Slide 1: Junta General de Accionistas 2007
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 1
Slide 2: 2006, año clave para Telefónica
2006, AÑO CLAVE PARA TELEFÓNICA Resultados 2006 históricos Éxito del proceso de transformación Nuevo modelo de gestión Posición privilegiada en el sector JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 2
Slide 3: Tres grandes temas
TRES GRANDES TEMAS Resultados 2006, los mejores del sector Nuestra visión de futuro Telefónica, la mejor combinación de crecimiento y rentabilidad JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 3
Slide 4: JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 4
Slide 5: Crecimiento de ingresos, OIBDA y OI 2006 vs. 2005
Cto. Total Cto. orgánico Crecimiento Ingresos (%) Crecimiento OIBDA (%) Crecimiento OI (%) 2006 vs. 2005 2006 vs. 2005 2006 vs. 2005 7,8 41,5 6,4 27,0 4,8 12,7 Vodafone * 7,0 6,0 22,0 France Telecom 7,5 -15,5 -33,4 Telecom Italia 4,5 2,7 -0,8 Deutsche Telecom 2,9 -18,9 -30,6 * Datos del 3er trimestr
Slide 6: Mayor beneficio neto por valor absoluto del sector europeo
MAYOR BENEFICIO NETO POR VALOR ABSOLUTO DEL SECTOR EUROPEO Beneficio neto (millones euros) 6.233 +40,2% 2005 2006 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 6
Slide 7: Crecimiento de los ingresos por operaciones
CRECIMIENTO DE LOS INGRESOS POR OPERACIONES Ingresos por operaciones (millones euros) 52.901 Crecimiento +41,5% orgánico +7,8% 2005 2006 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 7
Slide 8: Sólido crecimiento de nuestra base de clientes
SÓLIDO CRECIMIENTO DE NUESTRA BASE DE CLIENTES Accesos totales (millones) 203 Más de 50 millones +32,4% Importante esfuerzo de nuevos comercial clientes Rápida y exitosa integración de O2 2005 2006 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 8
Slide 9: Continua mejora en la eficiencia de las operaciones
CONTINUA MEJORA EN LA EFICIENCIA DE LAS OPERACIONES Sinergias por más de 1.000 mill. euros Crecimiento Resultado operativo 19.126 orgánico +27,0% +6,4% antes de amortizaciones (millones euros) 2005 2006 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 9
Slide 10: Capacidad de transformar ingresos en caja
CAPACIDAD DE TRANSFORMAR INGRESOS EN CAJA Flujo de caja operativo +12,3% 11.122 (millones euros) 2005 2006 Inversión Crecimiento +55,3% 8.003 Banda Ancha fija y móvil (millones euros) orgánico Incremento de la capacidad +7,7% de las redes móviles 2005 2006 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 10
Slide 11: Mayor incremento de los ingresos
En 2006 hemos adelantado el despliegue de nuestras redes Mayor incremento porque estamos capturando de los ingresos mayor crecimiento del previsto JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 11
Slide 12: Mayor penetración de nuevos servicios
MAYOR PENETRACIÓN DE NUEVOS SERVICIOS JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 12
Slide 13: Mayor penetración de nuevos servicios
MAYOR PENETRACIÓN DE NUEVOS SERVICIOS Más de 3 mill. 33% ingresos por Dúos y Tríos nuevos negocios - 8 mill. accesos de ~ Más de 1 millón de Banda Ancha clientes de TV de pago JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 13
Slide 14: Logros de gestión en Latinoamérica
LOGROS DE GESTIÓN EN LATINOAMÉRICA 1º operador de Crecimiento acelerado Consolidación oferta Banda Ancha Telefonía móvil satelital JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 14
Slide 15: Logros de gestión en Europa
LOGROS DE GESTIÓN EN EUROPA Nº 1 por clientes Lanzamiento ADSL en Lanzamiento TV IP en en el Reino Unido Alemania República Checa > 17 mill. clientes JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 15
Slide 16: Logros de gestión en España
LOGROS DE GESTIÓN EN ESPAÑA Reactivación de LIDERAZGO Mantenimiento de posición demanda ADSL competitiva en móviles Cuota mercado >45% Crecimiento rentable de ingresos JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 16
Slide 17: Tercera operadora del mundo
