Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — Q2 FY2016 Earnings Presentation
52 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, Nov 7, 2016
Slide 1: 2016年度第2四半期 決算説明会資料
阪急阪神ホールディングスグループ 2016年度（2017年3月期） 第2四半期 決算説明会資料 2016年11月7日 9042 http://www.hankyu-hanshin.co.jp/
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.2016年度（2017年3月期）第２四半期決算概要 ･････ 2 Ⅱ.2016年度（2017年3月期）通期業績予想（対5月発表予想）･････ 20 Ⅲ.2016年度（2017年3月期）第２四半期の主なトピック ･････ 28 Ⅳ.参考資料 ･････ 35 本資料に掲載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 1
Slide 3: 2016年度第2四半期決算概要
Ⅰ．2016年度（2017年3月期） 第2四半期決算概要 2
Slide 4: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） 2016年度2Q末 2015年度末 増加：２社 連結子会社 94社 93社 ＋1社 減少：１社 持分法適用関連会社 11社 10社 ＋1社 増加：１社 計 105社 103社 ＋2社 （単位：百万円） 2016年度 2015年度 比較増減 増減率 備考 2Q累計 2Q累計 営業収益 359,950 356,657 ＋3,293 ＋0.9% 次ページ参照 営業利益 58,348 57,416 ＋931 ＋1.6% 営業外収益 5,409 5,159 ＋250 営業外費用 7,061 7,233 △171 経常利益 56,696 55,342 ＋1,353 ＋2.4%
Slide 5: セグメント別営業成績（サマリー）
セグメント別営業成績（サマリー） 【当期業績のポイント】 不動産事業において賃貸事業が堅調に推移したことや、ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ事業において 阪神タイガースの公式戦の入場人員が増加したこと等により、増収・増益 （単位：百万円） ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ 都市交通 不動産 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 旅行 国際輸送 ホテル その他 調整額 連結 営業収益 2016年度2Q累計 119,628 95,233 63,025 15,403 34,978 31,898 18,343 △18,561 359,950 2015年度2Q累計 119,922 88,588 60,497 16,492 40
Slide 6: 都市交通セグメント
都市交通セグメント 【鉄道】 阪急線・阪神線が堅調に推移したことに加え、動力費が減少したこと等により、増収・増益 【自動車】 バス事業において2016年3月に尼崎市交通局から市営バスの全路線を譲り受けたこと等 により、営業収益は増収。利益は前年同期並み （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 119,628 119,922 △293 △0.2% 営業利益 23,645 23,313 ＋331 ＋1.4% 【業態別内訳】 営業収益 前年同期比較 鉄道事業 749億円 ＋3億円 自動車事業 247億円 ＋9億円 流通事業 173億円 △17億円 広
Slide 7: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 31,229 31,312 △82 △0.3 158,615 158,851 △236 △0.1 定期 16,621 16,448 ＋173 ＋1.1 169,666 167,801 ＋1,865 ＋1.1 うち通勤 14,206 14,034 ＋171 ＋1.2 116,275 114,688 ＋1,587 ＋1.4 うち通学 2,415 2,413 ＋2
Slide 8: 鉄道運輸成績（増減要因）
