Slide 1: Wyniki Grupy mBanku I-IV kw. 2025
Wyniki Grupy mBanku I-IV kw. 2025 Najwyższe wyniki w historii i przyspieszenie wzrostu. Prezentacja dla rynku, 10.02.2026
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Kluczowe osiągnięcia finansowe i biznesowe w 2025 roku 02 Podsumowanie rozwoju wyników w IV kw. 2025 03 Przegląd sytuacji makroekonomicznej w Polsce i perspektywy 04 Załącznik
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia finansowe i biznesowe w 2025 roku
01 Kluczowe osiągnięcia finansowe i biznesowe w 2025 roku
Slide 4: Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku w 2025 roku
Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku w 2025 roku Szybszy niż w sektorze wzrost Rozwój podstawowych kredytów Rozwój bazy depozytowej brutto Grupy mBanku1 (mld zł) Grupy mBanku (mld zł) wolumenów biznesowych pozwolił zdobyć udziały rynkowe +10% +14% Dynamiczna ekspansja portfela kredyto- 121,6 134,3 200,
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku w 2025 roku
Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku w 2025 roku Zatrzymanie zysków i sekuryty- Rozwój funduszy własnych Współczynnik kapitału Tier I Grupy Grupy mBanku (mln zł) mBanku (vs. wymóg) na 31.12.2025 zacje zapewniły odpowiednią bazę kapitałową dla wzrostu +19% +4,34pp Po pionierskiej emisji instrumentów AT1
Slide 6: Innowacje finansowe i rozwój produktów w mBanku w 2025 roku
Innowacje finansowe i rozwój produktów w mBanku w 2025 roku Cyfrowa hipoteka z opcji refinansowania Pierścień płatniczy smart z wbudowanym rozszerzona o bardziej złożone scenariusze monitorowaniem zdrowia i aktywności We wrześniu 2025 roku mBank ukończył pierwszą fazę mBank jako pierwszy na świecie
Slide 7: Pozycja rynkowa Grupy mBanku w Polsce po 2025 roku
Pozycja rynkowa Grupy mBanku w Polsce po 2025 roku Udziały rynkowe Grupy mBanku w strategicznych kategoriach produktowych GOSPODARSTWA DOMOWE GOSPODARSTWA DOMOWE GOSPODARSTWA DOMOWE kredyty ogółem depozyty ogółem kredyty hipoteczne ogółem 8,0% 8,6% 8,7% 8,0% 8,6% 7,9% 8,5% 8,5% 8,4% 8,4% 8,4% 7,8% 7
Slide 8: Wyniki za 2025 rok – nowa sprzedaż kredytów
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – nowa sprzedaż kredytów Rekordowa sprzedaż kredytów hipotecznych i konsumenckich, przyspieszenie korporacyjnych Sprzedaż kredytów hipotecznych Sprzedaż kredytów niehipotecznych Sprzedaż kredytów korporacyjnych mln zł mln zł mln zł mBank PL mBank CZSK mBank PL mBank C
Slide 9: Wyniki za 2025 rok – kredyty klientowskie
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – kredyty klientowskie Silny wzrost portfela kredytowego, oparty na hipotece, przy niższym finansowaniu korporacji Dynamika kredytów brutto Grupy mBanku Udziały rynkowe w kredytach mln zł 31.12.2025, w Polsce +9,4% ∆ ∆ -2,1% kw/kw r/r GOSPODARSTWA DOMOWE kredyty ogółe
Slide 10: Wyniki za 2025 rok – depozyty klientowskie
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – depozyty klientowskie Dynamiczna ekspansja bazy depozytowej napędzana napływami na rachunki transakcyjne Dynamika depozytów Grupy mBanku Udziały rynkowe w depozytach mln zł 31.12.2025, w Polsce +14,1% ∆ ∆ +7,1% kw/kw r/r GOSPODARSTWA DOMOWE depozyty ogółem 229 146 8
Slide 11: Wyniki za 2025 rok – dochody ogółem i marża
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – dochody ogółem i marża Rekordowe przychody, dzięki wzrostowi wyniku odsetkowego i wyższym prowizjom netto Dochody ogółem Grupy mBanku Marża odsetkowa netto Grupy mBanku mln zł dane kwartalne bez elementów +0,8% wpływ obniżek stóp +3,8% jednorazowych 4,27% 4,29% proc
Slide 12: Wyniki za 2025 rok – koszty ogółem i efektywność
