Asahi Intecc Co., Ltd. · TSE:7747

Asahi Intecc — FY2016 Earnings Presentation

30 slides from Asahi Intecc's earnings presentation, Aug 10, 2016

1. Slide 1: 2016年6月期 決算説明資料

   2016年6月期 決算説明資料 2016年8月10日 （証券コード：7747 東証二部、名証二部）

2. Slide 2: 目次

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 1 目次 1. 2016年6月期(通期) 連結決算の概要 2. 2017年6月期(通期) 連結業績見通し

3. Slide 3: 2016年6月期 決算のポイント‐１

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 2 2016年6月期 決算のポイント‐１ 売上高は39,511百万円 ＜前年同期比+11.9%＞ ～メディカル事業・デバイス事業共に好調に推移～  メディカル事業 ～国内・海外市場共に需要が堅調であり、大幅増加～  国内・海外市場 、循環器・非循環器 共に好調に推移  PTCAガイドワイヤーは、SIONシリーズを中心に好調に推移し、市場シェア伸張  貫通カテーテルは、汎用タイプ「Caravel」が牽引し、需要が増加 国内  ＰＴＣＡガイディングカテーテルは、「Hyp

4. Slide 4: 2016年6月期 決算のポイント‐２

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 3 2016年6月期 決算のポイント‐ ２ 営業利益は研究開発費及び営業関係費用が増加するも、 売上高好調に伴い大幅増益  売上総利益は25,915百万円 ＜前年同期比 +16.7% ＞  売上高増加により売上総利益の増加、売上総利益率の改善  営業利益は10,002百万円 ＜前年同期比 +25.4% ＞  研究開発費（3,886百万円）の増加 （前年同期比 +655百万円、売上高比率 9.8%)  海外市場における販売・マーケティングの強化に伴う営業関係費用の増加

5. Slide 5: 決算ハイライト

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 4 決算ハイライト 2015年6月期 2016年6月期 実績 実績 前年同期比 期初計画比 金額 構成比 期初計画 金額 構成比 (百万円) (%) 2015/8/11 (百万円) (%) 増減額 増減率 増減額 増減率 (百万円) (%) （百万円） (%) 売上高 35,323 100.0 39,575 39,511 100.0 +4,187 +11.9 △63 △0.2 売上総利益 22,211 62.9 25,011 25,915 65.6 +3,704 +16.7

6. Slide 6: セグメント別売上高

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 5 セグメント別売上高 2015年6月期 2016年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 27,574 78.1 31,091 78.7 +3,516 +12.8 デバイス事業 7,748 21.9 8,419 21.3 +671 +8.7 合計 35,323 100.0 39,511 100.0 +4,187 +11.9 （参考） 医療機器分野 30,056 85.1 34

7. Slide 7: セグメント別営業利益

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 6 セグメント別営業利益 2015年6月期 2016年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 8,275 82.9 10,149 82.8 +1,874 +22.6 デバイス事業 1,709 17.1 2,107 17.2 +397 +23.2 計 9,985 100.0 12,256 100.0 +2,271 +22.7 消去・全社 △2,008 - △2,253 - △24

8. Slide 8: セグメント別の収益状況

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 7 セグメント別の収益状況 （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 42,000 13,500 39,511 10,002 39,000 36,000 35,323 11,500 8,419 2,107 デバイス 7,976 デバイス 33,000 7,748 9,500 30,000 1,709 27,000 7,500 24,000 メディカル 21,000 5,500 18,000 10,149 8,275 15,000 メディカル 31,091 3,500

9. Slide 9: 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む）

   All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 8 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む） （百万円） 14,000 粗利率 増加要因 12,000 売上高 △101 増加要因 +957 △775 販売費 △145 増加 △655 10,002 10,000 人件費 +2,746 増加 管理費 7,976 増加 8,000 研究開発費 増加 6,000 SGA増加 △1,678 ・研究開発費用の増加 ・海外市場における営業関係費用の増加 など 4,000 ・為替影響、生産性の向上など 2,000 ・メディカル事業：一

10. Slide 10: 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 9 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く） （百万円） 14,000 売上高 12,000 増加要因 △114 +711 △803 △170 粗利率 販売費 人件費 △674 10,002 10,000 増加要因 増加 +2,860 増加 管理費 増加 研究開発費 7,976 8,000 +217 増加 為替影響 6,000 △1,763 4,000 2,000 15/6期為替 ： US＄115.59 BAHT 3.53 EURO 137.39 16/6期為替 ： US

11. Slide 11: メディカル事業の状況（地域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 10 メディカル事業の状況（地域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】  日本：医療償還価格下落による影響（△186百万円）あるも 31,091 循環器系及び非循環器系分野共に好調に推移 30,000 3,016 その他  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ： SIONシリーズを中心として数量増加 27,574 1,734 中国  貫通ｶﾃｰﾃﾙ：汎用タイプ「Caravel」の順調な拡大 2,438 25,000  貫通ｶﾃｰﾃﾙ：新製品「SASUKE」の限定販売を1

