Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (November 2021)
30 slides from Grupo Argos's investor presentation, November 2021
Slide 1: Presentación Corporativa 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Presentación Corporativa 2021 Noviembre 2021 1 Noviembre 2021 Hotel Calablanca Barú
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Nota Importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos
Slide 3: Presentación Corporativa Noviembre 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 3 Noviembre 2021
Slide 4: Grupo Argos: from cement-focused investments to infrastructure asset manager
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2012 2021 FOCO: Inversiones relacionadas con FOCO: Gestor de activos de infraestructura, enfocado la industria cementera en la asignación de capital ACTIVOS: Diferentes sectores de ACTIVOS: Portafolio articulado y enfocado en cemento, la economía energía, concesiones y negoc
Slide 5: Historia: consolidación de Grupo Argos como administrador de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA HISTORIA El paso más reciente en la consolidación de Grupo Argos como administrador de activos infra Alianza entre Grupo Argos y GA reorganiza el portafolio de Conconcreto para crear un Colinversiones enfocándolo en fondo de capital privado de 2008 energía (desde su adquisic
Slide 6: Historia: consolidación de Grupo Argos como administrador de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA HISTORIA El paso más reciente en la consolidación de Grupo Argos como administrador de activos infra Una vez se realizada la tesis de Reorganización societaria Alianza entre Grupo Argos/ inversión, Grupo Argos vende su entre Celsia y EPSA (hoy Odinsa y Macquarie para crear p
Slide 7: Grupo Argos se consolida como administrador de activos de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Grupo Argos se consolida como administrador de activos de infraestructura Estrategia probada para la Infraestructura de Energía Inmobiliario Puertos consolidación de plataformas transporte 01. Identificación de la Adquisición de Portafolio de tierras y Escisión de
Slide 8: Un vistazo a Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PRESENCIA ACTUAL Un vistazo a Grupo Argos Vehículo líquido para invertir en infraestructura en Colombia Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 18 PAÍSES Portafolio sólido y articulado ~COP 53 billones1 en activos consolidados Balanceado en
Slide 9: Portafolio estratégico con foco en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PORTAFOLIO DE INVERSIONES Portafolio estratégico con foco en infraestructura Ingresos1: COP 15.5 bn EBITDA1: COP 4.2 bn Market Cap2: COP 9.1 bn 59%2 53% 100% C C C Cemento Energía Concesiones Propiedad Raíz Portafolio Ingresos1: COP 9.6 bn Ingresos1: COP 3.8 bn Ingresos1: CO
Slide 10: Transformación del portafolio, crecimiento y adquisición de concesiones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA TRANSFORMACIÓN PORTAFOLIO Transformación del portafolio, crecimiento y adquisición del negocio de concesiones Ingresos Consolidados Ebitda Consolidado +10.1% CAGR +11.5% CAGR 18 5 4.2 16 15.5 4 14 9% 4 15% 12 3 24% 10 3 30% 8 6.7 2 1.6 6 2 30% 62% 45% 4 1 47% 66% 49% 2 1 0 0
Slide 11: Recuperación acumulada en 2021 para mejorar márgenes y utilidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS FINANCIEROS Recuperación acumulada en 2021 para mejorar márgenes y utilidad Ingresos consolidados Grupo Argos (COP miles mn) Ebitda consolidado Grupo Argos (COP miles mn) CAGR (2014 – 2020) 7.1% CAGR EBITDA (2014 – 2020) 7.1% 16,799 28% 28% 27% 18,000 6,000 27% 30
Slide 12: Dividendos recibidos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DIVIDENDOS RECIBIDOS Diversificación de negocios permite mayor absorción de afectaciones en los diferentes negocios Histórico de dividendos COP mil mn Spread positivo de dividendos 12% (recibidos – pagados) CAGR 2015 - 2020 COP mil mn 700 Millares 591 588 USD 600 130 mn1 14
Slide 13: Búsqueda continua de eficiencia en gastos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GASTOS Búsqueda continua de eficiencia en gastos de Grupo Argos y del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Detalle del Gasto en el Negocio de Desarrollo Urbano: 140 ▪ Impuestos Prediales
Slide 14: Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería
PRESENTACIÓN CORPORATIVA FLUJO DE CAJA Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería Flujo de caja COP mil mm Notas 1 Dividendos Dividendosnetos netos 32 1. Dividendos recibidos: COP 289 mil mm, dividendos pagados: COP 258 mil mm I. Grupo Argos pagó el 100% del dividendo correspondiente a
