Sonae Sgps Sa · EURONEXT:SON
Sonae Sgps Sa — FY2000 Earnings Presentation
36 slides from Sonae Sgps Sa's earnings presentation, Mar 14, 2001
Slide 1: Porto, 14 de Março de 2001
PORTO, 14 DE MARÇO DE 2001
Slide 2: Agenda 2000
2000 • FACTOS RELEVANTES • SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS • GESTÃO DE PORTFOLIO • CONTAS CONSOLIDADAS • ESTRUTURA FINANCEIRA • COMPORTAMENTO BOLSISTA • PERSPECTIVAS #2
Slide 3: Factos Relevantes
fe epenJaloo ‘Si “Contas 2000 FACTOS RELEVANTES #3
Slide 4: Factos Relevantes 2000 - Indicadores Consolidados
FACTOS RELEVANTES 2000 INDICADORES CONSOLIDADOS • Volume de Negócios de 1.153 KKcts (5.751 KK€) ∆ + 10% • Cash Flow Operacional de 110 KKcts (546 KK€) ∆ + 25% • Resultado Operacional de 40 KKcts (204 KK€) ∆ + 50% • Resultado Líquido de 51 KKcts (255 KK€) ∆ + 186% • Investimento Líquido de 245 KKcts
Slide 5: Síntese da Actividade dos Negócios
2000 SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS #5
Slide 6: Sonae SGPS
SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS 2000 SONAE SGPS • Afirmação como Holding de Gestão de Portfolio - Negócios desenvolvidos por 6 Holdings Sectoriais - Custo da estrutura corporativa < 1‰ do volume de negócios consolidado • Presença do Grupo Sonae em 14 países com cerca de 55.000 colaboradores (dos
Slide 7: Sonae Indústria
SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS 2000 SONAE INDÚSTRIA REESTRUTURAÇÃO • Reestruturação / Modernização das principais unidades de produção no centro da Europa • Desenvolvimento de uma organização global INVESTIMENTOS • Consolidação da posição de mercado na Península Ibérica • Entrada em produção de
Slide 8: Modelo Continente
SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS 2000 MODELO CONTINENTE CONSOLIDAÇÃO • Crescimento do Volume de Negócios e Rendibilidade em todos os mercados INVESTIMENTOS • Reforço do investimento • Reforço da estrutura de capitais próprios #8
Slide 9: Sonae Imobiliária
SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS 2000 SONAE IMOBILIÁRIA RENDIBILIDADE • Forte crescimento da rendibilidade • Valor Líquido dos Activos (NAV) de 151 KKcts (752 KK€) ∆ +17% face a 31.12.1999 INTERNACIONALIZAÇÃO • Início das operações no Brasil e expansão na Europa do Sul • Expansão geográfica da pro
Slide 10: Sonae.com
SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS 2000 SONAE.COM DISPERSÃO DE CAPITAL • Oferta Pública de Venda de 20 % do capital social CRESCIMENTO • Duplicação do Volume de Negócios • Único operador móvel a aumentar a quota de mercado INVESTIMENTOS • Obtenção de licença UMTS • Reforço acentuado das infra-estrut
Slide 11: Sonae Turismo
SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS 2000 SONAE TURISMO REORGANIZAÇÃO • Reorganização dos activos e reforço da estrutura corporativa • Estudo de parcerias PROJECTOS • Desenvolvimento dos projectos de Tróia e Lagos INVESTIMENTOS • Acordo para aquisição dos activos de Palmares - Lagos • Aquisição da Sol
Slide 12: Sonae Capital
SÍNTESE DA ACTIVIDADE DOS NEGÓCIOS 2000 SONAE CAPITAL CAPACIDADE ORGANIZATIVA • Reforço da capacidade de desenvolvimento de novos negócios INVESTIMENTOS • Desinvestimento na Engil • Investimentos na Fileira Florestal # 12