TERCERA OPERADORA DEL MUNDO Accesos totales 2006 (millones) China Mobile 301,2 China Telecom 251,4 203,2 más de Vodafone Deutsche Telekom 198,6 173,0 200 France Telecom 158,6 millones de China Unicom 147,5 clientes China Netcom 130,0 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 17
Slide 18: Mayor perfil de diversificación
MAYOR PERFIL DE DIVERSIFICACIÓN Latam 35% Diversificación geográfica Europa 26% España Ingresos 38% Resto 1% Fijo Diversificación de negocio Móvil 29% 71% Accesos JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 18
Slide 19: Consolidación de la nueva Telefónica
CONSOLIDACIÓN DE LA NUEVA TELEFÓNICA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 19
Slide 20: Nuevo modelo organizativo
NUEVO MODELO ORGANIZATIVO Telefónica ESPAÑA España Marruecos Telefónica LATINOAMÉRICA Argentina Brasil China Ecuador VISIÓN Guatemala México Perú Puerto Rico LA NUEVA Colombia EE.UU. Nicaragua Uruguay TELEFÓNICA Chile INTEGRADA El Salvador Panamá Venezuela Telefónica O2 EUROPA Alemania Reino Unido E
Slide 21: Telefónica como motor de desarrollo económico, tecnológico y social
Telefónica como motor de desarrollo económico, tecnológico y social de los países en los que operamos JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 21
Slide 22: Retribución al accionista a largo plazo
RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA A LARGO PLAZO 2005 2009 E (euros) Beneficio por acción 0,91 1,826 Dividendo por acción 0,5 1,0 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 22
Slide 23: Aumento del beneficio y dividendo por acción en 2006
AUMENTO DEL BENEFICIO Y DIVIDENDO POR ACCIÓN EN 2006 1,3 Beneficio por acción +43% (euros) 2005 2006 Dividendo por acción +20% 0,6 (euros) dividendo a cuenta 17/mayo/07 dividendo a cuenta 10/nov/06 2005 2006 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 23
Slide 24: Remuneración a los accionistas
REMUNERACIÓN A LOS ACCIONISTAS Más de 2.627 mill. euros en pago de dividendos 3.500 Autocartera: 75,6 mill. Acciones mill. euros (1,5% del capital social) JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 24
Slide 25: Programa de recompra de acciones
PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES Recompra de acciones por valor de 2.700 mill. euros Impacto Propuesta de amortización de muy positivo 148 millones de acciones en BPA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 25
Slide 26: Evolución bursátil
EVOLUCIÓN BURSÁTIL Entre 31/12/2005 y 09/5/2007 31,5% TELEFÓNICA 130 23, 6% Euro Stoxx 50 120 21,2% S&P 500 13,6% 17,8% Dow Jones Telco 5,6% 110 -15,2% -10,3% 100 31/12/05 09/05/07 Telecom Deutsche France Vodafone Italia Telekom Telecom JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 26
Slide 27: Ranking mundial por valor agregado
RANKING MUNDIAL POR VALOR AGREGADO 31/12/05 31/12/06 (miles mill. euros) (miles mill. euros) Vodafone 133,7 AT&T+ BellSouth 205,9 AT&T 105,8 Vodafone 140,8 Deutsche Telekom 100,9 133,1 Verizon 100,6 China Mobile 120,5 France Telecom 93,9 Verizon 112,6 93,2 Deutsche Telekom 101,0 JUNTA GENERAL DE ACC
Slide 28: Rentabilidad total al accionista 2006
RENTABILIDAD TOTAL AL ACCIONISTA 2006 31% 2º valor más Telefónica, líquido la mejor 22% combinación de 16% Dow Jones Telco EuroStoxx50 crecimiento y 5% rentabilidad del 3% Más de 1,7 sector europeo -2% millones de Vodafone France Telecom Deutsche Telekom Telecom Italia accionistas JUNTA GENERAL DE A
Slide 29: Tres grandes temas
TRES GRANDES TEMAS Resultados 2006, los mejores del sector Nuestra visión de futuro Telefónica, la mejor combinación de crecimiento y rentabilidad JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 29
Slide 30: Nuestra visión de futuro
NUESTRA VISIÓN DE FUTURO Multimedia + clientes Telecoms Banda Ancha + ingresos por cliente y Movilidad Tecnologías de la Información JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 30
Slide 31: Previsiones para el sector mundial
