Nissha Co.ltd. · TSE:7915
Nissha Co.ltd — Q3 2022 Earnings Presentation
21 slides from Nissha Co.ltd's earnings presentation, Nov 10, 2022
Slide 1: 2022年12月期 第3四半期 決算説明会
2022年12月期 第3四半期 決算説明会 2022年11月10日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 ⚫2022年12月期第3四半期の実績および 2022年12月期の見通し ⚫2023年（来期）の展望 ⚫中長期の成長分野のアップデート ⚫株主還元 ©2022 Nissha Group 2
Slide 3: 2022年12月期第3四半期の実績および2022年12月期の見通し
2022年12月期第3四半期の実績および 2022年12月期の見通し ©2022 Nissha Group 3
Slide 4: ハイライト
ハイライト 2022年12月期 第3四半期累計（1-9月）の実績 ⚫ Tailwinds ⚫ ポートフォリオの組み換えは進展：スマートフォンは想定通り減少、非ITが伸長 ⚫ 産業資材：サステナブル資材の値上げが進捗、加飾モビリティ向けの製品需要が Q3に入り回復 ⚫ ディバイス：タブレット向けの製品需要がQ3に入り回復・増加 ⚫ メディカルテクノロジー：製品需要が堅調 ⚫ Headwinds ⚫ コスト上昇（原材料費、人件費、エネルギーコスト）が継続 ⚫ 産業資材：加飾の家電向けの製品需要がQ3に入り一服 2022年12月期の見通し ⚫ 通期業績予想を上方修正 ⚫ 売上高 1,975億円、営業
Slide 5: 2022/12期 Q3累計（9カ月）の実績
2022/12期 Q3累計（9カ月）の実績 ⚫ 産業資材とメディカルテクノロジーが伸長 ⚫ 主にスマートフォンの減少とコスト上昇により営業利益は減少 ⚫ 為替差益による金融収益を計上 （百万円） （百万円） FY2021 FY2022 Q3累計 Q3累計 （1-9月） （1-9月） 前年同期比 実績 実績 売上高 145,532 141,382 ▲2.9% 産業資材 44,321 54,947 ✓+24.0% ディバイス 78,055 57,235 ▲26.7% メディカルテクノロジー 17,776 23,481 ✓+32.1% その他 5,378 5,719 +6.3% 営業利益 15,45
Slide 6: 2022/12期 Q3（3カ月）の実績
2022/12期 Q3（3カ月）の実績 ⚫ タブレットが足下の売上高増加を牽引、メディカルテクノロジーは 安定的に成長 （百万円） FY2021 FY2022 FY2022 Q3 Q2 Q3 前年同四半期比 前四半期比 実績 実績 実績 （FY2021 （FY2022 Q3比） Q2比） 売上高 47,948 46,804 53,165 +10.9% +13.6% 産業資材 14,436 19,383 18,777 +30.1% ▲3.1% ディバイス 25,539 17,644 23,644 ▲7.4% ✓ +34.0% メディカルテクノロジー 6,266 7,924 8,870 +41.6
Slide 7: 産業資材
産業資材 ⚫ 加飾：モビリティ向けの製品需要がQ2を底に回復 家電向けの製品需要はQ2の旺盛な需要から一服 ⚫ サステナブル資材：製品需要が堅調 用途別売上高（四半期） ■ ■サステナブル資材（蒸着紙など） ■ ■加飾（その他） （百万円） ■ ■加飾（モビリティ） 20,000 19,383 18,777 19,055 16,259 16,785 15,520 15,000 14,364 14,436 10,000 5,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4予想 FY2021 FY2022 ©2022 Nissha Group 7
Slide 8: ディバイス
ディバイス ⚫ タブレット向けの製品需要が回復・増加、Q4にかけて伸長する見通し ⚫ 産業用端末（物流関連）向けは堅調を維持、ガスセンサーが拡大 用途別売上高（四半期） ■ ■ゲーム機・産業用端末（物流関連）・モビリティ向け、 ガスセンサーなど （百万円） ■ ■タブレット向けなど ■ ■スマートフォン向け 30,000 25,515 27,001 25,539 25,766 23,644 18,900 20,000 17,644 15,946 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 予想 FY2021 FY2022 ©2022 Nissha Group 8
Slide 9: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー ⚫ 医療機器CDMO、ビジネスメディアの需要は継続して伸長 ⚫ コスト上昇は継続、値上げと生産性の向上により収益性が改善 ■ ■ビジネスメディア 用途別売上高（四半期） ■ ■医療機器（自社ブランド） 10,000 ■ ■医療機器（CDMO） 8,870 9,021 （百万円） 7,924 7,500 6,685 6,098 6,266 6,399 5,411 5,000 2,500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4予想 FY2021 FY2022 ©2022 Nissha Group 9
Slide 10: 業績予想の変更
業績予想の変更 上方修正 ⚫ Q4の製品需要の動向を見直し、売上高を上方修正 ⚫ 営業利益は事業別内訳を修正 ⚫ Q3に計上した金融収益（為替差益）の実績を反映し、税引前利益・親会社の所有者に 帰属する当期利益を上方修正 ⚫ Q4想定為替レート：¥135/$ ⚫ Q4の為替感応度（1円/＄の変動による影響）：売上高153百万円、営業利益17百万円 （百万円） 前回予想（8/8発表） 今回予想（11/10発表） FY2022 FY2022 FY2022 FY2022 FY2022 FY2022 通期予想 H1実績 H2予想 通期予想 H1実績 H2予想 売上高 産業資材 190,000 73,0
Slide 11: 事業ポートフォリオの組み換えが進展
事業ポートフォリオの組み換えが進展 安定した利益を創出 ■スマートフォン ■タブレット （百万円） 売上高（対象市場別）と営業利益率の推移 ■非IT機器 ●営業利益率 150,000 30.0% 134,862 スマートフォンの受注 収益力強化策 減少が始まり、平準化 を実行 に向かう 25.0% 109,283 100,089 102,841 97,584 100,000 91,700 20.0% 88,217 77,164 72,542 73,100 15.0% 11.1% 50,000 10.0% 9.3% 7.6% 7.5% 7.1% 7.1% 5.0% 1.5% 0 0.0% -0.
