Sun Life Financial Inc. · TSX:SLF
Sun Life Financial — Q4 2022 Earnings Presentation
37 slides from Sun Life Financial's earnings presentation, February 2023
Slide 1: T4 2022 Créer une valeur durable pour les actionnaires
T4 2022 Créer une valeur durable pour les actionnaires
Slide 2: Aperçu de la compagnie; Résultats; Gestion du capital
Aperçu de la compagnie Résultats des organisations et faits saillants Gestion du capital Portefeuille d’actifs Durabilité 2
Slide 3: Chef de file du secteur des services financiers à l'échelle mondiale
Chef de file du secteur des services financiers à 85 M l’échelle mondiale1 de Clients 52 500 employés2 Modèle d’affaires équilibré et diversifié Bureaux dans Gestion d’actifs et de patrimoine 28 marchés Assurance collective et de courte durée Assurance traditionnelle 97 400 c onseillers Gestion SLC
Slide 4: Le récit de la Sun Life
Le récit de la Sun Life • Modèle d’affaires diversifié comprenant quatre organisations bien positionnées dont la mission est de créer de la valeur et d’avoir un impact positif sur les Clients, les employés et les actionnaires. • Portefeuilles offrant de solides perspectives de croissance et des occa
Slide 5: Réaliser notre ambition : être parmi les meilleures compagnies d'assurance et de gestion d'actifs
Réaliser notre ambition : être parmi les Notre raison d’être : aider nos Clients à atteindre une sécurité financière durable et meilleures compagnies d’assurance et un mode de vie sain de gestion d’actifs du monde Stratégie fondée sur quatre piliers Priorités clés Leader mondial dans les catégories
Slide 6: Procurer de la valeur aux actionnaires avec constance
Procurer de la valeur aux actionnaires avec constance R endement total pour l es actionnaires sur 5 ans 1 Performance par rapport aux objectifs à moyen terme (au 3 1 décembre 2 022) Sun Life 8.0 % Objectifs à moyen terme 2, 3, 4 1 an 5 ans5 TSX 6.9 % Rendement des capitaux propres sous-jacent 2 1 5
Slide 7: Leadership numérique
Leadership numérique Penser et agir comme une entreprise numérique Offrir des expériences numériques exceptionnelles à nos Clients, EXPÉRIENCES NUMÉRIQUES employés, conseillers et partenaires CAPACITÉS NUMÉRIQUES Déployer nos expériences et améliorer notre maturité numérique FAÇONS DE TRAVAILLER AXÉ
Slide 8: Tirer parti des tendances à l'échelle mondiale
Tirer parti des tendances à l’échelle mondiale Attention portée à la santé physique et mentale Accélération du virage numérique par les personnes et les employeurs Changements démographiques dans les Adoption de technologies numériques en santé marchés développés Volatilité accrue sur les marchés et
Slide 9: Aperçu de la compagnie; Résultats; Gestion du capital
Aperçu de la compagnie Résultats des organisations et faits saillants Gestion du capital Portefeuille d’actifs Durabilité 9
Slide 10: Résultats des organisations au T4
Résultats des organisations au T4 Bénéfice net déclaré (en millions de dollars) Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de dollars) L’incidence du change a donné lieu à une augmentation du bénéfice net L’incidence du change a donné lieu à une augmentation du bénéfice net déclaré de 32 M$ 1 sous-jacen
Slide 11: Gestion d'actifs : leader mondial dans les catégories d'actifs publics et alternatifs
Gestion d’actifs : leader mondial dans les catégories d’actifs publics et alternatifs B énéfice net sous-jacent1 Faits saillants du T4 et de l’année 2022 (en millions de dollars) • Pour l’année 2022, Gestion SLC a réalisé des rentrées nettes1 de 21,5 G$. 1 346 1 204 1 128 • En 2022, la MFS est demeu
Slide 12: MFS : créer de la valeur par des mandats d'investissement actif
MFS : créer de la valeur par des mandats d’investissement actif C omposition de l’actif Type d’investisseur (en dolla rs américains, a u 31 décembre 2022) (en dolla rs américains, a u 31 décembre 2022) Particulier non Équilibrée américain 5% 5% Titres à revenu fixe 12 % Actions américaines Instituti
Slide 13: Gestion SLC : fortes capacités dans les placements alternatifs