《都市交通》 鉄道運輸成績（増減要因） 《阪急電鉄》 《阪神電気鉄道》 運輸収入（第1種・第2種合計） 運輸収入（第1種・第2種合計） （単位：百万円） （単位：百万円） 上半期 上半期 定期・定期外合計 1Ｑ 2Ｑ 定期・定期外合計 1Ｑ 2Ｑ 合計 合計 2016年度実績 24,194 23,656 47,851 2016年度実績 8,284 8,441 16,724 2015年度実績 24,011 23,748 47,760 2015年度実績 8,153 8,460 16,613 増減 + 183 △ 92 + 90 増減 + 131 △ 19 + 111 増減率 + 0.8％ △0.4
Slide 9: 都市交通 主な営業情報
《都市交通》 主な営業情報 （単位 ： 百万円） 阪急線・運輸収入（1種+2種） 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016上期 定期外 60,010 60,087 58,582 60,000 60,268 60,749 61,630 60,910 62,920 31,229 定期 31,922 31,880 31,126 29,484 29,922 30,391 31,299 31,549 32,272 16,621 合計 91,932 91,967 89,708 89,485 90,191 91,141 92,929 92,459 9
Slide 10: 不動産セグメント
不動産セグメント 【賃貸】 梅田地区の賃貸ビルが堅調に推移したこと等により、増収・増益 【分譲・その他】 宅地・戸建の分譲区画数が増加したこと等により、増収・増益 （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 95,233 88,588 ＋6,645 ＋7.5% 営業利益 19,018 17,982 ＋1,036 ＋5.8% 【業態別内訳】 営業収益 前年同期比較 賃貸事業 517億円 ＋6億円 分譲・その他事業 515億円 ＋64億円 ※別途、本社費・調整額あり 【参考】マンション分譲戸数※△91戸（前年同期371戸→当期280戸） ※当社グループ
Slide 11: 不動産 主な営業情報
《不動産》 主な営業情報 マンション分譲戸数 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016上期 分譲戸数※1 1,141戸 916戸 1,064戸 680戸 1,210戸 1,548戸 1,356戸 1,374戸 1,302戸 280戸 ※1：当社グループの持分戸数を記載 2016年度 主な引渡物件（予定を含む）※2 ・ジオ高槻ミューズレジス（大阪府高槻市）244戸 ・ジオ多摩センター（東京都多摩市）300戸 ・ジオ千里中央ザ・レジデンス（大阪府豊中市）218戸 ・ジオ経堂（東京都世田谷区）78戸 ・ジオ御苑内藤町（東京都新宿区）63戸 ※
Slide 12: エンタテインメント・コミュニケーションセグメント
ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝセグメント 【スポーツ】 阪神タイガースの公式戦の入場人員が増加したことや、飲食・物販売上が好調に推移し たことに加え、インターネットスポーツ中継サイトへのライブ配信を開始したこと等により、 増収・増益 【ステージ】 演劇事業において主催・共催公演回数が増加したことや、歌劇事業において 宙組公演「エリザベート-愛と死の輪舞（ロンド）-」等の公演が好評を博したこと等によ り、増収・増益 【コミュニケーション 情報サービス事業において、インターネット関連事業の売上が増加したこと等により増収と メディアその他】 なったものの、諸経費が増加したこと等により減益 （
Slide 13: 旅行セグメント
旅行セグメント 海外旅行において、国際情勢の悪化の影響を受け、特にヨーロッパ方面の集客が減少したほか、国内旅行におい て、四国お遍路の逆打ち等、話題性の高い方面の集客が好調に推移したものの、「平成28年熊本地震」の影響で 九州方面の集客が減少したこと等により、減収・減益 （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 15,403 16,492 △1,088 △6.6% 営業利益 410 1,020 △610 △59.8% 【 旅行セグメント 2016年度第2四半期の概況 】 【海外旅行】 ◆海外旅行 業界 第 ３ 位 （注） 相次ぐヨーロッパでのテロ
Slide 14: 国際輸送セグメント
