Slide 1: 2008年3月期 決算説明会
2008年3月期 決算説明会 1 トヨタ自動車株式会社 2008年5月8日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 2 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し、目標、計画、戦略などの将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報に基づく判断および仮定に基づいており、判断や仮定 に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の 実際の業績または展開と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日 本 、 北 ア メ リ カ 、 ヨ ー ロ ッ パ お よ び ト ヨ タ が 営 業 活 動
Slide 3: 取締役社長 渡辺 捷昭
取締役社長 渡辺 捷昭
Slide 4: 連結販売台数
連結販売台数 4 （千台） 8,913 （＋389） 8,524 8,000 1,296 1,527 （＋231） 789 956 （＋167） 6,000 1,224 1,284 （＋60） その他 中南米 オセアニア アフリカ 4,000 中近東など その他 2,942 2,958 （ ＋ 16） アジア アジア 欧州 欧州 2,000 北米 北米 2,273 2,188 （△85） 日本 日本 0 増減 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 〔9,005〕 〔9,430〕 〔＋425〕 〔 〕は総販売台数（小売）
Slide 5: 決算サマリー
決算サマリー 5 前期比 連結売上高： 26兆 2,892億円 （9.8%増） 連結営業利益： 2兆 2,703億円 （1.4%増） 持分法投資損益： 2,701億円 （28.9%増） 連結当期純利益： 1兆 7,178億円 （4.5%増） ・売上高から当期純利益まで、全ての項目で過去最高を記録
Slide 6: 08年3月期 決算のポイント
08年3月期 決算のポイント 6 1. 地域バランスの取れた収益構造 2. 当期純利益の着実な増加
Slide 7: 地域バランスの取れた収益構造
地域バランスの取れた収益構造 7 中南米、オセアニア、 アフリカ 11％ 海外所在地別 営業利益 中南米、 オセアニア、 アフリカ 17％ アジア 北米 15% 36% 7,880 北米 8,471 億円 57% 億円 欧州 アジア 17% 30% 欧州 17% ’06/4-’07/3 ’07/4-’08/3 ・成長市場における収益拡大によるバランスのよい収益構造
Slide 8: 当期純利益の着実な増加
当期純利益の着実な増加 8 ■ 当期純利益の推移 （億円） 16,440 17,178 15,000 13,721 11,620 11,712 10,000 5,000 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 ■ 持分法投資損益の推移 （億円） 約2.2倍 3,000 2,701 2,095 2,000 1,643 1,394 1,202 1,000 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3
Slide 9: 株主還元 配当
株主還元 9 配当 ： 1株につき140円 ・20円の増配 ・配当金総額：4,432億円(連結配当性向：25.9％) 140 （単位：円） 120 90 75 70 65 55 45 40 36 24 25 28 20 25 65 14 15 50 13 25 35 11 11 13 16 20 ’99/4-’00/3 ’00/4-’01/3 ’01/4-’02/3 ’02/4-’03/3 ’03/4-’04/3 ’04/4-’05/3 ’05/4-’06/3 ’06/4-’07/3 ’07/4-’08/3 中間配当 期末配当 ・今後も1株当り配当金の増配基調を継続予定
Slide 10: 株主還元 自己株取得
株主還元 10 自己株取得 授権枠（上限） ： 2,000億円 3,000万株 ■ 自己株式取得実績の推移及び総会授権枠 株式数(百万 総額(億円) 株) 50 2,500 40 2,000 30 1,500 20 1,000 10 500 0 0 ’05/6-’06/6 ’06/6-’07/6 ’07/6-’08/6 ’08/6-’09/6 ’05/6-’06/6 ’06/6-’07/6 ’07/6-’08/6 ’08/6-’09/6 ・今後も資本効率向上のため、自己株式の取得を継続的に実施
