Fundamenta Real Estate Ag · SIX:FREN
Fundamenta Real Estate — FY2024 Earnings Presentation
35 slides from Fundamenta Real Estate's earnings presentation, Mar 12, 2025
Slide 1: Präsentation Jahresergebnis 2024
Fundamenta Real Estate AG Präsentation Jahresergebnis 2024 12. März 2025
Slide 2: Vertreter Gesellschaft und Asset Manager
Vertreter Gesellschaft und Asset Manager DR. ANDREAS SPAHNI RICARDO FERREIRA CHRISTIAN GÄTZI BENJAMIN BÜECHELER Präsident des Verwaltungsrates Chief Operating Officer - Mandates Chief Financial Officer Chief Investment Officer - Mandates & Delegierter FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahrese
Slide 3: Geschäftsjahr 2024 Highlights
Geschäftsjahr 2024 Highlights PORTFOLIOWERT NETTO-IST-MIETERTRAG REINGEWINN OHNE NEUBEWERTUNG in CHF Mio. in CHF Mio. in CHF Mio. 1’222 41.9 21.7 1.3% +2.9% +6.9% Leerstandsquote Like-for-Like Wachstum VERKAUFSERFOLG NAV NACH LATENTEN STEUERN BEANTRAGTE AUSSCHÜTTUNG in CHF Mio. pro Aktie, in CHF pro
Slide 4: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen
Slide 5: Wachstum des Mietertrags trotz Devestitionen
Wachstum des Mietertrags trotz Devestitionen Unterproportionales Wachstum des Betriebsaufwandes PORTFOLIO NETTO-IST-MIETERTRAG Bilanzwert, in CHF Mio. in CHF Mio. Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ +2.0% +1.5% 40.9 41.0 41.9 1’216 1’204 1’222 37.2 1’099 992 33.5 2020 2021 2022 2023 2024 2020
Slide 6: Gesteigertes operatives Ergebnis
Gesteigertes operatives Ergebnis Reingewinn ohne Neubewertung um 6.9% erhöht EBIT OHNE NEUBEWERTUNG NEUBEWERTUNG, FINANZERGEBNIS UND +16.2% in CHF Mio. ERTRAGSSTEURN, in CHF Mio. ohne NWB und Verkauf Verkauf Steuersatz 10.9 34.7 23.4% 18.2% 29.8 4.8 27.7 26.3 24.7 0.9 3.8 -2.5 -8.3 -6.8 -10.0 -8.9 2
Slide 7: Ausgewählte Finanzkennzahlen - Erfolgsrechnung
Geschäftsjahr 2024 Ausgewählte Finanzkennzahlen - Erfolgsrechnung 2024 2023 Δ Netto-Ist-Mietertrag TCHF 41 851 41 016 +2.0% ▪ Erhöhung des Netto-Ist-Mietertrags um Betriebsaufwand TCHF -12 115 -12 170 -0.4% 2.0% trotz Devestitionen Ende 2023 und anfangs 2024 Erfolg aus Neubewertung TCHF +10 896 -10
Slide 8: Reduzierter Durchschnittszinssatz bei langer Restlaufzeit
Reduzierter Durchschnittszinssatz bei langer Restlaufzeit STRUKTUR DER HYPOTHEKEN FÄLLIGKEITEN VON ABGESICHERTEN HYPOTHEKEN in CHF Mio. Interest Rate Kreditvolumen Ø Zins Swaps Geldmarkt- 20% 52 Hypotheken 28% 45 38 34 36 35 32 36 36 34 33 33 25 23 15 12 8 6 6 1.2% 1.1% 0.9% 0.8% 1.2% 1.1% 1.0% 0.9%
Slide 9: Ausgewählte Finanzkennzahlen – Bilanz & Finanzierung
Geschäftsjahr 2024 Ausgewählte Finanzkennzahlen – Bilanz & Finanzierung 31.12.2024 31.12.2023 Δ Bilanzsumme TCHF 1 231 797 1 216 038 +1.3% ▪ Verbesserung der Eigenkapitalquote auf Fremdkapital TCHF 719 392 717 591 +0.3% 41.6% u.a. dank Verkauf von vier Liegenschaften 2024 davon Finanzverbindlichkeit
Slide 10: Erhöhung der Dividenden auf CHF 0.60 beantragt
Erhöhung der Dividenden auf CHF 0.60 beantragt REINGEWINN PRO AKTIE BEANTRAGTE AUSSCHÜTTUNG ohne Neubewertung, in CHF +6.9% 0.76 0.62 0.66 0.68 0.72 CHF 0.60 DIVIDENDENERHÖHUNG 2020 2021 2022 2023 2024 +9.1% AUSSCHÜTTUNGSRENDITE NET ASSET VALUE Beantragte Dividendenzahlung im Verhältnis zum Aktienku
Slide 11: Ausgewählte Aktienkennzahlen