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – koszty ogółem i efektywność Doskonała efektywność pomimo zwiększenia kosztów osobowych, rzeczowych i amortyzacji Koszty ogółem Grupy mBanku Wskaźnik koszty/dochody Grupy mBanku mln zł dane kwartalne z wyłączeniem 34,6% +14,2% kontrybucji +11,8% 33,9% +10,5% +9,1% +8
Slide 13: Wyniki za 2025 rok – straty kredytowe i koszty ryzyka
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – straty kredytowe i koszty ryzyka Zwyżka kosztów ryzyka w powodu włączenia czynników ESG i kilku ekspozycji korporacyjnych Odpisy netto oraz zmiana wartości kredytów Grupy mBanku Koszty ryzyka Grupy mBanku mln zł dane kwartalne Dynamiki dla 0,77% +29,8% segmentów obe
Slide 14: Wyniki za 2025 rok – zysk netto i rentowność
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – zysk netto i rentowność Najlepszy w historii raportowany roczny zysk netto, poparty siłą podstawowego biznesu Zysk netto Grupy mBanku – raportowany i dla podstawowego biznesu Zwrot z kapitału (ROE) Grupy mBanku mln zł dane kwartalne nominalny -1,1% 36,1% 33,9% przyr
Slide 15: Wyniki za 2025 rok – pozycja kapitałowa
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – pozycja kapitałowa Komfortowe bufory kapitałowe ponad minima regulacyjne, umożliwiające dalszą ekspansję Fundusze własne i ich składowe Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Wskaźniki kapitałowe Grupy mBanku mln zł mln zł w porównaniu do wymogów regulacyjnych kapitał CE
Slide 16: Wyniki za 2025 rok – ryzyko prawne portfela CHF
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – ryzyko prawne portfela CHF Dobry postęp w ugodach, stały trend spadkowy liczby nowych i toczących się spraw sądowych Ugody zawarte przez mBank Nowe pozwy frankowe Umowy frankowe w sądzie z kredytobiorcami frankowymi, narastająco liczba umów w CHF wchodzących liczba
Slide 17: Wyniki za 2025 rok – ryzyko prawne portfela CHF
Wyniki Grupy mBanku za 2025 rok – ryzyko prawne portfela CHF Skuteczne zarządzanie portfelem frankowym pozwoliło ograniczyć ryzyko i wpływ na wyniki Wartość kredytów hipotecznych w CHF Dekompozycja umów kredytowych CHF w mBanku udzielone osobom fizycznym, mln zł, netto liczba kontraktów, wg stanu na
Slide 18: Kluczowe wnioski po 2025 roku
Kluczowe wnioski po 2025 roku Osiągnęliśmy: silny wzrost kredytów (+9,4% r/r) i depozytów (+14,1% r/r), w segmencie klientów detalicznych i korporacyjnych, przekładający się na poprawę udziałów rynkowych doskonałe wyniki finansowe, w tym najwyższy w historii zysk netto i rekordowe dochody ogółem, dz
Slide 19: Podsumowanie rozwoju wyników w IV kw. 2025
02 Podsumowanie rozwoju wyników w IV kw. 2025
Slide 20: Podsumowanie wyników finansowych za IV kw. 2025
Podsumowanie wyników finansowych za IV kw. 2025 rachunek zysków i strat (mln zł) IV kw. 2024 III kw. 2025 IV kw. 2025 ∆ kw./kw. ∆ r/r Wynik z tytułu odsetek 2 512,9 2 511,4 2 482,5 -1,2% -1,2% Wynik z tytułu opłat i prowizji 497,3 580,2 543,0 -6,4% +9,2% Wynik handlowy i pozostałe przychody 34,3 87,
Slide 21: Podsumowanie wyników finansowych za IV kw. 2025
Podsumowanie wyników finansowych za IV kw. 2025 bilans (mln zł) 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2025 ∆ kw./kw. ∆ r/r Aktywa ogółem 245 957 261 538 280 253 +7,2% +13,9% Kredyty brutto 124 985 139 746 136 773 -2,1% +9,4% Kredyty klientów indywidualnych 70 589 76 860 78 526 +2,2% +11,2% Kredyty klientów ko
Slide 22: Perspektywy dla mBanku na 2026 rok
Perspektywy dla mBanku na 2026 rok Oczekujemy, że: przychody ogółem nieznacznie spadną w porównaniu do 2025 roku z powodu niższego wyniku odsetkowego wskutek presji z kontynuacji obniżek stóp procentowych w Polsce wskaźnik koszty/dochody pozostanie poniżej strategicznego celu na poziomie 35%, dzięki