Gestion SLC : fortes capacités dans les placements alternatifs C omposition de l’actif Type d’investisseur (en dolla rs, a u 31 décembre 2022) (en dolla rs, a u 31 décembre 2022) Titres de créance Liquidités et Fondations et fonds immobiliers autres de dotation 5% <1 % 2% Infrastructures 8% Assureur
Slide 14: Canada : leader en santé, en gestion de patrimoine et en assurance
Canada : leader en santé, en gestion de patrimoine et en assurance Faits saillants du T4 et de l’année 2022 B énéfice net sous-jacent1 (en millions de dollars) • Année 2022 : augmentation de 12 % du bénéfice net sous-jacent1 1,131 1,266 1 073 • T4 2022 : bénéfice net sous-jacent1 de 324 millions de
Slide 15: Influencer l'industrie et profiter des occasions au Canada
Influencer l’industrie et profiter des occasions au Canada • Profiter des occasions sur le marché du décaissement et devenir le fournisseur de choix de solutions de revenu de retraite en tirant parti de notre présence dans les milieux de travail Influencer le marché en tant que • Élargir notre rôle
Slide 16: États-Unis : leader en santé et en garanties collectives
États-Unis : leader en santé et en garanties collectives Faits saillants du T4 et de l’année 2022 B énéfice net sous-jacent1 (en millions de dollars a méricains) • Année 2022 : augmentation de 3 5 % du bénéfice net sous-jacent1, 2 557 • T4 2022 : bénéfice net sous-jacent1 de 177 millions de dollars
Slide 17: Tendances et occasions clés aux États-Unis
Tendances et occasions clés aux États-Unis Le marché de la santé et des garanties est Aider les Clients à obtenir les soins et la couverture dont important et complexe ils ont besoin Le marché des soins de santé représente 4,3 T$ 1; la Élargissement de nos ac tivités dans le secteur des soins dent
Slide 18: Asie : leader régional axé sur les marchés en croissance rapide
Asie : leader régional axé sur les marchés en croissance rapide Faits saillants du T4 et de l’année 2022 B énéfice net sous-jacent1 • Année 2022 : a ugmentation de 9 % du bénéfice net sous-jacent1, 2 , résultat record en Asie (en millions de dollars) • T4 2022 : bénéfice net sous-jacent1 de 152 M$,
Slide 19: Profiter des occasions de croissance en Asie
Profiter des occasions de croissance en Asie Marchés locaux Vietnam Carrefours internationaux Philippines • Au sixième rang pour les ventes Division internationale d’assurance,1, 6 • Tire parti des occasions sur le marché de • Au premier des assureurs selon le total des primes1, 2 • Au cinquième ran
Slide 20: Aperçu de la compagnie; Résultats; Gestion du capital
Aperçu de la compagnie Résultats des organisations et faits saillants Gestion du capital Portefeuille d’actifs Durabilité 20
Slide 21: La création de capital apporte de la souplesse
La création de capital apporte de la souplesse Pr iorités pour le déploiement du capital : Viser un ratio de Tirer parti d’occasions Appuyer la distribution sous- de fusion/acquisition Réaliser des rachats croissance interne jacent de 40 % à et d’investissement d’actions 50 % 1, 2 stratégique Cibler
Slide 22: Modèle de capital offrant une souplesse financière
Modèle de capital offrant une souplesse financière FSL inc. SLF Inc. - External Capital Securities Subordinated Debt Coupon Principal, $M Par Call Date SLF Series 2007-1 5.40% $400 29-May-37 SLF Series 2016-2 3.05% $1,000 19-Sep-23 TSAV de 130 % SLF Series 2019-1 Sustainability Bond 2.38% $750 SLF S
Slide 23: Souplesse et possibilités de déploiement du capital
Souplesse et possibilités de déploiement du capital S ouplesse du capital P ossibilités de déploiement (au 3 1 déc embre 2 0 22 ) Mesures du capital FSL inc. Type Facteurs à considérer Investissements supplémentaires pour établir de nouveaux Investissements modèles d’affaires et faire progresser nos
Slide 24: Ratio de levier et cotes de solidité financière
Ratio de levier et cotes de solidité financière C apital au T4 2022 (en millions de dollars) Titres de créance subordonnés 6 676 Palier 2 Instruments de capital novateurs (SLEECS) 200 Palier 1 Sun Life du Canada, compagnie Titres de capitaux propres d’assurance-vie Cotes de solidité financière Capit