Geschäftsjahr 2024 Ausgewählte Aktienkennzahlen 31.12.2024 31.12.2023 Δ Aktienkurs Periodenende CHF 16.80 16.80 +0.0% ▪ Aktienkurs schliesst auf Vorjahresniveau Börsenkapitalisierung MCHF 505 505 +0.0% ▪ NAV pro Aktie bei CHF 18.73 vor bzw. CHF 17.04 nach latenten Steuern NAV (Net Asset Value) vor l
Slide 12: Immobilienportfolio
Immobilienportfolio
Slide 13: Immobilienportfolio Struktur
Immobilienportfolio Struktur PORTFOLIO VERTEILUNG DER OBJEKTE Bilanzwert, in CHF Mio. in % des Marktwertes (Bestandsliegenschaften) Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ 1’216 1’204 1’222 1’099 992 66 Liegenschaften 3.9% Anteil grösste Liegenschaft am Portfolio 2020 2021 2022 2023 2024 VERTEILUN
Slide 14: Mietertrag
Immobilienportfolio Mietertrag NETTO-IST-MIETERTRAG NETTO-IST-MIETERTRAG nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste, in CHF Mio. Veränderung 2023 zu 2024, in TCHF 40.9 41.0 41.9 37.2 ’364 41’851 41’016 1’639 33.5 -’432 ’223 -’959 2020 2021 2022 2023 2024 Entwicklung Käufe Fertigstellung 2023 Ve
Slide 15: Vertragsmiete
Immobilienportfolio Vertragsmiete POTENZIAL MIETERTRAG Stabile Erträge trotz Zinssenkung - Potenzial Bruttomieten vs. Marktmieten übersteigt Risiko • Mietpotenzial von ca. +4.0% überkompensiert mögliches Anpassungsrisiko von ca. -1.7% • Aktives Mietmanagement sichert langfristige ca. 4.0% Wertstabil
Slide 16: Leerstand
Immobilienportfolio Leerstand LEERSTANDSQUOTE LEERSTAND NACH DAUER periodenbezogen in Wohn- und Gewerbeeinheiten (per Periodenende) 3.5% 2024 10 2.5% 2023 11 2 0 1.6% 1.3% 1.3% 2022 13 1 1 0 5 10 15 20 25 2020 2021 2022 2023 2024 ≤3 Monate >3 und ≤6 Monate >6 Monate LEERSTANDSQUOTE WIEDERVERMIETUNGS
Slide 17: Bewertung | Rating
Immobilienportfolio Bewertung | Rating MARKTWERTENTWICKLUNG AUFTEILUNG NEUBEWERTUNGSEFFEKTE wesentliche Faktoren, in TCHF Aufwertung ■ | Abwertung □, in TCHF 10’896 1222’170 1204’259 26’623 22,292 10’270 ’712 18,835 -30’590 2,113 1,344 -11,396 -9,200 -1,095 -1,101 Verkäufe Bestand Bewertung 31.12.20
Slide 18: Aktive Portfoliobewirtschaftung
Immobilienportfolio Aktive Portfoliobewirtschaftung FG SCORING- UND RATING-MODELL hoch 5% 80% Objektqualität <1% 15% Capital Recycling Redevelopment-Potenzial tief hoch Lagequalität Männedorf, Allenbergstrasse 1-7 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 18
Slide 19: Capital Recycling
Immobilienportfolio Capital Recycling Verkaufserlös CHF 36.5 Mio. Berikon, Musperfeldstrasse 3 Kreuzlingen, Gottliebenstrasse 6/8 Verkaufserfolg CHF 4.8 Mio. Verkaufsgründe Bern, Werkgasse 53/55 Wald, Schüsselwiese 7/9/11/13 Lagen, Volumen und Nachhaltigkeit FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation
Slide 20: Glattbrugg, Talackerstrasse | Objektdaten
Immobilienportfolio Glattbrugg, Talackerstrasse | Objektdaten Investitionsart Anzahl Nachhaltigkeit Soll-Mietertrag Wohnungen p.a. LWWP, PV, Entwicklung Minergie- im Bestand 18 Standard, CHF 447 360 E-Mobilität Marktwert + 95% Ertragspotenzial + 44% FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahreserg
Slide 21: Dietikon, Oberdorfstrasse | Objektdaten
Immobilienportfolio Dietikon, Oberdorfstrasse | Objektdaten Investitionsart Anzahl Nachhaltigkeit Soll-Mietertrag Wohnungen p.a. Gebäude- Entwicklung hülle, PV, im Bestand 20 Vorbereitung CHF 458 920 Fernwärme Marktwert + 42% Ertragspotenzial + 40% FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahreserge
Slide 22: Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau)