国際輸送セグメント 海外法人において、東アジア・アセアンは海上輸出を中心に堅調に推移したものの、米州・欧州は航空輸送が低調 に推移し、また為替変動により円換算額が減少したことに加えて、日本法人においても、物流需要の落込みに伴い 航空輸送が伸び悩んだこと等により、減収・減益 （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 34,978 40,039 △5,061 △12.6% 営業利益 568 713 △144 △20.3% （注）当期より国際輸送事業の輸出混載貨物に係る取引等について、営業収益の計上方法を純額表示から総額表示に変更しています。 この変更
Slide 15: ホテルセグメント
ホテルセグメント ホテル外でのレストラン等の運営を一部取り止めたことや、婚礼宴会部門が低調に推移したこと等により、 減収・減益 （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 31,898 33,281 △1,382 △4.2% 営業利益 985 1,781 △796 △44.7% ホテル平均客室単価（ADR）・客室稼働率 外国人宿泊比率 ADR（首都圏） ADR（近畿圏） 稼働率（首都圏） 稼働率（近畿圏） 首都圏 ※1 近畿圏 ※2 21,000 50.0% 89.9% 92.6% 92.2% 93.9% 93.9% 100.0% 89.7% 92
Slide 16: 連結損益比較表（営業外損益）
連結損益比較表（営業外損益） （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 営業利益 58,348 57,416 ＋931 営業外収益 5,409 5,159 ＋250 うち、持分法による投資利益 4,082 3,736 ＋346 営業外費用 7,061 7,233 △171 うち、支払利息 5,802 6,416 △613 経常利益 56,696 55,342 ＋1,353 15
Slide 17: 連結損益比較表（特別損益）
連結損益比較表（特別損益） （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 特別損益 △ 270 △ 2,775 ＋2,504 特別利益 1,514 10,373 △8,858 工事負担金等受入額 525 10,294 △9,769 投資有価証券売却益 620 7 ＋612 その他 368 70 ＋297 特別損失 1,785 13,148 △11,363 固定資産圧縮損 524 10,205 △9,680 投資有価証券評価損 1,033 10 ＋1,022 その他 227 2,932 △2,705 16
Slide 18: 連結損益比較表（親会社株主に帰属する四半期純利益）
連結損益比較表 （親会社株主に帰属する四半期純利益） （単位：百万円） 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 比較増減 税金等調整前四半期純利益 56,426 52,567 ＋3,858 法人税等合計 17,130 17,452 △322 法人税、住民税及び事業税 15,648 9,981 ＋5,667 法人税等調整額 1,481 7,470 △5,989 四半期純利益 39,295 35,115 ＋4,180 非支配株主に帰属する 四半期純利益 708 754 △46 親会社株主に帰属する 四半期純利益 38,587 34,361 ＋4,226 17
Slide 19: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2016年度2Q末 2015年度末 比較増減 備考 流動資産 253,563 255,535 △1,972 資 産 固定資産 2,040,508 2,026,644 ＋13,864 の 部 資産合計 2,294,071 2,282,180 ＋11,891 2016年度2Q末 2015年度末 比較増減 流動負債 429,555 456,134 △26,579 借入金 799,336 795,010 ＋4,326 負 社債 102,000 112,000 △10,000 債 ｺﾏｰｼｬﾙ・ﾍﾟｰﾊﾟｰ 20,000 － ＋20,000 固定負債 1,096,920
Slide 20: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位 ： 百万円） 2016年度 2015年度 2Q累計 2Q累計 営業活動によるキャッシュ・フロー 35,036 23,894 うち、減価償却費 25,813 26,126 うち、たな卸資産の増減額 △12,343 △12,038 うち、法人税等の支払額 △15,980 △20,125 投資活動によるキャッシュ・フロー △40,048 △23,213 うち、固定資産の取得による支出 △51,778 △42,133 うち、工事負担金等受入による収入 12,925 15,751 財務活動によるキャッシュ・フロー 4,637 △597 うち、自己株式の取得による支出
