Nippon Steel Corp. · TSE:5401
Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q1 FY2016 Earnings Presentation
46 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Jul 28, 2016
Slide 1: 2016年度 1Q決算説明会
証券コード：5401 2016年度 1Q決算説明会 常務執行役員 宮本 勝弘 2016年7月28日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
2 目次 1 2016年度1Q決算 1. 上期見通し 2016年度1Q決算・上期見通し 年度見通し 2. 2016年度見通し 3. 中期経営計画の進捗状況 4. 参考データ © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 3: 1. 2016年度 1Q決算・上期見通し
3 1. 2016年度 1Q決算・上期見通し © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 4: 2016年度1Q決算・上期見通しの概況
4 2016年度1Q決算・上期見通しの概況 2016年度上期の事業環境 • 国内鉄鋼需要は、第１四半期は季節性も含め低水準。第２四半期以降、自動車分野・建設分野の回復 が期待される。 • 海外鉄鋼需要は世界全体でほぼ横ばい。アジア市況は年初来より急回復した後、調整局面に入り、足 海外鉄鋼需 は世界全体 ぼ横ば ジ 市況は年初来 り急 復 た後 調整局 り 足 下落ち着きを見せているものの、供給圧力は依然として高く、引き続き動向を注視。 • 円高による直接・間接の業績影響が懸念されるが、英国のＥＵ離脱決定後、為替レートの先行きが不透 明であり注視が必要 明であり注視が必要。 当社の取り組み •
Slide 5: 主要指標推移
5 主要指標推移 粗鋼生産量 輸出比率 売上高 60% 2,180 万㌧ 47% 43% 50% 43% 40% 2,107 2,111 25,075 23,998 22,000 億円 30% 20% 10% 0% FY2015上期 FY2015下期 FY2016上見 FY2015上期 FY2015下期 FY2016上見 15.0% ROS 経常利益 10.0% ROE 当期利益 * 5.2% 3.0% 5.0% 8 1% 8.1% 0.7% 1.8% 1,298 0.0% 1,201 0.0% 710 -5.0% -10.0% 253 150 億円 億円 0 -15.0% FY2015上期
Slide 6: 国内経営環境
6 国内経営環境 薄板三品在庫 非住宅着工床面積（万㎡） 500 薄板三品在庫（左軸） （単位：万㌧） 1,500 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 1,463 1,450 1.5 1,452 1,400 431 431 1,350 1,389 1,398 1,368 427423 417 418 1,279 1,300 1,323 1,336 411 1.0 1,298 400 408 1,250 1,325 1,200 1,202 1 202 1,177 1,202 1 177 0.5 1,150 1,149 1,100 1,050 300 00 0.0 1 000 1,000 FY13 FY14
Slide 7: 国内経営環境
7 国内経営環境 20 国内鋼材消費 30 当社鋼材出荷量 ～2012.2Qは旧2社単純合算 は 社単純合算 百万ｔ/Q 11 百万ｔ/Q 19 29 全国粗鋼（右軸） 10.7 18 28 10 17 27 9 9.6 16 26 15.3 15 25 8 14 14.7 24 7 13 国内鋼材消費（左軸） 23 12 22 6 見 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2Q見 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 8: 海外経営環境
8 海外経営環境 各国熱延市況 中国粗鋼生産と鋼材在庫 （$/㌧） （万㌧/月） （万㌧/日） 800 4,000 240 １日当たり粗鋼生産量（右軸） 232 宝鋼リストプライス 3,500 230 700 3,000 , 220 600 2,500 210 米国 500 2,000 200 ミル在庫 400 欧州 1,500 190 300 1,000 180 東アジア 500 流通在庫 170 200 鋼材トンあたり原料ｺｽﾄINDEX*1 0 160 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10
Slide 9: 海外経営環境
9 海外経営環境 中国鋼材輸出向け先 保護貿易措置 中国を含む （百万㌧ / 月) (MMT/month) 調査開始件数 40 AD/CVD * 調査開始件数 10.7 23 23 23 24 13 13 15 12 9.8 9.8 10.0 9.6 6 27 9.2 13 13 18 他 11 8 7 9 12 8.9 2.8 6 8.6 8.5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3.0 8 0 2.7 8.0 27 ～7/22 3.2 2.4 0.1 北米向 新規SG* 調査開始件数 6 6 7 6 6 2.3 0.8 2
