Amot Investments Ltd. · TASE:AMOT

Amot Investments — Q3 2019 Earnings Presentation

59 slides from Amot Investments's earnings presentation, November 2019

  1. Slide 1: Amot Investments Capital Markets Presentation – Financial Statements 30/9/2019

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫אמות השקעות‪.‬‬ ‫דוחות כספיים ‪30/9/2019‬‬ ‫אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬

  2. Slide 2: Table of Contents

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אודות אמות‬ ‫נדל״ן להשקעה‬ ‫תוכן ענינים‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫צמיחה‬ ‫אמות ייזום‬ ‫עוצמה פיננסית‬ ‫אמות תחזית‬ ‫אמות משרדים‬ ‫נתונים פיננסים‬ ‫אמות מסחר‬ ‫סיכום‬ ‫אמות סופרמרקטים‬ ‫סיכום‬ ‫אמות לוגיסטיקה ופארקי תעשייה‬ ‫‪2‬‬ ‫אמות השקעות‪ .

  3. Slide 3: About Amot

    ‫א‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫א‬ ‫ודות‬ ‫אמות‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  4. Slide 4: General data and property mix

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫א‬ ‫ודות‬ ‫אמות‬ ‫נתונים כללים‬ ‫תמהיל‬ ‫סופרמקטים‬ ‫לוגיסטיקה ותעשייה‬ ‫מסחר‬ ‫משרדים‬ ‫נכסים‬ ‫‪4‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  5. Slide 5: General data

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫א‬ ‫ודות‬ ‫אמות‬ ‫שיעור מינוף של ‪42%‬‬ ‫כלל נכסי החברה אינם משועבדים‬ ‫למעט נכסים בשווי של ‪3%‬‬ ‫בבעלות עם שותפים‬ ‫חברה ציבורית הנסחרת בבורסה הישראלית‬ ‫ונכללת במדדים‪:‬‬ ‫תל אביב ‪ ,35‬נדל״ן ‪ 15‬ותל דיב׳‪.‬‬ ‫נתונים כללים‬ ‫אגרות החוב של החברה מד

  6. Slide 6: Highlights for the period

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫א‬ ‫בחודש יוני וספטמבר ‪ 2019‬הנפיקה החברה אגרות חוב סדרה ו׳‬ ‫‪ NOI‬בתקופה המדווחת הסתכם בסך ‪ 536‬מיליון ש״ח‪ ,‬מהווה‬ ‫בהיקף של ‪ 1‬מיליארד ע‪.‬נ תמורת ‪ 1‬מיליארד ש״ח‪ ,‬נטו‪ .‬אגרות‬ ‫עליה של ‪ 5.6%‬לעומת תקופה מקבילה‬ ‫החוב נושאות ריבית אפקטיבית

  7. Slide 7: Investment Real Estate

    ‫נ‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫נ‬ ‫להשקעה‬ ‫דל״ן‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  8. Slide 8: Breakdown of income-producing property value by use

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫משרדים‬ ‫‪56% 6,086‬‬ ‫שווי נדל״ן מניב‬ ‫מסחר‬ ‫שווי נדל״ן מניב ל‪:‬‬ ‫במיליוני ש״ח‬ ‫‪20% 2,225‬‬ ‫‪30.9.19‬‬ ‫אחרים‬ ‫שווי במיליוני ש״ח‬ ‫‪2% 238‬‬ ‫‪10,938‬‬ ‫‪10,938‬‬ ‫סופרמרקטים‬ ‫לוגיסטיקה ותעשייה‬ ‫‪6% 648‬‬ ‫‪16% 1,741‬‬ ‫נ‬ ‫להשקעה‬ ‫דל״ן‬ ‫

