Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927

Pola Orbis — Q1 2023 Earnings Presentation

26 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2023

  1. Slide 1: 2023年12月期 第1四半期 決算補足資料

    2023年12月期 第1四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 執行役員 広報・IR・CSR・サステナビリティ推進担当 橋 直孝 • 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。 • 当社は2022年12月期より、「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）等を適用しています。本資料記載の 2021年12月期の実績は、2022年12月期と同基準で算出した実績を比較の

  2. Slide 2: 連結業績ハイライト・セグメント・業績見通し・今後の取組み

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2023年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 1

  3. Slide 3: 第1四半期のメイントピックス

    第1四半期のメイントピックス 化粧品市場  化粧品市場において、国内市場全体規模（輸出含む）は回復基調  インバウンド需要を除く国内市場は、前年のまん延防止等重点措置の反動に加え外出機会の増加等による 個人消費の持ち直しがみられた  中国市場はゼロコロナ政策の転換により緩やかな回復基調 出所：経済産業省、総務省、観光庁、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、インテージSLI、中国国家統計局 当社グループ  国内・海外ともに業績回復、連結で2桁増収となり営業利益も大幅増益 （連結国内売上高＋8%、海外売上高＋32%） 中期経営計画指標（2023年1Q）  ポーラは国内市場のリオープニン

  4. Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）

    連結ＰＬ分析 （売上高～営業利益） 2022年 2023年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 連結売上高 37,662 42,136 4,473 11.9% 売上原価 6,816 7,748 931 13.7% 売上総利益 30,845 34,387 3,542 11.5% 販管費 28,933 29,838 904 3.1% 営業利益 1,912 4,549 2,637 137.9% 主な増減要因  連結売上高 国内・海外ともに業績が回復し連結増収  売上原価 事業構成の変化によりやや上昇も、ポーラの高価格帯商品の売上好調により前年並みの水準 原価率 前年同期

  5. Slide 5: 連結PL分析（営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益）

    連結ＰＬ分析 （営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益） 2022年 2023年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 営業利益 1,912 4,549 2,637 137.9% 営業外収益 2,314 385 △1,929 △83.3% 営業外費用 86 103 16 19.3% 経常利益 4,140 4,832 691 16.7% 特別利益 - - - - 特別損失 231 620 389 168.3% 税前四半期純利益 3,908 4,211 302 7.7% 法人税等 △3,291 1,454 4,746 - 非支配株主に帰属する 四半期純利益 20 13

  6. Slide 6: 親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因

    親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因 増収に伴う粗利増の一方で、為替差益の減少および前年同期の法人税等の減少の反動により、 親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比△4,437百万円 （百万円） 増益要因 減益要因 12,000 5 121 718 29 10,000 220 3,663 1,945 8,000 7,180 389 6,000 前年同期に計上した 為替差益の減少影響 4,740 4,000 2,743 2,000 前年同期の H2O PLUS 解散・清算影響 0 2022年Q1 増収に 原価率 人件費 販売 販売 管理費 営業外 特別 法人税 2023年Q1 親会社株

  7. Slide 7: 連結業績ハイライト・セグメント・業績見通し・今後の取組み

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2023年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 6

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 2022年 2023年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 連結売上高 37,662 42,136 4,473 11.9% ビューティケア事業 36,516 40,950 4,433 12.1% 不動産事業 523 518 △4 △0.9% その他 622 666 44 7.1% 営業利益 1,912 4,549 2,637 137.9% ビューティケア事業 2,026 4,359 2,332 115.1% 不動産事業 189 161 △27 △14.7% その他 0 2 1 113.5% 全社・消去 △305 26 331 - 主な増減要因  ビ

  9. Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績

    ビューティケア事業 ブランド別実績 2022年 2023年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） ビューティケア事業 36,516 40,950 4,433 12.1% 売上高 ポーラブランド 21,229 24,183 2,954 13.9% オルビスブランド 9,340 9,977 637 6.8% Jurliqueブランド 1,925 1,908 △16 △0.9% 育成ブランド 3,682 4,217 535 14.5% ビューティケア事業 2,026 4,359 2,332 115.1% 営業利益 ポーラブランド 1,611 3,501 1,890 117.3

  10. Slide 10: ブランド別分析 (1)

    ブランド別分析 (1) 第1四半期 トピックス  国内はエステのオンライン広告・SNS発信強化と新  リンクルショットシリーズよりプロテイン 商品をフックに来店促進、委託販売チャネルはオフ 配合美容液発売（1月） ラインイベント積極化し新規顧客数が増加に転じた  中国大陸ではB.Aシリーズ軸に新規獲得・既存顧客 リンクルショット 活性化 ジオ セラム プロティアン 1Q 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 24,183 13.9% 30,000 26,545 営業利益 3,501 117.3% 24,183 21,229 主な指標 20,000 売上構成比 国

