Slide 1: 2015年9月期決算説明会
2015年9月期決算説明会 2015年11月20日 代表取締役 社長執行役員 今井博文 富士製薬工業株式会社 (4554/東証1部)
Slide 2: 目次
目次 2015年9月期連結決算概要・・・・・・・・・・・ ・・ ・・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３〜４ 薬効別売上高 ５ 主要製品売上高 ６ 医療領域・剤形別売上高 ７ 女性医療：売上高推移 ８ 急性期医療：売上高推移 ９ 急性期医療：DPC対象病院の売上高推移 １０ 2015年9月期連結貸借対照表概要 １１ 2015年9月期連結キャッシュ・フロー計算書概要 １２ 2016年9月期連結業績予想・・ ・・ ・・ ・・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １３〜１４ 薬効別・医療領域別売上高予想 １５ 主要製品売上高予想 １６ 中期経営計画 事業環境の構
Slide 3: 2015年9月期連結決算概要
2015年9月期連結決算概要 ブランド薬・バイオシミラーの寄与により増収、売上高+2,464百万円（前年同期比+8.4％） 原材料調達価格上昇、減価償却費の増加等により粗利益率1.5ポイント悪化 14/9月期 15/9月期 前期比 15/9月期 予想比 (百万円) 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 増減額 増減率 予想 増減額 売上高 14,178 15,037 29,215 15,460 16,220 31,680 2,464 8.4% 32,030 △ 350 売上総利益 6,051 6,328 12,379 6,421 6,549 12,970 591 4.8% - - 粗利益
Slide 4: 2015年9月期連結決算概要 営業利益の増減
2015年9月期連結決算概要 営業利益 前期との比較 営業利益 予算との比較 +357 +232 +299 +599 -338 -139 -34 -267 3,251 3,590 3,173 ・ブランド薬承継に伴う販売経費の増加 -970 3,251 ・売上未達 282百万円 ・製品構成差異 124百万円 ・円安等製造原価上昇 490百万円 減価償却費・のれん増加 14/9 15/9 FUJI FUJI OLIC OLIC 15/9 FUJI 15/9 FUJI OLIC OLIC 販管費の増加 売上総利益の増加 月期実績 月期実績 販管費の減少 売上総利益の未達 売上総利益の増加 販管費の増
Slide 5: 薬効別売上高
薬効別売上高 14/9月期 15/9月期 前期比 (百万円) 11/9月期 12/9月期 13/9月期 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 増減額 増減率 診断用薬 8,978 8,419 9,158 5,097 5,558 10,656 5,255 5,867 11,123 467 4.4% ホルモン剤 6,704 7,189 8,134 4,706 4,804 9,511 4,892 5,178 10,071 560 5.9% 代謝性医薬品 1,010 1,129 1,584 944 1,058 2,003 1,590 1,303 2,893 890 44.4% 循環器官用薬 1,
Slide 6: 主要製品売上高
主要製品売上高 製品名 14/9月期 15/9月期 前期比 薬効分類 11/9月期 12/9月期 13/9月期 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 増減額 増減率 オイパロミン注 診断用薬 6,876 6,233 6,727 3,178 3,287 6,465 3,109 3,391 6,500 35 0.5% ルナベル配合錠(LD/ULD) ホルモン剤 2,271 2,511 2,967 1,688 1,802 3,491 1,778 1,977 3,756 265 7.6% オプチレイ注 診断用薬 760 1,101 1,861 951 1,021 1,972 111
Slide 7: 医療領域・剤形別売上高
医療領域・剤形別売上高 医療領域別売上高構成比 CMO事業 6.9% 医療領域別 前期比 その他 11/9月期 12/9月期 13/9月期 14/9月期 15/ 9月期 7.8% （百万円） 増減額 増減率 急性期医療 13,453 12,796 14,059 15,663 17,082 1,419 9.1% 15/9月期 売上高 女性医療 6,480 6,776 7,969 9,400 9,943 543 5.8% 女性医療 31,680百万円 急性期医療 その他 1,690 1,948 1,919 2,333 2,463 130 5.6% 31.4% 53.9% ＣＭＯ事業（ＯＬＩＣ社）
Slide 8: 女性医療：売上高推移
女性医療：売上高推移 ( 百万円) 女性医療の売上高推移 女性医療 10,000 売上高構成比 8,000 3,491 3,756 不妊症治療剤 その他 2,967 月経困難症治療剤 22.1% 25.3% 6,000 782 2,271 2,511 693 経口避妊剤 15/9月期 496 女性医療 11 2,202 不妊症治療剤 子宮内膜症 4,000 181 2,115 1,802 売上高 治療剤 1,789 1,828 子宮内膜症治療剤 経口避妊剤 6.9% 674 687 7.9% 9,943百万円 628 その他 2,000 588 571 2,074 2,427 2,515 1,
