Slide 1: 2009年11月期 決算説明会
北 恵 株 式 会 社 証券コード ９８７２ 2009年11月期 決算説明会 http://www.kitakei.co.jp/ KITAKEI CO.,LTD.
Slide 2: TOPICS
会社概要 2009年11月期 決算概要 業界の現状と今後 2010年11月期の見通し 今後の地域戦略・商品戦略 ＴＯＰＩＣＳ 1 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 KITAKEI CO., LTD. 本 社：大阪市中央区南本町3-6-14（イトウビル） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２００８万円 従 業 員 数：３４５名（２００９年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０，０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上： ３７１億４１百万円（２００９年１１月期） 経 常 利 益： ２億 ７百万円（２００９年１１月期） 2 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 4: 事業所ネットワーク
事業所ネットワーク 全国２４ケ所の営業拠点 中部営業部 近畿営業部 金沢営業所 京都営業所 岐阜営業所 奈良営業所 名古屋営業所 東日本営業部 住宅資材部 大阪営業所 阪和営業所 札幌営業所 京滋住資営業所 埼玉営業所 大阪住資営業所 兵庫営業所 東京営業所 兵庫住資営業所 岡山営業所 横浜営業所 高松営業所 千葉営業所 甲府営業所 静岡営業所 九州営業部 福岡営業所 鳥栖営業所 営業企画部 熊本営業所 子会社 福住㈱（兵庫県姫路市） 京都・三重・熊本・福岡・長崎 3 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 5: 販売チャネル（当社の位置づけ）
販売チャネル（当社の位置づけ） 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商 社 北恵株式会社（当 社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 連結子会社 木材店、建材店等 福住㈱ 工務店、住宅会社等 一般ユーザー 4 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 6: 取扱商品
取扱商品 幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 国内外の住宅資材でこだわりのある住まい創りをサポート ■ 木質建材 ■ 非木質建材 ユニットドア/クローゼット 石膏ボード/断熱材 フロア/収納ユニット 屋根材/不燃ボード 階段セット サイディング ■ 合板 ■ 木材銘木製品 ラワン合板/針葉樹合板 木材構造材/木材造作材 フローリング/銘木工芸品 ■ 住宅設備機器 ■ 施工付販売 システムキッチン 外壁工事/住設工事 ユニットバス/洗面ユニット 屋根工事/構造躯体工事 シャワートイレ/空調機器 燃焼機器/太陽光発電 内装工事/サッシ工事 ■ オリジナル商品 ■ その他 フローリング/
Slide 7: 2009年11月期 決算概要
2009年11月期 決算概要 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2008年11月期 2009年11月期 2009年11月期 実績(連結） 計画（連結） 実績（連結） 金 額 百分比 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 前期差異 計画比 売上高 40,979 100.0 38,000 100.0 37,141 100.0 90.6 ▲ 3,838 97.7 売上総利益 4,254 10.4 3,870 10.2 3,950 10.6 92.9 ▲ 303 102.1 販管費 3,903 9.5 3,760 9.9 3,834 10.3 98.2 ▲ 68 102.0 営業利益 350 0.9 1
Slide 8: 地域別実績
地域別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 地域別売上実績 2 0 0 8 年1 1 月期(連結） 2 0 0 9 年1 1 月期(連結） 45,000 40,000 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 35,000 近畿 16 ,10 0 3 9.3 1 01.3 14 ,36 3 3 8.7 89 .2 16,100 30,000 近 畿 14,363 九州・中四国 5 ,54 3 1 3.5 1 02.8 5 ,00 2 1 3.5 90 .2 25,000 5,543 九州・中四国 5,002 中部 3 ,81 0 9.3 1 01.8 3 ,40 2 9.1 89 .3 20,
Slide 9: 商品別実績
商品別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 商品別売上構成比（％） 2 0 0 8 年1 1 月期(連結） 2 0 0 9 年1 1 月期(連結） 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 14.6 木質建材 14.9 木質建材 5 ,99 2 1 4.6 98 .9 5 ,51 7 1 4.9 92 .1 4.4 非木質建材 5.2 7.3 合 板 5.2 非木質建材 1 ,81 1 4.4 95 .1 1 ,95 9 5.2 1 08 .2 6.1 木材銘木 6.6 合板 3 ,00 3 7.3 84 .0 1 ,94 2 5.2 64 .7 木材銘木 2 ,52 0 6.1 88 .8
Slide 10: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 販管費の減少 単位：百万円 人件費 41 変動費 ▲108 販管費 設備費 3,903 その他 ▲18 17 営業利益 ▲減販損 販管費 ３５０ ３０３ 3,834 20 08年11 月期 200 9年11月期 販管費の (連結） (連結） 減少 ＋６８ 営業利益 １１６ 2008年11月期 対前年減益： 2009年11月期 (連結） ▲２．３億円 (連結） 9 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 11: 業界の現状と今後
業界の現状と今後 市場環境認識 ・2009年度新設住宅着工戸数80万1,309戸（2008年12月～2009年11月） 近畿 九州・中四国 中部 東日本 計 (首 都 圏 ) 前年 167,077 190,036 187,092 554,297 1,098,502 380,370 総数 今年 124,427 139,058 134,812 403,012 801,309 274,510 前年比 74.5 73.2 72.1 72.7 72.9 72.2 前年 40,012 61,828 71,949 146,563 320,352 71,276 持家 今年 35,770 55,934 61,7