Slide 13: Gestão do Portfolio
fe epenJaloo ‘Si “Contas 2000 GESTAO DO PORTFOLIO #13
Slide 14: Portfolio de Negócios
GESTÃO DO PORTFOLIO 2000 PORTFOLIO DE NEGÓCIOS SONAE SGPS 85,45% 69,72% 51,19% 79,3% 100% 100% Sonae Sonae Sonae Sonae.com Sonae Sonae Indústria Distribuição Imobiliária Turismo Capital Derivados de Madeira Retalho Alimentar Centros Comerciais Comunicações Hotéis Joint Ventures Floresta Retalho Espe
Slide 15: Geração de Novas Opções para o Futuro
GESTÃO DO PORTFOLIO 2000 GERAÇÃO DE NOVAS OPÇÕES PARA O FUTURO A SONAE tem uma participação activa na configuração do seu portfolio em 3 horizontes Negócios Emergentes Negócios em Crescimento Desenvolvimento de Negócios Maduros oportunidades para o futuro Negócios com alto potencial de rentabilidade
Slide 16: Alocação de Recursos Financeiros
GESTÃO DO PORTFOLIO 2000 ALOCAÇÃO DE RECURSOS FINANCEIROS Sonae SGPS Aumento de capital de 94 KKcts para 2.000 KK€ Sonae Indústria Aumento de Suprimentos em 58,2 KKcts Modelo Continente Aumento de capital de 150 KKcts para 1.000 KK€ Sonae.com Aumento de capital de 150 KK€ para 181 KK€ Sonae Turismo
Slide 17: Investimento das Participadas
GESTÃO DO PORTFOLIO 2000 INVESTIMENTO DAS PARTICIPADAS 10^6 contos Investimento Bruto 1999 2000 2000 Outros 10% Derivados de Madeira 100,5 111,4 Indústria Telecom 35% Distribuição 88,5 78,2 20% Centros Comerciais 38,8 26,1 Telecoms 51,3 60,6 Imobiliária Turismo 27,7 7,2 9% Distribuição 26% Outras 30
Slide 18: Alocação de Recursos Humanos
GESTÃO DO PORTFOLIO 2000 ALOCAÇÃO DE RECURSOS HUMANOS Distribuição 68% 49 48 27 Imobiliária 23 1% 19 Telecom 4% Outros 9% Indústria 1996 1997 1998 1999 2000 18% Nº Médio anual, em milhares, de trabalhadores equivalentes a tempo inteiro (FTE) # 18
Slide 19: Alocação de Recursos Humanos
GESTÃO DO PORTFOLIO 2000 ALOCAÇÃO DE RECURSOS HUMANOS Brasil 38% Resto da Europa Portugal 11% 48% Resto do Mundo 3% • Crescente internacionalização do Grupo Sonae, com cerca de 52% dos recursos humanos fora de Portugal • Volume de formação total superior a 1.000.000 horas, sendo 8.400 horas de forma
Slide 20: Contas Consolidadas
2000 CONTAS CONSOLIDADAS # 20
Slide 21: Demonstração de Resultados
CONTAS CONSOLIDADAS 2000 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 10^6 contos 1999 * 2000 ∆ Volume de Negócios 1.043,0 1.153,0 +10,5% Resultado Operacional 27,0 40,8 +51,1% Resultado Financeiro (19,5) (26,1) +33,8% Resultado Corrente 7,6 14,7 +93,4% Resultado Extraordinário 22,2 51,8 +133,3% Empresas Associadas 1
Slide 22: Volume de Negócios
CONTAS CONSOLIDADAS 2000 10^6 contos VOLUME DE NEGÓCIOS 1999 Telecom Outros 5% 3% Imobiliária 10,5 % Indústria 3% 26% 1.153 1.043 Distribuição 63% 2000 Outros Telecom 9% 3% Indústria 22% 1999 * 2000 Imobiliária 3% * pro-forma Distribuição 63% # 22
Slide 23: Cash Flow Operacional
CONTAS CONSOLIDADAS 2000 CASH FLOW OPERACIONAL 1999 Telecom 10^6 contos (EBITDA) 4% Imobiliária 24,6 % 6% 110 Indústria 30% 88 Distribuição 60% 2000 Telecom 8% Indústria 25% Imobiliária 1999 * 2000 10% * pro-forma Distribuição 57% # 23
Slide 24: Resultados Operacionais (EBIT)
