Cia Celg De Participacoes - Celgpar · BMFBOVESPA:GPAR3
Cia Celg De Participacoes - Celgpar — Companhia CELG de Participações - CELGPAR — Merger or Acquisition (June 2021)
22 slides from Cia Celg De Participacoes - Celgpar's merger presentation, June 2021
Slide 1: Audiência Pública CELGPAR n° 002/2021 - Alienação das Ações
Companhia CELG de Participações - CELGPAR Audiência Pública CELGPAR n° 002/2021 Alienação das Ações da CELG T
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Audiência Pública – Cronograma e Principais Regras 2. Breve Histórico 3. Reestruturação Societária da CELG GT 4. Estrutura de Ativos da CELG T 5. Valuation da CELG T 6. Desestatização da CELG T 7. Benefícios aos Empregados da CELG T 8. Cronograma - Principais Eventos 9. Considerações Finai
Slide 3: Audiência Pública – Cronograma
Audiência Pública – Cronograma 2
Slide 4: Audiência Pública – Principais Regras
Audiência Pública – Principais Regras Na Audiência Pública de desestatização da futura Celg Transmissão S.A. – CELG T apresentaremos as condições relevantes da operação e colheremos sugestões e contribuições para o aprimoramento do processo. Os participantes da Audiência Pública poderão apresentar c
Slide 5: Audiência Pública – Principais Regras (cont.)
Audiência Pública – Principais Regras (cont.) As contribuições e pedidos de esclarecimentos não respondidos durante a Audiência Pública, devido à limitação de tempo ou outro motivo qualquer, serão respondidos no Relatório da Audiência Pública. Não será permitida qualquer manifestação na Audiência Pú
Slide 6: Breve Histórico
Breve Histórico 26.04.2021: Comunicado ao Mercado A CELGPAR comunicou aos seus 17.03.2021: acionistas e ao mercado em Audiência Pública geral, o adiamento do leilão Realização da Audiência para o 2º (segundo) semestre Pública. de 2021, em data a ser 20.02.2021: definida. Desenvolvimentos dos trabalh
Slide 7: Breve Histórico (cont.)
Breve Histórico (cont.) maior prazo para O leilão, que seria realizado na B3 no dia 13.05.2021, foi adiado, evitando a realização análise das informações e concomitante com outras operações do setor e visando a análise dos seguintes eventos documentos da que poderiam resultar em alterações nas condi
Slide 8: Reestruturação Societária da CELG GT – Estrutura Atual
Reestruturação Societária da CELG GT Estrutura Atual A CELG GT tem por objeto social a exploração técnica e comercial de empreendimentos de geração e transmissão, por meio de contratos de concessão específicos que lhe foram outorgados pelo Poder Concedente, bem como através da participação em SPEs,
Slide 9: Reestruturação Societária da CELG GT – Cisão Parcial
Reestruturação Societária da CELG GT Cisão Parcial A Cisão Parcial terá por objetivo a segregação de ativos da CELG GT, vertendo-se (a) as atividades de geração próprias e desenvolvidas por meio de sociedades investidas; (b) as atividades de transmissão desenvolvidas por meio de sociedades investida
Slide 10: Estrutura Final após Cisão Parcial
Reestruturação Societária da CELG GT Estrutura Final após Cisão Parcial A cisão parcial promoverá a racionalização e simplificação de estrutura da CELG T, com a consequente e efetiva diminuição de custos administrativos e operacionais. Com foco nas atividades próprias de transmissão, a CELG T estabe
Slide 11: Números da Cisão Parcial
Reestruturação Societária da CELG GT Números da Cisão Parcial • O Laudo de Avaliação Contábil da Cisão Parcial foi elaborado pela Berkan Auditores Independentes S/S, inscrita no CNPJ sob o nº 21.449.300/0001-22. • O valor contábil do patrimônio líquido da CELG GT, na data-base de 31.03.2021, é de R$
Slide 12: Estrutura de Ativos
