Fujicco Co., Ltd. · TSE:2908
Fujicco — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
26 slides from Fujicco's earnings presentation, Nov 6, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料 （2018年4月1日～2018年9月30日） 2018年11月6日 （2908） https://www.fujicco.co.jp/
Slide 2: 2018年度上半期トピックス
2018年度上半期トピックス 代表取締役社長 福井 正一
Slide 3: 売上高は増収キープ
売上高は増収キープ 第2四半期累計期間 連結売上高の推移 （百万円） '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 売上高 23,609 24,274 24,249 23,732 25,314 25,829 25,465 26,595 27,012 28,593 29,276 30,448 31,064 ［前期比］ 100.9% 102.8% 99.9% 97.9% 106.7% 102.0% 98.6% 104.4% 101.6% 105.9% 102.4% 104.0% 102.0
Slide 4: おかず事業の拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～
おかず事業の拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～ 赤枠内は新商品 小鉢シリーズの躍進 佃 煮 惣 菜 煮 豆 4
Slide 5: おかず事業の拡大 小鉢シリーズ 期待の新商品
おかず事業の拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～ 小鉢シリーズ 期待の新商品 5
Slide 6: ヨーグルト事業の拡大 ～「お客様の生の声」を生かす～
ヨーグルト事業の拡大 ～ 「お客様の生の声」を生かす ～ 【ＴＶＣＭ放映エリア・期間】 ☆東日本 5/10～ 6/10 ☆北海道 6/10～ 7/10 ☆南九州 6/10～ 7/10 ☆中京圏10/10～11/10 6
Slide 7: 塩こんぶの販売拡大 「ふりふり塩こんぶ」TVCM放映開始
塩こんぶの販売拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～ 「ふりふり塩こんぶ」TVCM放映開始 － 近畿圏 10月11日～11月10日 － 7
Slide 8: 営業利益は増益に転じる
営業利益は増益に転じる 第2四半期累計期間 営業利益・営業利益率の推移 8
Slide 9: 第2四半期の総括
第2四半期の総括 よかった点 ◎営業利益、経常利益、四半期純利益いずれも増益に転じる ◎販管費比率が前年より改善 ◎「おばんざい小鉢」の成長が継続 ◎ヨーグルト事業は会社予想を達成 悪かった点 ◎売上原価率が前年より悪化 ◎豆製品の売上回復が課題 ◎自然災害による特別損失74百万円の計上 9
Slide 10: ガバナンス改革の推進 ～任意の人事・報酬委員会の新設～
ガバナンス改革の推進 ～ 任意の人事・報酬委員会の新設 ～ 株主総会 【経営・監督】 任意の人事・報酬委員会 選任・解任 提案・報告 選任・解任 報告 選任・解任 取締役会 報告 諮問 答申 監査等 監査等委員会 連携 会計監査人 監督 報告・付議 監査 報告 監査 常務会 選定・監督 指揮・監督 報告・付議 監査室 指揮 報告 代表取締役社長 リスクマネジメント委員会 諮問・答申 危機管理委員会 経営会議 製品事故防止委員会 ブランド戦略会議 業績検討会議 内部統制委員会 研究開発報告会 お客様情報会議 情報開示委員会 【業務執行】 【内部統制・リスク管理】 10
Slide 11: 2018年度 上期決算概要と通期業績の見通し
2018年度 上期決算概要と通期業績の見通し 専務取締役 経営推進本部長 奥平 武則
Slide 12: 上期決算概要
上期決算概要
Slide 13: 連結損益計算書（前年同四半期比）