Slide 12: 2023年（来期）の展望
2023年（来期）の展望 ©2022 Nissha Group 12
Slide 13: 2023年（来期）の展望
2023年（来期）の展望 スマートフォンの減少を需要増加の期待できる市場・製品でカバー 事業 製品 主な市場 需要トレンド（2022年予想比） 産業資材 加飾 モビリティ 供給制約の影響から回復、緩やかな需要成長 （内装・外装加飾） 内装フィルム加飾はグローバルでトップシェ アを維持 家電 2022年に需要が一服、安定的な需要が継続 サステナブル資材 飲料・食料品ラベル グローバルでトップシェアを維持 （蒸着紙） 値上げによりコスト高を吸収、売上高増加 ディバイス フィルムタッチ タブレット 安定的な需要が継続 センサー スマートフォン 半減（想定通り） 2022年に既に大幅縮小、影響は限定的
Slide 14: 中長期の成長分野のアップデート
中長期の成長分野のアップデート ©2022 Nissha Group 14
Slide 15: 医療機器CDMOはM&Aを活用し成長を加速
医療機器 第7次中期経営計画の達成に向けて堅調に推移 医療機器CDMOはM&Aを活用し成長を加速 メディカルテクノロジー事業 売上高 医療機器CDMOの主力分野 ターゲット：シングルユース ■その他 低侵襲医療用の 患者のモニタリング ■開発製造受託（CDMO） 手術機器 機器（医療用） 350億円 325億円 241億円 205億円 M&Aを積極的に活用し、市場成長以上 の成長を目指す ⚫ 垂直統合によりケイパビリティ増強 ⚫ 設計・開発能力の増強 2020 2021 2022 2023 ⚫ 地理的拡大（事業インフラの獲得） 予想 M&Aがない場合 （第7次中計 当初ビジョン） 15 ©20
Slide 16: ガスセンサー
ガスセンサー アプリケーションの拡大により需要増加を期待 アルコールチェッカー 空調冷媒漏えい検知センサー 水素ディテクター ⚫ 社会動向：飲酒運転の撲滅 ⚫ 北米では2024年から空調機器 ⚫ 燃料電池車（主に商用車）向け などに冷媒漏えい検知機構の組 に採用が拡大 み込みが義務化 ガスセンサー売上高 100億円 50億円 22億円 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 実績 予想 ©2022 Nissha ターゲット Group 16
Slide 17: ©2022 Nissha Group
PREEDRIU nissHa ©2022 Nissha Group EMPOWERING YOUR VISION 17
Slide 18: 配当予想の修正
配当予想の修正 ⚫ 事業ポートフォリオの組み換えの進展および当期業績の進捗を踏まえ、 年間の普通配当の増額（20円）を予定 ⚫ 1株当たり年間配当金は30円から過去最高の50円に増額 ⚫ 配当方針：安定配当の継続 1株当たり年間配当金 普通配当(中間) 普通配当(期末) 記念配当 特別配当 50円 40円 35円 30円 30円 30円 30円 30円 10 * 5 35 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 ©2022 Nissh
Slide 19: 自己株式の取得
自己株式の取得 ⚫ 理由：株主還元、資本効率の向上 ⚫ 自己株式の使途：自己株式の一部を取締役、役員等および従業員 に対する株式給付に充当する予定 概要 取得対象株式の種類 当社普通株式 取得方法 東京証券取引所における市場買付 取得する株式の総数 1,100,000株（上限） 株式の取得価額の総額 2,500百万円（上限） 株式の取得期間 2022年11月11日～2023年3月31日 ©2022 Nissha Group 19
Slide 20: ご参考: 設備投資・減価償却費・M&A投資・研究開発費
ご参考: 設備投資・減価償却費及び償却費・ M&A投資・研究開発費 （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 実績 実績 実績 設備投資 1,784 2,214 1,756 減価償却費 及び償却費 2,280 2,370 2,411 M&A投資 -*2018/12期より国内グループ会社の減価 151 - 償却の方法を定率法から定額法に変更しています。 研究開発費 842 1,049 984 ©2022 Nissha Group 20
Slide 21: ©2022 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供 される情報のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報に ついては、現時点で入手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、 リスクや不確実性を含みます。実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などの さまざまな要因によって大きく変わる可能性があります。 ©2022 Nissha Group