  9. Slide 9: Breakdown of property value by region

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫תל אביב רבתי‬ ‫‪40% 4,386‬‬ ‫שווי נדל״ן מניב ל‪:‬‬ ‫ערי גוש דן‬ ‫‪30.9.19‬‬ ‫שווי במיליוני ש״ח‬ ‫שווי נדל״ן מניב‬ ‫‪32% 3,467‬‬ ‫במיליוני ש״ח‬ ‫‪10,938‬‬ ‫‪10,938‬‬ ‫אזורים אחרים‬ ‫נ‬ ‫‪28% 3,085‬‬ ‫דל״ן‬ ‫להשקעה‬ ‫פילוח שווי נכסים מניבים‬ ‫‪9‬‬ ‫אמות

  10. Slide 10: Office property value breakdown

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪8% 474‬‬ ‫אזורים אחרים‬ ‫{ ‪92%‬‬ ‫‪28% 1,718‬‬ ‫שווי נדל״ן מניב‬ ‫ערי גוש דן‬ ‫בשימוש משרדים ל‪:‬‬ ‫‪30.9.19‬‬ ‫‪64% 3,894‬‬ ‫תל אביב רבתי‬ ‫נ‬ ‫להשקעה‬ ‫דל״ן‬ ‫שווי במיליוני ש״ח‬ ‫‪6,086‬‬ ‫פילוח שווי נכסים מניבים‬ ‫שווי שימוש משרדים‬ ‫‪10‬‬ ‫אמות

  11. Slide 11: Growth

    ‫צ‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫מיחה‬ ‫צ‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪11‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  12. Slide 12: NOI growth, annual and quarterly

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫צמיחה מתמדת ב‪ - NOI-‬שנתי‪.‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪718‬‬ ‫‪678‬‬ ‫‪635‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪569‬‬ ‫‪480 493‬‬ ‫‪512‬‬ ‫‪434‬‬ ‫‪458‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪270‬‬ ‫‪311‬‬ ‫‪166%‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E‬‬ ‫צמיחה מתמדת ב‪

  13. Slide 13: FFO growth, annual and quarterly

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪ FFO‬בניכוי הוצאות מימון חד פעמיות‬ ‫צמיחה מתמדת ב‪ ffo-‬תוך ירידה‬ ‫השפעת הוצאות מימון חד פעמיות‬ ‫בשיעור מינוף ‪ -‬שנתי‬ ‫‪515‬‬ ‫‪514‬‬ ‫‪430 477‬‬ ‫‪412‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪409‬‬ ‫‪309‬‬ ‫‪365‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‪294‬‬ ‫‪262%‬‬ ‫‪206‬‬ ‫‪242 254‬‬ ‫‪206‬‬

  14. Slide 14: FFO per share growth

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪ FFO‬בניכוי הוצאות מימון חד פעמיות‬ ‫צמיחה מתמדת ב‪ ffo-‬למניה תוך‬ ‫השפעת הוצאות מימון חד פעמיות‬ ‫ירידה בשיעור מינוף ‪ -‬שנתי‬ ‫‪147‬‬ ‫‪137.5‬‬ ‫‪142 143‬‬ ‫‪6.8‬‬ ‫‪117.6‬‬ ‫‪126.7 130.8‬‬ ‫‪110.4 109.8‬‬ ‫‪117.4‬‬ ‫‪88.2‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪105 109‬‬ ‫‪8

  15. Slide 15: Financial Strength

    ‫ע‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫ע‬‫וצמה‬ ‫פיננסית‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪15‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  16. Slide 16: Debt structure

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אגרות חוב‬ ‫‪5,396 94%‬‬ ‫בנקים‬ ‫‪354‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫במהלך חודש אוגוסט ‪ ,2019‬פרעה החברה ביוזמתה‬ ‫ניירות ערך מסחריים בהיקף של כ‪ 344 -‬מיליון ש״ח‬ ‫ע‬‫וצמה‬ ‫פיננסית‬ ‫מבנה חוב ‪ -‬מאוחד מורחב‬ ‫‪16‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪Dummy Text‬‬

