Daiho Corporation · TSE:1822
Daiho — Q2 FY2018 Earnings Presentation
22 slides from Daiho's earnings presentation, Nov 22, 2017
Slide 1: 平成30年3月期 第2四半期決算説明会
平成３０年３月期 第２四半期決算説明会 平成29年11月22日
Slide 2: 目次
会社概要 Ｐ－１ 沿 革 Ｐ－２ 建設業の動向 Ｐ－３ 建設各社の状況（ゼネコン26社決算） Ｐ－４ 決算の概況 Ｐ－５ 〃 （財務状況） Ｐ－６ 〃 （今期業績） Ｐ－７ 受注高【単体】 Ｐ－８ 完成工事高 Ｐ－９ 完成工事総利益 Ｐ－１０ 主な経営指標 Ｐ－１１ 連結財務諸表 Ｐ－１２ 個別財務諸表 Ｐ－１５ 主な受注工事・完成工事 Ｐ－１７ 主なニューマチックケーソン工事・シールド工事 Ｐ－１８ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している 情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な 要因により大きく異なる可能性がありま
Slide 3: 会社概要
会社概要 会社名 大豊建設株式会社 DAIHO CORPORATION 本店所在地 東京都中央区新川一丁目24番4号 営業種目 1. 土木建築工事の請負 2. 土木建築工事の設計、監理及びコンサルティング 3. 水力発電に関する調査、測量、設計の受託施行 4. 圧縮空気潜函工法による設計及び施工 5. 建設工事用機械の設計、製作、修理、販売及び賃貸に関する事業 6. 不動産の売買、賃貸、管理及び仲介に関する事業 7. 地域開発・都市開発等に関する調査、設計及びコンサルティング 8. 土壌の浄化及び水質浄化等の環境汚染修復に関する事業 9. 産業廃棄物の収集、運搬、処理、再利用事業 10. 上記
Slide 4: 沿革
沿 革 昭和24年03月 旧満州国の大豊満ダム建設に参画した技術陣を中心に、満州、台湾及び朝鮮等の外地で活躍した 土木、建築技術者を糾合し、資本金500万円をもって会社設立 昭和24年09月 建設業法制定による建設業者登録 昭和27年03月 大豊式潜函工法の特許登録 昭和31年08月 大豊塗装工業㈱（子会社）設立 昭和37年02月 東京証券取引所市場第二部に上場 昭和44年09月 大豊不動産㈱（子会社）設立 昭和46年01月 ドルフィンドック工法の特許登録 昭和46年09月 資本金12億円に増資 昭和47年08月 東京証券取引所市場第一部に上場、本社ビル完成 昭和48年11月 資本金17億円に
Slide 5: 建設業の動向
建設業の動向 (兆円) 建設投資の推移 90.0 84.0 82.8 81.7 政府 78.8 79.0 80.0 75.2 民間 71.4 建築 68.5 70.0 66.2 32.3 34.2 34.6 61.3 33.3 35.2 56.8 60.0 33.0 55.0 53.7 52.8 52.5 51.6 51.3 51.3 51.1 50.8 34.0 31.9 30.0 47.7 48.2 50.0 45.3 28.2 43.0 41.9 43.3 25.9 20.8 17.8 22.3 23.5 19.0 21.1 40.0 16.9 16.7 22.6 22.8 21.1 1
Slide 6: 建設各社の状況（主要ゼネコン26社決算）
建設各社の状況（主要ゼネコン26社17年4～9月期決算） （単位：億円、％、△はマイナス） 会社名 連結売上高 連結営業利益 連結経常利益 連結当期純利益 単体受注高 単体完工総利益率 大 林 組 9,174 ( 6.8 ) 623 ( 5.4 ) 660 ( 10.0 ) 483 ( 16.4 ) 6,081 ( 6.1 ) 12.9 ( 12.4 ) 19,150 ( 2.3 ) 1,345 ( 0.6 ) 1,400 ( △ 0.1 ) 950 ( 0.5 ) 13,000 ( △ 4.9 ) 12.8 ( 13.0 ) 鹿 島 8,227 ( 1.2 ) 768 ( 4.2 ) 843
Slide 7: 決算の概況
決算の概況 単位：百万円 Ｈ２８／３ 第２四半期 Ｈ２９／３ 第２四半期 Ｈ３０／３ 第２四半期 連結 大豊建設 森本組 連結 大豊建設 森本組 連結 大豊建設 森本組 受注高 65,225 45,324 17,841 92,484 68,548 22,878 62,236 44,578 16,052 完成工事高 71,110 49,107 20,657 63,940 43,236 18,824 64,730 45,659 17,024 営業利益 4,210 2,259 2,135 3,617 2,158 1,516 3,208 1,815 1,369 経常利益 4,087 2,325 2,1
