 6,250 1,250 ⇒生産性(不良数)で見た場合、製品Aが改善重点対象 しかし、収益インパクトで見た場合、 〈 〈不良数を10％改善したケース〉 【製品A】 【製品B】 ⚫改善個数：530個 ⚫改善個数：125個 ⚫全体不良率：5.4% (0.5ポイント改善) ⚫全体不良率：5.8% (0.1ポイント改善) ⚫改善金額：530,000円 ⚫改善金額：1,250,000円
Slide 16: 省エネで稼ぐ CO2総排出量
省エネで稼ぐ CO2総排出量 ➢ CO₂排出量削減を環境対応にとどめず、エネルギー費削減・ 原価低減を通じた利益創出につながる取り組みとして推進 FY25年度実績 (2013年度比) CO2総排出量 ：▲38％ FY25は目標クリア 約41%減 原単位 ：▲30％ エネルギー費の削減を収益と持続的なCO2削減へつなげる ランク評価 見直すべき工場 ⚫生産量に対する消費エネルギーを全工場で比較し、 消費エネルギー 高効率拠点をベンチマークとし、最適運用を横展開 ⚫コンプレッサーの省エネを重点活動と位置づけ 効率が良い工場 少額投資または投資なしでも刈り取り可能（運用改善中心） 生産ton数 16
Slide 17: 開発リードタイムの短縮
開発リードタイムの短縮 ➢ 設計工程・金型製作工程での各種自動化の推進とバーチャルでの試作実施等により 開発日程の短縮を推進中 お客様 製品形状 開発車両 確定 搭載試験 金型設計・金型製作・製品試作 FY21 22 weeks 金型設計工程 FY25 14 weeks 標準金型 自動化 Global設計 FY27 12 weeks 金型製作工程 試作工程 CAM自動化 MC５軸化 FY30 10 weeks Virtual化 17 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 18: FY25,26受賞実績
FY25,26受賞実績 メキシコ工場は、HONDAより インド工場は、MARUTI SUZUKIより クオリティ＆デリバリー賞を受賞 Overall Performance賞を受賞 その他FY25受賞 FY26受賞 HONDA CARS INDIA 優秀賞（インド） 日野自動車 品質優良賞（日本） 南沙電装 総智総力賞（中国） いすゞ自動車 品質達成賞（日本） NISSAN 優良品質感謝状（日本） 北米DENSO Gold Award Quality Performance（メキシコ） 江西腾勒动力 BYD Tier1品質優秀サプライヤー（中国） 18 Copyright Ⓒ Ahresty
Slide 19: 市場環境の変化への対応 ～営業戦略～
市場環境の変化への対応 ～営業戦略～ 19 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 20: 自動車市場の変化と受注に対する基本戦略
自動車市場の変化と受注に対する基本戦略 自動車生産台数は、堅調に増加していく 長期的には自動車パワートレインの電動化は進む 2030年までのBEV化のスピードは鈍化しHEV・PHEVが増加 ※ 「電動車 搭載部品を中心とした受注」という営業の基本戦略は継続 ※電動車：HEV,PHEV,FCEV、BEV 【26年4月時点グローバル自動車向けダイカスト需要予測】 【2大自動車市場の生産台数予測の変化】 23年11月予測 26年4月予測 ※S&P Global社データを基に当社にて作成 20 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 21: 地域別市場変化と営業戦略
地域別市場変化と営業戦略 成長投資地域：経営資源を集中し、売上・収益の拡大 ⇒ メキシコ、インド 安定・深化地域：競争力強化により安定的な売上・収益の確保 ⇒ 日本 収益改善地域：品質・生産性改革で取引基盤を強化、パイプラインの確実な収益化⇒ 米国 回復地域：顧客ポートフォリオ最適化と取引リスク管理の徹底により収益回復 ⇒ 中国 需要は'28まで微増、以降横ばい 基盤顧客シェア低下・ コスト競争力重視が だが、現調化の可能性検討進む 価格競争激化・取引 強まり、価格転嫁＋ リスク管理要強化 コストダウン強化へ 米国 日本 高難易度品で成長機会 中国 メキシコ インド USMCA/関税は不透明だ
Slide 22: 顧客・製品ポートフォリオの変化
顧客・製品ポートフォリオの変化 地域ごとの市場にマッチした顧客・製品ポートフォリオへ メキシコにおける欧米系Tier1とのビジネス拡大（BIG３向け搭載部品の受注確保を狙う） 中国における中資系顧客とのビジネス拡大（Geely向けPHEVブロックの受注） インドにおける大型高難易度部品ニーズへの対応（日系顧客のインド進出による需要取り込み） 22 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 23: 2026年度の見通し
2026年度の見通し 23 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 24: 2026年度 通期計画の前提
2026年度 通期計画の前提 中東情勢に起因する原材料、エネルギー価格等の高騰につ いて、合理的に見積れる範囲で計画に反映 中東情勢の影響 価格転嫁には一定のタイムラグが生じる等、当社として保 守的に数値を算定 先行きの不透明さがある中、各OEMの生産計画を保守的 に精査。特に中国における競争激化を背景に中資系OEM 顧客生産計画と当社販売計画 向け受注量をリスクシナリオとして織り込み 成長市場であるインドは新規品立ち上げ・増産計画を反映 今年度予定されているUSMCA見直しを背景に、足元は影 米国関税の影響 響が顕在化しつつある状況。当該状況を踏まえ、特に影響 をうけるメキシコでの下振れリス
Slide 25: 2026年度 通期計画
2026年度 通期計画 （単位：百万円） 2025年度 2026年度(計画) 対前年 同期比 通期 上期 下期 通期 売上高 167,092 80,000 81,600 161,600 ー △5,492 営業利益 3,739 △800 2,200 1,400 0.9% △2,339 経常利益 2,865 △1,200 2,000 800 0.5% △2,065 当期純利益 3,580 △700 1,200 500 0.3% △3,080 計画の前提レート : USD 155.00円 人民元 22.0円 ルピー 1.70円 25 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation.