Slide 21: 2016年度通期業績予想
Ⅱ．2016年度（2017年3月期） 通期業績予想 20
Slide 22: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） (単位：億円) 2016年度 2016年度 2015年度 比較増減 増減率 主な増減要因 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② ＝①－② ③ ＝①－③ 国際輸送事業において海外法人での円換算額が 為替変動により減少することや、都市交通事業に 営業収益 7,400 7,600 △200 △2.6% おいて中食事業を展開している㈱いいなダイニング 7,468 △68 が連結子会社から持分法適用関連会社となった 影響等により減収 阪神タイガースの公式戦の入場人員及び宝塚歌 営業利益 970 950 ＋20 ＋2.1% 劇の観劇人員の増加や、鉄道事業において動力
Slide 23: セグメント別営業収益・営業利益
セグメント別営業収益・営業利益 （単位：億円） 上段：営業収益 2016年度 2016年度 比較増減 2015年度 比較増減 今回予想 5月予想 営業利益の主な増減要因 通期実績 下段：営業利益 ① ② =①-② ③ =①-③ 7,400 7,600 △200 7,468 △68 合計 970 950 ＋20 1,103 △133 ［主な内訳］ ㈱いいなダイニング持分法適用関連会社化の影響 駆込み需要の減（消費税率引上げの延期） 2,379 2,432 △53 2,395 △16 都市交通 鉄道事業における動力費や減価償却費の減少等 404 398 ＋6 413 △9 マンション分譲戸数の減少
Slide 24: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2016年度予想 2015年度実績 比較増減 増減率 2016年度予想 2015年度実績 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 62,795 62,920 △124 △0.2 318,475 319,023 △548 △0.2 定期 32,617 32,272 ＋345 ＋1.1 329,138 325,540 ＋3,598 ＋1.1 うち通勤 28,118 27,790 ＋327 ＋1.2 229,644 226,852 ＋2,791 ＋1.2 うち通学 4,499 4,481 ＋17 ＋0.4
Slide 25: 経営指標の見通し（2016年度）
経営指標の見通し（2016年度） ２０１５年度 ２０１６年度 ２０１６年度 実績 ５月発表予想 10月発表予想 営業利益 １，１０３ 億円 ９５０ 億円 ９７０ 億円 EBITDA １，６６５ 億円 １，５２０ 億円 １，５３０ 億円 有利子負債 ９，１６６ 億円 ９，３００ 億円 ９，４００ 億円 有利子負債／ ５．５ 倍 ６．１ 倍 ６．１ 倍 EBITDA倍率 Ｄ／Ｅレシオ １．３ 倍 １．２ 倍 １．２ 倍 親会社株主に帰属 ７００ 億円 ６００ 億円 ６４０ 億円 する当期純利益 ＲＯＥ １０．３ ％ ８．０ ％ ８．６ ％ （参考） ネット有利子負債 ※ ８，９２３ 億円 ９，０５
Slide 26: 営業収益と利益の推移
《参考》 営業収益と利益の推移 (単位：億円) 営業収益 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 7,523 7,400 ※2 7,074 6,837 6,824 6,792 6,859 6,533 6,388 6,497 1,103 940 970 907 918 1,045 879 778 920 738 856 701 812 647 749 749 700 654 640 574 542 504 465 464 393 397 206 181 6 108 2007 ※１ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016予 ※1 百貨店
Slide 27: セグメント別設備投資