Slide 8: 決算の概況（財務状況）
決算の概況（財務状況） 連 結 前期末 当期末 対前期比 個 別 前期末 当期末 対前期比 単位：百万円 H29/3 H29/9 単位：百万円 H29/3 H29/9 現金預金 31,612 45,149 13,536 現金預金 22,025 32,503 10,477 受取手形 4,203 1,915 △2,287 受取手形・完成工事未収入金等 67,292 55,946 △11,346 完成工事未収入金 43,998 39,559 △4,439 etc. 13,962 11,831 △2,130 etc. 13,025 9,617 △3,407 流動資産 112,867 112,927 5
Slide 9: 決算の概況（平成30年3月期第2四半期）
決算の概況（平成30年３月期第２四半期） 大豊建設 森本組 連結計 単位：百万円 計 画 実 績 ％ 対計画比 対前年比 計 画 実 績 ％ 対計画比 対前年比 計 画 実 績 ％ 対計画比 対前年比 受注高 47,245 44,578 100.0% △2,666 △23,970 13,800 16,052 100.0% 2,252 △6,825 62,507 62,236 100.0% △270 △30,247 土木 18,600 19,440 43.6% 840 △18,700 7,700 10,224 63.7% 2,524 △2,920 26,300 29,484 47.4% 3,18
Slide 10: 受注高【単体】
受注高【単体】 単位：百万円 H27/9 H28/9 H29/9 当期増減 増減率 単位：百万円 【受注高】の推移 受注高 45,324 68,548 44,578 △23,970 △35.0% 140,000 土木 18,107 38,141 19,440 △18,701 △49.0% 国内官庁 16,990 29,405 18,674 △10,731 △36.5% 120,000 国内民間 1,308 1,358 664 △694 △51.1% 海外 △190 7,377 101 △7,276 △98.6% 100,000 建築 27,216 30,407 25,138 △5,269 △1
Slide 11: 完成工事高
完成工事高 単位：百万円 H27/9 H28/9 H29/9 当期増減 増減率 単位：百万円 【完成工事高】の推移 連結 71,110 63,940 64,730 790 1.2% 180,000 単体 49,107 43,236 45,659 2,423 5.6% 土木 21,696 21,864 22,304 440 2.0% 160,000 建築 27,410 21,371 23,354 1,983 9.3% 140,000 連結影響 22,003 20,704 19,071 △1,633 △7.9% 120,000 H28/3 H29/3 H30/3見込 期末増減 増減率 100,00
Slide 12: 完成工事総利益
完成工事総利益 単位：百万円 H27/9 H28/9 H29/9 当期増減 増減率 単位：百万円 【完成工事総利益】の推移 連結 6,395 6,043 5,724 △319 △5.3% 16,000 （利益率） 9.0% 9.5% 8.8% 単体 3,549 3,605 3,292 △313 △8.7% 14,000 （利益率） 7.2% 8.3% 7.2% 12,000 土木 1,650 1,829 1,686 △143 △7.8% 10,000 7.6% 8.4% 7.6% 建築 1,898 1,776 1,605 △171 △9.6% 8,000 6.9% 8.3% 6.9% 6,00
Slide 13: 主な経営指標の推移
主な経営指標の推移 連 結 単 体 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 売上高 (百万円) 71,110 63,940 64,730 146,815 143,613 売上高 (百万円) 49,107 43,236 45,659 102,299 99,295 営業利益 (百万円) 4,210 3,617 3,208 9,348 10,047 営業利益 (百万円) 2,259 2,158 1,815 6,061 5,776 〃 率 (％) 5.9 5.7 5.0 6.4 7.0 〃 率 (％) 4.6 5.0 4.