Slide 12: 今後の市場予想及び業界予想
今後の市場予想及び業界予想 政府による景気浮揚策 ・ 住宅版エコポイント制度の創設 ・ 優良住宅に対する金利優遇幅の拡大 ・住宅取得の促進 （フラット35S 優遇幅0.3％→1.0％） ・団塊の世代による建替、 リフォーム需要の増加 ・ 住宅取得等資金の贈与に係る 非課税枠（最大1,500万円)の引上げ ・ 所得・雇用環境の不透明感による 新設住宅着工戸数の低迷 ・ 業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等） 11 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 13: 2010年11月期の見通し
2010年11月期の見通し 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2009年11月期実績（連結） 2010年11月期計画（連結） 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 売上高 37,141 100.0 90.6 37,500 100.0 101.0 売上総利益 3,950 10.6 92.9 4,030 10.7 102.0 販管費 3,834 10.3 98.2 3,880 10.3 101.2 営業利益 116 0.3 33.1 150 0.4 129.1 経常利益 207 0.6 46.5 200 0.5 96.5 当期純利益 29 0.1 18.4 60 0.2 206.7 売上高
Slide 14: 今後の地域戦略（地域別売上計画）
今後の地域戦略（地域別売上計画） 単位：百万円 近畿 九州・中四国 中部 東日本 （首都圏） 19,500 17,212 17,500 15,900 16,100 15,410 14,730 15,500 14,372 東 日 本 14,221 15,525 14,983 (15,406) 近 畿 13,065 14,363 14,370 13,500 (13,705) (13,508) (12,800) （首 都 圏 ） (12,405) (12,551) 11,500 9,500 7,500 九州・中四国 5,598 5,329 5,393 5,543 5,002 5,000 5,500
Slide 15: 今後の地域戦略 首都圏
今後の地域戦略 首都圏 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比※72.2％と減少し、競争激化（※当社決算期間比） （対策） ・新規取引先の開拓 ・施工付販売を切り口にした商品販売の強化を行い、一棟納材比率の向上 ・非住宅市場の開拓を行うため、オリジナル商品の提案 14 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 16: 今後の地域戦略 近畿
今後の地域戦略 近 畿 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比※ 74.5％と減少 （※当社決算期間比） ・ストック市場の競争激化 （対策） ・既存得意先の深耕と新規開拓の強化 ・ストック市場をターゲットとした 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 15 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 17: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化・競争優位性を確立するため、 住宅設備機器・施工付販売・オリジナル商品の強化 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 60 ,0 00 13,513 14 ,50 0 13,345 12,610 12,700 12,136 50 ,0 00 12,753 12 ,00 0 12,602 9,973 11,500 11,131 10,668 9,5 00 40 ,0 00 9,593 7,0 00 35,765 39,080 42,250 40,979 37,141 37,500 30 ,0 00 4,5 00 3,214 2,665 2,800 3,211 3,
Slide 18: 今後の商品戦略 エコポイント対応
今後の商品戦略 ・ 住宅版エコポイント制度への対応 ■ リフォーム ・窓の断熱改修 二重サッシ・複層ガラス：各サッシメーカー ・外壁、天井又は床の断熱材の施工 断熱材：各種断熱材メーカー ■ 新築住宅 ・省エネ基準を満たす木造住宅 省エネ判断基準を満たす外壁・窓・給湯設備・冷暖房設備等 の提供や設計時からのサポート 17 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 19: 優良住宅に対する金利優遇幅の拡大への対応
今後の商品戦略 優良住宅に対する金利優遇幅の拡大への対応（フラット35S 優遇幅0.3％→1.0％） 次のいずれか１つの基準を満たす住宅が優良住宅となります ◆省エネルギー性 ◆バリアフリー性 居住空間を断熱材で包み込むことにより、 介助用車いすの使用者が、基本的な生活行為を行える 従来より高い水準の断熱性を実現した住宅 ようにするための基本的な措置が確保された住宅 ◆耐震性 ◆耐久性・可変性 数百年に一度発生する地震の1.25倍の地震力 長期の安定した居住を可能とする耐久性を有し、模様 に対して倒壊、崩壊等しない程度の性能が確保 替の容易性について適正な水準が確保された住宅 された住宅又は免
Slide 20: TOPICS あんしん住宅瑕疵保険
ＴＯＰＩＣＳ あんしん住宅瑕疵保険 住宅瑕疵担保履行法により、平成21年10月１日から新築住宅の請負人や売主には、瑕疵 担保責任を確実に履行するための保険への加入または保証金の供託が義務付けられてお ります。 保険内容 個々の住宅について保険契約を締結し、瑕疵により損害が発生した 場合には保険金が支払われます。 当社の役割 工務店等の住宅事業者の安心と信頼の住まい作りをサポート。 19 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 21: 2009年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2009年11月期 決算説明会について 将来にわたる予想部分につきましては、皆様の投資のご参考資料としてご提供 するものです。 従って、当社の推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものでは ありません。 予測と異なる結果となることがあるということをご了承の上、ご活用頂きます よう、お願い申し上げます。 ※ 本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役経営統括本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） KITAKEI CO.,LTD.