Slide 23: Przegląd sytuacji makroekonomicznej w Polsce i perspektywy
03 Przegląd sytuacji makroekonomicznej w Polsce i perspektywy
Slide 24: Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: wzrost PKB, inflacja, stopy
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: wzrost PKB, inflacja, stopy Wzrost konsumpcji powinien pozostać przyzwoity Stopa bezrobocia (nadal) bardzo niska 20 12% 10 10% 0 8% -10 6% -20 4% -30 -40 2% -50 0% sty 16 sty 17 sty 18 sty 19 sty 20 sty 21 sty 22 sty 23 sty 24 sty 25 sty 26 sty 16 sty 17 sty 18 st
Slide 25: Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: rynki finansowe
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: rynki finansowe Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (r/r, z wył. efektu FX) Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (r/r, z wył. efektu FX) 30% 14% 25% 12% 10% 20% 8% 15% 6% 10% 4% 5% 2% 0% 0% -2% -5% -4% Źródło: NBP Źródło: NBP -10% -6% 2013 2014 2015 2016 2017 20
Slide 26: Prognozy makroekonomiczne i perspektywy dla Polski
Prognozy makroekonomiczne i perspektywy dla Polski Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne dla Polski Główne czynniki wpływające na sytuację w 2026 roku 2023 2024 2025 2026P 2027P ▪ Oczekuje się, że wzrost PKB osiągnie 4,2%, co powinno Wzrost PKB (r/r) 0,2% 3,0% 3,6% 4,2% 3,3% być dobrym wynikiem bez po
Slide 27: Załącznik
Załącznik
Slide 28: Skonsolidowany rachunek zysków i strat – kwartalnie
Skonsolidowany rachunek zysków i strat – kwartalnie Wyniki kwartalne (w tys. zł) IV kw. 2024 I kw. 2025 II kw. 2025 III kw. 2025 IV kw. 2025 Wynik z tytułu odsetek 2 512 930 2 469 778 2 555 378 2 511 415 2 482 453 Wynik z tytułu opłat i prowizji 497 286 503 086 582 143 580 150 542 974 Przychody z ty
Slide 29: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – kwartalnie
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – kwartalnie Aktywa (w tys. zł) IV kw. 2024 I kw. 2025 II kw. 2025 III kw. 2025 IV kw. 2025 Kasa i operacje z bankiem centralnym 36 680 926 16 722 455 20 796 566 21 972 629 40 481 387 Należności od banków 9 738 457 18 791 826 19 280 968 20 540 865 13
Slide 30: Wskaźniki finansowe Grupy mBanku – kwartalnie i narastająco
Wskaźniki finansowe Grupy mBanku – kwartalnie i narastająco Wskaźniki finansowe IV kw. 2024 I kw. 2025 II kw. 2025 III kw. 2025 IV kw. 2025 Marża odsetkowa, kwartalnie 4,27% 4,29% 4,22% 3,97% 3,74% Marża odsetkowa, YtD 4,35% 4,29% 4,25% 4,16% 4,05% Marża odsetkowa, bez portfela CHF, YtD 4,39% 4,34%
Slide 31: Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik odsetkowy
Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik odsetkowy Struktura przychodów odsetkowych Grupy mBanku Struktura kosztów odsetkowych Grupy mBanku mln zł mln zł rentowność koszty 6,4% 6,2% 6,1% 5,8% 5,4% aktywów 2,3% 2,2% 2,1% 2,0% 1,8% finansowania -5,3% -14,0% -2,2% 3 762,8 3 722,6 1 258,1 -4,6% 3 657,5 3 6
Slide 32: Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik prowizyjny
Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik prowizyjny Struktura przychodów prowizyjnych Grupy mBanku Struktura kosztów prowizyjnych Grupy mBanku Rezultat zawierał: mln zł mln zł ▪ w III kw./25: pozytywny efekt z tytułu rozliczenia z organizacją kartową w wys. 41,6 mln zł ▪ w II kw./25: początkowy przychó
Slide 33: Wybrane dane finansowe – jakość portfela kredytowego
Wybrane dane finansowe – jakość portfela kredytowego Portfel kredytów z utratą wartości Grupy mBanku Wskaźnik NPL Grupy mBanku mln zł 4,1% 3,8% -6,6% 3,5% 3,5% Wskaźnik NPL 3,4% według +1,3% definicji EBA utrzymuje się 5 093 5 013 4 801 4 694 4 755 znacznie poniżej 5% 89 84 80 78 62 12/24 03/25 06/2