CONTAS CONSOLIDADAS 2000 RESULTADOS OPERACIONAIS (EBIT) 10^6 contos 2000 70 41 8,5 51 % 60 45,3 50 (8,1) 41 27 40 (12,4) 30 20 7,4 10 0 1999 * 2000 Indústria Distribuição Imobiliária Telecom Outros TOTAL * pro-forma # 24
Slide 25: Resultados Correntes
CONTAS CONSOLIDADAS 2000 RESULTADOS CORRENTES 10^6 contos 14,7 35 2000 6,3 (10,3) 93,4 % 30 27,3 25 (6,5) 7,6 20 15 14,7 10 5 (2) 0 1999 * 2000 -5 * pro-forma Indústria Distribuição Imobiliária Telecom Outros TOTAL # 25
Slide 26: Resultados Líquidos após Interesses Minoritários
CONTAS CONSOLIDADAS 2000 RESULTADOS LÍQUIDOS APÓS INTERESSES MINORITÁRIOS 10^6 contos 2000 60 51,2 38,4 51,2 186 % 50 40 30 17,9 3 (7,6) 20 19,9 10 (2,5) 0 1999 * 2000 * pro-forma -10 Indústria Distribuição Imobiliária Telecom Outros TOTAL # 26
Slide 27: Estrutura Financeira Consolidada
2000 ESTRUTURA FINANCEIRA CONSOLIDADA # 27
Slide 28: Balanço Sintético Dez-2000
ESTRUTURA FINANCEIRA CONSOLIDADA 2000 BALANÇO SINTÉTICO DEZ - 2000 10^6 contos Capitais Próprios 362,3 Int. Minoritários 161,6 Imobilizado 1.076,4 Dívida Fin. MLP 398,9 Dívida Fin. CP 126,7 Activo MLP 17,8 Activo 484,4 Passivo Circulante 529,1 Circulante Aumento dos capitais próprios consolidados em
Slide 29: Endividamento Líquido, Net Gearing, Cobertura de Juros
ESTRUTURA FINANCEIRA CONSOLIDADA 2000 ENDIV. LÍQUIDO NET GEARING COBERTURA JUROS 10^6 contos 131% 4,1 x 481 3,7 x 475 3,2 x 93% 83% 431 31.12.99* 30.06.00 31.12.00 31.12.99* 30.06.00 31.12.00 1999 * 1H 00 2000 Endividamento Líquido / Cash-Flow Operacional / (Capitais Próprios + Juros suportados Inte
Slide 30: Comportamento Bolsista
2000 COMPORTAMENTO BOLSISTA # 30
Slide 31: Gráfico Cotações 2000: Sonae SGPS vs PSI 30
COMPORTAMENTO BOLSISTA 2000 GRÁFICO COTAÇÕES 2000 SONAE SGPS vs PSI 30 140 120 100 80 60 40 20 0 Mai-00 Mar-00 Jul-00 Dez-99 Dez-00 Fev-00 Fev-01 Jan-00 Jan-01 Abr-00 Nov-00 Nov-00 Jun-00 Ago-00 Set-00 Out-00 Sonae SGPS PSI 30 # 31
Slide 32: Criação de Valor para o Accionista
COMPORTAMENTO BOLSISTA 2000 CRIAÇÃO DE VALOR PARA O ACCIONISTA Capitalização Bolsista Sonae SGPS PSI 30 955 KKcts 7.000 6.577 6.000 5.143 5.000 3.924 4.000 483 KKcts 2.963 3.000 2.000 770 739 1.000 BASE=100 657 0 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 Crescimento Médio Anual INDEX (Base=100
Slide 33: Perspectivas
fe epenJaloo ‘Si “Contas 2000 PERSPECTIVAS # 33
Slide 34: Perspectivas
PERSPECTIVAS 2000 SONAE INDÚSTRIA • Entrada em operação dos investimentos em curso • Finalização do processo de reorganização • Aumento de capital MODELO CONTINENTE • Reforço das actuais lideranças regionais (Portugal e Região Sul do Brasil) • Crescimento da presença na Região Sudeste do Brasil SONA
Slide 35: Perspectivas
PERSPECTIVAS 2000 SONAE.COM • Preparação da estratégia de entrada rentável na 3ª geração • Criação de empresa de partilha de torres (towering) • Alavancar liderança na Internet SONAE TURISMO • Consolidar as operações existentes em Tróia e Lagos • Prosseguir a estratégia de desenvolvimento de resorts
Slide 36: Apresentação disponível no site da Sonae
2000 Apresentação disponível no site da Sonae a partir das 18 horas www.sonae.pt investor.relations@sonae.pt # 36