Sakai Moving Service Co., Ltd. · TSE:9039
Sakai Moving Service — Q2 2021 Earnings Presentation
35 slides from Sakai Moving Service's earnings presentation, Nov 10, 2021
Slide 1: 2021年度第2四半期決算説明会
2021年度第２四半期決算説明会 2021年11月10日 株式会社サカイ引越センター 1
Slide 2: 2021年度第2四半期決算サマリー
2021年度第2四半期決算サマリー 需要回復に伴い売上・件数ともに増加したものの、傭車費増加が利益面に影響 傭車費増加の背景 ３月末の緊急事態宣言解除後、法人需要が一時的に急回復し、供給力を見極めながら受 注の取込みを進めておりました。ところが繁忙期の最中、一部傭車先においてキャパシ ティオーバーが発生したことにより、自社作業に切り替え従業員へ過度な負担が掛かるこ ととなりました。よって、第１四半期は勤務調整を目的に急遽傭車の再手配を行ったため 傭車件数が増加し、傭車費用は前年比51％増となり、利益を圧迫する結果となりました。 新型コロナウイルス感染症の影響 弊社では感染防止策を徹底していたに
Slide 3: 2021年度第2四半期決算サマリー 下期の見通し
2021年度第2四半期決算サマリー 下期の見通し 傭車費抑制の対策 一部の業者に偏っていた傭車手配について、運用交渉を実施するとともに新規取引先を増やすことで 単価の是正をしております。また、突発的な発注増加による混乱回避のため、傭車先との情報連携策を 講じております。 新型コロナウイルス感染症 職域接種休暇の付与・ワクチン接種の推奨等により正社員(10月末現在)のワクチン接種率は70％を 越えました。新型コロナウイルスの猛威は今後も不透明ではありますが、現在の小康状態が継続する ようであれば業績への影響は限定的であると見込んでおります。 事業法人需要の動向 前期に大幅減少した事業法人の需要は
Slide 4: 決算概要
決算概要 4
Slide 5: 1. 連結決算概要
1. 連結決算概要 インターネットによる 受注などで件数を取り込み、売上高前年対比4.9％増、経常利益14.8％減 ‘20年9月期 ‘21年9月期 前年 計画 (単位:百万円) 実績 実績 増減比 増減比 売上高 48,137 50,492 ＋4.9% ＋1.1% 営業利益 5,891 4,859 △17.5% △21.3% 経常利益 6,094 5,194 △14.8% △18.4% (親会社に帰属する) 当期純利益 4,070 3,231 △20.6% △21.8% EPS 198.24 157.40 △20.6% △21.8% ROE 6.1％ 4.4％ - - 配当 15円 30円 +
Slide 6: 2. セグメント別売上高
2. セグメント別売上高 引越、電気工事、クリーンサービス、リユースの各事業とも新型コロナの影響等を受けるも増収 電気工事事業 (単位:百万円) ‘20年9月期 ‘21年9月期 増減比 サカイの件数増加に伴い増収増益 引越事業 42,373 44,537 ＋5.1% 電気工事事業 1,926 1,964 ＋1.9% クリーンサービス事業 クリーンサービス事業 2,080 2,110 ＋1.4% 新型コロナの影響あり伸び悩んだが 増収増益 リユース事業 1,507 1,636 ＋8.6% その他 249 245 △2.0% リユース事業 前期が巣ごもり需要と、金の高騰で順調 合計 48,137
Slide 7: 3. 個別決算概要
3. 個別決算概要 今期も新型コロナウイルスの影響を受け苦戦、 2021年9月期の売上高は前期比5.0%増、経常利益は前期比10.6％減 (単位:百万円) ‘20年9月期 ‘21年9月期 増減比 引越単価:105,954円 売上高 42,711 44,858 ＋5.0％ (前年同期比 1.8％増) 営業利益 5,451 4,367 △19.9％ 取扱引越件数:420,350件 営業利益率 12.8％ 9.7％ △3.1pt. (前年同期比 3.2％増) 経常利益 5,577 4,988 △10.6％ 営業利益には2020年度の 純利益 3,718 3,439 △7.5％ 賞与引当金取り崩し(3
Slide 8: 4. チャネル別売上高（個別）
4. チャネル別売上高（個別） 新型コロナの影響により法人需要の内、転勤需要が落ち込んだが、インターネットによる受 注などで件数増加し売上は5.0％増 (単位:百万円) ’20年9月期 ’21年9月期 増減比 売上高 42,711 44,858 ＋5.0％ 法人 20,497 21,092 +2.9％ うち事業法人※ 7,850 7,676 △2.2％ インターネット 15,297 16,867 +10.3％ 一般 6,579 6,578 △0.0％ その他 338 321 △5.0％ ※事業法人影響額：△174百万円 8
