Terumo Corporation · TSE:4543
Terumo — H1 FY2008 Earnings Presentation
24 slides from Terumo's earnings presentation, November 2007
Slide 1: FT IDEA SFL
FT IDEA SFL 200843A Hh fal ik AAS
Slide 2: 2008年3月期 中間期 連結決算の概要とトピックス
２００８年３月期 中間期 連結決算の概要とトピックス 代表取締役社長 高橋 晃 2
Slide 3: 業績の概要
業績の概要 3
Slide 4: 増収増益＆２桁伸長
増収増益＆２桁伸長 (億円） ０７/３期 中間 ０８/３期 中間 増減率 売上高 １,３２７ １,５０８ 14% 粗利益（率） ７３３（55.2%） ８２９（54.9%） 13% 販管費（率） ４４６（33.6%） ４９３（32.7%） 11% 営業利益（率） ２８６（21.6%） ３３５（22.2%） 17% 経常利益（率） ２９１（21.9%） ３４０（22.5%） 17% 当期純利益 １８４ ２２９ 24% 期中平均レート ＵＳ＄ １１５円 １１９円 ３．５％円安 ＥＵＲ １４６円 １６２円 １１．２％円安 4
Slide 5: 売上高 (エリア別)
売上高 (エリア別) （億円） １,３２７ １,５０８ +182 連結合計 ＋１３.７％ （＋１０．３％） 151 +38 アジア +33.0％ （+23.8％） 114 289 +42 247 米州 +16.8％ （+13.3％） 273 +46 228 欧州 +20.0％ （+ 8.8％） +57 日本 + 7.7％ 738 795 海外計 ＋21.2％ (＋13.6％) 国内 ＋ 7.7％ ０７／３期 中間 ０８／３期 中間 為替の影響を除く ４４％ 海外比率 ４７％ 5
Slide 6: 売上高 (商品群別)
売上高 (商品群別） (億円) １,３２７ １,５０８ ＋182 連結合計 ＋１３．７％ 240 ＋15 CV・人工血管商品群 （+6.5％） 225 376 ＋74 カテーテル商品群 （+24.3％） 303 152 ＋11 141 生活医療商品群 （+8.0％） ホスピタル商品群 （+12.5％） 741 ＋82 658 ０７／３期 中間 ０８／３期 中間 6
Slide 7: 販管費の内訳
販管費の内訳 (億円) ４４６ ４９３ ＋４７ 78 － 研究開発費 （+0.2％） 78 48 ＋4 販促費 （+8.0％） 44 44 ＋5 38 物流費 （+13.6％） 174 ＋20 154 人件費 （+12.8％） 一般経費・償却費他 （+14.0％） 150 ＋19 132 ０７／３期 中間 ０８／３期 中間 ３３.６％ 販管費比率 ３２.７％ ０.９ﾎﾟｲﾝﾄ減 7
Slide 8: 上方修正 最高益＆２桁伸長
上方修正 最高益＆２桁伸長 (億円） ０７/３期実績 ０８/３期見通し 増減率 売上高 ２,７６４ ３,０５０ １０% 営業利益（率） ５８５（21.2%） ６５０（21.3%） １１% 経常利益（率） ５８０（21.0%） ６５０（21.3%） １２% 当期純利益 ３７２ ４２０ １３% 期中平均レート ＵＳ＄ １１７円 １１５円 １．９％円高 ＥＵＲ １５０円 １５９円 ５．８％円安 8
Slide 9: Key topics
Et | | KEYWIA ~HBAAO RIND T~
Slide 10: 国内業績 ホスピタル事業をＤＰＣ関連商品が牽引
国内業績 ホスピタル事業をＤＰＣ関連商品が牽引 （億円） ＜ホスピタル商品群の国内売上高＞ 500 ※ 血液事業を除く ＜ＤＰＣ関連商品＞ ＜ＤＰＣ関連商品＞ 400 ﾘｽｸﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ ｼﾞｪﾈﾘｯｸ医薬品 DPC関連商品 商品 + （一般輸液） 300 200 ＜感染防止プラグ＞ その他 100 ＜一般輸液剤＞ 0 ＜輸液ポンプ＞ 10 ０６／３期上期 ０７／３期上期 ０８／３期上期
Slide 11: ＤＰＣ対象病院がさらに増加
ＤＰＣ対象病院がさらに増加 （施設） 1,433 1,500 08年4月 準備病院の大半が ＤＰＣに移行へ 1,000 731 500 準備病院 144 対象病院 0 05年度 06年度 07年度 11
Slide 12: 海外業績 カテーテルとホスピタル、ともに成長
海外業績 カテーテルとホスピタル、ともに成長 ◆カテーテル －地域特性に合わせて販売力を強化 － ＰＴＣＡバルーン、ステントの販売地域を拡大 ◆ホスピタル ‐ 欧米は独自のＢ２Ｂ、アジアは幅広い商品を展開 ※ 売上高の対前年増加額 （億円） 30 カテーテル 20 ホスピタル 10 0 12 欧州 米州 アジア
Slide 13: 新興国開拓に着手、売上が伸長
新興国開拓に着手、売上が伸長 (%) 60 60 60 56% 40 35% 40 40 25% 28% 15% 19% 20 20 20 0 0 0 北米 中南米 西欧 東欧ロ アジア 中国ｲﾝﾄﾞ 13 ※ 売上高の対前年伸長率
Slide 14: SbhESOMRIX ITT
SbhESOMRIX ITT
Slide 15: 米国で商品ラインアップを拡充（１）
米国で商品ラインアップを拡充（１） ◆ランスルーＮＳ （ＰＴＣＡ用ガイドワイヤー） – 優れた加工技術でドクターニーズに対応 – 米国循環器市場攻略の戦略商品、今年７月に販売スタート – 日本でトップシェアを獲得、米国でもＮｏ.１を目指す 米国市場規模 米国市場規模１２０億円 １２０億円 朝日ｲﾝﾃｯｸ ８％ 他 ７％ ８％ J&J ４２％ ３５％ ABBOTT BSC ※07/７時点（テルモ調べ） 15
Slide 16: 米国で商品ラインアップを拡充（２）
米国で商品ラインアップを拡充（２） ◆ハイドロソフト - 柔軟性に優れた膨潤性コイル - 今年８月に第一弾を発売、順次シリーズ品を追加 - コイル専用のカテーテル、ガイドワイヤーを開発中 膨潤前 膨潤後 16
Slide 17: 大型新商品の臨床試験が拡大（１）
大型新商品の臨床試験が拡大（１） Ｄｒｕｇ Ｅｌｕｔｉｎｇ Ｓｔｅｎｔ 「Ｎｏｂｏｒｉ」 ◆日本で臨床試験スタート ◆海外の学会で高評価 「CLINICA」 2007年9月21日付 European Society of Cardiology 2007 17 治験統括医師 Prof. Dr. Ostojicの発表資料より
Slide 18: Nobori TCT2007 data
ＴＣＴ２００７発表資料より抜粋、後半２４３例のデータ Ｎｏｂｏｒｉ 対照群 症例数 １５３ ９０ Ｌａｔｅ Ｌｏｓｓ * ０．１１ｍｍ ０．３２ ｍｍ 再狭窄率 ０．７% ５．４% ステント内血栓症 ０ % ４．４% ＊内膜肥厚の数値、最適値は０.１０～０.２０ｍｍといわれている ・対照群に比べ全般的に良好な結果 ・Ｎｏｂｏｒｉの Ｌａｔｅ Ｌｏｓｓは最適範囲内 （前後半通じて） ・Ｎｏｂｏｒｉはステント内血栓症の発症ゼロ（ 〃 ） 18
Slide 19: 大型新商品の臨床試験が拡大（２）
大型新商品の臨床試験が拡大（２） 補助人工心臓 「ＤｕｒａＨｅａｒｔ」 ◆米国は臨床試験の申請が終了 ◆日本では臨床試験の申請準備中 19
Slide 20: 生産技術を活かした商品開発
生産技術を活かした商品開発 ＰＴＣＡﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ ◆ 異なるニーズを両立、１本で多様な血管に対応 ◆ １０月１日販売開始、今下期に国内シェアＮｏ.１を目指す （３０％） 高耐圧性 高耐圧性 高い通過性 高い通過性 両立 石灰化した硬い血管を拡張 湾曲した細い血管に到達 20
Slide 21: 成長力の強化（内部成長 ＆ Ｍ＆Ａ・提携）
成長力の強化 （内部成長 ＆ Ｍ＆Ａ・提携） Ｍ＆Ａ Ｍ＆Ａ ◆ ステントグラフト ◆ 人工血管 ◆ 脳コイル 内部成長 内部成長 ◆ ＤｕｒａＨｅａｒｔ ◆ ﾘｽｸﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ医療器 ◆ 高機能ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ ◆ ﾌﾟﾚﾌｨﾙﾄﾞｼﾘﾝｼﾞ ◆ ＤＥＳ ◆ 血糖測定器 提携 提携 ◆ オリンパス ◆ キリン ◆ 川澄・旭化成 など 21
Slide 22: 全事業が成長
全事業が成長 STeP UP （億円） CAGR 3,050 3,000 2,764 生活医療 ６.８％ 2,470 2,300 心臓・血管 １６.０％ 2,000 ホスピタル ６.１％ 1,000 全体 ９.９％ 0 22 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期
Slide 23: まとめ
まとめ ◆ ３０００億円達成は手中に、業績を上方修正 ◆ 国内の変化をチャンスに独自の戦略を推進 ◆ 次期中期計画を見据えて、仕込みが本格化 23
Slide 24: 《おことわり》
《おことわり》 本資料に記載されている業績予想ならびに将来 予測は、現時点で入手可能な情報に基づき、 当社で判断した予想であり、潜在的なリスクや 不確実性が含まれています。そのため様々な要 因の変化により、実際の業績が、記載されてい る予想・見通しとは異なる場合がありうることを ご承知おきください。実際の業績に影響を与えう る重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く 経済情勢、為替レート、競争状況などがありま す。 24