  17. Slide 17: Debt repayment schedule

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪3.0%‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫‪2.3%‬‬ ‫‪2.2%‬‬ ‫‪1.9%‬‬ ‫‪750‬‬ ‫‪727‬‬ ‫‪1.6%‬‬ ‫‪2.2%‬‬ ‫ע‬ ‫‪627‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪599‬‬ ‫‪577‬‬ ‫‪570‬‬ ‫‪550‬‬ ‫‪506‬‬ ‫‪1.8%‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪301‬‬ ‫וצמה‬ ‫פיננסית‬ ‫‪250‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬

  18. Slide 18: Liquidity and credit rating

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים בהיקף ‪ 817‬מיליון ש״ח‬ ‫כלל נכסי החברה אינם משועבדים למעט נכסים‬ ‫בשווי של ‪ 3%‬בבעלות עם שותפים‬ ‫מסגרות אשראי בהיקף ‪ 800‬מיליון ש״ח‬ ‫דירוג ‪ AA‬ע״י חברות הדירוג מעלות ומידרוג‬ ‫מח״מ ‪ 4.9‬שנים‬ ‫ריבית משוקללת אפקטיבית צמודת

  19. Slide 19: Weighted cap rate and cost of debt

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫שיעור היוון משוקלל‬ ‫עלות חוב משוקללת‬ ‫‪9.00%‬‬ ‫‪8.29% 8.05%‬‬ ‫‪7.80%‬‬ ‫‪7.90% 7.85% 7.73% 7.81% 7.71% 7.69%‬‬ ‫‪7.52% 7.54% 7.41% 7.33% 7.35% 7.35% 7.33% 7.30% 7.32% 7.27%‬‬ ‫‪7.18% 7.16% 7.19% 7.16% 7.03% 7.01%‬‬ ‫}‬ ‫‪6.75%‬‬ ‫‪5.3%‬‬ ‫‪4.88% 5

  20. Slide 20: Amot Offices

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪20‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫שרדים‬ ‫אמות‬ ‫מ‬‫מ‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  21. Slide 21: NOI from offices

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫בנייני משרדים מניבים‬ ‫בשטח של כ‪-‬‬ ‫‪390,865‬‬ ‫מ״ר‬ ‫מח"מ חוזי השכירות ‪ 3-5‬שנים )‪20%‬‬ ‫מהסכמי השכירות מתחדשים כל שנה(‬ ‫שיעור התפוסה בשטחי המשרדים נכון‬ ‫ל ‪ - 30.9.19‬הינו כ‪95.8% -‬‬ ‫שווי הוגן ליום ה‪ 30.9.19-‬הינו כ‪6.1-‬‬ ‫מיליארד ש״ח‬ ‫ה‪

  22. Slide 22: Representative office properties

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫דובנוב ‪10‬‬ ‫בית היצירה‬ ‫בית אירופה‬ ‫מגדל ‪ToHa‬‬ ‫אמות מבשרת ציון‬ ‫בית תים‬ ‫בית הורד‬ ‫מגדל אטריום‬ ‫בית יהב‬ ‫בית פלינר‬ ‫אמות פארק אפק‬ ‫מגדל פלטינום‬ ‫בית מכבי נתניה‬ ‫בית אמות תקשורת‬ ‫בית ורינט‬ ‫מגדל אמות השקעות‬ ‫מגדל משה אביב‬ ‫אמות הקרי

  23. Slide 23: Amot Retail

    ‫מ‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות‬ ‫סחר‬ ‫מ‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪23‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  24. Slide 24: NOI from retail

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫ה‪ NOI -‬ממרכזים מסחריים ‪ 1-9.19‬הינו‬ ‫שווי הוגן ליום ה‪ 30.9.19-‬הינו כ‪2.2-‬‬ ‫‪ 109‬מיליון ש"ח‬ ‫מיליארד ש״ח‬ ‫שיעור התפוסה ממרכזים מסחריים‬ ‫מ‬ ‫נכון ל ‪ 30.9.19‬הינו כ‪96.4% -‬‬ ‫אמות‬ ‫סחר‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫מרכזים מסחריים‬ ‫בשטח