Slide 9: 5. 個別経常利益の要因分析
5. 個別経常利益の要因分析 その他 41 単価上昇影響 外注費 1,323 労務費 415 804 商品仕入 307 売上原価 他売上原価 166 件数増加影響 2,212 人件費 630 1,384 他販管費 386 販管費 ‘20年9月期 経常利益 1,017 営業外損益 ‘21年9月期 494 経常利益 5,577 4,988 9
Slide 10: 6. 件数・単価の動向
6. 件数・単価の動向 低価格帯の件数は変わらずだが、付加価値をつけた営業で 上期の単価は前年同期比1.8％プラス 価格帯別（万円）件数割合（％） 27.5 21.8 22.4 19.4 19.9 21.9 37.8 37.6 37.1 13.5 21.0 20.1 '19年9月期 '20年9月期 '21年9月期 ~4 4~8 8~12 12~（万円） 10
Slide 11: 7. 連結貸借対照表
7. 連結貸借対照表 新規支社展開と寮の取得による固定資産増加 (単位:百万円) ‘21年3月期(A) ‘21年9月期(B) (B)－(A) 流動資産 31,766 24,275 △7,491 設備投資額9億5千8百万円 現金及び預金 22,588 20,048 △2,539 主な設備は 受取手形及び売掛金 7,516 2,533 △4,983 浦和支社建物構築物：354百万円 固定資産 67,722 68,753 +1,031 富山支社建物構築物：201百万円 有形固定資産 62,651 64,142 ＋1,490 その他 ：403百万円 無形固定資産 584 639 ＋54 投資その他 4
Slide 12: 8. 連結キャッシュフロー計算書
8. 連結キャッシュフロー計算書 (単位:百万円) ‘20年9月期(A) ‘21年9月期(B) （B)－(A) 3,450 857 △2,593 税引前当期純利益 6,097 5,186 △910 減価償却費 701 608 △93 営業活動に 売上債権増減 4,960 3,995 △964 よるCF 仕入債権増減 △ 2,353 △ 3,006 △652 各種引当金増減 △611 △ 312 +299 その他 △ 3,417 △2,943 +473 法人税支払額 △1,925 △ 2,670 △745 △44 △ 1,722 △1,678 投資活動に 有形固定資産取得 △765 △ 944
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Slide 14: 9. 傭車費増加の要因（第１Q）
9. 傭車費増加の要因（第１Q） 需要の急回復により取扱引越件数増 傭車件数の増加 51%増 （万件） 取扱引越件数（前年同期比） 23 22 2Q 21 1Q 20 19 2020年度 2021年度 18 ▶傭車先のキャパシティオーバーにより、 1～3月 4～6月 7～9月 従業員への負担増 2020年 2021年 ⇒ドライバー不足に陥る 14
Slide 15: 10. 傭車費増加の要因（第２Q）
10. 傭車費増加の要因（第２Q） 新型コロナウイルス感染拡大 傭車費の増加 51%増 クラスター防止に伴う臨時休業者増 ＞休業者数及び日数（正社員のみ） 人数 229名 2Q 日数 2780日 1Q ＞引越件数で換算すると 2780日×1.5件/日 4170件 2020年度 2021年度 引越人員の臨時手配 ▶新型コロナウイルスによる臨時休業者増 （正社員のみ） 職域接種のワクチン副反応等による安静の ため稼働が減少 ⇒緊急的な対応で傭車単価も増加 15
Slide 16: 11. 傭車費増加の要因（パートナー傭車費除く）
11. 傭車費増加の要因 （パートナー傭車費除く） 傭車件数の増加 51%増 傭車費の増加 51%増 2Q 2Q 1Q 1Q 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 ▶第1Qは、傭車先のキャパシティオー ▶第2Qは、新型コロナウイルスによる バーにより、従業員への負担増 臨時休業者増のため、傭車件数増加 ⇒ドライバー不足により傭車件数増加 16
Slide 17: 12. 人件費増加の要因
12. 人件費増加の要因 総人件費の増加 5.1%増 ▶前期の賞与繰入取り崩し による経費減少 ▶コロナ禍手当 影響額 前期の特殊要因及び リテンションに繋げる取り組みとして 約６.５億円 特別手当（コロナ禍手当）を支給 2020年度 2021年度 17