Slide 10: 海外経営環境：宝鋼・武漢の再編
10 海外経営環境：宝鋼・武漢の再編 粗鋼生産6 000万ｔ 世界第2位のメ カ 粗鋼生産6,000万ｔ、世界第2位のメーカーへ⇒構造調整の進展に期待 ⇒構造調整の進展に期待 2015年粗鋼生産量（百万ｔ） 両社とも当社とは下工程ＪＶのパートナー 1 ｱﾙｾﾛｰﾙﾐﾀﾙ（欧） 97.1 WINSt l WINSteel BNA 2 宝鋼＋武漢 60 WISCO-NIPPON STEEL Baosteel–NSC Tinplate Automotive Steel Sheets 新日鐵住金50％、武漢鋼鉄50％ 新日鐵住金50% 宝鋼50% 2 河北鋼鉄 （中） 47.7 3 新日鐵住金 46.
Slide 11: 主要需要分野の活動水準
11 主要需要分野の活動水準 FY15 FY16 差異 〔国内〕 *2 2 2Q * 上期* 2 15/1Q 15/ 上 1Q 2Q 上期 4Q 下期 年度 1Q → → 見通し 見通し 16/1Q 16/ 上見 住宅着工戸数 （万戸） 24 24 47 22 45 92 23 23 46 -1 -1 建 設 非住宅着工面積 （万㎡） 1,368 1,298 2,666 1,149 2,351 5,017 1,177 1,279 2,455 -191 -210 公共工事受注*1 （10億円） 1,808 1 808 2 891 2,891 4 699 4,699 2 933 2,933 5 4
Slide 12: 国内主要需要分野の鋼材消費
12 国内主要需要分野の鋼材消費 FY15 FY16 差異 15/1Q 15/ 上 （単位：万㌧） 2Q* 上期* 1Q 2Q 上期 4Q 下期 年度 1Q* → → 見通し 見通し 16/1Q 16/ 上見 全国粗鋼生産量 2,586 2,620 5,205 2,584 5,217 10,423 2,620 2,636 5,256 +34 +51 国内鋼材消費 1,532 1,557 3,089 1,520 3,089 6,178 1,473 1,532 3,005 -59 -84 製造業比率 （%) 63.2 62.6 62.9 63.2 63.0 62.9 63.6 63.3 63.5
Slide 13: 当社製鉄事業主要指標
13 当社製鉄事業主要指標 FY15 FY16 差異 （単位：万㌧） 15/1Q 15/ 上 2Q 上期 → → 1Q 2Q 上期 期 4Q 下期 期 年度 度 1Q 見通し 見通し 16/1Q 16/ 上見 出銑量 * 1,045 1,089 2,135 1,052 2,117 4,251 1,049 1,120 2,170 +4 +35 粗鋼生産量(連結) 粗鋼 産量(連結) 1 089 1,139 1,089 1 139 2,227 2 227 1 112 2,226 1,112 2 226 4,453 4 453 1,116 1 116 1 180 2,300 1,180 2 300
Slide 14: 2016年度1Q決算・上期見通し
14 2016年度1Q決算・上期見通し FY15 FY16 差異 （単位：億円） 15/1Q 15/ 上 2Q 上期 1Q 2Q 上期 期 4Q 下期 期 年度 1Q → → 見通し 見通し 16/1Q 16/ 上見 売 上 高 12,649 12,426 25,075 11,915 23,998 49,074 10,511 11,489 22,000 -2,138 -3,075 営業損益 523 459 983 200 693 1,677 -73 73 -596 596 経常損益 844 454 1,298 159 710 2,009 -120 270 150 -964 -1,148 特別損
Slide 15: 特別損益
15 特別損益 （単位：億円） FY15 FY16 1Q 2Q 上期 4Q 下期 1Q 事 業 再 編 損 － － － － － － -62 関係会社株式売却益 334 -0 334 -8 -8 326 － 受取和解金 － 300 300 － － 300 － 減損損失 － － － -137 -137 -137 － 設備休止関連損失 -141 -17 -158 -27 -32 -190 － 特別損益 192 282 475 -173 -177 298 -62 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 16: (調整ページ)
16 (調整ページ) © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 17: 経常損益分析 (FY15/1Q→FY16/1Q)
17 経常損益分析 (FY15/1Q→FY16/1Q) FY15/1Q FY16/1Q 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 -290 (-160 → -450) *2 粗鋼+27万㌧（1,031→1,058) 出荷-25万㌧（985→960） 経 常 利 益 844 -120 -964 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 747 -161 -908 *54 統合効果含む * 6 退職給付 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 97 54 -43 *7 ｽﾄｯｸ - 270 (+100→ -165 ) ﾌﾛｰ: -60 * ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ
Slide 18: 経常損益分析 (FY15/4Q→FY16/1Q)
18 経常損益分析 (FY15/4Q→FY16/1Q) FY15/4Q FY16/1Q 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 -290 (-160 → -450) *2 粗鋼+3万㌧（1,055→1,058) 出荷-39万㌧（999→960） 経 常 利 益 159 -120 -279 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 58 -161 -219 *54 統合効果含む * 6 償却費、受取配当、固定費等期間差、在庫増減 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 80 54 -26 *7 ｽﾄｯｸ - 140 (-20→ -165 ) ﾌﾛｰ: -4
Slide 19: 経常損益分析 (FY15/上期→FY16/上期見通し)
19 経常損益分析 (FY15/上期→FY16/上期見通し) FY15/上期 FY16/上見 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 -210 (-310 → -520) *2 粗鋼+73万㌧程度（2,107→2,180程度） 出荷+66万㌧程度（1,964→2,030程度） 経 常 利 益 1 298 1,298 150 -1 1,148 148 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 1,107 50 -1,057 *54 統合効果含む * 退職給付、熊本地震影響 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 170 95 -75 *6 ｽﾄｯｸ：-31
Slide 20: 経常損益分析 (FY15/下期→FY16/上期見通し)
20 経常損益分析 (FY15/下期→FY16/上期見通し) FY15/下期 FY16/上見 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 -190 (-330 → -520) *2 粗鋼+69万㌧程度（2,111→2,180程度） 出荷+32万㌧程度（1,998→2,030程度） 経 常 利 益 710 150 -560 560 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 493 50 -443 *54 統合効果含む * 退職給付、熊本地震影響 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 187 95 -92 *6 ｽﾄｯｸ：-140 (-50→ -190) ﾌﾛ
Slide 21: 原料単価、為替レートと在庫評価差（モデル）
21 原料単価、為替レートと在庫評価差（モデル） 当社在庫評価差推移 鉄鉱石単価 為替レ トと在庫評価単価（モデル） 鉄鉱石単価・為替レートと在庫評価単価（モデル） 120 億円／Ｑ 100 ＄/ｔ 評 ←価益 110 100 ②契約価格 0 90 -70 70 80 ③入荷価格モデル 評価損 -100 70 （ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ1.5ｶ月前提） 60 -200 50 → 40 ①市況価格 30 -300 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 -400 -450 千円/ｔ / 201
Slide 22: 為替レート推移と業績影響
22 為替レート推移と業績影響 （＄・円） ドル 円 為替レート推移 ドル・円 為替レ ト推移 125 輸出入フロー影響 2015FY平均 120 121 原料輸入 支払＄ 鋼材輸出 鋼 輸 受取＄ 115 輸出超過 110 2014FY平均 109 外貨建資産 換算影響 105 2016FY見平均 103 在庫評価差損益影響 (2～4Q=100前提) 100 ドル・円 四半期平均レート 鉄グループ会社 年度平均レ ト 年度平均レート 95 014年4月 014年6月 014年8月 14年10月 14年12月 015年2月 015年4月 015年6月 015年8月 15年10月 15年12月
Slide 23: 製鉄以外セグメント概況
23 製鉄以外セグメント概況 売上高 経常利益推移 売上高・経常利益推移 （単位 億円） （単位：億円） 2016年度上期 経常損益動向 （前年同期対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：原油価格の低迷、海外鉄鋼ﾒｰｶｰの投資手控え、 事業 減益 足元の円高の影響等により、減収減益の見通し 売上高 3,656 , 3,871 3,190 3 190 ：化学品の市況下落と円高等により減収、ｺｰﾙｹﾐｶﾙ 化学事業 減益 事業の悪化や為替影響等により減益の見通し 経常利益 ：金属箔はHDD市場の低迷により需要減。表面処 新素材事業 理銅ワイヤは、販売は順調も為替影響により減 170