Slide 25: Aperçu de la compagnie; Résultats; Gestion du capital
Aperçu de la compagnie Résultats des organisations et faits saillants Gestion du capital Portefeuille d’actifs Durabilité 25
Slide 26: Portefeuille de placements diversifiés et de haute qualité
Portefeuille de placements diversifiés et de haute qualité • Placements très diversifiés T i t r es de c réanc e par n ot at ion avec la plus importante P rofil d e placement ( a u 31 dé ce m bre 2022) exposition à des titres non (au 3 1 décembre 2 022) BB et moins BBB- gouvernementaux (0,4 % de BBB
Slide 27: Aperçu de la compagnie; Résultats; Gestion du capital
Aperçu de la compagnie Résultats des organisations et faits saillants Gestion du capital Portefeuille d’actifs Durabilité 27
Slide 28: Notre plan de durabilité nous permet de réaliser notre raison d'être
Notre plan de durabilité nous permet de réaliser notre raison d’être Accent sur les domaines d’expertise où nous pouvons avoir l’impact le plus positif : Sécurité financière Mode de vie sain Placements durables • Offrir des produits et des services • Offrir des produits et des outils pour aider les
Slide 29: Réalisations et reconnaissances liées à la durabilité
Réalisations et reconnaissances liées à la durabilité Sécurité financière Mode de vie sain Placements durables Entreprise fiable et responsable • Notre coach numérique, Ella, a aidé les • Engagements de 46,7 M$ pour la • Actif géré2 de 65 G$ en placements • Progrès sur le plan de la diversité, de l’
Slide 30: Annexe
Annexe 30
Slide 31: Mouvements sur les marchés et incidence durant le trimestre
Mouvements sur les marchés et incidence durant le trimestre V a riation des taux d ’intérêt1) Mo u vements sur les marchés T4 2 022 T3 022 T4 2021 I n cidence des marchés des actions T4 T3 2022 T4 2021 (en millions de dollars, après impôt) 2 0 22 S&P/TSX +5,1 % (2,2) % +5,7 % Mouvements et volatilit
Slide 32: Sensibilités aux marchés
Sensibilités aux marchés V a riation des taux d ’intérêt5 A u 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 (en millions de dollars, sauf indication D i minution de A ugmentation de Diminution de Augmentation de contraire) 5 0 points de base 5 0 points de base 50 points de base 50 points de base V a riation
Slide 33: Utilisation de mesures financières non conformes aux normes IFRS
Utilisation de mesures financières non conformes aux normes IFRS Nous présentons certaines informations financières en ayant recours à des mesures financières non conformes aux normes IFRS, étant donné que nous estimons que ces mesures fournissent des informations pouvant aider les investisseurs à c
Slide 34: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs À l’occasion, la Compagnie présente, verbalement ou par écrit, des énoncés prospectifs au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris les règles d’exonération de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis et des lois canadiennes sur les va
Slide 35: Notes de bas de page
Diapositive 6 1 Source : Bloomberg; Compagnies d’assurance-vie canadiennes – Financière Manuvie, Great West et l’Industrielle Alliance. Compagnies d’assurance-vie mondiales – AXA SA, Prudential PLC, Allianz SE, Aviva PLC, Assicurazioni Generali SpA, AIA Group Ltd., China Life Insurance Co. Ltd, Grea
Slide 36: Notes de bas de page
Diapositive 18 2 Taux de change constant au T4 2022 par rapport au T4 2021. 4 Million Dollar Round Table (MDRT), association regroupant les meilleurs professionnels de l’assurance-vie et des services financiers du monde. 5 Selon la position en décembre 2022. Diapositive 19 2 Commission des assurance
Slide 37: Relations avec les investisseurs – Sun Life
Relations avec les investisseurs – Sun Life Yaniv Bitton Vice-président, chef des relations avec les investisseurs et des marchés financiers 416-979-6496 yaniv.bitton@sunlife.com Paul Poon Vice-président adjoint, relations avec les investisseurs 416-305-3389 paul.poon@sunlife.com S U N L I F E • T 4