  25. Slide 25: Representative retail properties

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫מרכז מסחרי ברודצקי‬ ‫נווה זאב‬ ‫קניון ערים‬ ‫מרכז קניות בת הדר‬ ‫אמות מקס באר שבע‬ ‫קניון קריית אונו‬ ‫מול ‪124‬‬ ‫קניון אורות‬ ‫מרכז הקריה אשדוד‬ ‫קניון מרכזית ירושלים‬ ‫מיי סנטר כרמיאל‬ ‫קניון חוצות אלונים‬ ‫סנטר הגליל ראש פינה‬ ‫נכסים‬ ‫נכסים מייצג

  26. Slide 26: Amot Supermarkets

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪26‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫ופרמרקטים‬ ‫ס‬‫אמות‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫ס‬

  27. Slide 27: Supermarket properties

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫הרצליה ‪ -‬לב העיר‬ ‫ת״א‪ -‬רחוב פנקס‬ ‫פתח תקווה‬ ‫רמת גן ‪ -‬רחוב הירדן‬ ‫חולון‪ -‬רחוב סוקולוב‬ ‫בת ים‬ ‫אשדוד‪ -‬רוגוזין‬ ‫בית שמש‪-‬רחוב בן צבי‬ ‫ס‬ ‫ירושלים‪-‬רחוב הפלמ״ח‬ ‫אמות‬ ‫אשקלון‪-‬רחוב בן גוריון‬ ‫סופרמרקטים בשטח‬ ‫ופרמרקטים‬ ‫‪38,889‬‬

  28. Slide 28: Representative supermarket properties

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫שופרסל‪-‬מוצקין‬ ‫סופרמרקט‪-‬ערד‬ ‫מגה‪-‬אנבר חולון‬ ‫שופרסל‪-‬הירדן‬ ‫מגה‪-‬חפץ חיים‬ ‫מגה‪-‬אשדוד‬ ‫שופרסל‪-‬אור יהודה‬ ‫מגה‪-‬רמת אפעל‬ ‫מגה‪-‬בבלי‬ ‫שופרסל‪-‬קריית שפרינצק‬ ‫מגה‪-‬פרץ רעננה‬ ‫שופרסל‪-‬גבעתיים וויצמן‬ ‫סופרמרקט‪-‬בית שמש‬ ‫ויקטורי‪

  29. Slide 29: Amot Logistics and Industrial Parks

    ‫ל‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫וגיסטיקה‬ ‫ופארקי תעשייה‬ ‫אמות‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫ל‬ ‫‪29‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  30. Slide 30: NOI from industrial parks and logistics

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫בהתאם לאסטרטגיית החברה‬ ‫שווי הוגן ליום ה‪ 30.9.19-‬הינו כ‪1.7-‬‬ ‫להגדיל ולפתח את תחום‬ ‫מיליארד ש״ח‬ ‫הלוגיסטיקה בפורטפוליו נכסי‬ ‫החברה‪ ,‬במהלך אוקטובר‬ ‫‪ ,2019‬לאחר תאריך המאזן‪,‬‬ ‫שיעור התפוסה נכון ל ‪30.9.19‬‬ ‫חתמה החברה על הסכם עם‬ ‫הינו כ‪

  31. Slide 31: Representative logistics and industrial properties

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות אריאל‬ ‫אמות מודיעין‬ ‫פארק רחובות‬ ‫פארק פולג‬ ‫פארק טכנולוגי יבנה פרנקל קיסריה מתחם אמות מודיעין‬ ‫פארק שיאים‬ ‫אמות מעלות‬ ‫בסט קרטון‬ ‫אמות המדע‬ ‫אמות פארק טק קרגל‬ ‫נכסים‬ ‫נכסים מייצגים‬ ‫וגיסטיקה‬ ‫ופארקי תעשייה‬ ‫אמות‬ ‫מרלו״ג ופארקי‬ ‫ל

