Slide 1: 2014年12月期 第2四半期 決算説明資料
2014年12月期 第2四半期 決算説明資料 2014年7月31日 株式会社enish 証券コード：3667 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目次 １ 第2四半期決算概要 ２ 2014年12月期業績予想 ３ 下期以降の取り組み ４ 参考データ © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 第2四半期決算概要
１ 第2四半期決算概要 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 業績概要
１ 第2四半期決算概要 業績概要 o 既存ブラウザアプリの落ち込み及び新規ネイテイブアプリのリリース遅延により、減収減益 o 一部のブラウザアプリに運用ミスが生じ、既存タイトルは予想以上の減少 （単位：百万円） © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 四半期決算推移
１ 第2四半期決算概要 四半期決算推移 o 売上高の減少の最大要因は既存タイトルの減少 o コストは特に大きな変化なし （単位：百万円） 2,000 1,774 1,763 1,800 1,702 1,573 1,600 1,600 1,545 1,491 売上高 1,400 営業利益 1,200 1,124 1,000 889 843 800 600 409 400 309 326 228 202 220 200 112 122 63 10 - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2014 © 2014 enish,Inc. All Rights
Slide 6: タイトル別売上高の推移
１ 第2四半期決算概要 タイトル別売上高の推移 o 主要シミュレーションゲームは2014年Q1対比△8.1％ o 主要カードバトルゲームは2014年Q1対比△28.9％ o 運用体制の再編・強化対策を実施中 ぼくのレストランⅡ ガルショ☆ ドラゴンタクティクス 2014年 2014年3月〜6月 魁!!男塾 ぼくのレストラン3 ガルショ☆ （月平均1△2.1％） バハムートクライシス ぼくレスⅡ （月平均1△3.8％） ドラタク （月平均1△11.1％） 魁!!男塾 （月平均1△8.5％） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 7: 主な原価・販管費の推移（四半期）
１ 第2四半期決算概要 主な原価・販管費の推移（四半期） o 新規リリースの「 ぼくレス３」及び「バハムートクライシス」はチューニングを優先した ため当該期間の広告宣伝費の投入を停止 o 人材の前倒し確保により、労務費・人件費等が微増 o 販売管理費の支払手数料の増加は、海外関係コスト （単位：百万円） 316 264 202 285 145 174 263 147 178 178 214 外注費 254 労務費 主な原価 600 584 631 649 633 504 支払手数料 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2013 2014 25 19 17 20 12 12 70 13 44 9
Slide 8: 人員数の推移
１ 第2四半期決算概要 人員数の推移 o 2014年6月末で全従業員数194名（うち業務委託等で19名） o 今後は、厳選した採用を実施 従業員数推移（四半期期末対比） （単位：人数） 200 業務委託等 19 正社員 30 管理等 150 35 34 （14％） 28 23 エンジニア 23 （29％） 100 ディレクタ 175 （23％） 154 130 132 113 116 50 98 デザイナ （34％） 0 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 2012 2013 2014 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 損益計算書
１ 第2四半期決算概要 損益計算書 o コストはＱ1とほぼ同水準、売上の減少により利益率が低下 o 引き続き、新規タイトルの開発費（労務費、外注費）は発生ベースで計上 （単位：百万円） © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 貸借対照表
１ 第2四半期決算概要 貸借対照表 o 大きな変動はなし、自己資本比率84.4％ （単位：百万円） © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 2014年12月期業績予想
２ 2014年12月期業績予想 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 業績予想の下方修正
2 2014年 2014年12月期業績予想 12月期業績予想 業績予想の下方修正 o 2014年12月通期の売上高及び利益を下方修正 o 既存タイトルの売上高は引き続き漸減傾向が継続するものとして試算 o 第3四半期以降の新規リリースは、1タイトルで設計 o コストコントロールを実施するが、必要なコストは順次投資 （単位：百万円） © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 既存タイトル
2 2014年 2014年12月期業績予想 12月期業績予想 既存タイトル o 算定条件：運用体制の強化で収益向上を図るが、引き続き漸減傾向が継続する予想 各種ノウハウの アートワーク イベントバランス 新プラットフォーム 教育と共有 品質向上 修正 展開 安定運用体制の再構築 安定運用体制の再構築 運営体制の見直しにより、足元のパフォーマンスに改善効果 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 14: 新規タイトル
2 2014年 2014年12月期業績予想 12月期業績予想 新規タイトル o 算定条件：ゲームの完成度と運用後の体制強化にフォーカス 2014年度は5タイトル→3 3タイトルに集中 タイトル 2014年度第 2014年度第3 年度第3弾「千年の巨神」リリース • 2014年今秋、iOS版リリース予定 • 女性／ライトユーザー向けのタワーディフェンス型アプリ 「ぼくのレストラン３」チューニング 「ぼくのレストラン３」チューニング • 初の本格的ネイティブアプリ、技術的な課題が明確化 • Android版のリリース及び広告投入に向け、チューニングを実施 「バハムートクライシス」のマルチプラットフ
Slide 15: コストコントロール