Slide 34: Wybrane dane finansowe – analiza bilansu
Wybrane dane finansowe – analiza bilansu Struktura aktywów Grupy mBanku Struktura pasywów Grupy mBanku mld zł mld zł 280,3 280,3 256,2 261,5 256,2 261,5 21,4 7% 246,0 246,1 48,1 17% 246,0 246,1 10,2 4% 29,3 19,5 20,4 3,4 1% 28,3 17,8 18,5 10,8 13,6 24,6 11,1 5% 44,0 9,5 2,7 11,3 1,9 11,6 3,6 9,9 3,6
Slide 35: Wybrane dane finansowe – struktura kredytów i depozytów
Wybrane dane finansowe – struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mBanku, wg segmentu klienta i branż Struktura depozytów Grupy mBanku 31.12.2025 31.12.2025 Nieruchomości 4,6% 0,1% Budownictwo 4,4% 0,5% Działalność profesjonalna 2,7% 18,3% 10,4% Branża spożywcza 2,6% 21,7% Ener
Slide 36: Wybrane dane finansowe – profil finansowania
Wybrane dane finansowe – profil finansowania Struktura finansowania Grupy mBanku Podsumowanie instrumentów długoterminowego finansowania 31.12.2025 31.12.2025 (bez listów zastawnych wyemitowanych przez mBank Hipoteczny) Wartość Data Data Pozostałe Waluta Tenor Kupon nominalna emisji zapadalności Zob
Slide 37: Wybrane dane finansowe – wymogi kapitałowe i płynność
Wybrane dane finansowe – wymogi kapitałowe i płynność Wymagania nadzorcze w zakresie współczynników kapitałowych dla Grupy mBanku 31.12.2025 Bufor antycykliczny (CCyB), wyznaczany jako średnia ważona wskaźników mających zastosowanie w krajach, w których znajdują się istotne ekspozycje kredytowe. Wsk
Slide 38: Wybrane dane finansowe – wypełnienie wymogów MREL
Wybrane dane finansowe – wypełnienie wymogów MREL Rozwój wskaźnika MRELTREA Grupy mBanku Rozwój wskaźnika MRELTREA podporządkowany Grupy mBanku +5,41 +5,48 24,73% 23,19% 24,63% 24,72% 24,84% 23,10% 21,70% 22,81% 22,93% 23,16% 19,43% 17,68% 4,07% 4,07% 15,36% 13,61% 12/24 03/25 06/25 09/25 1 12/25 mi
Slide 39: Przegląd aktywności klientów i digitalizacji procesów w mBanku
Przegląd aktywności klientów i digitalizacji procesów w mBanku Użycie aplikacji mobilnej Użycie funkcjonalności PFM Użycie w miesiącu (MAU) Klienci korporacyjni liczba aktywnych użytkowników liczba unikalnych użytkowników, liczba użytkowników wykonują- liczba klientów obsługiwanych logujących się w
Slide 40: Wiodąca oferta bankowości mobilnej dla osób fizycznych
Wiodąca oferta bankowości mobilnej dla osób fizycznych Dobrze zaprojektowane funkcjonalności dla wygody klienta Pulpit i podstawowe funkcje aplikacji mobilnej całkowicie zdalne otwarcie konta na e-dowód lub selfie i akceptacja umowy z użyciem wiadomości SMS jeszcze łatwiej zarządzaj logowanie i potw
Slide 41: Bankowość Detaliczna – zysk i sieć
Bankowość Detaliczna – zysk i sieć Zysk brutto segmentu Liczba punktów obsługi detalicznej mBank CZSK mln zł -3 mBank CZSK Polska -9% 348 346 345 mFinanse1 z wyłączeniem wpływu -16% -16% 43 42 42 „wakacji kredytowych” 40 mKiosks 1 201,4 1 157,6 40 40 1 067,6 1 026,1 970,0 30,2 80,1 67,8 Centra dorad
Slide 42: Bankowość Detaliczna – wolumeny biznesowe
Bankowość Detaliczna – wolumeny biznesowe Rozwój kredytów brutto udzielonych klientom detalicznym Rozwój depozytów od klientów detalicznych mln zł mln zł +11,2% +15,9% +2,2% +7,4% 78 526 164 813 76 860 74 120 153 479 262 70 589 71 546 144 402 148 458 142 248 315 23 716 14% 296 340 24 990 32% 259 24
Slide 43: mBank w Czechach i na Słowacji
mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mBanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mBanku mln zł mln zł 13,1% 15,5% +13% +50% +1% +24% 9 737 10 181 10 300 25 619 9 153 9 242 20 721 4 612 3 180 3 273 3 272 17 033 17 051 17 806 3 052 3 052 4 501 4 324 4 276