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Zürich, Entwicklung Neubau ~ CHF 8.5 Mio. ~ CHF 1.59 Mio. Feldblumenweg Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Basel, ~ CHF 1.10 Mio. Entwicklu
Slide 23: Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau)
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Zürich, Entwicklung im ~ CHF 7.2 Mio. ~ CHF 0.53 Mio. Hallwylstrasse Bestand Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Zürich, Entwicklung im ~ CH
Slide 24: Pipeline Entwicklungen | Planwerte
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) | Planwerte Netto-Ist-Mietertrag Netto-Soll-Mietertrag 2024 2025 2026 2027 2024 nach Entwicklung Zürich, A - ~ 1 586 640 p.a. Feldblumenweg Basel, B 65 521 ~ 1 094 620 p.a. Claragraben Dietikon, C 32 038 ~ 645 840 p.a. Bollenhofstrasse Züri
Slide 25: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit LE
Slide 26: Deutliche Reduktion der Energie- und CO2-Intensität
Immobilienportfolio Deutliche Reduktion der Energie- und CO2-Intensität ENERGIEINTENSITÄT IN kWh/m 2 EBF CO2-INTENSITÄT IN kg CO 2 /m2 EBF REIDA REIDA 99.6 12.6 91.9 Portfolio -7.7% -30.1% Standorte 8.8 Objekte Mietverhältnisse 2022 2023 2022 2023 ABSENKPFAD ENERGIEINTENSITÄT ABSENKPFAD CO2-INTENSIT
Slide 27: Nachhaltige Bauprojekte – ausgewählte Impressionen
Immobilienportfolio Nachhaltige Bauprojekte – ausgewählte Impressionen EFFEKTE AUS MASSNAHMENKATALOG EFFEKT AUS CAPITAL RECYCLING REDUKTION REDUKTION PortfolioCO -INTENSITÄT Portfolio CO2-INTENSITÄT 2 Standorte Standorte ca. -2.3 kg CO2 /m² EBF ca. -0.3 kg CO2 /m² EBF Objekte Objekte Mietverhältniss
Slide 28: Ausblick
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Slide 29: Marktumfeld Wohnen Schweiz - Einschätzungen
Ausblick Marktumfeld Wohnen Schweiz - Einschätzungen Treiber1 ▪ Moderates Wachstum trotz attraktiver Standortvorteile der Schweiz ▪ Anhaltend hohe Zuwanderung stützt die Nachfrage ▪ Leicht steigende Bautätigkeit auf nach wie vor tiefem Niveau ▪ Weitere Zinssenkungen erwartet, mit potenziellen Auswir
Slide 30: Nachhaltig Wert schaffen - die Zukunft gestalten
Ausblick Nachhaltig Wert schaffen - die Zukunft gestalten 1 Fokus auf Like-for-like-Wachstum und Optimierung der Kosten 2 Capital Recycling zwecks Portfoliooptimierung und Erhöhung der Eigenkapitalquote 3 Wertschaffung durch Beimischung von Stockwerkeigentum 4 Erweiterung des geographischen Fokus un
Slide 31: Einfluss auf das Geschäftsmodell
Ausblick Einfluss auf das Geschäftsmodell Ertrag aus Vermietung Leerstandsquote Operatives Ergebnis 2025 Netto-Soll-Mietertrag rund CHF 43 Mio. Mittelfristig Stabile Ist-Mieterträge; Fertigstellung der Konstante Leerstandsquote Stabiler Reingewinn Entwicklungsprojekte stärken sukzessive die Ertragsk
Slide 32: Berichterstattung und Agenda
Ausblick Berichterstattung und Agenda BERICHTERSTATTUNG AGENDA Ordentliche Generalversammlung 9. April 2025 Publikation Halbjahresbericht 2025 3. September 2025 gb.fundamentarealestate.ch FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 32
Slide 33: —_. 5S iii
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Slide 34: Fundamenta Real Estate AG
Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a CH-6300 Zug | Schweiz Telefon: +41 41 444 22 22 www.fundamentarealestate.ch
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. Diese Präsentation wurde von der Fundamenta Real Estate AG (das "Un
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