  11. Slide 11: ブランド別分析 (2)

    ブランド別分析 (2) 第1四半期 トピックス  オルビスユードット、UVのスペシャルケア品伸長、  大人世代向け本格エイジングケア 新規顧客獲得も進み直販チャネルの顧客数は前年 シリーズ発売、シワ改善・美白UVを 超過 リニューアル発売（2月）  外部チャネルはECプラットフォーム中心に前年同期 （左）オルビスアンバー 比＋80%以上の大幅な伸長 （右）リンクルブライト UV プロテクター 1Q 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 9,977 6.8% 15,000 営業利益 1,449 △2.4% 主な指標 （開示区分の変更に関する新旧対照表はp20参照）

  12. Slide 12: ブランド別分析 (3)

    ブランド別分析 (3) 第1四半期 トピックス  中国大陸では1月にコロナ影響を受けるも、2月以降  限定ボディオイル発売（1月） 美容オイルを軸にした商品提案、クロスセルを強化、 小売りベースでは前年を上回る  豪州・香港はトラフィックが徐々に回復、新商品や店 頭での施策を強化し大幅な増収 ローズ ボディオイル ＜Limited Edition＞ 1Q 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 1,908 △0.9% 3,000 営業利益(1) △579 △256 主な指標 1,925 1,908 1,696 売上構成比 豪州 18.4% 1,500 中国大陸 4

  13. Slide 13: ブランド別分析 (4) 育成ブランド

    ブランド別分析 (4) 育成ブランド 第1四半期 トピックス  育成ブランド損失改善  THREE バランシングシリーズ  THREEは主力スキンケアシリーズ発売に向けた商 リニューアル発売（2月） 品認知と体験機会の創出に注力、国内増収  DECENCIAは新規顧客獲得に苦戦も、新たなブラ ンディングにより顧客継続率向上 THREE バランシングネクター 1Q 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 4,217 14.5% 6,000 営業利益(1) △152 453 4,217 3,842 THREE 売上高 1,374 △2.2% 4,000 3,682

  14. Slide 14: 連結業績ハイライト・セグメント・業績見通し・今後の取組み

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2023年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 13

  15. Slide 15: 2023年12月期業績見通し（変更なし）

    2023年12月期業績見通し（変更なし） 2022年 前期比（同基準比較*） 2023年 前期比 （百万円） 実績 増減額 率（%） 通期計画 増減額 率（%） 連結売上高 166,307 △8,588 △4.9% 180,000 13,692 8.2% ビューティケア事業 161,654 △8,749 △5.1% 175,500 13,845 8.6% 不動産事業 2,083 △29 △1.4% 2,000 △83 △4.0% その他 2,569 189 8.0% 2,500 △69 △2.7% 営業利益 12,581 △3,000 △19.3% 15,100 2,518 20.0% ビュー

  16. Slide 16: 連結業績ハイライト・セグメント・業績見通し・今後の取組み

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2023年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 15

  17. Slide 17: 2023年第2四半期以降の取組み

    2023年第2四半期以降の取組み 国内事業  国内事業の顧客IDを共通化、「ポーラ プレミアム パス」始動（4月） • 利便性向上、一人ひとりに寄り添うサービス・接客で顧客体験価値を向上 • EC顧客向けエステサービス提供で店舗へ送客、リアルならではのブランド 体験提供でリピート化 ポーラ プレミアム パス  B.Aシリーズより新感覚の泡乳液発売（4月）、マスクを外す機会の増加を 捉えた新商品を継続的に投入 海外事業  中国大陸は広告宣伝や来店促進に向けた販促投資を強化、新商品をフックに 新規顧客獲得 （左）B.A ミルク フォーム  4月にベトナム百貨店、5月に韓国百貨店へ初出店しア

  18. Slide 18: 2023年第2四半期以降の取組み

    2023年第2四半期以降の取組み  中国大陸で美容オイル好調、スタープロダクトを軸にしたプロモーションでブランド エントリー促進  豪州・香港では引き続きフェイスケアでの顧客獲得、定着化とともにツーリスト需要 の獲得を強化 RO フェイスオイル 育成ブランド 国内事業  毛穴・肌荒れにアプローチする新シリーズ発売（4月）、リピート率の 高いスキンケアでの新規獲得強化  外部ECプラットフォームにおける顧客接点拡大 THREE バランシングステム 海外事業  中国ローカル市場でオフライン展開開始、顧客接点を早期に拡大 DECENCIA  主力シリーズであるDECENCIAのアイテム拡

  19. Slide 19: （参考）セグメント別実績 四半期

    （参考） セグメント別実績 四半期  売上高 2023年1-3月 2023年4-6月 2023年7-9月 2023年10-12月 （百万円） 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 連結売上高 42,136 11.9% - - - - - - ビューティケア事業 40,950 12.1% - - - - - - 不動産事業 518 △0.9% - - - - - - その他 666 7.1% - - - - - -  営業利益 2023年1-3月 2023年4-6月 2023年7-9月 2023年10-12月 （百万円） 実績 前年同期比 実績 前年同期比