Slide 44: mBank w Czechach i na Słowacji
mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne Kredyty niehipoteczne Depozyty klientów Czechy mln CZK mln CZK mln CZK +9% +17% +61% sieć fizyczna: lekkie +3% 0% +30% 13 placówki centra 6 finansowe 23 610 24 324 14 818 14 820 120 334 22 303 12 633 74 819 92 489 10 mKioski 12/24 09/25 12/25 12/24 0
Slide 45: Najlepsze usługi bankowości cyfrowej dla korporacji
Najlepsze usługi bankowości cyfrowej dla korporacji Najwyższej klasy oferta bankowości cyfrowej dla firm Pulpit i podstawowe funkcje aplikacji mobilnej ▪ opcja aktywacji aplikacji w pełni cyfrowy proces zakładania rachunku, przy użyciu kodu QR bez konieczności osobistego kontaktu i wydruków ▪ logowa
Slide 46: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – zysk i sieć
Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – zysk i sieć Zysk brutto segmentu Liczba lokalizacji w sieci obsługi korporacyjnej – 31.12.2025 mln zł 2 2 Pomorskie 1 2 2 -15% Zachodnio- Warmińsko- Mazurskie Pomorskie 1 1 2 1 -16% 29 Oddziały mBanku, Kujawsko- Podlaskie Pomorskie w tym: 4 2 2 2 2 Mazowieckie
Slide 47: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – wolumeny biznesowe
Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – wolumeny biznesowe Rozwój kredytów brutto dla korporacji i sektora publicznego Rozwój depozytów od korporacji i sektora publicznego mln zł mln zł +7,1% +9,9% -7,4% +6,4% 62 556 62 886 64 333 59 888 60 483 990 7 237 58 246 58 561 57 266 7 042 56 215 964 54 396
Slide 48: Wyniki głównych spółek zależnych mBanku
Wyniki głównych spółek zależnych mBanku specjalistyczny bank hipote- oferuje finansowanie w postaci oferuje usługi obejmujące czny i aktywny emitent listów leasingu pojazdów osobowych, faktoring krajowy i zastawnych na polskim i ciężarowych, maszyn i nierucho- eksportowy z regresem i bez założony w
Slide 49: Historyczne wyniki finansowe Grupy mBanku
Historyczne wyniki finansowe Grupy mBanku mln zł 2021 2022 2023 2024 2025 ∆ YoY Wynik z tytułu odsetek 4 126,3 5 924,0 8 873,5 9 589,0 10 019,0 +4,5% Wynik z tytułu opłat i prowizji 1 867,8 2 120,1 1 915,9 1 971,9 2 208,4 +12,0% Wynik handlowy i pozostałe przychody 117,1 -187,2 12,9 446,0 239,0 -46,
Slide 50: ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku
ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku Cele zrównoważonego rozwoju Grupy mBank na lata 2026-2030 Działania Impuls Inkluzywność klimatyczne gospodarczy z założenia Budowa odpornego modelu działania Finansowanie zmian i uwolnienie Tworzenie miejsca pracy z wiarygodnym planem transformacji p
Slide 51: Podsumowanie informacji o akcjach mBanku na giełdzie
Podsumowanie informacji o akcjach mBanku na giełdzie Parametry akcji mBanku Notowania kursu akcji mBanku na tle indeksów (liczone od 100) wg stanu na 31.12.2025 195 Kurs akcji mBanku +94,0% Kod ISIN PLBRE0000012 190 185 31.12.2024 547,2 Bloomberg MBK PW 180 MIN (02.01.2025) 545,8 (kurs zamknięcia) 1
Slide 52: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez mBank S.A. wyłącznie w celu informacyjnym na podstawie wybranych niezaudytowanych skonsolidowanych danych finansowych Grupy mBanku S.A. za IV kwartał 2025 roku, sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Slide 53: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Karol Prażmo Dyrektor Zarządzający ds. Obszaru Skarbu i Relacji Inwestorskich +48 607 424 464 karol.prazmo@mbank.pl Joanna Filipkowska Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich +48 510 029 766 joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński +48 508 468 023 pawel.lipinski@mbank.pl Zespół IR mBank