《参考》 セグメント別設備投資 （単位：億円） 2016年度 2016年度 2015年度 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ 設備投資 合計 950 831 ＋119 666 ＋284 ［主な内訳］ 都市交通 356 398 △42 280 ＋76 不動産 472 310 ＋162 283 ＋189 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ･ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 99 100 △1 59 ＋40 旅行 5 8 △3 5 △0 国際輸送 4 6 △2 10 △6 ホテル 34 35 △1 22 ＋12 26
Slide 28: セグメント別減価償却費・EBITDA
《参考》 セグメント別減価償却費・EBITDA （単位：億円） 2016年度 2016年度 2015年度 比較増減 比較増減 今回予想 5月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ 減価償却費 合計 537 546 △9 537 △0 ［主な内訳］ 都市交通 266 276 △10 257 ＋9 不動産 170 170 － 179 △9 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ･ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 69 71 △2 67 ＋2 旅行 8 7 ＋1 8 ＋0 国際輸送 7 7 － 7 △0 ホテル 19 19 － 18 ＋1 EBITDA 合計 1,530 1,520 ＋10 1,665 △135 ［主な内訳］
Slide 29: 第2四半期の主なトピック
Ⅲ.2016年度（2017年3月期） 第２四半期の主なトピック 28
Slide 30: 中期経営計画の基本的な考え方①（事業戦略）
《2016年5月決算説明会資料より再掲》 現行の中期経営計画の基本的な考え方①（事業戦略） 2018年度までの期間を「中長期的な成長のための基盤整備の時期」と 位置付け、将来の成長に向けた経営の方向性(事業戦略及び財務方針) に沿った取組みを着実に実行する 事業戦略 以下の2つの戦略を、短期間での成果を性急に求めるのではなく、 10年、20年先を見据えて着実に取り組む 戦略① 戦略② 梅田地区をはじめとする 中長期的な成長に向けた 沿線の価値向上 新たなマーケットの開拓 (末永く住み続けたい沿線・ (首都圏での事業拡大や海外での 何度も訪れたいと思われる沿線づくり) 新たな事業展開への着手)
Slide 31: 中期経営計画の基本的な考え方②（財務方針）
《2016年5月決算説明会資料より再掲》 現行の中期経営計画の基本的な考え方②（財務方針） 財務方針 将来を見据えた投資 「将来を見据えた投資」 事業戦略①・②に基づく取組みを 「財務体質の継続的な強化」 中心に、優先的に資金を配分 「株主還元」 に バランスよく資金を配分する 財務体質の継続的な強化 株主還元 金利上昇リスク・中長期的な 投資や財務体質強化とのバランス 資金余力確保に向けた対応 を取りつつ、充実を図る 3,500億円程度 戦略① ・梅田1丁目1番地計画 大規模開発投資・ 梅田地区をはじめとする ・地域BWA事業 新たなマーケットの 戦略① 沿線の価値向上 ・神戸阪急ビル建替
Slide 32: 中期経営計画で目標とする経営指標
《2016年5月決算説明会資料より再掲》 現行の中期経営計画で目標とする経営指標（～2018年度） 収益性 中長期的な成長に向けた基盤整備の取組みに注力する中でも 一定の営業利益水準を維持していく。また、大規模な特別損 営業利益900億円水準と親会社株主に帰 失発生のリスクが小さくなったことを踏まえ、親会社株主に帰属 属する当期純利益500億円水準の維持 する当期純利益についても安定的な計上を見込む 資本効率 上述の安定的な親会社株主に帰属する当期純利益の計上や ROE6％以上 自己株式取得を通じて、安定的に6％以上の維持を目指す 財務健全性 金利上昇リスクへの対応や中長期的な資金余力の確保の
Slide 33: (仮称)西宮北口阪急ビルの建設
(仮称)西宮北口阪急ビルの建設 戦略①に基づく取組み 沿線価値の向上にむけて、西宮北口エリアの更なる活性化を図る 【開発の目的・コンセプト】 • 阪急西宮北口駅と隣接する利便性を活かし、また近隣の「阪急西宮ガーデンズ」と連動した店舗運営を行うこと で、駅周辺の更なる活性化を図り、子育て世代をはじめとする幅広い世代の皆様に、この街に末永く住み続けた いと思っていただける沿線・まちづくりを目指していく。 【計画概要】 【位置図】 所在地 西宮市高松町537番地 他 西宮北口駅 開発面積 約3,000㎡ 計画地 延床面積 約11,600㎡ 規模 地上10階、地下1階 【建物外観イメージ図】 用途 1