Slide 24: 貸借対照表
24 貸借対照表 （億円） 2016年 2016年 （億円） 2016年 2016年 財務体質推移 3月末 6月末 3月末 6月末 1.06 流動資産合計 負債合計 34,159 33,803 19 900 18,657 19,900 18 657 D/Eレシオ 0.86 たな卸資産 11,109 10,831 有利子負債 20,082 20,376 *2 0.78 0.72 固定資産合計 44,349 43,501 純資産合計 30,090 28,355 0.66 有形固定資産 25,792 25,612 自己資本 27,738 26,041 投資有価証券 5,924 5,421 評価差額金
Slide 25: 第２四半期末の剰余金の配当
25 第２四半期末の剰余金の配当 当第２四半期末の剰余金の配当につきましては、既公表の配当方針に従い、 誠に遺憾ではありますが、実施を見送る予定とさせていただきます。 < 剰余金の配当等の決定に関する方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた投資等に 必要な資金所要 先行きの業績見通し 連結及び単独の財務体質等を勘案しつ 必要な資金所要、先行きの業績見通し、連結及び単独の財務体質等を勘案しつ つ、第２四半期末及び期末の剰余金の配当を実施する方針と致しております。 「業績に応じた利益の配分」の指標としては、連結配当性向年間20～30%を目安と 致します。 © 20
Slide 26: 設備投資・減価償却費
26 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16見 下段：住金） 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 570 2,570 3 043 3,043 3 046 3,046 3 700 3,700 設備投資 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) 程度 <工事ベース> (1,788) (1,591) (1,366) (1,099
Slide 27: 2. 2016年度見通し
27 2. 2016年度見通し © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 28: 2016年度下期見通し
28 2016年度下期見通し 2016年度下期は、海外需要は全体として横這いも、国内需要は自動車・建設 中心に回復が期待される。2016年度下期としては、連結経常利益1,150億円、 2016年度通期で1,300億円を目指す。 2016年度通期 1 300億円を目指す 下期見通しの考え方 （矢印：対FY16上期 （矢印 対FY16上期 損益影響） コスト改善：年間６００億円以上 当社生産・出荷： 上期並み横這い前提 グル プ会社収益： 改善 グループ会社収益： マ ジン マージン ： 上期並み横這い前提 在庫・為替評価差損： 縮小 為替(ﾌﾛｰ影響) ： ２四期並み横這い前提 FY15 FY1
Slide 29: 3. 中期経営計画の進捗状況
29 3. 中期経営計画の進捗状況 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 30: 中期経営計画 進捗状況：定量的指標の目標値
30 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標の目標値 ROS ROE 10 % 以上 10 % 以上 8.1% 5.2% 5 2% 3.0% 1.8% 0.7% -2.2% 2 2% FY15 FY15 FY16 目標 FY15 FY15 FY16 目標 上期期 下期 上見見 FY17 上期期 下期 Q 1Q FY17 FY 7 年率 コスト改善（億円） D/Eレシオ 1,500 億円 以上 0 78 0.78 05 0.5 程度 600以上 0.75 0.72 400 ベース 目標 FY15 FY15 FY16 目標 FY14 FY15 FY16見 上期 下期 1Q FY17 FY17 © 2
Slide 31: 中期計画 進捗状況
31 中期計画 進捗状況 FY15 FY16 FY17 FY18 社名／製造所 内容 1H 2H 1H 2H 以降 君津 第3高炉休止 3/12 ﾏｻ ﾐﾙの 八幡 ﾏｻﾞｰﾐﾙの 鉄源最適生産体制構築 FY18～20予定 強化 鹿島・君津 コークス炉リフレッシュ (鹿/1F) (君/第4) (鹿/2E) (君/第5) 8月予定 12月予定 4月予定 2H予定 BNA No 4CGL稼働開始 No.4CGL稼働開始 9/15 （中国：自動車鋼板/宝鋼とのJV能力拡大） ICI 第4ﾗｲﾝ商業生産開始 10/30 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ （米国：ｸﾗﾝｸｼｬﾌﾄ/鍛造プレスライン新設） 事業強化 NSC
Slide 32: 4. 参考データ
32 4. 参考データ © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 33: 世界の経済成長率推移