  32. Slide 32: Amot Development

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪32‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫יזום‬ ‫י‬ ‫אמות‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  33. Slide 33: Development strategy

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫השקעה בפרוייקטים בביצוע )קרקע ‪ +‬בנייה( עד‬ ‫אמות‬ ‫יזום‬ ‫‪ 15%‬מסך שווי הנכסים‪.‬‬ ‫בניה מחוץ לגוש דן מגובה בשוכר עוגן‪.‬‬ ‫שמירה על שיעורי מינוף הקיימים בחברה‪.‬‬ ‫אסטרטגיית הייזום‬ ‫סיכוני ייזום‬ ‫נמוכים‬ ‫‪33‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  34. Slide 34: Projects under construction as of 30.9.19

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫ריכוז נתונים אודות פרויקטים בשלבי בניה ליום ‪30.9.19‬‬ ‫‪ NOI‬צפוי‬ ‫יתרה‬ ‫עלות בניה‬ ‫שווי‬ ‫שימוש עיקרי שיעור שטח מ"ר לשיווק מועד סיום‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫באכלוס‬ ‫להשלמה‬ ‫משוערת‬ ‫הפרויקט‬ ‫משוער‬ ‫החזקה קרקע עילי ‪100%‬‬ ‫הפרויקט‬ ‫ליום‬ ‫כולל ק

  35. Slide 35: Projects in planning and initiation stages

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫ריכוז נתונים אודות פרויקטים בשלבי תכנון וייזום ליום ‪30.9.19‬‬ ‫מ"ר לשיווק עילי‪ -‬שיעור החזקה מ"ר לשיווק עילי עלות בניה‬ ‫שימוש עיקרי‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫משוערת כולל‬ ‫‪100%‬‬ ‫קרקע ומרתפי‬ ‫חניה )‪ (1‬במיליוני‬ ‫ש״ח‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪70,000‬‬

  36. Slide 36: ToHa2 – Tozeret Haaretz Tower

    ‫אמות‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫יזום‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫פרוייקטים בשלבי בנייה‬ ‫וסטטוס זכויות בנייה‬ ‫‪TOHA2‬‬ ‫מגדל תוצרת הארץ‬ ‫שטח לבניה‬ ‫שימוש עיקרי‬ ‫מ״ר‬ ‫‪140,000‬‬ ‫משרדים‬ ‫במסגרת ת״א‪ 5000/‬אישרה‬ ‫חלק הקבוצה‬ ‫הוועדה המקומית להפקדה‬ ‫בתנאים‪ ,‬זכויות

  37. Slide 37: Holon project

    ‫אמות‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫יזום‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫פרוייקטים בשלבי בנייה‬ ‫וסטטוס זכויות בנייה‬ ‫חולון‬‫שטח לבניה‬ ‫שימוש עיקרי‬ ‫מ״ר‬ ‫‪56,000‬‬ ‫משרדים‬ ‫צפי לסיום‬ ‫חלק הקבוצה‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪78%‬‬ ‫עלות הקמה‬ ‫משוערת‪ 515-‬מש״ח‬ ‫‪37‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים

  38. Slide 38: Holon

    ‫יזום‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות‬ ‫‪38‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫חולון‬

  39. Slide 39: Modiin logistics center

    ‫אמות‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫יזום‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫פרוייקטים בשלבי בנייה‬ ‫וסטטוס זכויות בנייה‬ ‫מודיעין‬ ‫מרכז לוגיסטי אמות מודיעין‬ ‫שטח לבניה‬ ‫שימוש עיקרי‬ ‫מ״ר‬ ‫‪34,000‬‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫צפי לסיום‬ ‫חלק הקבוצה‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫עלות הקמה משוערת‪ 250-‬מש

  40. Slide 40: Modiin

    ‫יזום‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות‬ ‫‪40‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫מודיעין‬

  41. Slide 41: Modiin

    ‫יזום‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות‬ ‫‪41‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫מודיעין‬

  42. Slide 42: Lehi compound, Bnei Brak

    ‫אמות‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫יזום‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫פרוייקטים בשלבי בנייה‬ ‫וסטטוס זכויות בנייה‬ ‫בני ברק‬ ‫מתחם הלח״י בני ברק‬ ‫שטח לבניה‬ ‫שימוש עיקרי‬ ‫מ״ר‬ ‫‪75,000‬‬ ‫משרדים‬ ‫שטח הקרקע‬ ‫חלק הקבוצה‬ ‫דונם‬ ‫‪16.4‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫עלות הקמה משוערת‪ 550-‬מש״ח‬

  43. Slide 43: Bnei Brak

    ‫יזום‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות‬ ‫‪43‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫בני ברק‬

  44. Slide 44: Bnei Brak

    ‫יזום‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות‬ ‫‪44‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫בני ברק‬

  45. Slide 45: The 1000 compound, Rishon LeZion

    ‫אמות‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫יזום‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫פרוייקטים בשלבי בנייה‬ ‫וסטטוס זכויות בנייה‬ ‫ראשון לציון‬ ‫מתחם ה‪1000 -‬‬ ‫שטח לבניה‬ ‫שימוש עיקרי‬ ‫מ״ר‬ ‫‪19,000‬‬ ‫משרדים‬ ‫שטח הקרקע‬ ‫חלק הקבוצה‬ ‫דונם‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫עלות הקמה משוערת‪ 230-‬מש״ח‬

  46. Slide 46: The 1000 compound, Rishon LeZion

    ‫יזום‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות‬ ‫‪46‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫ראשון לציון‬ ‫מתחם ה‪1000 -‬‬

  47. Slide 47: Amot Forecast

    ‫ת‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫חזית‬ ‫אמות‬ ‫ת‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪47‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  48. Slide 48: 2019 forecast

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪1-9.19‬‬ ‫בפועל‬ ‫תחזית מקורית‬ ‫תחזית מעודכנת‬ ‫בפועל‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫ת‬ ‫‪678‬‬ ‫‪717-727‬‬ ‫‪715-721‬‬ ‫‪536‬‬ ‫‪Noi‬‬ ‫אמות‬ ‫חזית‬ ‫‪477‬‬ ‫‪510-520‬‬ ‫‪511-517‬‬ ‫‪382‬‬ ‫‪ ff

  49. Slide 49: Financial Data

    ‫נ‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫תונים‬ ‫פיננסים‬ ‫אמות‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫נ‬ ‫‪49‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  50. Slide 50: Condensed balance sheet – extended consolidated

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות תמצית מאזניים ‪ -‬מאוחד מורחב‬ ‫‪31.12.18‬‬ ‫‪30.9.19‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪309‬‬ ‫‪817‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫נ‬ ‫‪11,115‬‬ ‫‪11,520‬‬ ‫נדל"ן להשקעה מניב ובהקמה‬ ‫‪5,443‬‬ ‫‪5,750‬‬ ‫התחייבויות פיננסיות‬ ‫אמות‬ ‫‪1,013‬‬ ‫‪4,837‬‬

  51. Slide 51: Condensed income statement 1-9.19

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות תמצית רווח והפסד ‪ -‬מאוחד מורחב‬ ‫‪1-9.18‬‬ ‫‪1-9.19‬‬ ‫שינוי ב ‪%‬‬ ‫‪508‬‬ ‫‪536‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪115‬‬ ‫שערוך נדל"ן להשקעה‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(36‬‬ ‫)‪(38‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫נ‬ ‫)‪(101‬‬ ‫)‪(98‬‬ ‫)‪(3%‬‬ ‫מימון ‪ -‬ריבית ריאלית‬ ‫)‪(