Slide 34: 銀座三丁目計画
銀座三丁目計画 戦略②に基づく取組み 首都圏での新たなマーケット開拓の一環として、銀座で事業用地を取得 【事業用地取得の目的】 · 事業戦略②（参照：31頁）に基づき、日本有数の商業エリアである銀座において、不動産賃貸事業の 拡大に資する新たな事業用地を取得し、今後、商業ビルの開発を検討。 JR有楽町駅 【計画地概要】 所在地 東京都中央区銀座三丁目3番13 地下鉄丸ノ内線「銀座駅」徒歩1分 地下鉄銀座線・日比谷線「銀座駅」 徒歩2分 最寄駅 地下鉄有楽町線「銀座一丁目駅」 徒歩4分 ＪＲ山手線「有楽町駅」徒歩5分 308.88㎡（93.43坪） 計画地 敷地面積 ※建物は解体済 物件取得日
Slide 35: 京橋2-6街区再開発計画
京橋2-6街区再開発計画 戦略②に基づく取組み 2019年春の竣工に向け、隣接地権者と共同で街区全体の再開発を推進 【計画概要】 【位置図】 (建物計画の断面図) · 阪神グリーンビルを含む街区全体の再開発につい 14F ホテル て、隣接地権者等と合意し、2016年9月より既 | JR東京駅 7F 存建物の解体工事に着手。 6F オフィス · ホテルやオフィス等からなる1棟の複合ビルを建設 | し、ホテルには宿泊主体型ホテル「レム」が入居す 2F る予定。 1F 店舗その他 B1F 駐車場その他 所在地 東京都中央区京橋2丁目6番地 最寄駅 地下鉄銀座線「京橋駅」近接 敷地面積 1,448㎡
Slide 36: 参考資料
Ⅳ.参考資料 35
Slide 37: コア事業の構成会社
コア事業の構成会社 （2016年9月30日現在） 都市交通事業 不動産事業 旅行事業 鉄道 阪急電鉄 不動産賃貸・ 阪急電鉄 旅行 阪急交通社 阪神電気鉄道 不動産分譲 阪神電気鉄道 阪急阪神ビジネストラベル 能勢電鉄 阪急不動産 阪急トラベルサポート 北大阪急行電鉄 阪神不動産 国際輸送事業 北神急行電鉄 大阪ダイヤモンド地下街 国際輸送 阪急阪神エクスプレス 神戸高速鉄道 その他 阪急阪神ビルマネジメント 阪急阪神ロジパートナーズ 阪急阪神レールウェイ・テクノロジー 阪急阪神ハイセキュリティサービス HANKYU HANSHIN EXPRESS 阪急阪神電気システム 阪急阪神クリーンサービ
Slide 38: 営業収益・営業利益の構成
営業収益・営業利益の構成 運営体制 収益構造 都市交通事業、不動産事業の2事業で 阪急阪神ホールディングス 営業収益の約65％、営業利益の約83％を占める 都市交通 不動産 エンタテイン 旅行 国際輸送 ホテル メント・コミュ 営業収益構成（2015年度連結ベース） ニケーション 営業収益 7,074億円 連結合計 営業利益 1,103億円 阪急電鉄 ホテル事業 営業利益率 15.6% 営業収益 680億円 阪急交通社 阪急阪神 阪急阪神 都市交通事業 エクスプレス ホテルズ 営業利益 33億円 営業収益 2,395億円 阪神電気鉄道 営業利益率 4.8% 営業利益 413億円 国際輸送事
Slide 39: BRERA LF UT ARAB
BRERA LF 4 UT ARAB Brat « Det RO ae ESSER exige a nama g ee NST ies a8 me \ = Pinos, Vite; == > i c Visi ” sak we A epee Tai] — : Cre a |i ee a ; b>) a ee a an S a } | — E iad i oN ONS L &é c at? ne oF ae it hee i) arveaosen | g ¢ os woxuffl é x LJ fi tie ae \ ; . © ee ‘ a Bay y / — Em 73 Eu Shy. V4
Slide 40: 北大阪急行線の延伸整備
北大阪急行線の延伸整備 戦略①に基づく取組み 大阪府・箕面市・阪急電鉄・北大阪急行電鉄の4者で事業化に合意 【整備計画の概要】 ○延伸距離 千里中央～(仮称)新箕面 2.5km ○新駅整備 (仮称)箕面船場駅、(仮称)新箕面駅 ○概算事業費 650億円 ○需要 4.2万人/日 【事業スキーム】 ○整備主体 北大阪急行電鉄 及び 箕面市(箕面船場～新箕面間のインフラ部整備) ○営業主体 北大阪急行電鉄 ○適用制度 社会資本整備総合交付金制度 ○北急負担額 受益相当額 80億円 (関連まちづくりが具体化したときは増額することがある) 【スケジュール】 2015年12月：鉄道事業許可・軌道事業特許取