連結損益計算書（前年同四半期比） 2018/3期第2Q 2019/3期第2Q 増減額 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 30,448 100.0 31,064 100.0 616 売上原価 17,770 58.4 18,299 58.9 529 売上総利益 12,678 41.6 12,765 41.1 87 販売費及び一般管理費 10,375 34.1 10,442 33.6 66 営業利益 2,302 7.6 2,322 7.5 20 営業外損益 177 0.6 167 0.5 △9 経常利益 2,479 8.1 2,489 8.0 10 特別損益 △41 △0.1 270 0.9 312
Slide 14: 第2四半期決算ハイライト
第2四半期決算ハイライト 売上高は増収キープ 営業利益、経常利益、四半期純利益はいずれも増益に転じる ◎売上高は616百万円の増収 ◎売上原価率は58.9％、前期より0.5ﾎﾟｲﾝﾄの悪化 ◎販管費率は33.6％、前期より0.5ﾎﾟｲﾝﾄの改善 ◎その結果、営業利益は20百万円の増益、 営業利益率は7.5％と前期より0.1ﾎﾟｲﾝﾄの悪化 ◎経常利益は10百万円の増益 ◎四半期純利益は228百万円の増益 ◎1株当り四半期純利益は63円41銭、前期より7円58銭の増加 潜在株式調整後1株当り四半期純利益は63円34銭 14
Slide 15: 連結製品分類別売上高（第2四半期累計期間）
連結製品分類別売上高（第2四半期累計期間） 前期 構成比 当期 構成比 前期比 （百万円） 前期差 実績 ％ 実績 ％ ％ 惣 菜 製 品 9,677 31.8 10,187 32.8 510 105.3 昆 布 製 品 8,220 27.0 8,447 27.2 227 102.8 豆 製 品 6,471 21.3 6,250 20.1 △221 96.6 ヨーグルト製品 3,299 10.8 3,484 11.2 185 105.6 デザート製品 2,101 6.9 2,033 6.5 △67 96.8 そ の 他 製 品 677 2.2 660 2.1 △17 97.4 合 計 30,4
Slide 16: 売上高の増減要因分析（前年同四半期比）
売上高の増減要因分析（前年同四半期比） 単位：百万円 【総括】 豆製品、デザート製品が前期よ り下回ったが、惣菜製品、昆布 豆製品 製品、ヨーグルト製品が前期よ ヨーグルト製品 185 221 デザート製品 り上回ったことから、全体では 昆布製品 227 67 17 その他 前期より616百万円上回った 惣菜製品 510 【増加要因に対するコメント】 惣菜製品では包装惣菜、日配 惣菜とも伸長 ヨーグルト製品では、量販チャ ネル「カスピ海ヨーグルト」、 通販チャネル「善玉菌のチカ 31,064 ラ」ともに大きく伸長 30,448 売上高 616百万円 前期を上回る 【減少要因に対するコメント】
Slide 17: 営業利益の増減要因分析（前年同四半期比）
営業利益の増減要因分析（前年同四半期比） 単位：百万円 【総括】 営業利益の増加は、売上原価 減価償却費等の増加 率が上昇したものの、販管費 率は前期より改善したため 材料費比率の 202 減少 322 売上原価率の上昇は、材料費 エネルギー費用の増加 比率は減少したが、減価償却 トータル人件費の増加 費、製造人件費、エネルギー 売上増加に 60 費用等の増加を補うことがで 277 外注費比率の増加 きなかった よる影響 30 物流費等の増加 30 15 【増加要因に対するコメント】 ・材料費比率の減少は砂糖及び惣菜 製品の原材料の単価改善等による 営業利益 20百万円 2,302 2,322
Slide 18: 売上高の増減要因分析（会社予想との比較）
売上高の増減要因分析（会社予想との比較） 単位：百万円 【総括】 ヨーグルト製品 豆製品 ヨーグルト製品のみ会社予想を上 2 回った 377 その他 コア事業の昆布製品と豆製品、デ 昆布製品 ザート製品、惣菜製品が会社予想 を下回った 198 デザート製品 惣菜製品 54 35 22 売上高は会社予想より685百万円 下回った 31,750 31,064 売上高 685百万円 会社予想を下回る 2019/3.2Q 2019/3.2Q 会社予想 97.8％ 実績 18
Slide 19: 営業利益の増減要因分析（会社予想との比較）
営業利益の増減要因分析（会社予想との比較） 単位：百万円 【総括】 売上高が会社予想に届かな かったことに加え、トータル 人件費、エネルギー費用等の 増加分を材料費比率の改善等 販売経費等の減少 売上減少による影響 で補うことができなかった。 137 材料費比率の 307 215 トータル人件費の増加 減少 180 エネルギー費用の増加 【増加要因に対するコメント】 45 39 減価償却費等 6 ・材料費比率の改善は、主に砂糖、惣 菜製品の貢献度が大きかった 2,550 【減少要因に対するコメント】 外注費比率の増加 2,322 ・トータル人件費の増加 営業利益率 営業利益率 ・エネルギー費用