  20. Slide 20: （参考）ブランド別実績 四半期

    （参考） ブランド別実績 四半期  売上高 2023年1-3月 2023年4-6月 2023年7-9月 2023年10-12月 （百万円） 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 ビューティケア事業 40,950 12.1% - - - - - - 売上高 ポーラブランド 24,183 13.9% - - - - - - オルビスブランド 9,977 6.8% - - - - - - Jurliqueブランド 1,908 △0.9% - - - - - - 育成ブランド 4,217 14.5% - - - - - -  営業利益 2023年1-3月 2023

  21. Slide 21: （参考）開示区分の変更に関する新旧対照表 オルビス

    （参考） 開示区分の変更に関する新旧対照表 オルビス 変更の目的・変更点  目的 • ブランドの方針として、OMOを通じたお客さまへのチャネルシームレスな顧客体験の提供を志向、ECや 店舗等の購入場所区切りではなく、事業全体としての構造の変化が見える開示区分に再編  変更点 • 「国内EC」「その他通販」「店舗・海外他」の区分から、国内事業を「直販」「外部チャネル他」に分解 • 「国内EC」、「店舗」それぞれに含まれていた自社チャネル以外の売上（外部ECプラットフォームへの 出荷や店舗卸等）を分離し、「外部チャネル他」を新設 新旧対照表 【旧チャネル区分】 【新チャネル区分】  国内EC

  22. Slide 22: （参考）ポーラ・オルビスグループについて

    （参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて9のブランドを展開 2022年12月期 連結売上高 1,663億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ¥20,000 * * ハイプレステージ 価 格 帯 ¥10,000 プレステージ ¥5,000 ミドル ビューティケア事業 97% ¥1,000 不動産事業 1% マス その他事業 2% (ビルメンテナンス） *Amplitude、ITRIMについては2023年中に終了予定 グループの強み  マルチブランド戦略  多様化する顧客ニーズに対応  スキンケアに集中  高いリピート率  基幹ブランドのポーラと

  23. Slide 23: （参考）ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ

    （参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比*  ハイプレステージスキンケア 約¥10,000  国内：委託販売、百貨店、EC 60%  エイジングケア、美白領域に強み 以上  海外：百貨店、直営店、免税、EC、越境EC 1929年～ 基幹 ブランド  人が本来持つ美しさを引き出す 約¥1,000  国内：EC、カタログ通販、直営店 24% エイジングケアブランド ～¥3,000  海外：EC、越境EC、免税、化粧品販売店 1984年～ 海外  オーストラリアのプレミアム 約¥5,000  豪州：百貨店、直

  24. Slide 24: （参考）資本効率の向上と株主還元の充実

    （参考） 資本効率の向上と株主還元の充実 資本効率向上の施策 ROE推移 (％) 16.0 14.2  営業利益 CAGR25%以上 EPS 2023年中計指標  海外事業の欠損解消による 12.0 10.4 = （1株当り純利益） 営業増益以上の純利益成長 9.0 ROE 9%以上 7.8 （自己資本利益率） 8.0 6.9 6.7 BPS  配当による株主還元の充実 5.9 4.3 （1株当り純資産）  バランスシートの効率化 4.3  キャッシュ使途（成長投資） 4.0 2.6 0.0 株主還元の充実 238.8％ 【基本方針】 160 210.9％ 200% 180%  連

  25. Slide 25: （参考）長期経営計画 VISION 2029

    （参考） 長期経営計画 VISION 2029 VISION 2029 多様化する「美」の価値観に応える個性的な事業の集合体 基本戦略① 化粧品事業のグローバル展開とブランドポートフォリオの改革と拡充 基本戦略② 新価値を創出し、事業の領域を拡張 基本戦略③ 研究・技術戦略の強化 STAGE 3 多様化する「美」の価値観に応える STAGE 2 個性的な事業の集合体 成長事業へ投資し STAGE 1  Well-being・社会領域での存在感を 成長加速 明確にする 既存事業の基盤構築、  グローバル展開の飛躍 高収益ポートフォリオへ再構築 【2029年指標】  新規事業の成長  連結

  26. Slide 26: （参考）2021年～2022年 ビューティケア事業 ブランド別実績

    （参考） 2021年～2022年 ビューティケア事業 ブランド別実績 2021年 2021年 2022年 2021年 - 2022年 前期比 （百万円） 実績 実績（2022年同基準） 実績 増減額 率（%） 連結 売上高 178,642 174,896 166,307 △8,588 △4.9% ビューティケア事業 売上高 174,150 170,403 161,654 △8,749 △5.1% ポーラブランド 105,168 105,769 96,371 △9,397 △8.9% オルビスブランド 43,389 39,071 38,417 △654 △1.7% Jurliqueブランド 7,

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