Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2012 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jan 31, 2013
Slide 1: 2012年度第3四半期 決算説明資料
２０１２年度第３四半期 決算説明資料 ２０１３年１月３１日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１２年度第３四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１２年度通期業績見通し 第３四半期決算実績 サマリー 1 連結受注高・売上高・利益見通し 13 第３四半期決算実績 セグメント別 2 セグメント別業績見通し 14 前年同期比損益増減要因分析 ① 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 前年同期比損益増減要因分析 ② 4 セグメント別決算実績 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュ・フロー 12
Slide 3: 第3四半期決算実績サマリー
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 第３四半期決算実績サマリー （億円） 2011年度 2012年度 前年同期比 増 減 ３Q累計 ３Q累計 【受注高】 受 注 高 ７，８２１ ８，０２４ ＋２０３ 車両、航空宇宙等での増加が精密機械等での 減少を補い、全体では増加となった 売 上 高 ９，０６３ ８，８５８ ▲２０４ 【売上高】 営業利益 ４７２ ２２９ ▲２４３ 航空宇宙等が増収となったものの、精密機械、 船舶海洋等での減収が大きく、全体では減収と 経常利益 ５８１ ３１４ ▲２６６ なった 四半期純利益 ３３６ １９３ ▲１４３ 【利益】
Slide 4: 第3四半期決算実績 セグメント別
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 第３四半期決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 増減 増減 増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 船舶海洋 ３６９ ４２９ ＋６０ ８７１ ６８６ ▲１８４ ４１ ４４ ＋２ 車 両 ４９９ ９３１ ＋４３２ ９４６ ９４１ ▲４ ４９ ▲５ ▲５４ 航空宇宙 １，１４１ １，３８３ ＋２４２ １，３８５ １，６５８ ＋２７２ ５９ ９３ ＋３４ ガスタービン・機械 １，２３３
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前年同期比 ▲２４３億円 （2011.3Q累計 ４７２億円 ⇒ 2012.3Q累計 ２２９億円） 販売費および 為替の影響 一般管理費の増加 ▲1 ▲48 減収の影響 ▲36 FY2011.3Q 売上構成 変動等の影響 472 ▲211 資材費変動の 影響 ＋52 FY2012.3Q 229 -3-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ▲２３億円 （2011.3Q累計 １０８億円 ⇒ 2012.3Q累計 ８５億円） ・ 金融収支 （受取配当金を含む） ＋２億円 （ ▲１４億円 ⇒ ▲１２億円 ） ・ 持分法による投資利益 ▲０億円 （ ７１億円 ⇒ ７０億円 ） ・ 為替差損益 ▲９億円 （ ２７億円 ⇒ １７億円 ） ・ その他 ▲１５億円 （ ２４億円 ⇒ ９億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ▲６億円 （2011.3Q累計 ▲９億円 ⇒ 2012.3Q累計 ▲１６億円） ・
Slide 7: 船舶海洋
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦、オフショア関連製品 当第３四半期実績 (前年同期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 LNG船等4隻を受注したことにより増加 売上 大型ばら積み運搬船の建造量が減少したこと等により減収 （10月公表 1,100） 受注 営業利益 減収となったものの、コスト削減や受注工事損失引当金の繰入が 1,100 減少したこと等により増益 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 受注（3Q累計） 売上（3Q累計） 399 378 429 2011
Slide 8: 車両
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） （10月公表 1,400） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注 1,400 受注 台湾向け高速鉄道車両やシンガポール向け地下鉄電車の 受注等、海外向け鉄道案件の増加 931 660 669 売上 海外向けが減少したものの、JR各社向けが増加したこと等に 421 499 より前年同期並みを維持 226 253 営業利益 海外プロジェクトに係る受注工事損失引当金の繰入等により 損益悪化
Slide 9: 航空宇宙
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム （億円/各期の数値は累計） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注 防需案件およびボーイング社向け777・787分担製造品の増加 受注 3,272 売上 C-2輸送機等防需案件の増加に加え、ボーイング社向け777・ （10月公表 2,200） 787分担製造品の増加等により大幅な増収 2,200 営業利益 増収およびコスト削減等により増益 1,383 ＜ 民需 分担 製造 品の売 上機 数＞ （機） 1,