  52. Slide 52: Quarterly NOI

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות תמצית רווח והפסד ‪ -‬מאוחד מורחב‬ ‫שינוי ב‪ %-‬מול‬ ‫רבעון אשתקד‬ ‫‪7-9.18‬‬ ‫‪10-12.18‬‬ ‫‪1-3.19‬‬ ‫במיליוני ש''ח‬ ‫‪4-6.19‬‬ ‫‪7-9.19‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫נ‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪168,904‬‬ ‫‪168,921‬‬ ‫‪170,918‬‬ ‫‪170,235‬‬ ‫‪172,262‬‬ ‫‪ noi‬נכסים זהים‬ ‫‪802‬‬ ‫

  53. Slide 53: Real FFO and FFO per share

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫אמות תמצית רווח והפסד ‪ -‬מאוחד מורחב‬ ‫שינוי ‪%‬‬ ‫‪2018/2019‬‬ ‫‪1-9.18‬‬ ‫באלפי ש''ח‬ ‫‪1-9.19‬‬ ‫‪Ffo‬‬ ‫ריאלי‬ ‫נ‬ ‫‪6.5%‬‬ ‫‪358,664‬‬ ‫‪382,063‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי‬ ‫אמות‬ ‫תונים‬ ‫‪7.5%‬‬ ‫‪332,733‬‬ ‫‪357,637‬‬ ‫מספר מניות משוקלל‬ ‫)‪(0.9%‬‬ ‫‪107

  54. Slide 54: Summary

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪54‬‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬ ‫יכום‬ ‫ס‬‫ס‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשים קודם‪.‬‬

  55. Slide 55: FFO per share and dividend per share

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪1.38‬‬ ‫‪1.42‬‬ ‫‪1.43‬‬ ‫‪1.27‬‬ ‫‪1.17‬‬ ‫‪1.05‬‬ ‫‪1.09‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪1.09‬‬ ‫‪0.98‬‬ ‫‪0.94‬‬ ‫‪0.85‬‬ ‫‪0.84‬‬ ‫‪0.90‬‬ ‫‪0.82‬‬ ‫‪0.77‬‬ ‫‪0.64‬‬ ‫‪0.64‬‬ ‫‪0.66‬‬ ‫‪0.68‬‬ ‫‪0.56‬‬ ‫‪0.44‬‬ ‫‪0.44‬‬ ‫‪0.48‬‬ ‫ס‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011

  56. Slide 56: Dividend distribution development

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫‪420‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‪302‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪222‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019E‬‬ ‫יכום‬ ‫ס‬ ‫אמות השק

  57. Slide 57: Our strengths

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫כלל נכסי החברה אינם משועבדים למעט‬ ‫‪ 103‬נכסים מניבים‬ ‫נכסים בשווי של ‪ 3%‬בבעלות עם שותפים‬ ‫מגוון שימושים‬ ‫ס‬ ‫מסגרות אשראי בהיקף של ‪ 800‬מיליון ש״ח‬ ‫תמהיל שוכרים חזק ובפיזור גאוגראפי‬ ‫נרחב‪ ,‬המנוהלים בצורה אחראית‬ ‫יכום‬ ‫אמות השקעות‪ .‬אנשי

  58. Slide 58: Disclaimer

    ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬ ‫המצגת אינה מהווה הצעה או הזמנה לרכישה של ניירות ערך של החברה‬ ‫והאמור בה אינו מהווה המלצה או חוות דעת או תחליף לשיקול דעת של‬ ‫המשקיע‪.‬‬ ‫מצגת זו כוללת תחזיות‪ ,‬הערכות‪ ,‬אומדנים ומידע אחר המתייחסים‬ ‫לאירועים ו‪/‬או לעניינים עתידיים‪ ,‬שהתממשותם אי

  59. Slide 59: Amot Investments Capital Markets Presentation

    ‫‪2019‬‬ ‫מצגת אמות השקעות לשוק ההון‬ ‫אמות השקעות‪.‬‬ ‫אנשים קודם‪.‬‬ ‫‪www.amot.co.il‬‬

Amot Investments — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix