Toyobo Co., Ltd. · TSE:3101

Toyobo — FY2018 Earnings Presentation

24 slides from Toyobo's earnings presentation, May 9, 2019

  1. Slide 1: 2018年度決算説明

    2019.5.9 2018年度決算説明 東洋紡株式会社

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．2018年度決算の概況 Ⅱ．2019年度業績見通し Ⅲ．2018年中期経営計画進捗 2

  3. Slide 3: Ⅰ．2018年度決算の概況

    Ⅰ．2018年度決算の概況

  4. Slide 4: 2018年度決算のポイント

    Ⅰ．2018年度決算の概況 2018年度決算のポイント  売上高3,367億円 (1.7％増)、営業利益217億円 (9.2%減)  成長ドライバーの“コスモシャイン SRF”、セラコン用離型フィルムは好調  包装用フィルム、エンプラ、エアバッグ用基布など、原燃料価格変動の 影響あり  当期純損失６億円。火災による損失として、特損138億円計上 (億円) 直近予想 2017年度 2018年度 増減 (19/02) 売上高 3,311 3,367 +1.7% 3,400 営業利益 239 217 ▲9.2% 210 特別損益 ▲ 22 ▲ 177 - - 親会社株主に帰属する 130 ▲

  5. Slide 5: 決算概要 PL・CF

    Ⅰ．2018年度決算の概況 決算概要 PL・CF (億円) 直近予想 2017年度 2018年度 増減 (19/02) 売上高 3,311 3,367 +55 +1.7% 3,400 営業利益 239 217 ▲ 22 ▲9.2% 210 (率) 7.2% 6.5% - - 6.2% 経常利益 204 178 ▲ 26 ▲12.9% 160 特別利益 115 15 ▲ 100 ▲86.8% - 特別損失 137 192 +55 +40.4% - 親会社株主に帰属する 130 ▲6 ▲ 136 - 0 当期純利益(純損失) EPS(円) 146.9 ▲ 6.8 - - - 減価償却費 157 1

  6. Slide 6: 火災による特別損失

    Ⅰ．2018年度決算の概況 火災による特別損失 (億円) 内訳 計上額 代替品調達に関連する費用 79 固定資産およびたな卸資産の滅失損失 21 資産の撤去および原状回復に要する費用 17 操業休止期間中の固定費 14 その他関連費用 7 合計 138 ◆ お客様のラインを止めないことを最優先に、対応しています ◆ 適切に損害保険を付していますが、保険金の受取額は未確定のため、 特別利益に計上していません 6

  7. Slide 7: 営業利益の増減要因

    Ⅰ．2018年度決算の概況 営業利益の増減要因 為替 300 原燃料 売値 数量 （売値） その他 ▲22 ▲45 +12 +21 ▲1 ▲8 250 200 （億円） 150 SRF、セラコン 239 ナイロン､オレフィン、 217 100 ポリエステル 火災影響、不動産、 研究開発費、物流費 50 0 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 上 下 上 下 為替レート（円/US＄） 111 111 111 110 112 111 国産ナフサ（千円/kl） 38 46 42 51 48 49 7

  8. Slide 8: 決算概要 BS

    Ⅰ．2018年度決算の概況 決算概要 BS (億円) 17/3末 18/3末 19/3末 増 減 18/3 ⇒ 19/3 総資産 4,502 4,455 4,610 +156 たな卸資産 728 713 768 +55 固定資産 2,585 2,589 2,679 +90 純資産 1,709 1,845 1,812 ▲ 33 自己資本 1,678 1,806 1,766 ▲ 40 （利益剰余金） 459 561 519 ▲ 43 非支配株主持分 31 40 46 +7 有利子負債 1,692 1,456 1,648 +192 D/E レシオ 1.01 0.81 0.93 - 「税効果会計に係る

  9. Slide 9: 決算概要 セグメント別

    Ⅰ．2018年度決算の概況 決算概要 セグメント別 (億円) 売上高 営業利益 直近予想 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 増減 (19/02) フィルム・機能樹脂 1,487 1,562 137 137 +0 139 産業マテリアル 635 665 43 26 ▲ 16 26 ヘルスケア 357 347 52 52 ▲0 48 繊維・商事 683 646 6 9 +3 3 不動産・その他 150 147 28 22 ▲6 22 消去・全社 - - ▲ 27 ▲ 29 ▲2 ▲ 28 合計 3,311 3,367 239 217 ▲ 22 210 9