33 世界の経済成長率推移 ＜2016年7月19日IMF改定値＞ 前回 (2016.4.12) CY16 CY17 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 見通し 見通し 世界 合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.4 3.4 3.1 (3.2) 3.1 (3.5) 3.4 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.4 1.9 1.9 (1.9) 1.8 (2.0) 1.8 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 2.4 2.4 (2.4) 2.2 (2.5) 2.5 欧州 0.6 -4.1 1.9 1.5 -
Slide 34: 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費）
34 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜2016年4月13日ＷＳＡ改訂値＞ 前回（2015年10月12日） ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年実績＞ ＜15年実績＞ ＜16年予測＞ ＜17年予測＞ 世界 14.4億㌧ 15.3億㌧ 15.4億㌧ 15.0億㌧ 14.88億㌧ 14.94億㌧ 合計 （15.1億㌧） （15.2億㌧） 16年 13年 14 年 14.88 15 年 （単位：億㌧） 15.3 15.4 15.0 17年 12年 14.4 14.94 08年 12.2 74年 5.5 17E （出所: World Steel Association ） © 2016 NIP
Slide 35: 世界月別粗鋼生産量
35 世界月別粗鋼生産量 CY16 CY16 CY15 年率換算 差異 (百万㌧) [A] 1-6 [C] (A → C) 1-3 4 5 6 4-6 [B] (B*12/6) 世界 計 * 1,597.8 386.0 134.8 139.4 135.7 410.0 795.9 1,591.9 -6.0 (前年同期比) (-3.0%) （ -3.3%) （ -0.6%) （ +0.1%) （ +0.0%) （ -0.2%) （ -1.7%) (-0.4%) 日本 105 2 105.2 25 8 25.8 85 8.5 89 8.9 88 8.8 26 2 26.2 52 0 52.0 104
Slide 36: 世界各国ホットコイル市況推移
36 世界各国ホットコイル市況推移 （2009年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2009年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 cf1） 直近の米国・中国（広州）市況 (2012年1月起点） USA 2.5 1.0 7/19 中国（広州） 7/19 USA 0.4 '12/01 '12/04 '12/07 '12/10 '13/01 '13/04 '13/07 '13/10 '14/01 '14/04 '14/07 '14/10 '15/01 '15/04 '15/07 '15/10 '16/01 '16/04 '16/07 2.0 欧州 1.5 宝鋼リストプライス
Slide 37: 国内鋼材消費推移
37 国内鋼材消費推移 ( 百万㌧)) 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 122 120 120 全国粗鋼生産 118 114 113 113113 112 112 108 108 110111 111 107 106 107 106107 110 105 106 106 106 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 104 99 98 96 96 97 96 100 94 91 88 89 81 82 81 79 79 80 75 76 77 77 76 78 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69
Slide 38: 国内粗鋼生産量 四半期別推移
38 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,423 (万㌧) (万㌧) FY16 2Q 3,000 2,000 2,8082,814 2,789 2,754 見通し 3 * 2,620 2,584 2,636 住金（左軸）*1 2,774 2,757 2,767 2,674 2 2,633 2,620 2,500 新日鉄/単独 新日鐵住金（左軸）* 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸）
Slide 39: 国内鋼材市況（店頭価格）