Slide 14: 連結貸借対照表
連結財務諸表 連結貸借対照表 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 単位：百万円 単位：百万円 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金預金 26,734 37,440 45,149 31,661 31,612 支払手形・工事未払金等 40,148 34,713 36,180 42,879 41,496 受取手形・完成工事未収入金等 59,110 53,179 55,946 62,554 67,292 短期借入金 5,000 1,850 5,000 5,000 1,850 有価証券 3,499 - - - -
Slide 15: 連結損益計算書
連結損益計算書 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 単位：百万円 単位：百万円 売上高 71,110 63,940 64,730 146,815 143,613 売上原価 64,714 57,897 59,006 132,784 128,398 特別利益 固定資産売却益 2 1 0 8 2 売上総利益 6,395 6,043 5,724 14,031 15,214 訴訟損失引当金戻入額 - 116 - - 128 その他 - - - - - 販売費及び一般管理費 2,185 2,426 2,515 4,682
Slide 16: 連結包括利益計算書
連結包括利益計算書 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 単位：百万円 四半期(当期)純利益 (少数株主損益調整前当期純利益) 2,224 2,499 2,328 5,568 7,065 その他の包括利益 その他の有価証券評価差額金 △142 △95 450 △144 337 繰延ヘッジ損益 △6 △79 232 △48 64 為替換算調整勘定 △11 △4 2 △13 1 退職給付に係る調整額 42 64 38 87 110 その他の包括利益合計 △117 △115 724 △120 514 包括利益 2,106 2,384 3,052 5,447 7,580 （内訳）
Slide 17: 個別貸借対照表
個別財務諸表 貸借対照表 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 単位：百万円 単位：百万円 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金預金 15,907 28,511 32,503 21,275 22,025 支払手形 5,857 4,915 5,025 5,657 6,351 受取手形 887 1,928 1,915 4,585 4,203 工事未払金 21,867 19,099 20,327 25,559 23,544 完成工事未収入金 44,172 34,720 39,559 42,590 43,998
Slide 18: 損益計算書
損益計算書 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 H27/9 H28/9 H29/9 H28/3 H29/3 単位：百万円 単位：百万円 売上高 49,107 43,236 45,659 102,299 99,295 売上原価 45,557 39,630 42,366 93,353 90,326 売上総利益 3,549 3,605 3,292 8,945 8,969 特別利益 販売費及び一般管理費 1,290 1,446 1,477 2,883 3,192 固定資産売却益 2 1 0 3 2 訴訟損失引当金戻入額 - 116 - - 128 営業利益 2,259 2,15
Slide 19: 主な受注工事・完成工事
主な受注工事・完成工事 ≪主な受注工事≫ 土木 江東幹線その3工事 東京都下水道局 平成31年8月竣工予定 石巻市流留第二排水ポンプ場他1施設復興・災害復旧建設工事 日本下水道事業団 東日本本部 平成31年3月竣工予定 扇橋閘門耐震補強工事（その2） 東京都財務局 平成31年2月竣工予定 大橋川上追子排水機場建設工事 国土交通省 中国地方整備局 平成31年7月竣工予定 有田海南道路1号橋右岸下部工事 国土交通省 近畿地方整備局 平成30年7月竣工予定 建築 （仮称）寿3丁目ホテル計画 第一リアルター㈱ 平成31年7月竣工予定 （仮称）ブランズ別所沼公園新築工事 東急不動産㈱ 平成31年7月竣工
Slide 20: 主なニューマチックケーソン工事・シールド工事
主なニューマチックケーソン工事・シールド工事 ≪主なニューマチックケーソン工事≫ 平成28年度県債社道復興12-20-001号 （仮）浦宿橋下部工工事（その1） 宮城県 平成30年9月竣工予定 平成28年度県債311地震災5922-001号 尾の崎橋橋梁災害復旧下部工工事 宮城県 平成30年12月竣工予定 王子第二ポンプ所建設その2工事 東京都下水道局 平成30年10月竣工予定 川崎港臨港道路東扇島水江町線主橋梁部（MP4）橋梁下部工事 国土交通省 関東地方整備局 平成30年3月竣工予定 市川市大和田ポンプ場建設工事 日本下水道事業団 平成29年5月竣工 東京港臨港道路南北線10号地その2地区
Slide 21: ニューマチックケーソン工事現況
大豊建設 ニューマチックケーソン工事現況（H29 年 4 月以降） 凡 例 沈設完了 沈設中 沈設準備中 ① 尾の崎橋 橋脚 1 基 ② 浦宿橋ケーソン 橋脚 3 基 ⑬ 地整新沖田川橋ケーソン 橋脚 2 基 ⑫ 高尾川シールド 立坑 1 基 ③ 王子ポンプ所 ポンプ場 1 基 ④ 地整臨港南北線 立坑(ｱﾌﾟﾛｰﾁ道路)1 基 ⑤ 石神井シールド 立坑 1 基 ⑥ 地整川崎臨港 ⑨ 有田川 1 号橋 橋脚 1 基 左岸 橋脚 1 基 ⑪ 平和大橋ケーソン ⑩ 有田川 1 号橋 ⑧ 原田橋ケーソン ⑦ 大井川ケーソン 橋脚 1 基 右岸 橋脚 1 基 橋脚 2 基 橋脚 2 基
Slide 22: シールド工事現況
大豊建設 シールド工事現況 （H29 年 10 月末現在） ① 外環田尻 凡 例 泥土圧 φ13,070 L=512m 掘進完了 ⑦ 外環大泉南 掘進中 泥土圧 φ11,500 ② 赤羽シールド 準備中 L=558m 泥土圧 φ2,990 L=1,938m ⑧ 外環シールド 泥土圧 φ15,800 ③ 千代田幹線シールド L=6,974m 泥水式 φ5,500 L=4,289m ⑨ 吹田シールド ④ 石神井シールド 泥土圧 φ1,750 泥水式 φ3,650 ⑬ 西宮シールド L=3,028m L=1,949m 泥土圧 φ3,730 ⑤ 江東幹線シールド L=798m 泥水式 φ6,840 L