12. Slide 12: メディカル事業の状況（地域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 11 メディカル事業の状況（地域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2015/6期 2016/6期 増減額 増減率(％) (為替レート： ドル) 115.59円 116.69円 +1.10円 +1.0 売上高合計 27,574 31,091 +3,516 +12.8 日本 12,794 13,970 +1,176 +9.2 海外 14,780 17,120 +2,340 +15.8 米国 4,684 6,096 +1,412 +30.2 欧州・中近東 5,530 6,27

13. Slide 13: メディカル事業の状況（患部領域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 12 メディカル事業の状況（患部領域別-1） 【売上高 （前年同期比）】 （百万円） 循環器 31,091 1,241 （海外）  日本：既存製品の成長に加え、新製品も好調に推移 30,000 OEM 27,574 1,852 （日本）  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ ： SIONシリーズを中心として好調に推移 888 2,496 （海外） 1,846 非循環器  貫通ｶﾃｰﾃﾙ：汎用タイプ「Caravel」の順調な拡大 25,000 1,945 3,284 （日本） 

14. Slide 14: メディカル事業の状況（患部領域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 13 メディカル事業の状況（患部領域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2015/6期 2016/6期 増減額 増減率(％) (為替レート： ドル) 115.59円 116.69円 +1.10円 +1.0 売上高合計 27,574 31,091 +3,516 +12.8 日本 12,794 13,970 +1,176 +9.2 海外 14,780 17,120 +2,340 +15.8 循環器 20,011 22,216 +2,204 +11.0 日本 8,066 8,8

15. Slide 15: デバイス事業の状況-1

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 14 デバイス事業の状況-1 【売上高 （前年同期比）】 （百万円） 9,000 8,419 医療部材 7,748  国内：内視鏡関連部材の取引先海外移管に伴う減少 （海外） 7,500  海外：内視鏡関連部材の取引先海外移管に伴う増加 2,194 1,472 医療部材 米国向け循環器系検査用及び腹部血管系カテーテル部材の増加 6,000 （日本） 産業部材 1,009 905  国内：レジャー関係取引の減少 4,500  海外：米国BOA Technology社向け

16. Slide 16: デバイス事業の状況-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 15 デバイス事業の状況-2 （単位：百万円） 前年同期比 2015/6期 2016/6期 増減額 増減率(％) (為替レート： ドル) 115.59円 116.69円 +1.10円 +1.0 売上高合計 7,748 8,419 +671 +8.7 日本 3,456 3,321 △134 △3.9 海外 4,292 5,098 +805 +18.8 医療部材 2,481 3,099 +617 +24.9 日本 1,009 905 △104 △10.3 海外 1,472 2,1

17. Slide 17: ご参考：損益の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 16 ご参考：損益の状況 2015年6月期 2016年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） 売上高 35,323 100.0 39,511 100.0 +4,187 両事業共に好調に推移 売上原価 13,112 37.1 13,595 34.4 +483 売上総利益 22,211 62.9 25,915 65.6 +3,704 好調な売上高に比例して増加 販管費 14,234 40.3 15,

18. Slide 18: ご参考：財務の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 17 ご参考：財務の状況 2015年6月期 2016年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） 現金及び預金 △408 流動資産 31,423 61.6 30,351 60.4 △1,071 たな卸資産 △531 資 投資その他の資産 +271 産 固定資産 19,625 38.4 19,934 39.6 +308 土地 +209 長期繰延税金資産 △124 資産合計 51,049 100.0 5

19. Slide 19: ご参考：キャッシュ・フローの状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 18 ご参考：キャッシュ・フローの状況 （百万円） 固定資産の取得 △3,698 24,000 長期前払費用の増加 △406 20,000 △3,841 +8,622 為替換算差額 16,000 △4,552 13,344 12,935 △638 12,000 税金等調整前当期純利益 +9,212 配当金の支払い △1,458 減価償却費 +2,286 自己株式の取得 △3,005 8,000 法人税等の支払 △2,924 たな卸資産の増加 △490 売上債権の増加 △736

20. Slide 20: 目次

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 19 目次 1. 2016年6月期（通期） 連結決算の概要 2. 2017年6月期（通期） 連結業績見通し

21. Slide 21: 中期経営計画：2017年6月期までの収益目標

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 20 中期経営計画：2017年6月期までの収益目標 需要増に変化はないものの、円高為替前提の影響が大きく影響し横ばい微増 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 43,273 39,511 40,005 11,987 売上高 営業利益 35,323 10,053 10,002 28,145 7,976 19,968 5,995 16,007 14,852 4,351 15,339 3,247 2,929 2,038 10/6期 11/6期 12/6期 13/6期 14/6期