2 2014年 2014年12月期業績予想 12月期業績予想 コストコントロール o 算定条件： ■人件費： 今後の増員は厳選しつつ積極的に採用 ■外注費： 2015年度投入新規タイトルのコストも引き続き、 納品ベースで計上（来期に持ち越さない） ■広告宣伝費： プロモーションは新規タイトルに集中 効果的な 必要コストには順次投資 財務データ（PL・BS・CF） コストコントロール実施 （アプリ開発、人材、海外展開） を意識した経営の実施 メリハリをつけた 投資の実施 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 海外子会社展開
2 2014年 2014年12月期業績予想 12月期業績予想 海外子会社展開 enish Korea 開発パートナーとの連携 o 算定条件： ローカライズ・カルチャライズの実施 韓国への配信準備 enish China 開発パートナーとの連携 アートスタジオとして当社制作の請負 中国への配信準備 enish Thailand CSQA1の実施により品質向上に寄与 コスト削減 オフショア開発（計3 オフショア開発（計3タイトル） ネイティブアプリの海外配信準備中 • ソウル： 2タイトル • 「ぼくのレストラン3」 • 上海： 1タイトル • 「千年の巨神」 配信がスタートしたのち、重要性の判断
Slide 17: 下期以降の取り組み
３ 下期以降の取り組み © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 17
Slide 18: Q2新規タイトル「ぼくのレストラン3」
3 下期以降の取り組み Q2新規タイトル「ぼくのレストラン3」 o 2014年5月23日iOS版をリリース o 当社初のフルネイティブアプリ、技術的な課題によりプロモーションの停止 o KPIは、良好に推移 大型アップデート後、Android 大型アップデート後、Android版のリリース及びプロモーションを計画 Android版のリリース及びプロモーションを計画 アジア展開に向けて海外版も準備中 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 19: Q2新規タイトル「バハムートクライシス」
3 下期以降の取り組み Q2新規タイトル「バハムートクライシス」 o 2014年6月30日、dgameに続きGREEで配信開始 o 今後もmixi、mobage、mobcastなどマルチプラットフォームで展開 o ネイティブ版（iOS、Android）も展開予定 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: 新規タイトル「千年の巨神」
3 下期以降の取り組み 新規タイトル「千年の巨神」 o 2014年秋、iOS版リリース予定 o 女性／ライトユーザー向けのタワーディフェンスゲーム © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 下期以降の取り組み
3 下期以降の取り組み © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 今後のパイプライン
3 下期以降の取り組み 今後のパイプライン o 今期リリースを5→3タイトルに集中 o 現在ソウルで2タイトル、上海で1タイトル開発中 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 今後の成長戦略の方向性
3 下期以降の取り組み 今後の成長戦略の方向性 o 「ネイティブアプリ」への移行を行い、 o 成長市場であるアジアを中心とした「グローバル展開」を図り、 o ユーザー層の拡大に伴った「Ｏ２Ｏ事業」を推進する O2O(Online to Offline)事業の本格展開 Offline)事業の本格展開 中期 ユーザー組織の活性化 グローバル展開 海外開発体制の充実 現在 ネイティブアプリゲーム 採用、教育による開発体制の強化 ブラウザアプリゲーム 従来 © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 参考データ
４ 参考データ © 2014 enish,Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 25: 参考データ：会社概要
4 参考データ：会社概要 会社概要 社 名 ： 株式会社enish (英語名：enish,inc.) 当社の社名であるenish（エニッシュ）とは、人と人との縁（えん、えにし）に由来しております。 お客様との繋がり、株主・投資家の皆様との繋がり、社会との繋がり、コミュニケーションを大切にし て、世界に通用する会社、スタッフになろうという思いと、お客様どうしの繋がり（ソーシャル）を作 り出せるサービスを提供していこうという思いを表現しています。 設 立 ： 2009年2月24日 資 本 金 ： 865百万円（2014年6月30日現在） 事業内容 ： ソーシャルアプリの企画・開発・運営 所 在 地
Slide 26: 参考データ：沿革
4 参考データ：沿革 創業からの推移とトピックス ②組織化 ④ネイティブと海外展開 o SAP事業者（Social Application Provider：ソー o ネイティブアプリの展開開始（2013年10月） シャルアプリの開発や運営を手掛ける企業）の参入 o 韓国子会社設立（2013年11月） 障壁の低さから、新規参入が急増。既存のゲームソ o 中国子会社設立（2014年4月） フトメーカーも進出し、競争が激化するなか、 2011年 2011年6月、杉山全功、松本浩介が合流し、経営 及び管理体制を強化 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ①ソーシャルアプリ事業参
Slide 27: 参考データ：各種データ
4 参考データ：各種データ （1）カテゴリー別売上構成比の変化 （2）プラットフォーム構成の変化 dgame 1.5％ 2013年 経営シミュレーション バトル 2013年 GREE mobage mixi Ameba 62％ 38％ Q2 53.4％ 11.7％ 21.3％ 6.4％ Q2 2014年 経営シミュレーション バトル 2014年 GREE mobage mixi Ameba 67％ 33％ 38.3％ 15.1％ 13.3％ 9.1％ Q2 Q2 dgame 11.4％ 0% 50% 100% 0% 50% 100% （3）スマートフォン比率 （単位：百万円） 2,000 65
Slide 28: 見通し情報に関する注意事項
本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果 を招き得る不確実性を含んでおります。 それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的 な経済状況が含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正をお こなう義務を負うものではありません。 © 2014 enish,