Slide 11: 事業環境
事業環境 11 当社を取り巻く事業環境 ・米国を中心とした先進国経済の減速 ・資源国･新興国市場の拡大 ・原材料価格高騰の継続と急激な為替変動 ・世界的な環境規制強化
Slide 12: 先進国での取組み
先進国での取組み 12 市場環境 対応 ・環境意識の高まり ・新たな付加価値を備えた ・お客様ニーズの多様化 市場創造型商品の提供 ハイブリッド車販売台数(累計) ・iQ：超高効率パッケージ＋CO2削減 なる さら 善 改 THS(2003年) 減 スト半 コ & 上 向 性能 THS(1997年) THS:Toyota Hybrid System
Slide 13: 資源国・新興国での取組み
資源国･新興国での取組み 13 市場環境 対応 ・市場の急速な拡大 ・各地域のニーズを捉えたモデル投入 ・多様な地域特性 (フルラインアップ活用＋新型車投入) 15,000 中国：08年央に広州でヤリスの生産を開始 1,000 インド：2010年に新開発小型車の生産を開始 80 3,000 (中国のラインアップを拡充) 10,000 2,000 500 40 5,000 1,000 新開発小型車を投入 0 0 0 0 2000 2007 2010 2000 2007 2010 2,000 中近東（GCC）：ランドクルーザ－の ロシア：07年12月にカムリの ブラジル：08年3月に新型カローラの
Slide 14: 原材料価格高騰への対応
原材料価格高騰への対応 14 事業環境 対応 ・継続的な原材料価格高騰 ・様々な原価低減活動で対応 設計段階に踏み込んだ原価低減活動（ECU*点数の削減など） *Electronic Control Unit VIによる原価低減活動 従来、常識としていた作り方の見直しによる材料使用量低減（実例①） 鋼板の合理化 鋼板種類の削減(実例②)など 実例①：樹脂部品の材料使用量低減 実例②：鋼板種類の削減 ・従来の工法を見直し、 コストダウン 種類 削減 厚さ2分の1程度 材料使用量 ･鋼板種類を約2割削減 30％以上低減
Slide 15: 環境規制強化への対応
環境規制強化への対応 15 事業環境 対応 ・排ガス、燃費規制強化 ・サステイナブル・モビリティ、 ・深刻化するエネルギー問題 サステイナブル・プラントの取り組み ・プラグイン ハイブリッド車を ・堤工場：CO2約50％削減(1990年比) 2010年までに市場投入予定 ・タイのバンポー工場への展開 ガソリンスタンド 家庭用電源 エンジン モーター 電池 燃料タンク
Slide 16: 09/3期見通し：連結販売台数
09/3期見通し：連結販売台数 16 8,913 9,060 （＋147） （ ）内は’07/4-’08/3実績 からの増減 （千台） 8,000 1,527 1,600 （＋73） 956 1,100 （＋144） その他 6,000 1,284 1,390 （＋106） 中南米 オセアニア アフリカ 中近東など 4,000 その他 2,958 2,770 （△188） アジア アジア 欧州 欧州 2,000 北米 北米 2,188 2,200 日本 （＋12） 日本 0 '07/4-'08/3 '08/4-'09/3（見通し） ・上記に含まれない中国の非連結販売台数:当期470千台→来期6
Slide 17: 09/3期見通し：連結決算
09/3期見通し：連結決算 17 前期比 連結売上高： 25兆円 （4.9%減） （4.9%減） 連結営業利益： 1兆6,000億円 （29.5%減） （29.5%減） 連結当期純利益： 1兆2,500億円 （27.2%減） （27.2%減） ドル 100円 為替レート前提 ユーロ 155円
Slide 18: 専務取締役 鈴木 武
専務取締役 鈴木 武
Slide 19: 連結決算要約
連結決算要約 19 （単位：億円） 当期 前期 （’07/4-’08/3） （’06/4-’07/3） 増 減 売上高 262,892 239,480 23,412 9.8% 営業利益 22,703 22,386 317 1.4% 税金等調整前 当期純利益 24,372 23,825 547 2.3% 持分法投資損益 2,701 2,095 606 28.9% 当期純利益 17,178 16,440 738 4.5% ドル 114円 117円 3円の円高 為替レート ユーロ 162円 150円 12円の円安
Slide 20: 連結当期純利益増減要因