  10. Slide 10: フィルム・機能樹脂

    Ⅰ．2018年度決算の概況 フィルム・機能樹脂 売上高 営業利益 包装用フィルム (%) （億円） 1,562 ・需要は堅調 1,487 137 137 (9.2%) (8.8%) ・原料価格変動の影響大 工業用フィルム 786 下期 755 68 ・“コスモシャイン SRF”は、販売拡大 73 ・セラコン用離型フィルムは、車載用で 販売を伸ばす 機能樹脂 上期 731 777 64 69 ・エンプラは、国内外で数量拡大も、 原料価格変動の影響 ・電材用途は、苦戦 ‘17 ‘18 ‘17 ‘18 10

  11. Slide 11: 産業マテリアル

    Ⅰ．2018年度決算の概況 産業マテリアル 売上高 営業利益 エアバッグ用基布 (%) ・海外向け拡販は順調も、 （億円） 665 43 火災と原料価格高騰の影響あり 635 (6.7%) 生活・産業資材 339 下期 329 20 ・衛材用短繊維、スパンボンドは、 26 (3.9%) 販売を伸ばすも、 原料価格変動で苦戦 7 ・“ブレスエアー”は、火災の影響あり 327 22 上期 305 19 スーパー繊維 ・“ツヌーガ” は、手袋用途が好調 ‘17 ‘18 ‘17 ‘18 11

  12. Slide 12: ヘルスケア

    Ⅰ．2018年度決算の概況 ヘルスケア 売上高 営業利益 バイオ (%) ・診断薬用酵素が海外で、 （億円） 357 52 52 遺伝子検査用試薬が国内で 347 (14.5%) (14.9%) 拡販進む 194 医薬 下期 188 ・案件獲得に苦戦 34 32 ・GMP対応費用がかさむ 機能膜 163 ・アクア膜は、受注足踏み 159 上期 19 17 機能フィルター ・VOC処理装置・エレメントは好調 ‘17 ‘18 ‘17 ‘18 ・フィルター部材は、事務機器減速 12

  13. Slide 13: 繊維・商事

    Ⅰ．2018年度決算の概況 繊維・商事 売上高 営業利益 (%) 東洋紡STC（繊維） （億円） ・中東向けトーブは、市況低迷が続き 683 販売減少継続 646 9 ・ユニフォーム用途は、定番堅調なるも 346 下期 328 6 (1.4%) 企業向け制服は伸び悩む (0.9%) 9 アクリル繊維 8 ・産業資材用途にシフト中 上期 338 317 ▲2 1 ‘17 ‘18 ‘17 ‘18 13

  14. Slide 14: Ⅱ．2019年度業績見通し

    Ⅱ．2019年度業績見通し

  15. Slide 15: 2019年度業績見通し

    Ⅱ．2019年度業績見通し 2019年度業績見通し 工業用フィルムの拡大、原燃料価格の安定化を見込むも、 火災の影響、外部環境の不透明感に加え、拡大投資の費用先行もあり、 営業利益は220億円を予想 (億円) 2018年度 2019年度 増減 売上高 3,367 3,500 +133 +4.0% 営業利益 217 220 +3 +1.3% (率) 6.5% 6.3% - - 経常利益 178 180 +2 +1.2% 特別損益 ▲ 177 70 +247 - 親会社株主に帰属する ▲6 170 +176 - 当期純利益(純損失) EPS（円） ▲ 6.8 191.5 - - 減価償却費 158

  16. Slide 16: 営業利益の増減要因

    Ⅱ．2019年度業績見通し 営業利益の増減要因 為替 原燃料 売値 数量 （売値） その他 +3 250 ＋12 ±0 +11 ±0 ▲20 200 （億円） 150 SRF、セラコンなど ナイロン、オレフィン、 ポリエステル 研究開発費、 100 217 フィルム先行費用 220 50 0 2018年度 2019年度 2018年度 2019年度 為替レート（円/US＄） 111 112 国産ナフサ（千円/kl） 49 47 16