PREVISIONES PARA EL SECTOR MUNDIAL Accesos móviles TCMA 12% 3.800 (millones) 2005 2010 E Internautas TCMA 8% 1.500 (millones) 2005 2010 E JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 31
Slide 32: Latinoamérica y Europa 2010
LATINOAMÉRICA EUROPA 2010 2010 Penetración Banda Ancha x2 16% hogares Acceso Internet >80% +20pp población Penetración Móvil 77% población JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 32
Slide 33: Gasto en TIC mundial
GASTO EN TIC MUNDIAL (Miles de millones USD) TCMA 7, 3% 3.900 TCMA 5,0% 3.000 2.300 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 E 2007 E 2008 E 2009 E JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 33
Slide 34: Nuestra visión
NUESTRA VISIÓN “Queremos mejorar la vida de las personas, facilitar el desarrollo de los negocios y contribuir al progreso de las comunidades en las que operamos, proporcionándoles servicios innovadores basados en las tecnologías de la información y la comunicación” JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007
Slide 35: Liderar el nuevo entorno digital
LIDERAR EL NUEVO ENTORNO DIGITAL JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 35
Slide 36: Liderar el nuevo entorno digital
LIDERAR EL NUEVO ENTORNO DIGITAL Experiencia del cliente superior Innovación para construir nuestro espacio en el nuevo entorno digital Renovación nuestro modelo operativo Convergencia: eliminando barreras para crear valor Colaboración con terceros JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 36
Slide 37: Experiencia de cliente superior
EXPERIENCIA DE CLIENTE SUPERIOR Oferta orientada a los deseos del cliente Personalizada Sencilla Calidad JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 37
Slide 38: Innovación en el nuevo entorno digital
INNOVACIÓN EN EL NUEVO ENTORNO DIGITAL Inversión en I+D+i 4.300 (millones de euros) +48% Referente en: 2005 2006 Internet Tecnología multimedia Multilingüismo JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 38
Slide 39: Renovación de nuestro modelo operativo
RENOVACIÓN DE NUESTRO MODELO OPERATIVO Regionalización Calidad de procesos Centros de excelencia JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 39
Slide 40: Eliminar barreras para crear valor
ELIMINAR BARRERAS PARA CREAR VALOR Operador integrado Motor de sinergias e innovación Visión única del cliente JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 40
Slide 41: Colaboración con terceros
COLABORACIÓN CON TERCEROS 300 millones - de accesos ~ 7% mundial JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 41
Slide 42: Tres grandes temas
TRES GRANDES TEMAS Resultados 2006, los mejores del sector Nuestra visión de futuro Telefónica, la mejor combinación de crecimiento y rentabilidad JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 42
Slide 43: Perfil diferencial único
Perfil diferencial único Mayor diversidad y escala Mayor credibilidad del sector JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 43
Slide 44: Cumplimiento de compromisos
CUMPLIMIENTO DE COMPROMISOS 2003 2004 2005 2006 GUIDANCE RDO. REAL GUIDANCE RDO. REAL GUIDANCE RDO. REAL GUIDANCE RDO. REAL Ingresos 5% / 8% 6,0% 7% / 10% 8,6% 12% / 15% 17,2% 34% / 37% 38,8% Resultado Operativo Antes 6% / 9% 12,5% 5% / 7% 6,0% 10% / 13% 12,3% 26% / 29% 28,9% Amortizaciones Resultad
Slide 45: Compromiso de duplicar el beneficio y dividendo por acción
“Compromiso de 2009 E duplicar el beneficio y dividendo por acción BPA 1,826 para 2009 respecto a DPA 1,0 2005” JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 45
Slide 46: Perspectiva optimista de recorrido al alza
0 5 /2 0 07 A 16 ,7 1 09/ NI C TELEFO Perspectiva optimista de recorrido al alza JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 46
Slide 47: Asumir un compromiso renovado
ASUMIR UN COMPROMISO RENOVADO CLIENTE EMPLEADOS ACCIONISTAS SOCIEDAD JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 47
Slide 48: Junta General de Accionistas 2007
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2007 48