連結当期純利益増減要因 20 （億円） 当期純利益（+738） 営業利益（+317） 金利スワップ評価損益除き（+798） 17,178 16,440 金利スワップ 営業外 持分法投 法人税 評価損益の の影響 資損益 ほか 影響 △481 ＋230 ＋606 △415 諸経費の 為替変動 原価改善 営業面 増加ほか の影響 の努力 の努力 △3,302 ±0 ＋1,200 ＋2,900 ’06/4-’07/3 ＜諸経費の増加ほか 内訳＞ ’07/4-’08/3 研究開発費の増加 ......... △681 労務費の増加 .................. △602 減価償却費および 設備
Slide 21: 所在地別営業利益：日本
所在地別営業利益：日本 21 （億円） 2,597 2,708 2,303 2,381 2,364 2,273 2,188 15,000 2,126 14,572 14,403 1,860 1,982 11,081 10,759 10,000 9,872 5,000 △169 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 営業利益（億円） 連結販売台数（千台） 輸出台数（千台） [単独の海外への出荷台数] ・資源国、新興国向けを中心に輸出台数が増加 ・トヨタグループ総販売シェア（含軽）：42.0%で過去最高
Slide 22: 所在地別営業利益：北米
所在地別営業利益：北米 22 [金利スワップ評価損益の影響を除く] （億円） 2,942 2,958 2,556 6,000 2,271 2,103 4,860 4,743 4,162 3,967 4,000 3,725 2,000 △776 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 営業利益（億円） 連結販売台数（千台） （億円） 金融スワップ評価損益 185 313 96 △247 △914 上記を含む営業利益 3,910 4,475 4,956 4,496 3,053 ・米国販売シェア：16.3％で過去最高
Slide 23: 所在地別営業利益：欧州
所在地別営業利益：欧州 23 （億円） 1,224 1,284 979 1,023 898 1,500 1,373 1,415 1,085 1,000 939 725 500 ＋42 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 営業利益（億円） 連結販売台数（千台） ・西欧ではオーリス、プリウスなどの販売が好調 ・ロシアや東欧ではカムリ、アベンシスなどの販売が好調
Slide 24: 所在地別営業利益：アジア
所在地別営業利益：アジア 24 （億円） 880 956 833 789 3,000 557 2,564 2,500 2,000 1,500 1,455 1,176 1,000 938 603 ＋1,388 500 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 営業利益（億円） 連結販売台数（千台） ・インドネシア、タイでIMV、ヤリスの販売好調 ・タイの生産能力増強で、IMV域外輸出が増加
Slide 25: 所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ
所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ 25 （億円） 1,527 1,296 1,151 1,500 1,439 944 858 1,000 835 672 500 474 366 ＋604 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 営業利益（億円） 連結販売台数（千台） ・現地ニーズを取り込んだ中南米のカローラ、IMV、豪州カムリの好調な販売 ・ブランド力の強さが高い収益性を実現
Slide 26: 事業別セグメント：金融
事業別セグメント：金融 26 （億円） [金利スワップ評価損益の影響を除く] 2,000 1,784 1,633 1,641 1,545 1,500 1,255 1,000 500 △239 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 （億円） 金融スワップ評価損益 205 375 △83 △199 △680 上記を含む営業利益 1,460 2,008 1,558 1,585 865 ・従来以上の与信管理や回収体制の強化を実行 ・販売台数増加に伴う融資残高増加、融資利鞘の拡大
Slide 27: 持分法投資損益