  17. Slide 17: セグメント別見通し

    Ⅱ．2019年度業績見通し セグメント別見通し (億円) 売上高 営業利益 2018年度 2019年度 2018年度 2019年度 増減 実績 見通し 実績 見通し フィルム・機能樹脂 1,562 1,625 137 148 +11 産業マテリアル 665 710 26 24 ▲2 ヘルスケア 347 370 52 54 +2 繊維・商事 646 650 9 8 ▲1 不動産・その他 147 145 22 21 ▲1 消去・全社 - - ▲ 29 ▲ 35 ▲6 合計 3,367 3,500 217 220 +3 17

  18. Slide 18: Ⅲ．2018年中期経営計画進捗

    I. 20184 PRA Sit Beis —

  19. Slide 19: 2018年中期経営計画進捗 定量目標

    Ⅲ．2018年中期経営計画進捗 定量目標 不断の 営業利益300億円へ再チャレンジ ポートフォリオ改革 350 定量目標 営業利益(億円) 300 売上高（億円） 3,750 250 海外売上高比率（％） 35.0 営業利益（億円） 300 200 営業利益率（％） 8.0 150 親会社株主に帰属する 160 当期純利益（億円） 100 ROE（％） ＞8.0 D/Eレシオ ＜1.0 50 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 年度 成長分野 「フィルム＆コーティング」 「モビリティ」

  20. Slide 20: 成長への加速 収穫の実現

    Ⅲ．2018年中期経営計画進捗 成長への加速 収穫の実現 １／３思考(中短期) “コスモシャイン SRF” ・ 2018年度 約65％の大幅増収。シェア約30％達成 ・ 2020年度 3号機量産開始予定。生産能力約1.5倍に ・ 2021年度 シェア40%をめざす ・ 液晶TV用途に販売を拡大 ・ パネル大型化、オープンセル化、ベゼルレス化で、ポリエステルの優位性顕著に セラコン用離型フィルム ・ 2018年度 約30％増収。 東洋紡の離型フィルム 従来の離型フィルム ハイエンド品のシェア約25%達成 離型層 離型層 ・ 2019年度 新加工設備が稼働 原反 原反 約2倍の生産能力に 滑剤 滑

  21. Slide 21: 新商品・新事業開発の強化

    Ⅲ．2018年中期経営計画進捗 新商品・新事業開発の強化 １／３思考(中長期) 高耐熱性ポリイミドフィルム“ゼノマックス” スマートライフ ・ 新工場が稼働。100億円規模の事業をめざす ・ 電子ペーパーディスプレーの基板等に展開 透明蒸着フィルム“エコシアール” フードロス、環境負荷を低減 ・ 米州Terphane社と販売契約を締結、海外展開を加速 ・ 2019年度 TRIAS社（インドネシア）との合弁生産会社が稼働予定 包装用PETフィルム“東洋紡エステルGS” 環境負荷を低減 ・ 2019年度 量産開始予定 ・ 重金属フリー、リサイクルに適した触媒を使用 中空糸型正浸透膜（FO膜） クリ

  22. Slide 22: 事業基盤の強化 安全・防災への取組み

    Ⅲ．2018年中期経営計画進捗 事業基盤の強化 安全・防災への取組み １／３思考(事業基盤) 火災の概要 ・ 2018年9月6日、敦賀事業所において火災事故発生 ・ エアバッグ用原糸、“ブレスエアー”、衣料用ナイロンの製造設備が被災 推定原因 エアバッグ用原糸生産設備の配線短絡で火花が発生し、引火 収束 消防より工場の緊急使用停止命令解除（2018年12月） 防災対策 （1）第三者による防災診断を実施、各工場の火災リスクを抽出 （2）「消防設備ガイドライン」を制定 （3）各工場で防災総点検を実施 火災事故を教訓として、さらなる防災活動を推進 22

  23. Slide 23: ご注意

    ご注意 本資料中の見通しや目標等、将来に関する記載事項は、本資料作成時点において 入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績等は、今後の種々の要 因によって、本資料の記載事項と異なる場合がありますことをご了承ください。 東洋紡株式会社 All Rights Reserved 23

  24. Slide 24: Ideas & Chemistry

    Ideas & Chemistry All Rights Reserved

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