Slide 9: 急性期医療：売上高推移
急性期医療：売上高推移 ( 百万円) 急性期医療の売上高推移 急性期医療 18,000 売上高構成比 16,000 4,500 14,000 4,384 12,000 4,431 1,344 その他 その他 4,593 539 26.3% 4,388 448 バイオシミラー 10,000 242 411 303 575 15/9月期 8,000 348 抗がん剤 急性期医療 6,000 造影剤 売上高 10,788 バイオシミラー 10,327 8,556 8,810 7.9% 17,082百万円 造影剤 4,000 8,058 63.2% 2,000 抗がん剤 2.6% 0 11/9月期 1
Slide 10: 急性期医療：DPC対象病院の売上高推移
急性期医療：DPC対象病院の売上高推移 販売ルート別 自社出荷額に占める (百万円) 急性期医療出荷額の推移 (百万円) DPC対象病院向け納入額 18,000 12,000 医薬品卸 販売委託 DPC その他 16,000 10,000 14,000 6,506 2,342 5,903 2,636 12,000 8,000 6,280 10,000 6,285 5,487 1,910 1,895 1,619 6,000 8,000 6,000 4,000 8,233 9,760 10,575 7,124 4,000 7,779 5,272 5,689 5,868 7,167 7,308 2,
Slide 11: 2015年9月期連結貸借対照表概要
2015年9月期連結貸借対照表概要 前期比 (百万円) 14/9月期 15/9月期 増減額 増減率 資産の部 流動資産 33,168 30,714 △ 2,454 -7.4% ・自己株式取得、短期借入金の 8,173 △ 3,015 -36.9% 返済による減少 現金及び預金 5,158 売上債権 11,623 12,337 714 6.1% 9,153 11,396 2,243 24.5% ・承継品等によるたな卸資産の増加 たな卸資産 その他 4,217 1,822 △ 2,395 -56.8% 固定資産 15,858 15,059 △ 799 -5.0% 有形固定資産 10,465 10,
Slide 12: 2015年9月期連結キャッシュ・フロー計算書概要
2015年9月期連結キャッシュ･フロー計算書概要 前期比 (百万円) 14/9月期 15/9月期 増減額 増減率 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,757 589 △ 2,168 -78.6% （主な内訳） 税引前当期純利益 3,232 3,105 △ 127 -3.9% 減価償却費 1,376 1,768 392 28.5% のれん償却額 277 311 34 12.3% ・承継品等の取扱開始による 売上債権の増減額（△は増加） △ 1,880 △ 722 1,158 -61.6% たな卸資産の 増加 たな卸資産の増減額（△は増加） △ 2,568 △ 2,250 318 -12.4%
Slide 13: 2016年9月期連結業績予想
2016年9月期連結業績予想 売上高：主にブランド薬・バイオシミラーの増加+2,790百万円（+8.8％） 診断用薬：マグネスコープⓇ静注、リピオドールⓇ注、ヘキサブリックスⓇ注の販売開始 研究開発費+387百万円、その他の販売管理費+278（販売管理費+6.8％） 16/9月期 前期比 (百万円) 15/9月期 （予想） 増減額 増減率 売上高 31,680 34,470 2,790 8.8% 営業利益 3,251 3,480 229 7.0% 営業利益率 10.3% 10.1% - - 経常利益 3,099 3,430 331 10.7% 経常利益率 9.8% 10.0% - - 当期純利
Slide 14: 2016年9月期連結業績予想 営業利益
2016年9月期連結業績予想 営業利益 当期予想の前期との比較 診断用薬の販売開始、新薬上市による売上総利益の増加 新たなバイオシミラーの開発による研究開発費の増加 ブランド薬の上市に伴う販売費の増加 +894 -387 -278 3,480 3,251 売上総利益の増加 研究開発費の増加 その他販管費の増加 15/9 16/9 月期実績 月期予想 14
Slide 15: 薬効別・医療領域別売上高予想
薬効別・医療領域別売上高予想 16/9月期 前期比 (百万円) 15/9月期 （予想） 増減額 増減率 診断用薬 11,123 13,510 2,387 21.5% ホルモン剤 10,071 10,260 189 1.9% 代謝性医薬品 2,893 2,800 △ 93 -3.2% 循環器官用薬 937 990 53 5.7% 抗生物質・化学療法剤 874 900 26 3.0% 体外診断用医薬品 742 750 8 1.1% 泌尿・生殖器官系用薬 464 450 △ 14 -3.0% 外皮用薬 327 300 △ 27 -8.3% その他 2,055 2,400 345 16.8% CMO事
Slide 16: 主要製品売上高予想