Slide 26: 株主還元
株主還元 1株当たり 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 配当金 実績 実績 実績 実績 予想 ■25年度期末配当については、26年度以 年間配当 10 15 28 42 34 降の業績見通しを踏まえ、財務健全性の維 持および中長期的な企業価値向上を重視す 中間 5 10 10 16 10 ることが重要と判断し、3月17日修正予想 (年初予想から10円増配)を据え置き 期末 5 5 18 26 24 ■26年度配当予想については、当社配当 方針に基づき設定 1株当たり純利益 △3.26 △300.55 △116.26 144.16 20.13 173.3% 配当性向 ー ー ー
Slide 27: お問合せ先
【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 株式会社アーレスティ 経営企画部 経営企画課 TEL 03-6369-8664 E-mail: ahresty_MP0_IR@ahresty.com URL: https://www.ahresty.co.jp 本資料および本説明会で述べられた内容には、現時点で入手可能な情報に基づいて当社が作成した将来の見通しが含まれておりますが、様々な要因により、実際の業績はこれらの見通しと異なる場合があります。 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 28: Appendix
Appendix 28 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.
Slide 29: 完成品事業のグローバル市場への取り組み
完成品事業のグローバル市場への取り組み 日本市場にプレゼンスは維持しつつ、海外売り上げを伸ばしていく 市場（半導体製造）が伸長するのは米国とインドととらえ、販路確立と拡販を狙う 市場全体は横ばい、 価格競争に巻き 或いは、微減。当社 込まれない範囲 の強みを活かして売 で受注目指す り上げ維持 米国 中国 日本 米国同様に伸びると言わ CHIPS法により、国内生産 れているが、本格成長は が大幅に伸びる市場。販路 30年以降。販路を確立し インド を確立し拡販市場としていく 備える 東南亜 市場自体は横ばい、 或いは、微増。価格競 争に巻き込まれない 範囲で受注目指す Free Access
Slide 30: ダイカスト日本
ダイカスト日本 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 20,000 1,393 1,500 売上高 18,075 セグメント損益 17,110 16,78016,726 16,992 1,000 15,000 930 500 634 530 544 10,000 0 △ 500 5,000 △ 1,000 通期 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 △ 1,500 2024 2025 2024 2025 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 25Q3 25Q4 セグメント損益増減要因（単位:百万円） 355 144 1
Slide 31: ダイカスト北米
ダイカスト北米 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 15,000 1,500 売上高 14,141 13,086 12,875 セグメント損益 12,107 1,000 11,931 10,000 500 633 0 264 5,000 △ 500 △ 492 △ 555 △ 771 △ 1,000 通期 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 △ 1,500 2024 2025 2024 2025 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 25Q3 25Q4 セグメント損益増減要因（単位:百万円） 208 《通期》 27
Slide 32: ダイカストアジア
ダイカストアジア 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 15,000 1,500 売上高 1,277 セグメント損益 1,000 11,216 10,113 10,000 9,234 8,832 500 8,048 55 413 249 0 111 5,000 △ 500 △ 1,000 通期 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 △ 1,500 2024 2025 2024 2025 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 25Q3 25Q4 セグメント損益増減要因（単位:百万円） 1,810 《通期》 売上： 362
Slide 33: 2026年度 通期計画 セグメント
2026年度 通期計画 セグメント （単位：百万円） W 2025年度 2026年度(計画) 対前年 通期 通期 同期比 売上高 68,574 67,600 △974 日本 セグメント損益 2,638 400 △2,238 売上高 52,209 51,700 △510 北米 セグメント損益 △428 400 829 売上高 36,228 31,500 △4,728 アジア セグメント損益 828 0 △828 アルミニウム 売上高 6,622 7,800 1,178 事業 セグメント損益 253 300 47 完成品 売上高 3,457 3,000 △457 事業 セグメント損益 437 30
Slide 34: 10年ビジネスプラン
10年ビジネスプラン 2040年ビジョン「ありたい姿」 10年ビジネスプラン 中期経営計画 2030年度目標値 • 自動車電動化 売上高 1,800億円 軽量化で • カーボンニュートラル 地球の未来 • 燃費・電費向上 に貢献する 営業利益 81億円 • 株主還元 期待を超える Ahrestyで 良かった！ • 顧客貢献 営業利益率 4.5％ 2040 を実現する • ダイバーシティ 技術探究を 続け、唯一 電動車売上比率 55％ • 新工法開発 を生み出す • 技術開発 CO2排出量削減 ▲50% • 開発スピード (Scope1,2) (2013年度比) 34 Copyright Ⓒ A