Slide 18: 13. 東京オリンピック・パラリンピックの影響
13. 東京オリンピック・パラリンピックの影響 東京オリンピック・パラリンピックの影響 関東圏 受付件数前年対比 ▶ 交通規制等を想定し 受注調整 ▶ 開催期間中の 受付件数減少 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2020年度 2021年度 18
Slide 19: 中長期戦略と進捗状況
中長期戦略と進捗状況 19
Slide 20: 14. 業界を取り巻く環境 ～業界の業績～
14. 業界を取り巻く環境 ～業界の業績～ 過去13年間の引越業績推移 売上高 8年連続№１ 915 (億円) 892 888 （予算） 900 850 802 未踏の 800 732 売上高 682 702 700 644 1000億円へ 582 600 543 491 481 495 500 456 400 300 200 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 サカイ引越センター A社 B社 C社 D社 E社 20 ※日経MJ･ＨＪ引越情報・輸送経済新聞社 他
Slide 21: 15. サカイの成長戦略1 ～共創の経営～
15. サカイの成長戦略1 ～共創の経営～ ～サカイ×パートナー企業～ お客様の要望に応えるべく創業50年の引越ノウハウを以って パートナー企業への引越技術の教育を行い、共に成長・創造する 家族・単身引越のベストミックス サカイ品質の技術教育 バリューコンシャス × コストコンシャス [ サカイ ] [ パートナー ] ▶アンケート評価の確認とフィードバックを実施 21
Slide 22: 16. サカイの成長戦略1 ～共創の経営～
16. サカイの成長戦略1 ～共創の経営～ ～サカイ×パートナー企業～ お客様の要望に応えるべく創業50年の引越ノウハウを以って パートナー企業への引越技術の教育を行い、共に成長・創造する 2021年９月末現在 自前主義から脱却し、 新たなビジネスモデルの確立を図る (台) パートナー台数 推移 100 7割 目標 2025年度 300台稼働 80 達成 5年後 (億円) パートナー年間売上 見込 40 パートナー売上 60 35 36億円目指す 100 30 40 25 69 20 15 20 10 5 0 0 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 第二四半期
Slide 23: 17. サカイの成長戦略2 ～人材活用～
17. サカイの成長戦略2 ～人材活用～ Human Resources エンゲージメント評価を導入し、働きがいの創出へ エンゲージメント評価開始 エンゲージメントスコア目標 BB⇒A 2021年６月 従業員のエンゲージメント向上への取り組み 全従業員へ実施 スコア可視化 改善項目への対応 企業と従業員が相互理解を深めることで、 ６月 従業員の働く意欲を刺激 ⇒ 企業価値の向上へ 実施結果 ブロック BB エリア モチベーションクラウドの活用 責任者 責任者 Step➀ 全従業員への実施 人事部 ⇔ Step➁ スコアの可視化 経営層 Step③ 改善項目への対応 支社 支社 スコア 33 3
Slide 24: 18. グループ戦略
18. グループ戦略 リユース 事業 今後のグループ戦略について ・2021年９月 春日部市 出店 目指す姿：新生活応援グループ リ 電 ク ユ リ 気 ー 電気工事 事業 ー ス 工 ン ・2021年度 サ 東北地方 出店予定 事 事 ー 業 事 ビ 業 事ス クリーンサービス 事業 業 ・2021年９月 大阪支店 出店 全ての根幹：引越 引越を土台に３本の柱を強化 24
Slide 25: Seite AR
Seite AR 25
Slide 26: 19. 連結業績予想
19. 連結業績予想 2020年度 2021年度 セグメント別 売上高 経常利益 (単位:百万円) 実績 予想 前期比 (単位:百万円) 売上高 100,333 103,480 +3.1% 引越業 92,181 10,961 営業利益 11,132 11,675 +4.9% 電気工事業 3,890 451 経常利益 11,728 11,944 +1.8% 当期純利益 7,697 7,962 +3.4% クリーンサービス事業 4,259 372 EPS 374.93 387.82 +3.4% リサイクル事業 3,150 160 ROE 11.2 % 11.0 % - 総計 103,480 11,
Slide 27: 20. 個別業績予想