主要製品売上高予想 製品名 16/9月期 前期比 薬効分類 15/9月期 （百万円） （予想） 増減額 増減率 オイパロミン注 診断用薬 6,500 6,610 110 1.7% ルナベル配合錠（LD/ULD） ホルモン剤 3,756 3,330 △ 426 -11.3% オプチレイ注 診断用薬 1,972 2,170 198 10.0% イオパーク注 診断用薬 1,968 2,040 72 3.7% フィルグラスチムBS注 代謝性医薬品 1,344 1,480 136 10.1% マグネスコープ静注 診断用薬 57 1,390 1,333 － HMG筋注用 ホルモン剤 939 930 △9
Slide 17: 事業環境の構造的変化
事業環境の構造的変化 ▰事業領域、事業戦略の見直し 外部環境の構造的変化に対応して経営資源の再構築と事業転換が必要 GE企業 BS 集約化 普及 AG 国内市場 低成長 GE薬価 50％ 保険者 機能強化 GE 製造コスト 80%以上 増加 DPC 事業領域 審査相談 事業戦略 評価係数II 迅速化 を再設計 17
Slide 18: 中期成長戦略
中期成長戦略 ▰新中期経営計画テーマ： 『Fuji Pharma ブランディング』 グローバルで、一流の、独自性のある、面白い、高付加価値な医薬品ビジネスに取組み 国内外の医療に携わる人々・健康を願う人々をはじめ、全てのステークホルダーと わたしたちFuji Pharmaグループとの大きな信頼と、感動と、伝説と、共感と、親しみを築き上げます。 経営理念「わたしたち自身の成長」「人々の健やかな生活へ貢献」のさらなる実現へ ▰中期基本方針 ▰一人ひとりと会社と製品のブランド戦略を強力に推進 人が大好き風土×リーダー育成プラン、生産性・資本収益性引上げ、特化領 域での顧客価値の最大化を推し進めます。
Slide 19: 中期成長戦略：ブランド×ジェネリック×CMO
中期成長戦略 ▰中期成長戦略： 戦略領域におけるブランド×ジェネリック×CMOの独自相乗発展モデルの構築 ＜当社でのブランド＝ブランド薬＋ブランドジェネリック（承継品）＋バイオシミラー＞ ▰中期パイプライン ブランド ジェネリック CMO • 女性ホルモン剤/ • 女性ホルモン剤 • 女性ホルモン剤専 新投与経路医薬品 • 抗ホルモン剤 用工場棟/OLIC 女性医療 16年 • 診断用薬/販売権 • 新注射剤工場棟 • 抗がん剤 15年 /OLIC 急性期医療 • DDS/リポソーム • 診断用薬/新効能・ • 新Multi-注射剤製 新用量医薬品 • 診断用薬 造ライン/富山 17年 • そ
Slide 20: 中期成長戦略：ブランド製品の展開
中期成長戦略 ▰中期成長戦略： 戦略領域におけるブランド×ジェネリック×CMOの独自相乗発展モデルの構築 ＜当社でのブランド＝ブランド薬＋ブランドジェネリック（承継品）＋バイオシミラー＞ • 2012年 6月 「ル・エストロジェル 0.06％」 • 2013年 5月 「フィルグラスチム BS 注シリンジ「Ｆ」」 • 2013年 9月 「ルナベル®配合錠 ULD」 • 2013年12月 「オプチレイ®注」 ブランド： • 2013年12月 「クロミッド®錠50mg」「ルトラール®錠」 ホルモン剤 ホルモン • 2015年10月 「マグネスコープ®静注」「リピオドール®注」 診断用薬 • 2016
Slide 21: 海外事業展開
海外事業展開 “Sustainable Leading CMO in APAC” 2017年にOLIC新注射剤工場棟＆倉庫棟の本稼働を計画 21
Slide 22: 中期数値計画
中期数値計画 売上の持続的成長、利益率の回復 長期成長を支える積極的な研究開発投資 売上高 営業利益 ◆営業利益率 コスト効率向上への継続的な取組み実施 45,000 18,000 ◆ 40,000 15.8% 16,000 CAGR ＋8％ (百万円) 14/9月期 15/9月期 19/9月期 35,000 14,000 売上高 29,215 31,680 42,500 30,000 ◆ 12,000 営業利益 3,173 3,251 6,700 ◆ ◆ 10.9% 営業利益率 10.9% 10.3% 15.8% 10.3% 10.1% 42,500 25,000 10,000 経常利益 3
Slide 23: 当社の事業概要/業績トレンド
当社の事業概要/業績トレンド (百万円) 売上高 営業利益率 総資産経常利益率（ROA） 40,000 18.0% 35,000 16.0% 30,000 14.0% 12.0% 25,000 10.0% 20,000 8.0% 15,000 6.0% 10,000 4.0% 5,000 2.0% 0 0.0% 04/12月 15/10月 12/7月 ジャスダック証 08/6月 マグネスコープ静注・リピ 10/2月 東証一部指定 券取引所に株式 新薬「ルナベル配合錠」 オドール注・ヘキサブリッ を上場 持田製薬（株）と 発売 13/4月 クス注販売移管 バイオ後続品共同開 13/9月 研究開発
Slide 24: お問い合わせ先
お問い合わせ先 本資料に記載の業績予想及び将来の予想等に関する記述は、資料作成時点で入手した 情報に基づき弊社にて判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性があることをご承知おきください。 また、予告なしに内容が変更または廃止される場合がございますので、予めご了承ください。 富士製薬工業株式会社 コーポレート企画部 経営戦略室 Phone： 03-3556-3344 Fax： 03-3556-4455 E-Mail： fsk_ir@fujipharma.jp URL： http://www.fujipharma.jp/