Slide 41: 阪急・阪神沿線②
阪急・阪神沿線② 出所）地域経済要覧（東洋経済）より、 107.0 人口推移 住民基本台帳人口、2016年3月末 106.0 阪急阪神沿線 人口の増減（1991=100） 関西 面積（k㎡） 人口（千人） 105.0 大阪府 阪急・阪神沿線 1,318 5,584 104.0 兵庫県 大阪府（沿線） 449 2,648 京都府 103.0 兵庫県（沿線） 471 2,270 京都府（沿線） 398 667 102.0 阪急・阪神沿線外 26,033 14,881 101.0 大阪府（沿線外） 1,456 6,010 100.0 兵庫県（沿線外） 7,930 3,254 京都府（沿線外） 4,2
Slide 42: 阪急・阪神沿線③
阪急・阪神沿線③ 関西民鉄各社の概要 ＊相互乗入れによる他社との共同管理駅を除く 輸送密度（1日平均旅客輸送人員/営業km） 千人/日 乗降者数 東急 286 総駅数に が1日 ①が 営業 輸送人員 総駅数 5,000人 占める 小田急 260 キロ （1日平均） * 未満の 比率 * 京王 246 駅数①* 京急 200 近鉄 501.1㎞ 1,567千人 286駅 169駅 59% 相鉄 194 阪急 143.6㎞ 1,761千人 90駅 5駅 6% 阪急 174 南海 154.8㎞ 637千人 100駅 50駅 50% 西武 135 京阪 91.1㎞ 787千人 89駅 36駅 40%
Slide 43: 梅田地区の概況①
梅田地区の概況① 駅乗車人員 出所）都市交通年報平成25年版（運輸政策研究機構）を参考 主な商業施設の売場面積 （千人/日） ●当社関連施設 2,000 1,695 1,499 1,251 阪急百貨店 1,500 1,120 約80,000㎡ （阪急うめだ本店） 1,000 595 約44,000㎡ 345 317 グランフロント大阪 500 阪急三番街 約34,000㎡ 0 梅田（大阪）駅 難波駅 天王寺駅 東京駅 新宿駅 渋谷駅 池袋駅 阪神百貨店 約33,000㎡ 梅田（大阪）：大阪市交通局（西梅田･東梅田を含む）、JR西日本、阪急、阪神 約27,000㎡ HEP ナビオ 難波：近鉄、南
Slide 44: 梅田地区の概況②
梅田地区の概況② 大阪ビジネス地区 主要6地区別 大阪ビジネス地区 主要6地区別 平均空室率の推移 平均賃料の推移 16,000 （％） 19.00 （円/坪） 17.00 14,000 15.00 13.00 11.00 12,000 9.00 7.00 10,000 5.00 3.00 8,000 2011年9月 2012年9月 2013年9月 2014年9月 2015年9月 2016年9月 2011年9月 2012年9月 2013年9月 2014年9月 2015年9月 2016年9月 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2011年 2012年 2013
Slide 45: 梅田地区の概況③
梅田地区の概況③ （2016年9月末時点） 当社グループ主要賃貸施設（2016年3月末時点） 賃貸可能 竣工・ ビル名 概要 面積 ※1 完成時期 梅田阪急ビル 213千㎡ 地下2階 地上41階建 2012年11月 （阪急百貨店・オフィスタワ－） 梅田阪神第1ビルディング 82千㎡ 地下5階 地上40階建 1997年03月 （ハービスOSAKA） 梅田阪神第2ビルディング 55千㎡ 地下4階 地上28階建 2004年11月 （ハービスENT） 阪急茶屋町ビル 52千㎡ 地下3階 地上34階建 1992年11月 （ちゃやまちアプローズ） 阪急三番街 地下2階 地上5階建 41千㎡ 1969年11
Slide 46: 梅田1丁目1番地計画
梅田1丁目1番地計画 戦略①に基づく取組み (大阪神ビル・新阪急ビル建替計画) 2015年7月に新築工事に着手、2022年春頃の竣工に向けて工事を安全・着実に遂行 【計画概要】 【建物外観イメージ図】 所在地 大阪市北区梅田1丁目1番他 敷地面積 約 12,200㎡ ※ 延床面積 約260,000㎡ 規 模 地上38階、地下3階 用 途 百貨店、オフィス、ホール等 投資予定額 総額897億円 竣工時期 2022年春頃 【スケジュール(予定)】 ※大阪神ビル・新阪急ビル間道路750㎡含む 2015年7月 Ⅰ期部分新築工事着手 Ⅰ期工事竣工 【Ⅰ期工事】 【Ⅱ期工事】 2018年春頃 (新阪急ビル