Slide 15: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DEUDA SEPARADA Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de tesorería Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 3% 8% 0% 17% 24% 6% 8% 0% 24% 0% 10% 14.0% 35% 7% Crédito puente Bon
Slide 16: Fitch ratifica calificación y S&P incrementa perspectiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DEUDA SEPARADA Fitch ratifica calificación de GA y S&P mantiene calificación e incrementa perspectiva de estable a positiva AAA AA+ 1 1 Estable Positivo Junio de 2021 Mayo de 2021 ▪ Portafolio robusto y diversificado por sectores y geografías ▪ Adecuada capacidad de pago en
Slide 17: Nueva herramienta de seguimiento ASG
PRESENTACIÓN CORPORATIVA SOSTENIBILIDAD Grupo Argos habilita una nueva herramienta para hacer seguimiento a los avances en materia ASG Características de la Herramienta Ejemplo Ilustrativo de la Herramienta Ponemos a su disposición una nueva herramienta de consulta que permite acceder de forma más á
Slide 18: Descuento de la acción: precio de arbitraje
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DESCUENTO DE LA ACCIÓN Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (11/11/2021) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) +53% (acc. Ord) 120 Inicia confinamiento (Mar – 2020) +108% (acc. P
Slide 19: Composición accionaria y Junta Directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA COMPOSICIÓN ACCIONARIA Y JUNTA DIRECTIVA Comprometidos con el gobierno corporativo con 57% miembros independientes en la Junta Directiva Junta Directiva Accionistas Datos a junio 30, 2021 ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura CLAUDIA BETANCOURT
Slide 20: Convertirnos en un gestor de activos de infraestructura en América Latina
PRESENTACIÓN CORPORATIVA “Convertirnos en un gestor de activos que posibilite la inversión de capital institucional en el sector de infraestructura en América Latina. G r u p o A r g o s h a d e m o s t r a d o s u c a p a ci d a d p a r a t r a n s f o r m a r y c r e c e r n e g o c i o s e n e s
Slide 21: Anexos Resultados Financieros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA . A n exo s Re s u l t a d o s F i n a n c i e ro s 3 T 21 21 Noviembre 2021
Slide 22: Resultados acumulados evidencian fuerte palanca operativa
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Resultados acumulados del año evidencian una fuerte palanca operativa Ingresos1 EBITDA1 Utilidad Neta1 Cifras en COP bn +14% +26% +410% 3.2 11.9 0.9 10.4 2.6 0.2 Sep 2020 (YTD) Sep 2021 (YTD) Sep 2020 (YTD) Sep 2021 (YTD) Sep 2020 (
Slide 23: Margen Ebitda consolidado del 28% para el periodo
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Resultados operacionales se traducen en margen Ebitda consolidado del 28% para el periodo Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 3Q - 2021 3Q - 2020 Var.(%) sep-21 sep-20 Var.(%) sep-1
Slide 24: Crecimiento del 19% en ingresos y 35% en EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Crecimiento del 19% (a/a) en ingresos y del 35% (a/a) en EBITDA por la mejora en palanca operativa Ingreso consolidado 3T2021 COP mil mn Ebitda consolidado 3T2021 COP mil mn 4,500 1,200 77 15 1,159 23 4,115 29 76 155 17 4,000 252 15
Slide 25: Compromiso de mantener eficiencias en gastos de estructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Compromiso de mantener eficiencias y política de austeridad frente a los gastos de estructura Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain -3% +1% -23% +10% 417 406 OPAIN Odinsa 92 216 218 171 99 83 231
Slide 26: Disciplina financiera permite disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 18,262 16,698 16,067 17,059 266 257 1,742 1,626 1,640 18 -1,
Slide 27: Resultados separados Grupo Argos 3T2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2021 EBITDA acumulado proforma y Ut. Neta acumulada proforma crecen 26% y 57% respectivamente vs 2019 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 3Q - 2021 3Q - 2020 Var.(%) sep-21 sep-20 Var.(%) j
Slide 28: Mayor contribución a los ingresos de todos los negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Mayor contribución a los ingresos de todos los negocios para un incremento total de 607% a/a Distribución de ingresos 3T2021 COP mil mn Gastos Controlables 3T2021 COP mil mn Variación % (A/A) 30 27 -13% +999000% +225% -100% +71% +37% +
Slide 29: Contacto CEO CFO IR
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319-8712 Tel: (57) 311 302 8427 E-mail: nagudelop@grupoargos.com E-mail: jemejia@grupoargos.com www.grupoargos.com 29 Noviembre 2021
Slide 30: Presentación Corporativa Noviembre 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 30 Noviembre 2021