39 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 80 80 7/26 73.0 70 70 7/26 68.0 68.0 60 60 58.0 50 50 ’13/03 3 06 6 09 9 12 2 ’14/03 3 06 6 09 9 12 2 ’15/03 3 06 6 09 9 12 2 ’16/03 3 06 6 ’13/03 3 ’14/03 3 ’15/03 3 ’16/03 3 06 6 09 9 12 2
Slide 40: 国内鋼材在庫推移
40 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （万㌧） （倍） （万㌧） （倍） 50 3.5 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫量（ 軸） 在庫量（左軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 20 2.0 1.0 500 1.5 20 1.0 0.5 400 10 0.5 300 0.0 0 0.0 '13/03 3 '14/03 3 '15/03 3 '16/03 3 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06 6 '13/03 '1
Slide 41: 原料価格推移
0 100 150 200 50 FY04 FY06 FY08 （US$/dmt） 10/ 1Q 10/3Q 1 11/ 1Q 11/3Q 1 12 2/ 1Q 原料価格推移 12/3Q 1 粉鉱石 13/ 1Q 鉄鉱石 13/3Q 1 14 4/ 1Q 14/3Q 1 15/ 1Q 15/3Q 1 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 豪州鉱石価格 16/1Q 1 0 100 200 300 400 FY04 FY06 FY08 （US$/wmt） 10 0/ 1Q ＜鉄鉱石・原料炭＞ 10
Slide 42: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞
42 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT) （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 120.0 900.0 100.0 750.0 80.0 600.0 400 40.0 60.0 450.0 42.3 220 40.0 300.0 200 20.0 271.0 18.3 ドバイ原油（左軸） 米屑(No1HMS) 20.0 150.0 （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） バンカー（右軸） 関東鉄源入札価格 （千円/㌧）（右軸） 0.0 0.0 0 0.0 3/03 06 09 12 4/03 06 09 12 5/03 06 09 12
Slide 43: 原料市況 ＜フレート・型銑＞
43 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブ ジ ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 25 400 20 300 15 250 200 10.2 10 100 5 4.1 0 0 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 '13/03 3 06 6 09 9 12 2 '14/03 3 06 6 09 9 12 2 '15/03 3 06 6 09 9 12 2 '16/03 3
Slide 44: エネルギー関連指標の推移
100 150 200 100 120 140 0 50 0 20 40 60 80 Jan n-05 Jan-05 Aprr-05 Apr-05 Jull-05 Jul-05 Octt-05 Oct-05 Jan n-06 Jan-06 Aprr-06 Apr-06 Jull-06 Jul-06 Octt-06 Oct-06 原油価格 Jan n-07 Jan-07 Aprr-07 Apr-07 Jull-07 Jul-07 Octt-07 Oct-07 米国市場原油価格（WTI Spot） Jan n-08 Jan-08 Apr-08 世界合計リグカウント（BakerHughes） Apr
Slide 45: 為替推移（ドル・円, ドル・ウォン）
45 為替推移 （ドル・円, ドル・ウォン） （＄・円） （＄ 円） （＄・ウォン） （＄ ウォン） 160 2008/4/1 1,600 101.8 $・円 985 $・ｳｫﾝ 145 直近の為替 1,450 2016/7/26 104.7 $ ・円 ドル・ウォン 1,135 $・ｳｫﾝ 130 1 300 1,300 115 1,150 100 1,000 ドル・円 85 850 70 700 8/04 06 09 12 9/03 06 09 12 0/03 06 09 12 1/03 06 09 12 2/03 06 09 12 3/03 06 09 12 4/03 06 09 12 5
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Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q1 FY2016 Earnings Presentation on 6ix