Slide 10: ガスタービン・機械
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、ガスエンジン、ディーゼル機関、陸用・舶用タービン、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注 航空エンジン分担製造品等の増加 受注 （10月公表 2,400） 売上 陸用タービン設備等が減少したものの、産業用ガスタービン 2,400 やガスエンジン等の増加により増収 2,272 営業利益 増収となったものの、研究開発費の増加等により減益 1,233 1,316 797 654
Slide 11: プラント・環境
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、ごみ焼却プラント、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） （10月公表 1,300） 受注 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,300 1,192 受注 国内向けLNG貯槽案件やごみ焼却プラントの減少等 840 694 売上 搬送設備・ごみ焼却プラント等は増加したものの、海外向け 468 513 大型プラントの減少等により減収 371 191 営業利益 減収および利益率低下により減益 1Q 2Q 3Q
Slide 12: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） （10月公表 2,500） 売上 当第３四半期実績 (前年同期比） 2,352 2,500 売上 欧州向け二輪車販売が減少する一方、米国向けや 1,542 1,588 インドネシアを中心とする新興国向け二輪車の増加等に 1,062 1,039 より増収 596 534 営業利益 増収および収益性の向上等により損益改善 1Q 2Q 3Q 2011年度
Slide 13: 精密機械
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注・売上 中国を中心とする新興国での建設機械向け油圧機器の 受注 大幅な減少 1,745 （10月公表 1,300） 営業利益 減収に加え、過年度の設備投資等に伴う固定費の増加等に 1,311 1,100 より大幅な減益 911 784 556 434 286 ２０１２年度見通し （１０月公表比） 1Q 2Q 3Q
Slide 14: 財政状態およびキャッシュ・フロー
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第３四半期 年度第３四半期連結決算の概要 連結決算の概要 財政状態およびキャッシュ・フロー 【財政状態】 （億円） 2011年度 2012年度 3Q末 4Q末 3Q末 総資産 １４，０４４ １３，６２１ １４，９４４ 自己資本 ３，０９７ ３，０６０ ３，１１０ （自己資本比率） （２２．０％） （２２．４％） （２０．８％） 有利子負債残高 ４，９１６ ４，０７１ ５，８７１ （NET有利子負債） （４，５５７） （３，７２８） （５，５６３） NET Ｄ／Ｅレシオ １４７．１％ １２１．８％ １７８．８％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュ・
Slide 15: 連結受注高・売上高・利益見通し
Ⅱ．２０１２ ．２０１２年度通期業績見通し 年度通期業績見通し 連結受注高・売上高・利益見通し （億円） 2011年度 2012年度見通し 増 減 １０月公表比 実績 １０月公表 今回公表 前年度比 １０月公表比 【受注高】 受 注 高 １３，１１８ １３，５００ １３，３００ ＋１８２ ▲２００ 中国を中心とする新興国での建設機 械向け油圧機器の回復遅れによる 精密機械での減少により、見通しを 売 上 高 １３，０３７ １３，０００ １３，０００ ▲３７ ０ 引き下げ 営業利益 ５７４ ３６０ ４００ ▲１７４ ＋４０ 【売上高】 前回公表時から大きな変動はなく、 経常利益 ６３６ ５００
Slide 16: セグメント別業績見通し
Ⅱ．２０１２ ．２０１２年度通期業績見通し 年度通期業績見通し セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度見通し 2012年度見通し 2012年度見通し 2011年度 2011年度 2011年度 実績 実績 実績 １０月公表 今回公表 １０月公表 今回公表 １０月公表 今回公表 船舶海洋 ３９９ １，１００ １，１００ １，１３５ ８００ ８００ ３９ ▲２０ ３０ 車 両 ６６０ １，４００ １，４００ １，３２６ １，３００ １，３００ ５１ ２０ ２０ 航空宇宙 ３，２７２ ２，２００ ２，２００ ２，０６５ ２，５００ ２，５００ ７８ ９０ １２０ ガス
Slide 17: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．２０１２ ．２０１２年度通期業績見通し 年度通期業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2011年度 2012年度 増 減 実績 見通し 研究開発費 ３９９ ４５０ ＋５１ 設備投資 ６３９ ７５０ ＋１１１ 減価償却費 ４８９ ５２０ ＋３１ 国 内 ２４，７７０ ２５，４００ ＋６３０ 海 外 ８，４９７ ９，１００ ＋６０３ 期末従業員数 ３３，２６７ ３４，５００ ＋１，２３３ ※ ２０１２年１０月３１日公表値からの修正はありません - 15 -
Slide 18: Global Kawasaki / ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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