20. 個別業績予想 2020年度 2021年度 チャネル別 2020年度 2021年度 (単位:百万円) 実績 予想 前期比 (単位:百万円) 実績 予想 売上高 89,509 92,181 +3.0％ 一般 13,319 10,940 売上総利益 35,573 36,596 +2.9％ インターネット 32,778 34,583 営業利益 10,266 10,785 +5.1％ 営業利益率 11.5％ 11.7% +0.2pt. 法人 42,748 46,012 経常利益 10,771 10,961 +1.8％ その他 663 645 当期純利益 7,124 7,453 +4.6％ 純利益
Slide 28: 21. 財務戦略と投資方針
21. 財務戦略と投資方針 投資・配当の考え方を見直し、企業価値最大化のためのバランスをとる • 生産性向上のためのIT投資（DX）やマーケティング投資にシフト • 従来からの出店投資は、エリアを厳選し、所有に拘らずに実施 成長投資 • また、「新生活応援グループ」に向けたM&Aも検討 • いずれにしても、投資実行にあたっては資本生産性を考慮する • 従来からの安定配当を維持しつつ、連続増配の実現を目指す 配当 • 2021年度は、一株当たり【90円】を予定する 28
Slide 29: TOPICS
TOPICS 29
Slide 30: 22. トピックス
22. トピックス 東証新市場区分プライム市場 自己株式取得に係る事項の 選択申請を行いました 決定に関するお知らせ 2021年8月3日 2021年10月29日発表 取締役会決議 取得する株式の種類：当社普通株式 取得し得る株式の総数：200,000株（上限） 2021年9月6日 株式の取得金額の総額：1,100百万円（上限） 市場選択の意向に関する取締役会の 取得期間：2021年11月1日～2022年3月31日 決議内容を証する書面 申請 取得方法：自己株式取得に係る取引一任契約に 基づく市場買付 ▶意図目的 株主還元の充実及び資本効率の向上 30
Slide 31: 23. トピックス
23. トピックス 和歌山市に向け緊急支援物資輸送に協力 食品ロス削減環境大臣表彰を受けました 31
Slide 32: 24. トピックス
24. トピックス ２０２１近畿地方整備局・堺市合同 接客サービスと引越技術を競う 総合防災訓練に参加 引越サービスコンテスト「専務杯」を実施 32
Slide 33: 25. 個別四半期売上・経常利益・件数・単価
25. 個別四半期売上・経常利益・件数・単価 売上高 経常利益 取扱引越件数 単価 （百万円） 前年同期比 （百万円） 前年同期比 （件） 前年同期比 （百円） 前年同期比 4～6月 23,332 +3.6% 4,728 △4.6% 197,440 +1.0% 1,174 +2.6% 7～9月 18,048 +2.8% 1,309 △4.4% 177,615 △0.1% 1,007 +2.8% 2018年度 10～12月 18,170 +7.1% 1,323 +18.5% 182,018 +1.7% 990 +5.2% 1～3月 26,066 +10.2% 3,113 +21.2% 192,0
Slide 34: 26. 会社概要
26. 会社概要 • 商 号 株式会社サカイ引越センター (Sakai Moving Service Co.,Ltd.） • 創 業 1971年11月(昭和46年) • 設 立 1979年9月19日(昭和54年) • 本 社 〒590-0823 大阪府堺市堺区石津北町56番地 56,ishidu-kitamati,sakai-ku,sakai city,osaka 590-0823,Japan • 主な事業内容 引越運送、引越付帯サービス業務 • 資 本 金 4,731百万円 • 発行済株式数 21,162,000株 • 代 表 者 代表取締役社長 田島 哲康 • 従業員数 6,383名 •
Slide 35: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧 誘を目的としておりません。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すため慎重に行なっております が、完全性を保証するもではありません。本資料の情報によって生じた障害 や損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手 可能な情報に基づく将来の予測であり、潜在的なリスクや不確定要素が含 まれています。そのため、実際の業績はさまざまな要素により、記載された見 通しと大きく異なる結果となり得ることをご承知おきください。