22. Slide 22: 2017年6月期決算の見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 21 2017年6月期決算の見通し 円高為替、医療償還価格の下落などの外部要因による減収要因あるも メディカル事業の海外売上高拡大などに伴い営業利益横ばいを確保  需要増続くも、為替影響が大きく、売上高は40,005百万円（前年同期比+1.2%）を見込む  ＰＴＣＡガイドワイヤーの全地域における更なる市場シェア拡大  前期の国内新製品 貫通カテーテル「ＳＡＳＵＫＥ」の伸張 増収要因  汎用タイプの貫通カテーテル「Ｃａｒaｖｅｌ」の米国・欧州中近東・アジア市場への投入

23. Slide 23: 2017年6月期業績見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 22 2017年6月期業績見通し 2016年6月期（実績） 2017年6月期（計画） 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) 売上高 39,511 100.0 40,005 100.0 +493 +1.2 売上総利益 25,915 65.6 26,061 65.1 +145 +0.6 営業利益 10,002 25.3 10,053 25.1 +50 +0.5 経常利益 9,521 24.1 9,996

24. Slide 24: セグメント別の収益見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 23 セグメント別の収益見通し （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 45,000 15,000 40,005 39,511 40,000 10,002 10,053 デバイス 12,500 8,419 8,143 事業 35,000 2,107 1,964 10,000 30,000 25,000 7,500 20,000 10,149 10,215 5,000 メディカル 31,091 31,861 15,000 事業 2,500 10,000 0 5,000

25. Slide 25: 売上高の増減要因(為替・償還価格の影響)

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 24 売上高の増減要因(為替・償還価格の影響) （百万円） 50,000 需要増に変化はないものの、 為替の円高前提や医療償還価格下落の影響が大きく微増見込み 45,000 売上高の増加 (為替・償還価格の影響を除く) 43,805 為替影響 +4,294 △3,268 償還価格影響 △532 40,005 39,511 40,000 ・ＰＴＣＡガイドワイヤーの全地域における更なる市場シェア拡大 ・貫通カテーテル「ＳＡＳＵＫＥ」の伸張 ・貫通カテーテル「Ｃａｒaｖｅｌ」の米国

26. Slide 26: 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む）

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 25 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む） （百万円） 15,000 売上高 12,000 増加要因 粗利率 +321 低下要因 10,053 10,002 +128 △59 +62 △226 △175 販売費 人件費 管理費 研究開発費 9,000 減少 減少 増加 増加 SGA増加 △95 6,000 3,000 16/6期為替 ： US＄116.69 BAHT 3.27 EURO 129.55 中国元 18.03 17/6期為替 ： US＄100.00 BAHT 2

27. Slide 27: 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 26 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く） （百万円） 15,000 円高為替の影響がなければ、 前年同期比にて約20％の営業利益成長を確保 売上高 12,000 粗利率 増加要因 増加要因 +2,476 △6 △103 △166 △305 10,002 為替影響 +90 販売費 人件費 10,053 管理費 研究開発費 増加 増加 増加 増加 9,000 △1,934 SGA増加 △582 6,000 3,000 16/6期為替 ： US＄116.69 BAHT 3.2

28. Slide 28: 設備投資の実績及び計画

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 27 設備投資の実績及び計画 海外工場の拡充や研究開発投資を主体として増加 （百万円） 15/6 期（実績） 8,000 ・セブ新工場建設（医療機器対応含む）（一部） 445百万円 設備投資額 減価償却費 ・中国工場(非連結)売却に伴う設備投資 170百万円 ・基幹系システム関係 147百万円 7,000 17/6 期（計画） 16/6 期（実績） ・セブメディカル工場の建物 （リース） 597百万円 ・瀬戸工場 土地取得 532百万円 ・セブメディカル工場立上（設備等） 8

29. Slide 29: 研究開発費の推移

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 28 研究開発費の推移 研究開発費 国内強化に加えて、海外（タイ・米国）における研究開発機能を拡充中 売上高研究開発費比率 （百万円） （％） 4,500 研究開発費 売上高研究開発費比率 4,113 14.0% 4,000 12.4% 3,886 3,500 12.0% 3,230 10.3% 9.8% 9.6% 3,000 10.0% 2,714 9.8% 2,500 9.1% 8.0% 1,954 2,000 1,848 6.0% 1,500 4.0% 1,000 50

30. Slide 30: 本資料における注記事項

    All Rights Reserved.Copyright © 2016 ASAHI INTECC CO., LTD. 29 本資料における注記事項 本資料に記載されている、将来の業績に関する計画、見通し、戦略などは現在入手可能な 情報に基づき判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績は、様々な重要な要素により、大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 朝日インテック株式会社 経営戦略室 TEL 052-768-1218 （Direct） URL http://www. asahi-intecc.co.jp/

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