Slide 47: 海外事業展開に向けた取組み［分譲マンション］
海外事業展開に向けた取組み［分譲マンション］ 戦略②に基づく取組み ベトナム・ホーチミンでの分譲マンション事業を推進、その他ASEAN諸国での事業化を検討 · 阪急不動産がベトナム・ホーチミンで事業参画している『FLORA-ANH DAO-（フローラ・アンダオ）』は竣工・完売し、 『FUJI RESIDENCE（フジ・レジデンス）』は開発工事及び販売が順調に進捗している。 · 今後も、ASEAN諸国における住宅関連事業について、不動産情報の収集、現地の事業環境の把握、事業推進のノウハウの 蓄積を継続する。 【プロジェクト概要】 ■FLORA -ANH DAO-（フローラ・アンダオ） ■FUJI
Slide 48: グローバルネットワーク（国際輸送事業）
グローバルネットワーク（国際輸送事業） 【国際輸送事業の取組み】 ・ アジア地域における事業強化 ・ アフリカ展開強化 ・ 物流倉庫の新設 ・ ヨハネスブルグ事務所、ドバイ事務所を ・ ネットワークの更なる拡充 含めた拡大欧州極による事業展開 ・ アジア統括本部、アセアン統括会社における グローバルガバナンス体制の強化 拠 点 数： 国内35／海外116（2016年10月1日現在） ◆メキシコに拠点新設 2016年7月、自動車産業の集積が進む メキシコ中央高原にバヒオ営業所を開設。 メキシコでの取扱拡大を図っている。 ◆ASEAN地域で倉庫新設 成長著しいインドネシアに物流倉庫を建設。 自動車
Slide 49: 海外事業展開に向けた取組み［物流倉庫］
海外事業展開に向けた取組み［物流倉庫］ 戦略②に基づく取組み 国際輸送事業と不動産事業の連携・協働による海外物流倉庫の開発 シンガポールでの取組み · インドネシア（2016年4月新倉庫開所）に続き、国際物流ネットワークのハブとして高い優位性を持つ シンガポールにおいても、国際輸送事業と不動産事業が連携して、グループ最大規模となる物流倉庫を 建設・保有。アセアン地域での事業拡大を進める。 · 同国内外で物流業務を担う現地法人の阪急阪神エクスプレス シンガポールが主要テナントとして入居 し、同国の重点産業分野である電子部品や医療機器・医薬品等を中心に、多様なお客様のニーズに 対応できる高機能・
Slide 50: 阪急阪神第一ホテルグループ一覧
阪急阪神第一ホテルグループ一覧 ※ 直営ホテル・・・阪急阪神ホールディングスの連結決算上、宿泊・宴会・飲食の売上を営業収益に計上しているホテル （2016年10月1日現在） ホテル一覧 ※ 下記のホテル数・客室数には、ザ・リッツ・カールトン大阪（大阪市北区 292室）は含まない 直営ホテル（阪急阪神ホテルズ） 18ホテル 4,525室 46ホテル 10,122室 その他（FC等） 28ホテル 5,597室 第一ホテル東京 銀座クレストン 第一ホテルアネックス 第一ホテル両国 第一ホテル東京シーフォート 第一イン池袋 ホテル所在地 吉祥寺第一ホテル 第一イン湘南 レム日比谷 富山第一ホテル レム
Slide 51: レム六本木計画
レム六本木計画 戦略②に基づく取組み ５店舗目(首都圏では３店舗目)となる「レム」ブランドの宿泊主体型ホテルを六本木に開業 【計画概要】 所在地 東京都港区六本木7-14-4 【参考】 レム既存店(首都圏) (六本木交差点、地下鉄六本木駅 約50m) レム日比谷 レム秋葉原 延床面積 11,013.8㎡ 14,706.1㎡ 賃貸面積 ホテル部分 ：11,081.52㎡ 建物規模 地上18階、地下3階 地上18階、地下2階 レストラン部分 ： 376.68㎡ 客室数 255室 260室 建物規模 地上20階、地下1階 開業時期 2007年11月 2008年4月 (1階～3階:飲食施設、4階～20
Slide 52: 彩都開発の進捗について
彩都開発の進捗について • 西部地区は、2004年春の街びらき以降、マンション・宅地分譲および企業誘致が順調に進み、現在、居住人口 約14,000人、施設人口約2,500人の都市に成長 • 中部地区は、2016年春に全域が供用開始。既に現地では複数の大規模物流施設が稼働しており、その他の事業用地に おいても順次建設工事が進捗中 • 東部地区は、先行エリア（山麓線エリア及び中央東エリア）について、2015年2月に茨木市によって都市計画変更が 行われ、同年5月に土地区画整理事業の認可を取得。そのうち山麓線エリアについては、当社グループが事業主体となり、 同年11月に着工。物流施設、生産・加工施設な
Hankyu Hanshin Holdings — Q2 FY2016 Earnings Presentation on 6ix