Estrutura de Ativos da CELG T 755,5 km de linhas de transmissão construídas, integrando a Rede Básica do Sistema Interligado Nacional 12 subestações próprias no estado de Goiás (CC063/2001) 2 subestações como acessante (CC003/2015 e CC004/2016) 3 concessões de transmissão Fonte: Relatório Socioambie
Slide 13: Estrutura de Ativos da CELG T – Distribuição Territorial
Estrutura de Ativos da CELG T Distribuição Territorial 063/2001 16 Linhas de Transmissão 230 KV 744 km Estado de Goiás 12 Subestações (Potência Instalada: 4.109 MVA) Vencimento: 01.01.2043 003/2015 Linhas de Transmissão 230 KV 11 KM: Itumbiara-Paranaíba Vencimento: 05.03.2045 004/2016 Compensador Es
Slide 14: Estrutura de Ativos da CELG T – RAP
Estrutura de Ativos da CELG T RAP 2020/2021 (Ativa) RAP 2020/2021 (Prevista) Revisão RAP RAP adicional Total de R$ 191,4 milhões. R$ 57,3 R$ 25,3 milhões milhões até jun/2028 (reperfilado gradativamente de Proret 9.1 – conforme REH 2.846/2021); R$ R$ 21,8 milhões previstos entre 2021 a 2023, CC 63/2
Slide 15: Valuation da CELG T
Valuation da CELG T FCFF - R$’000 @6,45% - data base Cenário Cenário • O caixa considerado na posição de mar/2021 Concessão Perpetuidade março de 2021 após cisão Valor Presente do Fluxo Projetado 1.001.502 1.033.181 (conforme Laudo da Berkan) é Valor Residual/Perpetuidade 96.114 123.157 grande o suf
Slide 16: Comparativo Valuation da CELG T pelo FCD e por Múltiplos
Comparativo Valuation da CELG T pelo FCD e por Múltiplos Valuation R$'000 Valuation FCD - FCFF @WACC mercado 1.098 1.156 Valuation FCD - FCFF @WACC regulatória 1.046 1.066 Múltiplo Transação/RAP 1.026 1.199 Múltiplo Transação/PL 826 995 Equity/RAP 1.061 Equity/EBITDA 915 Equity/PL 1.078 • Comparativ
Slide 17: Desestatização da CELG T
Desestatização da CELG T A nova modelagem do leilão de desestatização da CELG T está em consonância com a Lei Estadual nº 20.762, de 30.01.2020 (“Lei 20.762/2020”), que autorizou o Estado de Goiás (i) a promover medidas de desestatização da CELG GT, incluindo a realização de reestruturação societári
Slide 18: Desestatização da CELG T
Desestatização da CELG T Valor Mínimo de Arrematação das Ações da CELG T: Entre R$ 1,098 bilhão a R$ 1,156 bilhão . Direito de Preferência dos Acionistas da CELGPAR : Os acionistas da CELGPAR terão direito de preferência, na proporção das ações que possuem no capital social da CELGPAR, para adquirir
Slide 19: Benefícios aos Empregados da CELG T
Benefícios aos Empregados da CELG T Compromissos a serem assumidos pela Compradora: Pelo prazo mínimo de 12 meses contados da data da liquidação do leilão, a Compradora deverá fazer com que a CELG T: • Mantenha empregados em quantidade e cargos substancialmente semelhantes aos atuais da CELG T; • Of
Slide 20: Benefícios aos Empregados da CELG T
Benefícios aos Empregados da CELG T Condições a serem adotadas no Programa de Demissão Voluntária - PDV • Empregados com vínculo igual ou superior a 5 (cinco) anos de efetivo trabalho prestado à CELG T; • Pagamento de valor equivalente a 70% (setenta por cento) de 1 (uma) REMUNERAÇÃO*, por ano traba
Slide 21: Cronograma: Principais Eventos
Cronograma: Principais Eventos Aprovações Societárias Roadshow Abertura do Data Room 02/06/2021 A definir 08/06/2021 até 10/07/2021 Audiência Pública Publicação do Edital e Sessão Pública do Anexos Leilão 16/06/2021 A partir de 10/07/2021 2º semestre de 2021 20
Slide 22: Considerações Finais
Considerações Finais • O Relatório da Audiência Pública e a sua gravação serão disponibilizados ao público no sítio eletrônico da CELGPAR (http://celgpar.celggt.com/Infraestrutura.aspx?10). • A cada nova etapa do processo de desestatização a CELGPAR disponibilizará as informações e respectivos docum
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