持分法投資損益 27 （億円） 3,000 2,701 2,095 2,000 1,643 1,394 1,202 1,000 ＋606 0 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 内、中国 (億円) 72 72 111 241 672 ・中国合弁事業体・国内グループ会社を中心に、好調に推移
Slide 28: 設備投資、減価償却費、研究開発費（実績）
設備投資、減価償却費、研究開発費（実績） 28 （単位：億円） 設備投資 減価償却費 研究開発費 連結 計 14,802 （△24） 10,424 （＋954） 9,588 （＋681） 日本 8,631 （＋478） 6,131 （＋206） 北米 3,343 （＋150） 2,035 （＋382） 欧州 1,159 （△38） 1,010 （＋115） アジア 1,084 （△332） 812 （＋193） 中南米・オセアニア アフリカ 585 （△282） 436 （＋58） （ ）内は’06/4-’07/3実績からの増減
Slide 29: 単独決算要約（日本基準）
単独決算要約（日本基準） 29 （単位：億円） 当期 前期 （’07/4-’08/3） （’06/4-’07/3） 増 減 売上高 120,792 115,718 5,074 4.4% 営業利益 11,086 11,509 △423 △3.7% 経常利益 15,806 15,551 255 1.6% 当期純利益 11,381 10,601 780 7.4%
Slide 30: 単独当期純利益増減要因
単独当期純利益増減要因 30 （億円） 当期純利益（+780） 11,381 営業利益（△423） 10,601 営業外 法人税 の影響 ほか ＋678 ＋525 諸経費の 為替変動 原価改善 営業面の 増加ほか の影響 の努力 努力 △1,923 ±0 ＋700 ＋800 ’06/4-’07/3 '06/4- ’07/4-’08/3 '07/4- '07/3 ＜諸経費の増加ほか 内訳＞ '08/3 研究開発費の増加 ......... △578 その他....... △1,248 減価償却費および 設備関連費用 ............ △69 労務費の増加 ................
Slide 31: 来期見通し：連結決算
来期見通し：連結決算 31 （単位：億円） 来期見通し 当期実績 （’08/4-’09/3） （’07/4-’08/3） 増 減 売上高 250,000 262,892 △12,892 △4.9% 営業利益 16,000 22,703 △6,703 △29.5% 税金等調整前 当期純利益 17,000 24,372 △7,372 △30.2% 当期純利益 12,500 17,178 △4,678 △27.2% ドル 100円 114円 14円の円高 為替レート ユーロ 155円 162円 7円の円高
Slide 32: 来期見通し増減要因（連結決算）
来期見通し増減要因（連結決算） 32 （単位：億円） 営業利益 当期実績(’07/4～’08/3) 22,703 営業面の努力 ＋1,800 原価改善の努力 0 為替変動の影響 △6,900 諸経費の増加ほか △1,603 計 △6,703 来期見通し(’08/4～’09/3) 16,000
Slide 33: 来期見通し：設備投資、減価償却費、研究開発費
来期見通し：設備投資、減価償却費、研究開発費 33 （単位：億円） 設備投資 減価償却費 研究開発費 連結 計 14,000 （△802） 11,000 （+576） 9,200 （△388） 日本 8,200 （△431） 6,900 （+769） 北米 3,200 （△143） 2,100 （+65） 欧州 1,400 （+241） 1,000 （△10） アジア 600 （△484） 600 （△212） 中南米・オセアニア （+15） アフリカ 600 400 （△36） （ ）内は’07/4-’08/3実績からの増減
Slide 34: 来期見通し：台数等（トヨタ・レクサス）
来期見通し：台数等（トヨタ・レクサス） 34 来期見通し 当期実績 （’08/4-’09/3） （’07/4-’08/3） 国内 4,213 千台 4,264 千台 生産 海外 4,660 4,424 合計 8,873 8,688 国内販売 1,600 1,595 輸出 2,670 2,708 海外現地販売 7,250 6,923 住宅 5,000 戸 4,622 戸
Slide 35: 2008年3月期 決算説明会
2008年3月期 決算説明会 トヨタ自動車株式会社 2008年5月8日