Slide 20: 四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移（前期比）
四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移（前期比） （単位：百万円） 売上 営業利益 営業利益率 前第１Ｑ 15,227 1,124 7.4％ 第１Ｑ 実績 15,340 1,048 6.8％ （４－６月） 増減 ＋113 △76 － 前同四半期比 100.7％ 93.1％ － 前第２Ｑ 15,220 1,177 7.7％ 第２Ｑ 実績 15,724 1,274 8.1％ （７－９月） 増減 ＋503 ＋97 － 前同四半期比 103.3％ 108.2％ － 前期 30,448 2,302 7.6％ 累計 実績 31,064 2,322 7.5％ （4－9月） 増減 ＋616 ＋20 － 前同
Slide 21: 自然災害の影響
自然災害の影響 1．災害損失（実額） ・・・ 74百万円（特別損失として計上） 「台風第21号」 鳴尾工場 ：停電による製品等の廃棄ロス 西宮オフィス：屋上看板の一部はく落 「北海道胆振東部地震」 北海道工場 ：停電による原材料等の廃棄ロス 【ご参考】 2．売上機会ロス ・・・ 1億円程度（推計） 停電による一時操業停止、物流網の混乱 3．逸失利益 ・・・ 0.4億円程度（推計） 売上機会ロスに対して逸失した利益 21
Slide 22: iA Set Fai L
iA Set Fai L
Slide 23: 連結製品分類別売上高
連結製品分類別売上高 2018/3 構成比 2019/3 構成比 （単位：百万円） 前期差 設定率 実績 ％ 予想 ％ 惣 菜 製 品 20,064 31.9 21,235 32.3 1,170 105.8％ 昆 布 製 品 17,619 28.0 18,373 27.9 753 104.3％ 豆 製 品 14,063 22.3 14,565 22.2 501 103.6％ ヨーグルト製品 6,391 10.2 6,815 10.4 423 106.6％ デ ザ ー ト 製 品 3,359 5.3 3,272 5.0 △87 97.4％ そ の 他 製 品 1,418 2.3 1,438 2.
Slide 24: 連結業績予想
連結業績予想 2018/3期 2019/3期予想 増減額 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 62,917 100.0 65,700 100.0 2,782 売上原価 36,927 58.7 38,350 58.4 1,422 売上総利益 25,989 41.3 27,350 41.6 1,360 販売費及び一般管理費 20,592 32.7 21,570 32.8 977 営業利益 5,396 8.6 5,780 8.8 383 営業外損益 331 0.5 300 0.5 △31 経常利益 5,728 9.1 6,080 9.3 351 特別損益 △214 △0.3 － － 214 税引前利益
Slide 25: 営業利益の増減要因分析（前期比）
営業利益の増減要因分析（前期比） 単位：百万円 人件費の減少 販促・広告宣伝費等の増加 【ポイント】 66 外注費比率の減少 196 565 減価償却費等の増加 ① 予想どおりの増収 売上増加による 1,227 491 材料費比率の増加 影響 49 0 エネルギー費用の 増加 ② 1人当たり生産性の向上 ・生産性KPIの追求 ・FCR-1の推進 営業利益 383百万円 5,780 5,396 ③ 販管費率の改善 前期を上回る ・販売経費の総枠管理 営業利益率 営業利益率 8.6％ 8.8％ ・トータル物流費の低減 2018/3 2019/3 実績 会社予想 25
Slide 26: 将来予想に関する注意事項・お問合せ先
この資料には、当社の現在の業績見通しなどが含まれております。それ ら将来の予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が予測し たものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素により この予想などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 ～ お問合せ先 ～ 経営企画部 尾西まで ＴＥＬ 078-303-5921 ＦＡＸ 078-303-5949 26